Lunedì i prezzi del rame sono aumentati, sostenuti da un dollaro statunitense più debole, che ha aiutato il mercato a superare temporaneamente i dati deboli e le preoccupazioni persistenti riguardanti il settore immobiliare cinese, il più grande consumatore di metalli al mondo.

Il contratto di riferimento del rame a tre mesi sul London Metal Exchange (LME) è salito dell'1,4% a 11.678 dollari per tonnellata metrica alle 17:03 GMT.

Venerdì il rame aveva raggiunto il massimo storico di 11.952 dollari a tonnellata, spinto dai timori di una scarsa offerta, prima di subire pressioni di vendita a causa del riemergere delle preoccupazioni su una potenziale bolla dell'intelligenza artificiale.

Alastair Munro, responsabile della strategia sui metalli presso Marex, ha affermato che è probabile che i prezzi rimangano volatili e in un intervallo variabile fino alla fine dell'anno e nel primo trimestre.

Un trader ha osservato che le posizioni corte sul LME vengono ridotte o annullate in vista della chiusura di mercoledì. Il trader ha aggiunto che circa il 39% delle 165.875 tonnellate di rame detenute nei magazzini registrati presso il LME è stato classificato come disponibile per la consegna.

Allo stesso tempo, gli afflussi giornalieri nelle scorte di rame sulla borsa Comex, che hanno già raggiunto livelli record, hanno continuato a crescere, trainati dall'aumento dei prezzi Comex. Gli Stati Uniti hanno escluso il rame raffinato dai dazi all'importazione del 50% entrati in vigore ad agosto, sebbene il metallo rimanga sotto osservazione.

Samuel Bazi, fondatore della società di gestione del rischio e trading Perfectly Hedged, ha affermato che finché esisterà un ampio divario di arbitraggio tra LME e Comex, è probabile che il metallo continuerà a fluire verso gli Stati Uniti, poiché i trader cercheranno di catturare quei profitti.

In Cina, il maggiore consumatore di metalli al mondo, i dati hanno mostrato che la crescita della produzione industriale ha rallentato, raggiungendo il minimo degli ultimi 15 mesi a novembre, mentre i prezzi delle nuove case hanno continuato a scendere.

Le preoccupazioni relative al settore immobiliare cinese si sono intensificate dopo che la società immobiliare Vanke ha rinnovato gli sforzi per assicurarsi il sostegno degli obbligazionisti per far fronte ai prossimi rimborsi del debito interno.

Altri metalli sul London Metal Exchange

L'alluminio è salito dello 0,1%, attestandosi a 2.870 dollari a tonnellata.

Lo zinco è sceso dell'1,0% a 3.092,50 dollari a tonnellata.

Lo stagno è sceso dello 0,8%, attestandosi a 40.860 dollari a tonnellata.

Il nichel è sceso dell'1,9% a 14.310 dollari a tonnellata.

Il piombo è sceso dell'1,2% a 1.942,50 dollari a tonnellata, dopo aver toccato i 1.939 dollari, il livello più basso da maggio.

Lunedì il Bitcoin è sceso leggermente, scambiando al di sotto del livello di 90.000 dollari, poiché la propensione al rischio è rimasta debole e i mercati sono stati dominati da un approccio attendista, in vista di una settimana ricca di dati e di molteplici decisioni delle banche centrali.

La criptovaluta più grande del mondo è scesa dello 0,4%, attestandosi a 89.768,6 dollari alle 01:54 ora orientale degli Stati Uniti (06:54 GMT).

Bitcoin viene scambiato in un intervallo ristretto in vista dei dati chiave degli Stati Uniti

Nelle ultime sessioni, il Bitcoin ha faticato a trovare una direzione chiara, poiché gli investitori si sono astenuti dall'aprire nuove posizioni in vista di una serie di importanti comunicati economici statunitensi che dovrebbero svolgere un ruolo importante nel definire le aspettative sui tassi di interesse.

I mercati attendono i dati sul mercato del lavoro statunitense, le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione, i dati sull'inflazione di novembre e le letture preliminari degli indici PMI di dicembre, alla ricerca di segnali sulla forza dell'economia statunitense.

Al centro dell'attenzione anche i commenti dei membri del Consiglio della Federal Reserve, Steven Miran e Christopher J. Waller, mentre gli investitori cercano indizi sulle opinioni dei policymaker in merito al futuro andamento dei tassi di interesse.

Le prossime riunioni delle banche centrali di questa settimana hanno ulteriormente messo sotto pressione il sentiment verso le attività rischiose, con le decisioni politiche attese dalla Banca del Giappone, dalla Banca d'Inghilterra e dalla Banca centrale europea.

Si prevede che queste decisioni influenzeranno le condizioni di liquidità globale, che restano un fattore chiave per i movimenti dei prezzi delle criptovalute.

La recente variazione del prezzo di Bitcoin, caratterizzata da intervalli di negoziazione ristretti e da uno slancio debole, riflette il più ampio senso di cautela prevalente nei mercati finanziari globali.

HashKey raccoglie 206 milioni di dollari nell'IPO di Hong Kong - Bloomberg

Lunedì Bloomberg ha riferito che HashKey Holdings Ltd, gestore del più grande exchange di criptovalute autorizzato di Hong Kong, ha raccolto 1,6 miliardi di dollari di Hong Kong (circa 206 milioni di dollari) dopo aver fissato il prezzo della sua offerta pubblica iniziale vicino al limite superiore dell'intervallo indicato.

Secondo fonti vicine alla questione citate da Bloomberg, la società ha venduto 240,6 milioni di azioni a 6,68 dollari di Hong Kong ad azione, un prezzo vicino al limite superiore dell'intervallo di prezzo compreso tra 5,95 e 6,95 dollari di Hong Kong.

Il rapporto aggiunge che la domanda degli investitori ha superato di diverse volte il numero di azioni offerte.

Prezzi delle criptovalute oggi: Altcoin in sordina a causa del clima di avversione al rischio

Lunedì la maggior parte delle principali altcoin ha registrato performance modeste, scambiando entro intervalli ristretti in un contesto di avversione al rischio più ampio.

Ethereum, la seconda criptovaluta più grande al mondo, è salita dell'1% a 3.141,92 dollari.

Nel frattempo, XRP, la terza criptovaluta per capitalizzazione di mercato, è scesa dello 0,6% a 2,00 $.

Lunedì i prezzi del petrolio sono rimasti pressoché invariati, poiché gli investitori hanno soppesato le interruzioni dell'approvvigionamento legate alle crescenti tensioni tra Stati Uniti e Venezuela, contro le preoccupazioni per l'eccesso di offerta e il potenziale impatto di un accordo di pace tra Russia e Ucraina.

I future sul greggio Brent sono scesi di 0,20 dollari, ovvero dello 0,33%, a 60,92 dollari al barile alle 13:01 GMT, mentre il greggio West Texas Intermediate statunitense è sceso di 0,21 dollari, ovvero dello 0,37%, a 57,23 dollari al barile.

Entrambi i contratti di riferimento sono scesi di oltre il 4% la scorsa settimana, sotto la pressione delle aspettative di un surplus di offerta globale di petrolio nel 2026.

John Evans, analista di PVM, ha affermato che il graduale calo dei prezzi del petrolio e il passaggio ai livelli più bassi dall'inizio del mese nei principali mercati dei futures la scorsa settimana avrebbero potuto essere più marcati se gli Stati Uniti non avessero intensificato la pressione sul Venezuela.

I dati di spedizione, i documenti e le fonti marittime hanno mostrato che le esportazioni di petrolio venezuelano sono diminuite drasticamente dopo che la scorsa settimana gli Stati Uniti hanno sequestrato una petroliera e imposto nuove sanzioni alle compagnie di navigazione e alle navi che hanno rapporti con il produttore latinoamericano.

I mercati stanno monitorando attentamente gli sviluppi e il loro potenziale impatto sulle forniture di petrolio dopo che Reuters ha riferito che gli Stati Uniti intendono intercettare altre navi che trasportano petrolio venezuelano in seguito al sequestro della petroliera, aumentando la pressione sul presidente Nicolas Maduro.

In un contesto correlato, il presidente ucraino Volodymyr Zelenskiy ha proposto di abbandonare la richiesta del suo Paese di aderire alla NATO durante cinque ore di colloqui con gli inviati degli Stati Uniti a Berlino, domenica; i negoziati dovrebbero proseguire lunedì.

L'inviato statunitense Steve Witkoff ha affermato che "sono stati fatti molti progressi", senza fornire ulteriori dettagli.

Un eventuale accordo di pace potrebbe in futuro portare a maggiori forniture di petrolio russo, attualmente soggetto a sanzioni imposte dai paesi occidentali.

Tsuyoshi Ueno, capo economista dell'NLI Research Institute, ha affermato che i colloqui di pace tra Russia e Ucraina oscillano tra ottimismo e cautela, mentre le tensioni tra Venezuela e Stati Uniti stanno aumentando, sollevando preoccupazioni circa potenziali interruzioni dell'approvvigionamento.

Allo stesso tempo, le aspettative di un surplus di offerta continuavano a pesare sui prezzi.

L'unità di ricerca sulle materie prime di JPMorgan ha affermato in una nota di sabato che le eccedenze di petrolio previste per il 2025 probabilmente aumenteranno ulteriormente nel 2026 e nel 2027, con una crescita prevista dell'offerta globale di petrolio che supererà di tre volte la crescita della domanda entro il 2026.

Lo yen giapponese è salito lunedì in vista di quello che è ampiamente previsto essere un aumento dei tassi di interesse in Giappone entro la fine della settimana, mentre i mercati sono alle prese con un fitto calendario di decisioni delle banche centrali e dati economici chiave degli Stati Uniti che potrebbero contribuire a definire le prospettive politiche a breve termine della Federal Reserve.

Lo yen è salito di circa lo 0,6%, scambiando appena sotto i 155 yen per dollaro, estendendo i guadagni iniziali dopo che la Banca del Giappone ha dichiarato che la maggior parte delle aziende giapponesi intervistate prevede che la crescita salariale nell'anno fiscale 2026 sarà sostanzialmente in linea con gli aumenti registrati nell'anno fiscale in corso.

Un sondaggio separato e attentamente monitorato ha mostrato che il sentiment aziendale tra i principali produttori giapponesi ha raggiunto il livello più alto degli ultimi quattro anni nei tre mesi fino a dicembre.

Un aumento dei tassi venerdì è considerato quasi certo, dando allo yen un vantaggio rispetto al dollaro, che potrebbe subire pressioni dalle aspettative di un taglio dei tassi di interesse statunitensi all'inizio del prossimo anno. Gli operatori valutari che avevano preso in prestito yen per investire in attività denominate in dollari ad alto rendimento, come i titoli tecnologici statunitensi, potrebbero ora trovare meno interessanti quelle posizioni di carry trade.

Lee Hardman, stratega valutario di MUFG, ha affermato che il continuo rafforzamento dello yen fino a fine anno dipenderà probabilmente dall'aggiornamento delle indicazioni della Banca del Giappone, in concomitanza con la decisione di rialzo dei tassi, nonché dalle condizioni esterne. Ha aggiunto che una svendita più profonda dei titoli tecnologici e di intelligenza artificiale statunitensi potrebbe sostenere lo yen, interrompendo le condizioni favorevoli per le operazioni di carry trade finanziate dallo yen.

Anche la Banca d'Inghilterra e la Banca centrale europea sono pronte a decidere la politica monetaria questa settimana.

I mercati stanno quasi completamente scontando un taglio dei tassi di interesse da parte della Banca d'Inghilterra, poiché l'inflazione nel Regno Unito ha iniziato a mostrare segnali di rallentamento, mentre le aspettative indicano che la BCE manterrà i tassi invariati. Gli operatori hanno anche iniziato a speculare sulla possibilità di un aumento dei tassi da parte della BCE nel 2026.

La sterlina è rimasta stabile a 1,33865 dollari, mentre l'euro è rimasto pressoché invariato a 1,1737 dollari.

Joseph Capurso, responsabile dell'economia internazionale e sostenibile della Commonwealth Bank of Australia, ha affermato che la decisione della Banca d'Inghilterra sarà particolarmente interessante. Ha osservato che la decisione sarà probabilmente ponderata, aggiungendo che i dati sull'inflazione di questa settimana potrebbero attenuare in parte il prezzo di ulteriori tagli dei tassi.

Martedì saranno pubblicati i dati sulla crescita dei salari nel Regno Unito, seguiti mercoledì dai dati sull'inflazione al consumo.

Dati chiave degli Stati Uniti in arrivo

È prevista anche la pubblicazione di una serie di dati economici statunitensi, posticipati a causa della chiusura delle attività governative, che offriranno agli investitori un'istantanea tanto attesa della più grande economia mondiale. Il rapporto sull'occupazione di novembre è previsto per martedì, mentre i dati sull'inflazione seguiranno giovedì.

Sim Moh Siong, stratega valutario della Bank of Singapore, ha affermato che i dati in arrivo sono relativamente datati e distorti dal lockdown, creando un rumore di fondo significativo. Ha aggiunto che è probabile che i responsabili politici interpretino i dati con maggiore cautela del solito, concentrandosi invece sulla tendenza più ampia del mercato del lavoro statunitense.

La Federal Reserve, che resta profondamente divisa, ha tagliato i tassi di interesse la scorsa settimana, anche se il presidente Jerome Powell ha segnalato che è improbabile che i costi di prestito diminuiscano ulteriormente nel breve termine finché non ci sarà maggiore chiarezza sulle condizioni economiche.

Venerdì il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato di essere propenso a nominare l'ex governatore della Fed Kevin Warsh o il direttore del Consiglio economico nazionale Kevin Hassett alla guida della banca centrale il prossimo anno.

In Asia, i dati pubblicati lunedì hanno mostrato che la produzione industriale e le vendite al dettaglio della Cina sono cresciute a novembre al ritmo più lento in oltre un anno, aggravando le sfide che i responsabili politici si trovano ad affrontare nella ricerca di nuovi modi per sostenere lo slancio di un'economia da 19 trilioni di dollari.

Il dollaro australiano, spesso utilizzato come valuta sostitutiva dello yuan, è sceso dello 0,1% a 0,665 dollari, mentre lo yuan onshore si è rafforzato raggiungendo il livello più alto in oltre un anno, ovvero 7,047 yen per dollaro.