Venerdì lo yen giapponese ha perso terreno sul mercato asiatico contro un paniere di valute principali e minori, continuando la sua flessione per il quinto giorno consecutivo nei confronti del dollaro statunitense. Scambiando vicino ai minimi delle ultime due settimane, lo yen si avvia a registrare la sua prima perdita settimanale in un mese, sotto l'attenta osservazione delle autorità giapponesi, dopo che il Ministro delle Finanze ha rinnovato gli avvertimenti contro la speculazione sul mercato valutario.

Gli investitori continuano a concentrarsi sull'acquisto del dollaro statunitense come bene rifugio preferito, in un contesto di crescenti tensioni tra Stati Uniti e Iran nello Stretto di Hormuz, dove entrambe le parti si sono scambiate il controllo di navi e petroliere.

I dati pubblicati oggi a Tokyo hanno mostrato un aumento dell'inflazione di base in Giappone nel mese di marzo; tuttavia, tale incremento non è stato sufficiente ad aumentare la probabilità che la Banca del Giappone (BoE) rialzi i tassi di interesse la prossima settimana.

Panoramica dei prezzi

- Tasso di cambio dello yen giapponese oggi: il dollaro è salito rispetto allo yen di circa lo 0,15% a (159,84¥), dal prezzo di apertura odierno di (159,64¥), dopo aver registrato un minimo di (159,60¥).

- Lo yen ha chiuso la seduta di giovedì in ribasso dello 0,15% contro il dollaro, registrando la quarta perdita giornaliera consecutiva a causa dell'escalation delle tensioni tra Stati Uniti e Iran.

Trading settimanale

Nel corso della settimana di contrattazioni, che si conclude ufficialmente oggi con la chiusura dei prezzi, lo yen giapponese ha perso circa lo 0,8% rispetto al dollaro statunitense, avviandosi a registrare la prima perdita settimanale in un mese.

Autorità giapponesi

La ministra delle Finanze giapponese Satsuki Katayama ha ribadito venerdì il suo avvertimento verbale in merito all'intervento sul mercato azionario, sottolineando che le autorità sono in grado di intraprendere azioni "decisive" per contrastare la speculazione. Ciò fa seguito alla sua dichiarazione di ieri, secondo cui il Giappone gode di "piena libertà" di intervenire, affermando che i precedenti interventi si sono rivelati efficaci.

Mentre le autorità continuano a contrastare l'indebolimento dello yen, Akihiko Yoko, analista capo di MUFG Bank, ha affermato che è difficile immaginare uno scenario in cui lo yen scenda bruscamente al di sotto della soglia di 160 contro il dollaro nel breve termine.

Il dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito di oltre lo 0,1% venerdì, estendendo i guadagni per la quarta sessione consecutiva e riflettendo la continua ascesa della valuta americana.

Questo aumento si verifica in un momento in cui gli investitori considerano il dollaro statunitense un bene rifugio prioritario, dato che Stati Uniti e Iran rimangono in una situazione di stallo riguardo al cessate il fuoco, al blocco, alle questioni nucleari e al controllo dello Stretto. Queste controversie mantengono di fatto chiusa la strategica via navigabile, minacciando uno shock per il settore energetico che potrebbe danneggiare le economie globali.

Skye Masters, responsabile della ricerca sui mercati presso la National Australia Bank, ha osservato: "Nonostante la proroga del cessate il fuoco da parte di Trump, le tensioni rimangono elevate a causa del rifiuto dell'Iran di riaprire lo Stretto di Hormuz e del persistente blocco navale statunitense, aumentando il rischio di prolungate interruzioni delle forniture".

Aggiornamenti sulla guerra in Iran

- Trump: Teheran vuole raggiungere un accordo, ma la sua leadership è in subbuglio.

- Trump: Non abbiamo fretta di raggiungere un accordo, ma se l'Iran non lo vuole, "lo porrò fine militarmente".

Il presidente iraniano Masoud Pezeshkian ha descritto il blocco e le minacce statunitensi come "principali ostacoli" a negoziati autentici.

Il Pakistan continua i suoi sforzi per rilanciare i colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran a Islamabad.

- L'Iran ha sequestrato una nuova imbarcazione nello Stretto di Hormuz, sfidando la superiorità navale degli Stati Uniti.

Prezzi globali del petrolio

Venerdì i prezzi globali del petrolio sono aumentati di oltre lo 0,5%, mantenendo i guadagni per il quinto giorno consecutivo. I prezzi si attestano vicino ai massimi delle ultime due settimane a causa dei crescenti timori di interruzioni nell'approvvigionamento energetico, dato che lo Stretto di Hormuz rimane chiuso alle petroliere. L'aumento dei prezzi del petrolio riaccende le preoccupazioni per un'accelerazione dell'inflazione, che potrebbe spingere le banche centrali ad aumentare i tassi di interesse nel breve termine.

Inflazione del nucleo

I dati pubblicati oggi a Tokyo mostrano che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) core del Giappone è aumentato dell'1,8% a marzo, un dato superiore alle aspettative del mercato (1,7%) e in rialzo rispetto all'1,6% di febbraio. Queste cifre indicano crescenti pressioni inflazionistiche sui responsabili politici della Banca del Giappone, aumentando potenzialmente le probabilità di un aumento dei tassi di interesse entro la fine dell'anno.

Tassi di interesse giapponesi

Secondo Reuters, è probabile che la Banca del Giappone si astenga dall'aumentare i tassi di interesse la prossima settimana, poiché le prospettive sempre più flebili di una rapida conclusione della guerra in Medio Oriente mantengono un quadro economico e dei prezzi altamente incerto.

- Il governatore Kazuo Ueda si è recentemente astenuto dal promettere un aumento dei tassi di interesse ad aprile a causa dell'impatto della guerra sulle proiezioni economiche.

- Le aspettative di mercato per un aumento di 25 punti base ad aprile rimangono stabili intorno al 10%.

Aspettative sull'andamento dello yen giapponese

Suzuki di Matsui Securities ha affermato che un intervento delle autorità giapponesi è improbabile a meno che il tasso di cambio dollaro/yen non superi il massimo di aprile 2024 a 161,95. Ha aggiunto che, anche se l'indebolimento dello yen dovesse accelerare dopo la riunione della Banca del Giappone della prossima settimana, la banca centrale probabilmente inizierà con dichiarazioni verbali prima di ricorrere a un intervento effettivo.

Tom Leigh, presidente di BitMine Immersion Technologies, ha affermato di ritenere che il prezzo di Ethereum potrebbe eventualmente raggiungere i 250.000 dollari.

Nello specifico, Leigh ha appoggiato il prezzo obiettivo di 250.000 dollari indicato in un nuovo report della piattaforma "Etherealize". Il report evidenzia che la funzionalità di staking di Ethereum offre un rendimento simile agli interessi maturati su un conto bancario, conferendo alla criptovaluta un caso d'uso distinto rispetto al suo rivale, Bitcoin. Inoltre, i ricercatori sostengono che il modello Proof-of-Stake (PoS) di Ethereum potrebbe offrire una maggiore sicurezza di rete a lungo termine rispetto al meccanismo di mining di Bitcoin.

Tom Leigh ha descritto il rapporto Etherealize come una "visione innovativa e completa per il futuro di Ethereum", supportando la tesi secondo cui la valuta digitale potrebbe beneficiare di elementi non disponibili nell'oro o nel Bitcoin, come il meccanismo di staking e l'ampia utilità della rete.

Il rapporto stima un mercato potenziale totale per Ethereum di circa 31.500 miliardi di dollari. Sulla base di una fornitura circolante di 121 milioni di monete, ciò equivale a un prezzo teorico di quasi 250.000 dollari per unità.

Tuttavia, il rapporto ha evidenziato che Leigh ha un interesse diretto a sostenere questa prospettiva, poiché BitMine è considerata il più grande detentore istituzionale di Ethereum al mondo. Il titolo di BitMine (BMNR) ha perso il 28% quest'anno, e attualmente viene scambiato a 22,59 dollari per azione.

I prezzi del petrolio Brent sono balzati di oltre il 3% in seguito alla notizia diffusa dal canale israeliano N12, secondo cui il capo negoziatore iraniano con gli Stati Uniti avrebbe rassegnato le dimissioni.

Alle 14:05 ET, il petrolio Brent è salito di circa il 3%, raggiungendo i 104,79 dollari al barile, mentre il West Texas Intermediate (WTI) è aumentato di oltre il 3%, arrivando a 95,95 dollari al barile.

Secondo quanto riportato, il presidente del Parlamento iraniano Mohammad Bagher Ghalibaf si è dimesso dalla sua posizione di principale negoziatore di Teheran a causa delle interferenze del Corpo delle Guardie Rivoluzionarie Islamiche (IRGC).

Sebbene la CNBC non abbia confermato la veridicità della notizia, la possibilità di un intervento delle Guardie Rivoluzionarie alimenta i timori del mercato riguardo a una possibile linea più dura da parte di Teheran durante i negoziati con gli Stati Uniti.

Nel frattempo, il flusso di petroliere attraverso lo Stretto di Hormuz rimane estremamente basso, poiché Stati Uniti e Iran cercano di imporre blocchi reciproci durante il periodo di cessate il fuoco.

L'Iran continua a richiedere che le navi ottengano un'autorizzazione preventiva per attraversare lo Stretto. Al contrario, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato giovedì che gli Stati Uniti hanno il "controllo totale" sul passaggio marittimo, aggiungendo che le navi necessitano dell'autorizzazione della Marina statunitense per transitare.

Gli Stati Uniti hanno imposto un blocco ai porti iraniani a partire dal 13 aprile.

In questo periodo, sia gli Stati Uniti che l'Iran hanno sequestrato delle navi; mercoledì l'Iran ha fermato due navi mercantili nello Stretto, mentre gli Stati Uniti hanno intercettato diverse petroliere iraniane.

I principali indici azionari statunitensi hanno registrato un lieve calo giovedì, in attesa di segnali più chiari sul conflitto tra Stati Uniti e Iran, mentre i risultati trimestrali contrastanti delle aziende hanno riacceso le preoccupazioni sull'impatto dell'intelligenza artificiale sul settore del software.

Teheran ha rafforzato il suo controllo sullo Stretto di Hormuz, trasmettendo immagini delle forze speciali che hanno preso d'assalto una grande nave mercantile sequestrata mercoledì. L'Iran continua a chiedere agli Stati Uniti di revocare il blocco navale imposto sui suoi porti.

Sebbene gli investitori abbiano mostrato una notevole resilienza di recente, ignorando in gran parte i rischi di guerra, stanno emergendo segnali di stanchezza. Ciò ha portato a brevi periodi di avversione al rischio, mentre il mercato cerca chiarezza sulla risoluzione e sulle tempistiche del conflitto. Con i prezzi del petrolio che si mantengono al di sopra dei 100 dollari al barile, il rischio di una ripresa dell'inflazione rimane una preoccupazione fondamentale.

Andamento del mercato alle 09:46 ET

- Indice Dow Jones Industrial Average: in calo di 154 punti (0,30%) a 49.341,55.

- S&P 500: in calo di 6,61 punti (0,10%) a 7.131,08.

- Nasdaq Composite: in calo di 57,27 punti (0,26%) a 24.593,45.

I dati pubblicati giovedì hanno mostrato un leggero aumento delle richieste settimanali di sussidi di disoccupazione, sebbene la minaccia di rincari dovuti alla guerra continui a incombere sull'economia.

I guadagni al microscopio

Nonostante una stagione degli utili finora complessivamente positiva, gli investitori si interrogano sull'affidabilità di questi risultati come indicatore futuro, dato che riflettono solo un mese di perturbazioni in Medio Oriente.

Kiran Ganesh, stratega multi-asset presso UBS Global Wealth Management, ha osservato: "I risultati degli utili non riflettono ancora l'impatto dello shock dell'offerta energetica". Ha aggiunto che, sebbene uno shock petrolifero freni la crescita, esiste un forte supporto strutturale e il mercato rimane stabile finché esiste un percorso di de-escalation.

Pressione sui titoli tecnologici

- IBM: Le azioni sono crollate del 12% dopo che la crescita dei ricavi del primo trimestre ha rallentato a causa della debolezza del suo settore software, alimentando i timori che gli strumenti di intelligenza artificiale stiano sconvolgendo i modelli di business tradizionali del software.

- Microsoft e Adobe: le azioni sono scese rispettivamente del 2,6% e del 7,3%.

- Settore IT dell'S&P 500: in calo dello 0,6%, principale fattore di ribasso per l'indice, sebbene un guadagno dell'1,8% nel settore delle utility abbia contribuito a limitare le perdite più ampie.

Movimenti azionari significativi

- Tesla: in calo del 3,8% dopo aver aumentato i piani di spesa per il 2026 a oltre 25 miliardi di dollari, in quanto Elon Musk si sta concentrando fortemente su intelligenza artificiale, robotica e semiconduttori.

- Lockheed Martin: in calo del 3,7% a seguito di utili del primo trimestre inferiori alle attese.

- Texas Instruments: in rialzo del 10,5% dopo aver previsto ricavi e utili per il secondo trimestre superiori alle stime di Wall Street.

- Titoli azionari del settore della cannabis: Tilray Brands e Canopy Growth sono aumentati rispettivamente del 5,8% e del 6,5% dopo che il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha riclassificato la marijuana con licenza statale come droga meno pericolosa.

In termini di ampiezza del mercato, i titoli in rialzo hanno superato quelli in ribasso con un rapporto di 1,04 a 1 sul NYSE e di 1,51 a 1 sul Nasdaq. L'indice S&P 500 ha registrato 28 nuovi massimi a 52 settimane e 5 nuovi minimi, mentre il Nasdaq ha visto 74 nuovi massimi e 41 nuovi minimi.