Venerdì i future sul rame statunitensi hanno recuperato dai massimi storici, sotto la pressione del rafforzamento del dollaro rispetto alla maggior parte delle principali valute. Il calo arriva solo una settimana prima dell'entrata in vigore dei dazi statunitensi sulle importazioni di rame, con il divario di prezzo tra i benchmark statunitensi e globali in ulteriore aumento.

Giovedì, i contratti sul rame di settembre più attivamente negoziati sulla borsa statunitense COMEX sono saliti dell'1,2% a 5,888 dollari per libbra, dopo aver raggiunto un massimo storico di 5,959 dollari per libbra.

Al contrario, il rame a tre mesi sul London Metal Exchange (LME) è sceso dello 0,2% a 9.910 dollari a tonnellata metrica durante le contrattazioni ufficiali.

Il divario di prezzo tra il rame COMEX e il benchmark globale LME si è ampliato al 31%, in aumento rispetto al 29% di mercoledì.

Sebbene questo divario sia ancora al di sotto del livello tariffario del 50% proposto dal presidente degli Stati Uniti Donald Trump, i mercati stanno osservando attentamente la conferma della data di attuazione del 1° agosto e l'elenco definitivo dei prodotti in rame che saranno soggetti ai nuovi dazi.

"Siamo cauti riguardo all'attuale slancio al rialzo del rame", ha affermato Eva Manthey, stratega delle materie prime di ING Bank. "Qualsiasi modifica alla politica tariffaria di Trump, come esenzioni o riduzioni delle tariffe, potrebbe ridurre il premio del COMEX".

Negli ultimi quattro mesi le scorte di rame del COMEX sono aumentate del 163%, anche se di recente il ritmo degli afflussi ha rallentato.

Manthey ha aggiunto che è probabile che questa tendenza continui, il che potrebbe migliorare la disponibilità di rame al di fuori degli Stati Uniti e mantenere una pressione al ribasso sui mercati globali.

Oltre ai dazi statunitensi imminenti, previsti per il 1° agosto, il mercato dei metalli è concentrato anche sui colloqui commerciali tra Stati Uniti e Cina che si terranno in Svezia la prossima settimana, nonché sui negoziati in corso tra Stati Uniti e altri paesi e sulle indagini sui potenziali dazi su determinati metalli critici.

Nel frattempo, l'indice del dollaro statunitense è salito dello 0,3% a 97,7 punti alle 16:27 GMT, dopo aver raggiunto un massimo di 97,9 e un minimo di 97,4.

Per quanto riguarda le negoziazioni, i futures sul rame COMEX con consegna a settembre sono scesi dello 0,8% a 5,75 dollari per libbra alle 16:21 GMT.

Il Bitcoin è scivolato durante le contrattazioni di venerdì, sotto la pressione della grande attività sui wallet e della crescente cautela in vista dell'imminente riunione della Federal Reserve, che coincide con la pubblicazione di un importante rapporto sulla regolamentazione degli asset digitali prevista per il 30 luglio.

L'ultima volta che la più grande criptovaluta al mondo è stata scambiata su CoinMarketCap alle 12:45 GMT è stato registrato un ribasso dell'1,8% a $ 116.555,4.

Questo calo è avvenuto dopo un periodo di relativa stabilità, dopo che la scorsa settimana il Bitcoin ha raggiunto un nuovo massimo storico, superando i 123.000 dollari.

Nel frattempo, anche altri asset digitali hanno registrato una performance debole venerdì. Mentre le altcoin avevano registrato forti perdite giovedì, si sono poi stabilizzate durante la stessa sessione.

Queste mosse sono avvenute in un momento in cui si sono avute notizie di vendite su larga scala da parte dei principali portafogli elettronici ("balene") e di prese di profitto guidate da livelli di prezzo relativamente elevati.

I dati di Arkham Intel (Nasdaq: INTC) hanno rivelato che Galaxy Digital ha trasferito 3.420 BTC, per un valore di circa 395 milioni di dollari, a vari exchange in soli 20 minuti giovedì, insieme ad altri 250 BTC inviati a un indirizzo sconosciuto.

Focus sulla riunione della Fed e sul rapporto sulla regolamentazione delle criptovalute

Gli operatori stanno ora rivolgendo la loro attenzione alla riunione della Federal Reserve del 30 luglio. Mentre i mercati si aspettano che i tassi di interesse rimangano invariati, gli investitori analizzeranno attentamente le dichiarazioni dei funzionari delle banche centrali per trarre indizi sulla futura direzione della politica monetaria.

Nel frattempo, il consulente della Casa Bianca per le criptovalute Beau Hines ha annunciato questa settimana che il Digital Assets Working Group ha ultimato il suo attesissimo rapporto sulla politica normativa di 180 giorni, la cui pubblicazione è prevista per il 30 luglio.

Si prevede che il rapporto, reso obbligatorio da un ordine esecutivo emesso a gennaio, includa dettagli sul volume di Bitcoin sequestrati dal governo degli Stati Uniti, nonché indicazioni su come tali asset vengono gestiti.

Si prevede inoltre di delineare un quadro normativo completo per il settore delle criptovalute negli Stati Uniti.

La strategia aumenta l'offerta di azioni privilegiate a 2,8 miliardi di dollari – Bloomberg

Giovedì Bloomberg ha riferito che Strategy (in precedenza MicroStrategy), quotata al Nasdaq con il ticker MSTR, ha aumentato significativamente la sua offerta di azioni privilegiate da 500 milioni di dollari a 2,8 miliardi di dollari.

Si prevede che i proventi saranno utilizzati principalmente per espandere le partecipazioni in Bitcoin dell'azienda, che hanno avuto un ruolo centrale nella sua valutazione nell'ultimo anno.

Prezzi delle criptovalute oggi: le altcoin si stabilizzano dopo una sessione volatile

Venerdì la maggior parte delle altcoin ha registrato modesti guadagni, riacquistando una certa stabilità dopo le forti perdite di giovedì.

- Ethereum è salito dell'1,8% a $ 3.623,89

- XRP è salito del 2,8% a $ 3,116

- Solana è scesa dell'1,6%

- Cardano ha aggiunto il 3,1%

- Poligono avanzato 2,8%

Nel segmento delle monete meme:

- Dogecoin è sceso dello 0,4%

- Il token $TRUMP ha guadagnato l'1,7%

Venerdì i prezzi del petrolio sono saliti, sostenuti dall'ottimismo del mercato riguardo a un possibile accordo commerciale tra Stati Uniti e Unione Europea, nonché dalle notizie secondo cui la Russia intende imporre restrizioni sulle esportazioni di benzina alla maggior parte dei paesi.

I future sul greggio Brent sono saliti di 17 centesimi, pari allo 0,3%, a 69,35 dollari al barile alle 00:27 GMT. Il greggio statunitense West Texas Intermediate (WTI) ha guadagnato 15 centesimi, pari allo 0,2%, raggiungendo i 66,18 dollari al barile.

Il greggio aveva chiuso la seduta di giovedì in rialzo dell'1%, sostenuto dalle notizie dei media su un imminente taglio delle esportazioni di benzina russa, che hanno controbilanciato la notizia secondo cui la Chevron potrebbe ricevere l'approvazione degli Stati Uniti per riprendere le operazioni in Venezuela.

Secondo il Wall Street Journal, l'amministrazione del presidente Donald Trump si sta preparando a consentire limitate attività petrolifere nel paese membro sanzionato dell'OPEC.

Il forte calo delle scorte di greggio statunitensi e le speranze di un accordo commerciale tra Stati Uniti e Unione Europea volto a ridurre i dazi hanno sostenuto anche i future sul petrolio. All'inizio della settimana, i prezzi erano stati sotto pressione a causa dei timori per una potenziale escalation della guerra commerciale globale.

Tony Sycamore, analista di mercato presso IG, ha commentato: "Sono ottimista sul fatto che i prezzi del greggio si siano mantenuti stabili e siano rimbalzati dalla zona di supporto tra i 64 e i 65 dollari questa settimana, il che alimenta le speranze di un movimento verso il traguardo dei 70 dollari".

I dati diffusi mercoledì dall'Energy Information Administration hanno mostrato che le scorte di greggio sono diminuite di 3,2 milioni di barili, attestandosi a 419 milioni di barili la scorsa settimana, più del doppio del calo di 1,6 milioni di barili previsto da un sondaggio Reuters.

Separatamente, due diplomatici europei hanno dichiarato mercoledì che Stati Uniti e Unione Europea stanno facendo progressi verso un accordo commerciale che potrebbe includere un dazio base del 15% sulle importazioni europee negli Stati Uniti, con possibilità di esenzioni. Questo potrebbe aprire la strada a un altro importante patto commerciale dopo il recente accordo di Washington con il Giappone.

L'attenzione degli investitori si sta spostando anche sui dati economici chiave attesi la prossima settimana dalle due maggiori economie mondiali e dai maggiori consumatori di petrolio. Al centro dell'attenzione ci saranno i dati sull'attività industriale in Cina e i principali indicatori statunitensi, tra cui inflazione, occupazione e livelli di scorte.

Sycamore dell'IG ha aggiunto: "La prossima settimana sarà ricca di dati economici importanti".

L'indice del dollaro statunitense si sta dirigendo verso il suo maggiore calo settimanale in un mese, mentre gli investitori si preparano ai delicati negoziati commerciali e alle riunioni delle banche centrali della prossima settimana. Nel frattempo, la sterlina britannica ha perso terreno a seguito di dati sulle vendite al dettaglio nel Regno Unito inferiori alle attese.

I mercati si aspettano ampiamente che sia la Federal Reserve che la Banca del Giappone mantengano invariati i tassi di interesse nelle prossime riunioni di politica monetaria. Tuttavia, l'attenzione sarà focalizzata sulle dichiarazioni post-riunione per valutare la tempistica di eventuali futuri cambiamenti di politica monetaria.

Anche la politica sta giocando un ruolo chiave, in particolare negli Stati Uniti, dove il presidente Donald Trump ha rinnovato la pressione sulla Fed affinché abbassi i tassi durante la visita di giovedì alla banca centrale, una mossa vista come un'escalation della sua faida pubblica con il presidente della Fed Jerome Powell.

Ciononostante, il dollaro è riuscito a riprendersi modestamente nei confronti dell'euro giovedì sera, dopo che Trump ha dichiarato di non avere alcuna intenzione di licenziare Powell, una minaccia che aveva già accennato più volte.

Derek Halpenny, responsabile della ricerca per l'area EMEA di MUFG, ha dichiarato: "Il mercato si è consolato con il fatto che Trump non abbia chiesto la rimozione di Powell, sebbene la sua decisione fosse basata sulla convinzione che Powell avrebbe fatto 'la cosa giusta'". Ha aggiunto: "L'indipendenza della Fed, minata dalla Casa Bianca, rimane una preoccupazione persistente e un rischio di ribasso per il dollaro".

Il dollaro è sotto pressione a causa dei guadagni di euro e yen

Le perdite contro euro e yen hanno pesato sull'indice del dollaro statunitense, che misura la performance del biglietto verde rispetto a sei principali valute. L'indice è sceso a 97,45, in calo di circa l'1% a settimana – il peggior risultato settimanale in un mese – sebbene venerdì abbia registrato un leggero rialzo dello 0,15%.

Lo yen guadagna nonostante l'incertezza politica

In Giappone, nonostante l'accordo commerciale di questa settimana con gli Stati Uniti potrebbe dare alla Banca del Giappone più margine di manovra per aumentare i tassi di interesse, la sconfitta del partito al governo alle elezioni della camera alta di domenica complica le prospettive della politica monetaria.

Le aspettative di un aumento della spesa pubblica potrebbero alimentare l'inflazione, rafforzando la necessità di politiche più restrittive. Tuttavia, la prolungata situazione di stallo politico e le rinnovate tensioni commerciali globali suggeriscono un atteggiamento più cauto.

Lo yen si è attestato a 147,20 per dollaro e dovrebbe registrare un guadagno settimanale di quasi l'1%, nonostante il calo giornaliero di venerdì, mentre gli investitori rivalutavano le prospettive politiche e il futuro dell'amministrazione del primo ministro Shigeru Ishiba.

L'euro è pronto per un guadagno settimanale contro sterlina e dollaro

L'euro è leggermente salito a 1,1756 dollari, avviandosi a un guadagno settimanale di circa l'1%. Giovedì è stato sostenuto dalla decisione della Banca Centrale Europea di mantenere i tassi di interesse stabili al 2%, come previsto, mantenendo al contempo un tono relativamente ottimistico sulle prospettive economiche.

Le speranze di un accordo commerciale tra UE e Stati Uniti hanno contribuito inoltre a moderare le precedenti aspettative di ulteriori tagli dei tassi di interesse nel corso dell'anno.

Paul Hollingsworth, responsabile dell'area economia dei mercati sviluppati di BNP Paribas Markets 360, ha dichiarato: "Sebbene un peggioramento delle condizioni commerciali o un forte calo dell'inflazione potrebbero indurre un ulteriore allentamento, la BCE sembra propensa a mantenere stabile la politica monetaria. Riteniamo che il ciclo di allentamento sia ormai completo".

I dati deboli del Regno Unito sostengono l'euro contro la sterlina

D'altro canto, i dati deboli del Regno Unito hanno alimentato le aspettative di ulteriori tagli dei tassi da parte della Banca d'Inghilterra. Questo sta causando un aumento dei rendimenti obbligazionari dell'eurozona più rapido rispetto alle controparti britanniche, rafforzando l'euro rispetto alla sterlina.

L'euro è salito dello 0,23% nei confronti della sterlina, attestandosi a 87,26 penny, il livello più alto da aprile, dopo aver guadagnato lo 0,44% il giorno precedente.

I dati di venerdì hanno mostrato che le vendite al dettaglio nel Regno Unito per giugno hanno deluso le aspettative, nonostante la ripresa dal forte calo di maggio. I dati di giovedì hanno inoltre rivelato la debolezza dell'attività economica a luglio e i tagli di posti di lavoro più rapidi degli ultimi cinque mesi.

La sterlina è scesa dello 0,3% rispetto al dollaro, attestandosi a 1,3471 dollari.