Il ministro del petrolio del Kuwait, Tareq Al-Rumi, ha dichiarato giovedì che il Paese prevede che i prezzi del petrolio si manterranno al di sotto dei 72 dollari al barile nel prossimo futuro, mentre uno dei principali produttori dell'OPEC continua a valutare le condizioni del mercato.

Giovedì mattina il greggio Brent veniva scambiato a circa 67 dollari al barile.

Al-Rumi ha aggiunto che il Kuwait, insieme all'OPEC, sta monitorando attentamente il mercato e le dichiarazioni del presidente degli Stati Uniti Donald Trump e della sua amministrazione.

"Stiamo monitorando il mercato attraverso l'OPEC, in termini di domanda e offerta, e stiamo seguendo attentamente le dichiarazioni del presidente Trump", ha detto il ministro alla Reuters.

Ha sottolineato due recenti dichiarazioni e azioni di Trump che potrebbero fungere da forti catalizzatori per le prossime mosse del mercato petrolifero, sia al rialzo che al ribasso.

Mercoledì, il presidente Trump ha dichiarato che sono stati compiuti “progressi significativi” durante un “incontro altamente produttivo” tra il suo inviato speciale Steve Witkoff e il presidente russo Vladimir Putin.

Allo stesso tempo, tuttavia, Trump ha firmato un ordine esecutivo che impone un ulteriore dazio del 25% sulle importazioni indiane, chiaramente mirato al continuo acquisto di petrolio greggio russo da parte di Nuova Delhi. La mossa aumenta i dazi totali statunitensi sulle esportazioni indiane al 50%, l'aliquota più alta attualmente applicata da Washington a qualsiasi Paese.

Le nuove tariffe del 50% dovrebbero entrare in vigore 21 giorni dopo il 6 agosto.

Al-Rumi ha affermato che il Kuwait e l'OPEC stanno monitorando attentamente tutti questi sviluppi. Secondo il Kuwait, il mercato petrolifero rimane sano, con una domanda in crescita a un ritmo "moderato".

In una dichiarazione correlata, lo sceicco Nawaf Al-Sabah, amministratore delegato della Kuwait Petroleum Corporation (KPC), ha dichiarato a Reuters e a un gruppo di giornalisti che il Kuwait sta attualmente producendo 2,548 milioni di barili al giorno, in linea con la sua attuale quota OPEC+.

"La nostra capacità produttiva è molto più elevata e la utilizziamo quando necessario", ha aggiunto il dirigente kuwaitiano.

Il mese prossimo, l'alleanza OPEC+ è pronta a concludere la fase finale del suo più grande taglio alla produzione di sempre, dopo aver concordato nel fine settimana di aumentare la produzione di 547.000 barili al giorno a settembre.

L'ultimo livello di tagli, pari a 1,66 milioni di barili al giorno, sarà ancora in vigore fino alla fine del 2026, a meno che l'OPEC+ non decida che le condizioni di mercato giustifichino un rilascio anticipato di ulteriore offerta.

Giovedì la maggior parte degli indici azionari statunitensi ha registrato un ribasso, fatta eccezione per il Nasdaq, mentre i titoli tecnologici sono rimbalzati e gli investitori hanno continuato a seguire gli ultimi annunci di Trump sui dazi.

Mercoledì sera, l'ex presidente Trump ha annunciato un dazio del 100% sui semiconduttori importati, esentando al contempo le aziende che "producono all'interno degli Stati Uniti".

Le azioni Apple sono salite del 2% dopo che il produttore di iPhone ha annunciato l'intenzione di investire altri 100 miliardi di dollari in aziende e fornitori americani nei prossimi quattro anni, oltre alla precedente promessa di febbraio di spendere 500 miliardi di dollari.

Trump ha dichiarato mercoledì: "Imporremo dazi molto elevati su chip e semiconduttori. Ma la buona notizia per aziende come Apple è che se producete negli Stati Uniti, o siete pienamente impegnati a farlo, non vi saranno imposti dazi".

I dati governativi hanno mostrato che le richieste iniziali di sussidio di disoccupazione destagionalizzate sono salite a 226.000 nella settimana conclusasi il 2 agosto, con un aumento di 7.000 rispetto alla settimana precedente e superiore alle aspettative degli analisti che si attestavano su 221.000.

Per quanto riguarda l'andamento del mercato, il Dow Jones Industrial Average è sceso dello 0,7% (o 320 punti) a 43.870 alle 16:41 GMT. L'indice più ampio S&P 500 è sceso dello 0,1% (o 7 punti) a 6.337, mentre il Nasdaq Composite è salito dello 0,4% (o 86 punti) a 21.255.

Mercoledì i prezzi del nichel hanno registrato un leggero rialzo, sostenuti dal rafforzamento del dollaro statunitense rispetto alla maggior parte delle principali valute e dalle aspettative contrastanti del mercato per il metallo industriale.

L'analisi di UBS della scorsa settimana ha indicato che è probabile che il mercato globale del nichel rimanga in surplus fino al 2026, nonostante i tagli alla produzione annunciati di recente.

Il rapporto ha rilevato un "surplus significativo" dal 2022 al 2024, aggiungendo che i prezzi attuali e l'andamento del mercato riflettono già fondamentali deboli. Gli analisti non prevedono una ripresa della domanda a breve termine, citando il calo della produzione di acciaio inossidabile e le limitate prospettive di crescita della domanda di batterie.

Dal lato dell'offerta, nel 2024 sono stati compiuti alcuni progressi verso il riequilibrio del mercato, con circa 250.000 tonnellate di tagli alla produzione e ritardi nei progetti per un totale di altre 140.000 tonnellate. Tuttavia, UBS ritiene che queste misure siano insufficienti, poiché l'Indonesia continua ad aumentare la capacità produttiva nonostante alcune limitazioni nella disponibilità di minerale.

Sebbene la domanda globale di nichel abbia mostrato una relativa resilienza rispetto ad altri metalli di base negli ultimi anni, l'eccesso di offerta ha portato a riduzioni della produzione nel settore dell'acciaio inossidabile sia in Cina che in Indonesia. UBS prevede che la domanda di nichel crescerà del 4-5% annuo tra il 2025 e il 2028, in calo rispetto al 9% annuo tra il 2021 e il 2024.

Sebbene UBS preveda eccedenze minori nel periodo 2025-2028, si prevede che saranno comunque "abbastanza grandi da far aumentare le scorte di nichel raffinato sul London Metal Exchange (LME)". Il rapporto ha anche sottolineato che l'attuale prezzo del nichel si colloca nel quartile superiore (75%) della curva dei costi globali, un livello che storicamente ha offerto un sostegno ai prezzi, ma ha avvertito che il nichel è stato scambiato all'interno dell'intervallo della curva dei costi per lunghi periodi in precedenza.

Prospettive per la seconda metà dell'anno

Gli analisti prevedono ora una significativa ripresa dei prezzi del nichel nella seconda metà del 2025, trainata dalla carenza di minerale di nichel e dalla chiusura di miniere in Indonesia.

A metà giugno 2025, il governo indonesiano ha revocato le licenze minerarie per diverse miniere di nichel dopo aver scoperto che operavano su isole protette, dove l'attività estrattiva è legalmente vietata. Sebbene queste quattro miniere rappresentassero una piccola quota della produzione annua totale dell'Indonesia, rappresentavano una parte significativa delle rimanenti riserve di nichel ad alta qualità del Paese.

Già prima dell'interruzione dell'attività mineraria, il calo della qualità del minerale, in particolare dei giacimenti a media e alta qualità, aveva iniziato a pesare sulla produzione di ghisa al nichel (NPI).

Separatamente, gli Stati membri dell'UE hanno concordato una radicale revisione delle procedure doganali per allinearle agli sviluppi del commercio digitale e globale. Tuttavia, la prima fase delle modifiche non entrerà in vigore prima del 2028 e si applicherà inizialmente solo alle aziende di e-commerce, nell'ambito di un piano a lungo termine per riformare il quadro doganale dell'UE.

Nel frattempo, l'indice del dollaro statunitense è salito dello 0,2% a 98,3 alle 16:20 GMT, raggiungendo un massimo di sessione di 98,4 e un minimo di 97,9.

Nelle contrattazioni, i prezzi spot del nichel sono saliti dello 0,5%, raggiungendo i 15.007 dollari a tonnellata alle 16:30 GMT.

Giovedì i prezzi del Bitcoin hanno registrato pochi movimenti, mentre i mercati più ampi delle criptovalute sono rimasti intrappolati in un intervallo ristretto a causa delle persistenti preoccupazioni per l'aumento dei dazi doganali statunitensi, spingendo gli investitori a rimanere avversi al rischio.

I dazi reciproci introdotti dal presidente degli Stati Uniti Donald Trump sono entrati ufficialmente in vigore giovedì, imponendo imposte che vanno dal 10% al 50% su diverse importanti economie globali. Mercoledì, Trump ha anche annunciato un'imposta del 100% su tutte le importazioni di semiconduttori, la cui entrata in vigore è prevista nelle prossime settimane.

Il Bitcoin è salito dello 0,3% a $ 114.521,4 alle 01:31 ora orientale (05:31 GMT).

Bitcoin bloccato in un range ristretto tra tariffe e incertezza economica

La criptovaluta più grande al mondo è stata scambiata principalmente tra $ 110.000 e $ 115.000 nell'ultima settimana, mentre la propensione al rischio generale si è indebolita.

Nonostante alcuni segnali rialzisti, in particolare la continua accumulazione da parte di importanti detentori come Strategy (NASDAQ: MSTR) e Metaplanet Inc (Tokyo: 3350), questi fattori non sono stati sufficienti a innescare una svolta, soprattutto dopo il ritiro di Bitcoin dai massimi storici superiori a $ 123.000 a metà luglio.

Il sentimento di rischio più ampio è stato smorzato dalle preoccupazioni circa l'impatto economico dei dazi di Trump, insieme ai segnali di rallentamento della crescita globale.

I deludenti dati sull'occupazione negli Stati Uniti della scorsa settimana hanno rappresentato un punto critico per i mercati. Se da un lato hanno alimentato le aspettative di tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve, dall'altro hanno anche alimentato i timori di un rallentamento più ampio dell'economia statunitense.

Sebbene i mercati delle criptovalute non siano direttamente influenzati dalle tariffe o dai dati economici, la loro natura speculativa li rende sensibili alle oscillazioni del sentiment del mercato.

Anche il Bitcoin ha dovuto affrontare continue prese di profitto dopo i suoi recenti massimi.

Gli ETF spot di Bitcoin registrano quattro giorni consecutivi di deflussi

Secondo i dati dell'aggregatore SoSoValue, i fondi negoziati in borsa (ETF) su Bitcoin spot hanno registrato deflussi netti per quattro giorni consecutivi fino a martedì, con un totale di quasi 1,5 miliardi di dollari usciti dai fondi.

Nonostante mercoledì si sia registrato un modesto afflusso di 91,55 milioni di dollari, questo non è stato sufficiente a compensare i precedenti deflussi.

Le minacce tariffarie di Trump pesano sul sentiment nei confronti di Bitcoin

I dazi reciproci di Trump sono entrati in vigore giovedì. Nel corso della settimana, Bitcoin è stato scambiato in una banda ristretta tra $ 113.000 e $ 116.000, evidenziando l'indecisione del mercato, in attesa di un catalizzatore importante. Qualsiasi nuovo sviluppo legato al commercio potrebbe innescare una nuova volatilità nei mercati delle criptovalute.

Secondo la società di ricerca K33 Research, la volatilità a 30 giorni di Bitcoin ha raggiunto il minimo annuale dell'1,33%, mentre la volatilità a 7 giorni si è attestata all'1,2%, dopo un minimo di quasi due anni dello 0,76% registrato il 30 luglio, il più basso da settembre 2023.

Nonostante la mancanza di una tendenza chiara e la volatilità contenuta, la crescente convinzione che la Federal Reserve riprenderà a tagliare i tassi a settembre sta alimentando l'ottimismo per gli asset più rischiosi come Bitcoin.

Secondo lo strumento FedWatch del CME, gli operatori di mercato prevedono ora una probabilità superiore al 90% che la Fed riduca i costi di indebitamento nella prossima riunione di politica monetaria. Gli operatori prevedono inoltre almeno altri due tagli di 25 punti base entro la fine dell'anno.

Separatamente, un'asta di obbligazioni statunitensi da 58 miliardi di dollari ha mostrato la domanda estera più debole in un anno, costringendo le banche e gli investitori nazionali ad assorbire l'eccesso: un segnale precoce che, se la tendenza persiste, la Fed potrebbe subire pressioni per riprendere l'allentamento quantitativo, uno scenario che potrebbe aumentare l'attrattiva di Bitcoin come strumento di copertura.

Segnali di ripresa della domanda istituzionale

I dati di SoSoValue mostrano timidi segnali di interesse istituzionale. Mercoledì, gli ETF spot su Bitcoin hanno registrato un modesto afflusso di 91,55 milioni di dollari, interrompendo la serie di deflussi durata quattro giorni. Tuttavia, i flussi rimangono ben al di sotto dei livelli registrati intorno al 10 luglio, poco prima che Bitcoin raggiungesse il suo massimo storico di 123.218 dollari il 14 luglio.

Le zone di prezzo a basso volume emergono come nuovi intervalli di accumulo

La società di analisi Glassnode ha riferito mercoledì che Bitcoin è sceso al di sotto del limite inferiore dell'attuale zona di accumulo a 116.000 dollari, entrando in una regione di "air gap" a bassa liquidità tra 110.000 e 116.000 dollari. Storicamente, tali zone diventano spesso aree di accumulo in cui gli acquirenti intervengono a fronte di sconti percepiti.

Il rapporto ha inoltre rilevato che il rapporto tra profitti e perdite spesi (SOPR) dei detentori a breve termine (STH) è sceso al 45%, al di sotto della soglia neutrale, indicando un mercato relativamente equilibrato. Circa il 70% dell'offerta di Bitcoin a breve termine rimane in profitto, con un mix pressoché equilibrato tra prese di profitto e realizzazione di perdite.

Previsioni sul prezzo del Bitcoin: probabile un consolidamento continuo

Bitcoin ha chiuso al di sotto del limite inferiore di consolidamento di $ 116.000 a fine luglio, per poi scendere di circa il 3% nei due giorni successivi, testando la sua media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni vicino a $ 113.182. Questa EMA è strettamente allineata con il precedente massimo oscillante di $ 111.980, segnando un'area di supporto chiave.

Da allora i prezzi hanno registrato una leggera ripresa e giovedì si attestavano intorno ai 114.900 dollari.

Se Bitcoin riesce a chiudere la giornata sopra i 116.000 dollari, potrebbe puntare al livello psicologico chiave dei 120.000 dollari.

L'indice di forza relativa (RSI) giornaliero si attesta intorno a 50, segnalando l'indecisione del mercato, mentre la media mobile di convergenza e divergenza (MACD) rimane ribassista dopo un crossover negativo il 23 luglio.

Se Bitcoin chiude al di sotto della media mobile esponenziale a 50 giorni a $ 113.182, un ulteriore ribasso potrebbe testare il picco precedente del 22 maggio a $ 111.980.