Lunedì i prezzi del rame sono aumentati dell'1%, trainati dalle preoccupazioni sull'offerta in seguito al crollo mortale di una miniera in Cile, il maggiore produttore mondiale di rame. Tuttavia, i guadagni sono rimasti limitati a causa delle persistenti preoccupazioni per l'economia globale.

Il contratto future sul rame a tre mesi sul London Metal Exchange ha raggiunto i 9.722,50 dollari per tonnellata metrica alle 09:30 GMT, proseguendo i modesti guadagni registrati venerdì.

A Londra il rame ha registrato un rimbalzo del 20% dopo aver toccato il minimo degli ultimi 16 mesi ad aprile, ma ha subito un calo dopo aver superato la soglia dei 10.000 dollari all'inizio di luglio.

La scorsa settimana, il gigante statale cileno Codelco ha sospeso le attività nella sua miniera di El Teniente a seguito di un evento sismico e di un crollo in cui sono morti sei lavoratori.

Il ministro delle miniere ha dichiarato domenica che saranno i funzionari a stabilire quando sarà sicuro riprendere le attività nella miniera, che l'anno scorso ha prodotto 356.000 tonnellate di rame.

Ulteriori preoccupazioni relative all'approvvigionamento sono emerse in Giappone, dove Mitsubishi Materials ha annunciato lunedì che sta valutando la possibilità di ridurre la lavorazione del concentrato di rame presso la sua fonderia e raffineria di Onahama.

"Ciò sostiene i prezzi e contribuisce a compensare alcune delle preoccupazioni legate alla crescita dopo il rapporto sull'occupazione di venerdì", ha affermato Ole Hansen, responsabile della strategia sulle materie prime presso la Saxo Bank di Copenaghen.

I dati sull'occupazione negli Stati Uniti pubblicati venerdì sono risultati più deboli del previsto, indicando un netto deterioramento delle condizioni del mercato del lavoro.

Hansen ha aggiunto: "Sta diventando chiaro che i dazi stanno iniziando a fare effetto, e quello che abbiamo visto finora potrebbe essere solo l'inizio. Questo manterrà il mercato sulla difensiva nel breve termine".

In Cina, il contratto sul rame più scambiato sullo Shanghai Futures Exchange è salito dello 0,1% a 78.330 yuan (circa 10.915,70 dollari) per tonnellata.

L'alluminio sul LME è aumentato dello 0,5% a 2.579,50 dollari a tonnellata, lo zinco è salito dello 0,9% a 2.750,50 dollari, il nichel ha guadagnato lo 0,3% a 15.025 dollari, il piombo è salito dello 0,2% a 1.975,50 dollari e lo stagno è avanzato dello 0,3% a 33.465 dollari.

L'indice del dollaro statunitense è sceso dello 0,4% a 98,7 punti alle 16:01 GMT, dopo aver toccato un massimo di 98,9 e un minimo di 98,5.

Nel frattempo, i futures sul rame statunitense con consegna a settembre si sono mantenuti stabili a 4,43 dollari per libbra alle 15:59 GMT.

Il Bitcoin si è mantenuto stabile nelle contrattazioni di lunedì, dopo aver subito forti perdite la scorsa settimana, poiché le preoccupazioni per il rallentamento della crescita economica degli Stati Uniti e l'imminente imposizione di dazi commerciali hanno pesato sulla propensione degli investitori per gli asset rischiosi.

I prezzi delle criptovalute in generale hanno registrato modesti guadagni, ma sono rimasti sotto pressione a causa dell'ondata di avversione al rischio della scorsa settimana, con alcuni investitori che hanno comunque realizzato profitti.

Il Bitcoin è salito dello 0,6% a 114.268,8 dollari alle 01:25 ET (05:25 GMT). Nonostante i recenti acquisti istituzionali, il Bitcoin ha chiuso la settimana scorsa in ribasso di quasi il 3%.

Bitcoin vacilla a causa dei dati deboli sull'occupazione e dell'incertezza tariffaria

Venerdì Bitcoin è sceso in parallelo a Wall Street, dopo che i dati sull'occupazione non agricola negli Stati Uniti di luglio sono stati ben al di sotto delle aspettative. La brusca revisione al ribasso dei dati sull'occupazione dei due mesi precedenti ha alimentato i timori di un deterioramento del mercato del lavoro.

In una mossa a sorpresa, poco dopo la pubblicazione dei dati, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha licenziato Erica MacEntarfer, direttrice del Bureau of Labor Statistics, alimentando le preoccupazioni sull'integrità dei futuri dati economici statunitensi.

Sebbene il debole rapporto sull'occupazione abbia alimentato le scommesse su un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve a settembre, ha anche evidenziato la gravità del rallentamento della più grande economia del mondo.

Ad aumentare l'incertezza è stata l'imminente attuazione dei nuovi dazi imposti da Trump sui principali partner commerciali degli Stati Uniti, che potrebbero compromettere ulteriormente la stabilità economica globale.

Sebbene Bitcoin non sia direttamente influenzato da dazi o dati sul lavoro, i cambiamenti nel sentiment degli investitori tendono a influenzare i prezzi degli asset speculativi. D'altra parte, i tassi di interesse più bassi tendono a sostenere Bitcoin nel lungo periodo.

Bitcoin balza dopo che Metaplanet acquista altre 463 monete, portando il patrimonio a 17.595 BTC per un valore di oltre 2 miliardi di dollari

Metaplanet Inc., quotata a Tokyo, ha annunciato l'acquisto di ulteriori 463 BTC nell'ambito della sua strategia di espansione delle riserve di Bitcoin. L'acquisizione da 53,7 milioni di dollari ha portato il patrimonio totale dell'azienda a 17.595 BTC, per un valore di oltre 2 miliardi di dollari ai prezzi di mercato attuali.

Questa mossa riflette la posizione aggressiva e continua di Metaplanet nel considerare Bitcoin un asset di tesoreria fondamentale, rispecchiando una tendenza crescente tra le aziende che cercano un'esposizione strategica a lungo termine alle criptovalute.

Espansione strategica e fiducia nel mercato

Il prezzo medio di acquisto della nuova tranche di Bitcoin è stato di 115.895 dollari per moneta. Il costo medio di acquisizione dell'azienda è di circa 14,85 milioni di yen per Bitcoin.

Metaplanet ha iniziato ad accumulare Bitcoin a metà del 2024 e ha accelerato gli acquisti dopo il lancio ufficiale delle sue operazioni di riserva BTC nel dicembre 2024.

Per finanziare le acquisizioni, Metaplanet ha utilizzato un mix di reddito operativo, emissioni obbligazionarie e raccolta di capitale tramite finanziamenti strutturati. Ora prevede di raccogliere 3,7 miliardi di dollari tramite azioni privilegiate perpetue, con l'obiettivo di detenere 210.000 BTC entro il 2027, pari a circa l'1% dell'offerta globale di Bitcoin.

Con 17.595 BTC attualmente in portafoglio, la società ha raggiunto circa l'8,4% del suo obiettivo. In caso di successo, si collocherebbe tra i maggiori detentori di Bitcoin a livello globale.

Indicatori di performance e crescente adozione istituzionale

Metaplanet monitora i propri investimenti in Bitcoin tramite parametri personalizzati come BTC Yield, che misura il patrimonio in Bitcoin per azione completamente diluita.

Nel secondo trimestre, il rendimento di BTC ha raggiunto il 129,4%, in aumento rispetto al 95,6% del primo trimestre e al 24,6% del terzo trimestre. Secondo il CEO Simon Gerovich, il rendimento di BTC da inizio anno ha raggiunto un tasso annualizzato del 459,2%.

La strategia rispecchia quella della società statunitense Strategy, guidata da Michael Saylor, che ha recentemente raccolto 2,5 miliardi di dollari tramite azioni privilegiate per acquistare Bitcoin. Entrambe le società sono pioniere in strutture di finanziamento che consentono acquisti di Bitcoin su larga scala senza diluizione degli azionisti o debito tradizionale.

Metaplanet è attualmente la settima azienda detentrice di Bitcoin, dietro a Strategy, Mara Holdings, Riot Platforms e altre.

Reazione del mercato e implicazioni più ampie

L'annuncio ha spinto Bitcoin sopra i 114.000 dollari, riflettendo la crescente fiducia delle istituzioni. Attualmente è scambiato a 114.635 dollari, in rialzo dello 0,9% su base giornaliera.

Questa ondata di accumulo di Bitcoin da parte delle aziende segna una nuova fase di adozione istituzionale, in cui Bitcoin è sempre più visto non solo come un asset speculativo, ma come una riserva finanziaria strategica.

Lunedì i prezzi dell'argento sono saliti nelle contrattazioni europee, estendendo per il secondo giorno consecutivo il loro rimbalzo dal minimo di tre settimane, sostenuto dagli acquisti dai livelli più bassi e da un dollaro statunitense più debole sul mercato dei cambi.

I dati sull'occupazione negli Stati Uniti, inferiori alle attese, hanno aumentato la probabilità che la Federal Reserve tagli i tassi di interesse a settembre. Gli investitori ora attendono ulteriori indicatori economici e commenti dai responsabili delle politiche della Fed per rivalutare tali aspettative.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'argento di oggi: l'argento è salito dell'1,0% a $ 37,40, rispetto al livello di apertura di $ 37,04. Il minimo della sessione si è attestato a $ 36,68.

• Venerdì, l'argento ha guadagnato circa lo 0,9%, il suo primo rialzo in tre giorni, come parte di una ripresa dal minimo di tre settimane di 36,22 dollari l'oncia.

• La scorsa settimana, l'argento ha perso il 3,0%, segnando la seconda perdita settimanale nelle ultime tre settimane a causa della presa di profitto dal massimo degli ultimi 14 anni di 39,53 dollari l'oncia.

Dollaro statunitense

Lunedì l'indice del dollaro statunitense ha toccato il minimo settimanale di 98,60, riflettendo la continua debolezza sia nei confronti delle valute principali che di quelle minori.

Il calo è avvenuto mentre i deboli dati sul lavoro negli Stati Uniti e i dazi recentemente annunciati dal presidente Donald Trump hanno riacceso i timori di un rallentamento economico nella più grande economia del mondo, rafforzando le aspettative di un taglio dei tassi a settembre.

tassi di interesse statunitensi

• La crescita dell'occupazione negli Stati Uniti ha rallentato più del previsto a luglio, con i posti di lavoro non agricoli in aumento di appena 73.000 unità, dopo una revisione al ribasso a 14.000 posti di lavoro a giugno.

• Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base alla riunione di settembre è salita dal 43% al 75%, mentre la probabilità di nessun cambiamento è scesa dal 57% al 25%.

• Le probabilità di un taglio di 25 punti base a ottobre sono aumentate dal 64% al 95%, mentre la probabilità che non si verifichino cambiamenti è scesa dal 36% al 5%.

• Gli operatori prevedono ora un allentamento di circa 63 punti base entro dicembre, in aumento rispetto ai 35 punti base registrati prima del rapporto sull'occupazione.

I bassi tassi di interesse negli Stati Uniti favoriscono generalmente gli asset non redditizi, come l'oro, l'argento e altri metalli preziosi.

Lunedì i prezzi del petrolio sono diminuiti dopo che l'alleanza OPEC+ ha concordato un sostanziale aumento della produzione per settembre, nonostante gli operatori siano rimasti cauti di fronte alla minaccia di ulteriori sanzioni statunitensi contro la Russia.

I future sul greggio Brent sono scesi di 85 centesimi, pari all'1,2%, a 68,82 dollari al barile alle 08:46 GMT, mentre il greggio statunitense West Texas Intermediate (WTI) è sceso di 82 centesimi, pari all'1,2%, a 66,51 dollari al barile. Entrambi i benchmark avevano chiuso venerdì in ribasso di quasi 2 dollari.

L'Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio (OPEC+) e i suoi alleati hanno concordato domenica di aumentare la produzione di petrolio di 547.000 barili al giorno a settembre. La mossa fa parte di una serie di rapidi aumenti dell'offerta volti a recuperare quote di mercato.

Questo passo, ampiamente anticipato dai mercati, segna un'inversione di tendenza completa e anticipata rispetto alla più grande tranche di tagli alla produzione del blocco, che ammontava a circa 2,5 milioni di barili al giorno, ovvero circa il 2,4% della domanda globale.

Gli analisti di Goldman Sachs stimano che l'effettivo aumento dell'offerta da parte degli otto paesi OPEC+ che hanno aumentato la produzione da marzo raggiungerà circa 1,7 milioni di barili al giorno, poiché altri membri hanno ridotto la produzione dopo aver precedentemente superato le loro quote.

Nel frattempo, gli investitori hanno continuato a valutare l'impatto dei recenti dazi statunitensi sulle esportazioni di decine di partner commerciali.

Tuttavia, i mercati sono rimasti cauti riguardo a possibili nuove sanzioni contro la Russia, dopo che il presidente Donald Trump ha minacciato di imporre dazi secondari del 100% sugli acquirenti di petrolio greggio russo nel tentativo di fare pressione su Mosca affinché interrompa la sua guerra in Ucraina.

"Nel medio termine, i prezzi del petrolio saranno influenzati da un mix di dazi e fattori geopolitici. Eventuali picchi di prezzo derivanti dalle sanzioni energetiche saranno probabilmente temporanei", ha affermato Tamas Varga, analista di PVM.

Venerdì, due fonti commerciali hanno dichiarato, citando i dati sui flussi commerciali del LSEG, che almeno due petroliere che trasportavano petrolio russo diretto alle raffinerie indiane erano state dirottate a seguito delle nuove sanzioni statunitensi.

Gli analisti di ING hanno scritto in una nota che circa 1,7 milioni di barili al giorno di greggio potrebbero essere a rischio se le raffinerie indiane cessassero di acquistare petrolio russo.

Tuttavia, due fonti del governo indiano hanno dichiarato sabato alla Reuters che il Paese continuerà ad acquistare petrolio dalla Russia nonostante le minacce di Trump.