I prezzi del rame sono crollati durante le contrattazioni di lunedì, a causa della scarsa liquidità e delle prese di profitto, con l'avvicinarsi della fine del 2025.

Il rame, un metallo fondamentale per i settori delle energie rinnovabili e delle infrastrutture industriali, è sulla buona strada per registrare il suo più forte guadagno annuo in oltre 15 anni, con un incremento di oltre il 35% nel corso del 2025.

Il metallo è stato sempre più considerato, insieme ad argento e oro, un bene rifugio per gli investimenti, a causa delle preoccupazioni legate all'indebolimento del dollaro statunitense. A dicembre, i prezzi del rame hanno superato i 12.000 dollari a tonnellata, segnando il rialzo più forte dalla ripresa post-crisi finanziaria globale del 2008.

In un post su X, un analista ha scritto: "Il rame è ufficialmente entrato nella fase di price discovery dopo aver decisamente superato i livelli di resistenza chiave. A mio avviso, potrebbe rivelarsi uno degli asset macroeconomici più importanti nel 2026. I movimenti di price discovery sono spesso esplosivi per natura, e credo che sia questo il caso. Andiamo."

Secondo Parthiv Jhonsa, Vicepresidente di Anand Rathi Institutional, il forte rialzo delle azioni di Hindustan Copper, quasi raddoppiate dall'inizio dell'anno, non è dovuto esclusivamente all'aumento dei prezzi del rame. Riflette piuttosto una combinazione di crescita sostenuta dei volumi di produzione, proroghe dei contratti di concessione mineraria e vincoli strutturali sul lato dell'offerta.

Parlando con ET Now, Jhonsa ha affermato che i prezzi del rame che hanno raggiunto i 13.000 dollari a tonnellata sul London Metal Exchange hanno indubbiamente sostenuto il sentiment, ma la rivalutazione del titolo indica fattori fondamentali più profondi che vanno oltre i movimenti dei prezzi a breve termine.

Nel frattempo, l'indice del dollaro statunitense è sceso di meno dello 0,1%, attestandosi a 97,9 punti alle 14:44 GMT, dopo aver toccato un massimo di 98,1 e un minimo di 97,9.

Negli scambi statunitensi, i future sul rame di marzo sono scesi del 4,3% a 5,58 dollari alla libbra alle 14:40 GMT.

Lunedì il Bitcoin è salito fino a raggiungere il livello chiave di 90.000 dollari, dopo averlo brevemente superato all'inizio della sessione, ma la criptovaluta ha ancora una volta faticato a mantenere i guadagni sopra quella soglia, ripetendo un modello di tentativi di rimbalzo falliti visti all'inizio di questo mese.

La più grande criptovaluta al mondo ha registrato un rialzo del 2,2%, attestandosi a 89.663,6 dollari alle 02:07 ora orientale degli Stati Uniti (07:07 GMT).

Bitcoin ha testato il livello di 90.000 dollari diverse volte nel corso di dicembre, ma ogni tentativo è stato seguito da ritiri, poiché lo slancio degli acquisti si è affievolito e i volumi di scambio sono rimasti bassi fino alla fine dell'anno.

Bitcoin sostenuto dalle scommesse di taglio dei tassi della Fed, ma si ferma vicino ai 90.000 dollari

L'aumento di Bitcoin di lunedì è stato sostenuto da una maggiore forza nei mercati finanziari, poiché gli investitori hanno continuato a scontare le aspettative che la Federal Reserve statunitense applicherà ulteriori tagli ai tassi di interesse nel 2026, dopo l'ultima riduzione.

Le aspettative di tassi di interesse più bassi solitamente sostengono le attività rischiose, tra cui le criptovalute, riducendo l'attrattiva di detenere liquidità e investimenti a reddito fisso e incoraggiando i flussi di capitale verso alternative a più alto rendimento.

La mossa è avvenuta anche mentre Bitcoin cercava di recuperare terreno rispetto ai guadagni registrati in altre classi di attività.

L'oro si è attestato vicino ai massimi storici, mentre l'argento e il platino hanno registrato nuovi picchi, mentre gli investitori hanno valutato i rischi geopolitici in corso, tra cui i colloqui guidati dagli Stati Uniti volti a porre fine alla guerra in Ucraina, che devono ancora produrre una svolta netta.

La forza dei metalli preziosi ha evidenziato la continua domanda di beni rifugio e di asset alternativi, fornendo un contesto favorevole per i mercati delle criptovalute.

Nonostante il tono positivo, i guadagni di Bitcoin sono rimasti limitati, con i trader che indicano le prese di profitto e la scarsa liquidità come fattori critici. Il livello dei 90.000 dollari continua a essere considerato un importante ostacolo psicologico e tecnico, che richiede catalizzatori più forti per innescare un rally duraturo.

Anche la partecipazione istituzionale è stata mista, dopo aver sostenuto i mercati delle criptovalute all'inizio dell'anno, poiché alcuni fondi hanno adottato un approccio attendista in vista della pubblicazione dei principali dati economici all'inizio del nuovo anno.

Prezzi delle criptovalute oggi: guadagni modesti per le altcoin

Lunedì la maggior parte delle principali criptovalute alternative ha registrato modesti guadagni.

Ethereum, la seconda criptovaluta più grande al mondo, è salita del 2,7% a 3.018,92 dollari.

XRP, la terza criptovaluta più grande, ha guadagnato l'1,5%, raggiungendo quota 1,90 $.

Solana è avanzata del 2,7%, mentre Cardano e Polygon hanno registrato un leggero calo.

Lunedì i prezzi del petrolio sono aumentati di oltre 1 dollaro, mentre gli investitori valutavano i colloqui tra i presidenti degli Stati Uniti e dell'Ucraina sulla possibilità di raggiungere un accordo per porre fine alla guerra in Ucraina, a fronte del rischio di interruzioni delle forniture di petrolio in Medio Oriente.

I future sul greggio Brent sono saliti di 1,27 dollari, ovvero del 2,1%, a 61,91 dollari al barile entro le 12:00 GMT, mentre il greggio West Texas Intermediate statunitense è salito di 1,29 dollari, ovvero del 2,3%, a 58,03 dollari al barile.

Venerdì entrambi i benchmark erano scesi di oltre il 2%.

Axel Rudolph, analista di IG, ha affermato che i mercati energetici hanno registrato un rialzo grazie agli sviluppi geopolitici che hanno sostenuto i prezzi del greggio, con il Brent in rialzo grazie alle rinnovate tensioni in Medio Oriente e ai cambiamenti nei colloqui di pace sull'Ucraina. Ha aggiunto che la scarsa liquidità potrebbe amplificare la volatilità all'inizio del nuovo anno.

Il presidente ucraino Volodymyr Zelensky ha dichiarato lunedì che sono stati compiuti progressi significativi nei colloqui con la sua controparte statunitense Donald Trump e che entrambe le parti hanno concordato che i gruppi di lavoro statunitensi e ucraini si incontreranno la prossima settimana per definire le questioni in sospeso volte a porre fine alla guerra della Russia contro l'Ucraina.

Zelensky ha aggiunto che un incontro con la Russia sarà possibile solo dopo che Trump e i leader europei avranno raggiunto un accordo su un quadro di pace proposto dall'Ucraina.

Yang An, analista cinese di Haitong Futures, ha affermato che anche il Medio Oriente ha recentemente vissuto momenti di instabilità, citando gli attacchi aerei sauditi nello Yemen, che potrebbero alimentare le preoccupazioni del mercato riguardo a possibili interruzioni dell'approvvigionamento.

Secondo un sondaggio Reuters condotto su sei fonti di raffinazione asiatiche, si prevede che l'Arabia Saudita, il più grande esportatore di petrolio al mondo, taglierà per il terzo mese consecutivo il prezzo ufficiale di vendita di febbraio del suo greggio di punta, l'Arab Light, agli acquirenti asiatici, riflettendo il calo del mercato spot dovuto all'ampia offerta.

Gli investitori attendono anche i dati sulle scorte statunitensi per la settimana conclusasi il 19 dicembre. Un ampio sondaggio Reuters ha mostrato che si prevede che le scorte di greggio statunitensi siano diminuite la scorsa settimana, mentre è probabile che le scorte di distillati e benzina siano aumentate.

La pubblicazione del rapporto è stata posticipata rispetto alla consueta data del mercoledì a causa delle festività natalizie.

Secondo Giovanni Staunovo, analista di UBS, le forti importazioni cinesi di greggio via mare hanno contribuito a inasprire le condizioni di mercato anche altrove. Staunovo ha aggiunto che il livello di 60 dollari al barile rappresenta un punto di riferimento minimo per i prezzi del Brent, con una modesta ripresa prevista nel 2026, poiché la crescita dell'offerta al di fuori dell'alleanza OPEC+ potrebbe iniziare a vacillare entro la metà del 2026.

Lo yen giapponese ha recuperato parte delle perdite lunedì, dopo il calo registrato alla fine della scorsa settimana, mentre i mercati valutavano i tempi di ulteriori aumenti dei tassi di interesse in Giappone e la probabilità di un intervento ufficiale, mentre le scarse contrattazioni di fine anno hanno lasciato le valute europee sostanzialmente stabili.

Una sintesi delle opinioni dei responsabili politici della Banca del Giappone durante la riunione di dicembre, pubblicata lunedì, ha mostrato che i membri hanno discusso della necessità di continuare ad aumentare i tassi di interesse. Il Ministro delle Finanze giapponese Satsuki Katayama ha dichiarato la scorsa settimana che il Giappone ha piena libertà di agire contro oscillazioni eccessive dello yen.

Bart Wakabayashi, responsabile della filiale di Tokyo di State Street, ha affermato che questi avvertimenti di intervento hanno contribuito a limitare il posizionamento in dollaro/yen, sebbene un sentimento ribassista nei confronti della valuta giapponese sia evidente anche in altre coppie di valute estere.

"Penso che mantenere posizioni lunghe sullo yen sia estremamente doloroso", ha affermato Wakabayashi. "Stiamo assistendo a una certa manifestazione di posizioni corte sullo yen rispetto a quelle valute, soprattutto rispetto al dollaro australiano".

Ha aggiunto: "Il mercato sta ancora cercando di capire il ruolo che lo yen svolge ora in termini di rifugio sicuro".

Il dollaro ha perso lo 0,26% a 156,3 yen, dopo il balzo dello 0,45% di venerdì. Lo yen si è scambiato a 105,02 per dollaro australiano, poco al di sotto del minimo degli ultimi 17 mesi di 105,08 raggiunto venerdì.

L'indice del dollaro, che misura la valuta statunitense rispetto a un paniere di valute simili, è sceso leggermente a 97,95. L'euro è salito leggermente a 1,1780 dollari, mentre la sterlina è rimasta stabile a 1,3503 dollari.

Nella riunione di dicembre, la Banca del Giappone ha alzato il tasso di interesse di riferimento allo 0,75%, il massimo degli ultimi 30 anni, dallo 0,5%. La sintesi delle opinioni pubblicata lunedì ha mostrato che molti membri del consiglio di amministrazione hanno ravvisato la necessità di ulteriori aumenti dei tassi, con i tassi di interesse reali ancora profondamente negativi una volta considerata l'inflazione.

Tuttavia, l'aumento dei tassi non è riuscito ad arginare il calo dello yen, che è sceso a 157,78 per dollaro il 19 dicembre, provocando nuovi allarmi di intervento. Il Giappone è intervenuto l'ultima volta a sostegno dello yen nel luglio 2024, quando ha acquistato la valuta dopo che era scesa al minimo degli ultimi 38 anni di 161,96 per dollaro.

Con dati limitati questa settimana e scambi scarsi in vista delle vacanze di Capodanno in molti mercati, gli sviluppi geopolitici sono diventati prioritari.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato domenica che lui e il presidente ucraino Volodymyr Zelenskyy erano "molto vicini, forse estremamente vicini" a raggiungere un accordo per porre fine alla guerra in Ucraina, sebbene entrambi i leader abbiano riconosciuto che alcune delle questioni più complesse restano irrisolte.

In Asia, la tensione è rimasta elevata, con la Cina che ha schierato unità militari attorno a Taiwan in vista delle esercitazioni a fuoco vivo previste per martedì. Nel frattempo, i media statali nordcoreani hanno riferito che il leader Kim Jong Un ha supervisionato il lancio di missili a lungo raggio domenica, mentre l'agenzia di stampa sudcoreana Yonhap ha affermato che ulteriori test potrebbero aver luogo intorno a Capodanno.

Il principale argomento di discussione di questa settimana sarà la pubblicazione dei verbali della riunione del Federal Open Market Committee di martedì, tenutasi all'inizio di questo mese. La Federal Reserve statunitense ha tagliato i tassi di interesse in quella riunione e ha previsto un solo ulteriore taglio per il prossimo anno, mentre gli operatori di mercato ne hanno scontati almeno altri due.

Gli analisti di Goldman Sachs hanno affermato in una nota: "Il FOMC ha modificato la sua dichiarazione post-riunione per segnalare un limite più elevato per ulteriori tagli dei tassi, e il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha ribadito questo messaggio durante la sua conferenza stampa. Prevediamo che i verbali di dicembre indichino un persistente disaccordo tra i membri del comitato sul percorso appropriato di politica monetaria a breve termine".

Il dollaro australiano è rimasto pressoché invariato a 0,6717 dollari, mentre il franco svizzero è rimasto più stabile a 0,787 dollari.