I prezzi del rame e di altri metalli di base sono diminuiti lunedì dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato che gli Stati Uniti sono prossimi a finalizzare diversi accordi commerciali nei prossimi giorni.

Trump ha affermato che gli Stati Uniti notificheranno agli altri Paesi l'aumento delle tariffe doganali entro il 9 luglio, e che tali tariffe entreranno in vigore il 1° agosto. Ha aggiunto che qualsiasi Paese che aderisca alle politiche "anti-americane" del gruppo BRICS dei paesi in via di sviluppo dovrà pagare un ulteriore dazio del 10%.

Il rame a tre mesi sul London Metal Exchange (LME) è sceso dello 0,5% a 9.815 dollari per tonnellata metrica durante le contrattazioni ufficiali alle grida. Tecnicamente, il contratto rimane supportato dalla media mobile a 21 giorni a 9.767 dollari.

Dan Smith, amministratore delegato di Commodity Market Analytics, ha affermato: "Tutti stanno realizzando profitti in vista della minaccia di ulteriori dazi, soprattutto perché molto ottimismo era già stato scontato sul mercato nel mese scorso".

Il rame, ampiamente utilizzato nei settori energetico ed edile, la scorsa settimana ha raggiunto il prezzo più alto degli ultimi tre mesi, ovvero 10.020,5 dollari a tonnellata.

Nel frattempo, mentre Washington prosegue le indagini su potenziali nuovi dazi sulle importazioni di rame, il premio dei contratti sul rame sulla borsa statunitense COMEX rispetto ai contratti di riferimento LME rimane elevato. I dati mostrano che le scorte di rame sul COMEX hanno raggiunto i livelli più alti degli ultimi sette anni, con un aumento del 120% da metà febbraio.

"Al momento, quel rame è sostanzialmente bloccato negli Stati Uniti", ha aggiunto Smith, "il che sta creando una sorta di collo di bottiglia nell'approvvigionamento. Gran parte delle scorte si trova nel posto sbagliato ed è difficile accedervi".

Le scorte di rame nei magazzini registrati presso l'LME ammontano attualmente a 97.400 tonnellate, in leggero aumento dall'inizio di luglio ma comunque in calo del 64% da metà febbraio.

Altrove, i prezzi dell'alluminio sul LME sono scesi dell'1,0% a 2.564 dollari la tonnellata. Lo zinco è sceso dell'1,1% a 2.695 dollari, il piombo dell'1,0% a 2.038 dollari, lo stagno dello 0,6% a 33.495 dollari e il nichel dell'1,2% a 15.100 dollari.

Nel frattempo, l'indice del dollaro statunitense è salito dello 0,1% a 97,3 alle 16:15 GMT, dopo aver toccato un massimo di 97,4 e un minimo di 96,8.

Negli Stati Uniti, i future sul rame con consegna a settembre sono scesi del 2,3% a 5,02 dollari per libbra alle 16:14 GMT.

La domanda istituzionale e aziendale rimane forte

Il Bitcoin ha chiuso domenica a 109.203 dollari, segnando la chiusura settimanale più alta mai registrata, trainato dalla forte domanda istituzionale.

Secondo i dati di SoSoValue, gli ETF spot su Bitcoin hanno registrato afflussi per 769,60 milioni di dollari la scorsa settimana, la quarta settimana consecutiva di flussi positivi da metà giugno. Se questo ritmo continua o accelera, Bitcoin potrebbe raggiungere o superare i suoi precedenti massimi storici.

Anche la domanda aziendale rimane forte. La società di investimenti giapponese Metaplanet ha annunciato lunedì l'acquisto di ulteriori 2.205 BTC, portando il suo patrimonio totale a 15.555 BTC. Nel frattempo, Blockchain Group ha confermato l'acquisizione di 116 BTC, portando il suo patrimonio totale a 1.904 BTC.

L'amministrazione Trump potrebbe estendere il congelamento dei dazi fino al 1° agosto

I mercati hanno iniziato la settimana in modalità avversione al rischio, poiché gli investitori hanno valutato gli ultimi sviluppi riguardanti la politica tariffaria degli Stati Uniti.

Secondo quanto riportato da The Kobeissi Letter di domenica, il Segretario al Tesoro Scott Besant ha dichiarato che il Presidente Donald Trump imporrà dazi "di livello 2 aprile" sui Paesi che non hanno firmato accordi commerciali con gli Stati Uniti, a partire dal 1° agosto. Ciò suggerisce una possibile estensione dell'attuale blocco dei dazi dal 9 luglio al 1° agosto.

Questa notizia potrebbe avere un impatto misto su asset rischiosi come Bitcoin: se da un lato un rinvio potrebbe alleviare la pressione immediata, dall'altro prolungare l'incertezza del mercato.

Nel frattempo, i dati macroeconomici statunitensi della scorsa settimana hanno mostrato che le buste paga non agricole (NFP) sono aumentate di 147.000 unità a giugno, superando le aspettative di 110.000 e in aumento rispetto alle 144.000 di maggio. Anche la disoccupazione è scesa inaspettatamente al 4,1%, rispetto alle aspettative del 4,3% e al dato di maggio del 4,2%.

Questi dati hanno indebolito le aspettative di un imminente e aggressivo taglio dei tassi da parte della Federal Reserve, rafforzando una prospettiva cauta sulle prossime mosse politiche.

Gli operatori attendono ora la pubblicazione, mercoledì, dei verbali della riunione di giugno della Fed per ricevere segnali più chiari sulla prossima mossa di politica monetaria.

Il “Partito America” di Musk abbraccia Bitcoin

Elon Musk ha annunciato che il suo nuovo partito politico, l'America Party, sosterrà Bitcoin.

Quando su X è stato chiesto se il partito avrebbe accolto Bitcoin, Musk ha risposto: "La moneta fiat è senza speranza, quindi sì".

Previsioni sul prezzo del Bitcoin: seguiranno nuovi massimi?

Bitcoin ha rimbalzato domenica dopo aver nuovamente testato il limite superiore di una precedente zona di consolidamento a 108.355 dollari. Lunedì, BTC si è attestato vicino alla soglia dei 109.000 dollari.

Se la spinta al rialzo continua, il rally potrebbe estendersi verso il massimo storico di $ 111.980 registrato il 22 maggio.

L'indice di forza relativa (RSI) sul grafico giornaliero mostra una lettura di 57, superiore al livello neutro di 50, segnalando uno slancio rialzista.

Anche il MACD mostra un crossover rialzista, con barre dell'istogramma verdi in aumento al di sopra del livello neutro, che riflettono un trend positivo.

Tuttavia, se Bitcoin dovesse subire un pullback e chiudere al di sotto del supporto di $ 108.355, il calo potrebbe estendersi fino a testare il limite inferiore della precedente zona di consolidamento a $ 105.333, che si allinea strettamente con la media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni a $ 105.158, rendendo quest'area una zona di supporto chiave per Bitcoin.

Lunedì i prezzi del petrolio sono rimbalzati, ignorando l'impatto di un aumento della produzione maggiore del previsto da parte dell'OPEC+ per agosto e le crescenti preoccupazioni sulla politica tariffaria degli Stati Uniti, poiché la tensione nel mercato fisico ha contribuito a compensare le perdite precedenti.

L'Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio (OPEC) e i suoi alleati, noti collettivamente come OPEC+, hanno concordato sabato di aumentare la produzione di 548.000 barili al giorno ad agosto. Questo aumento supera i precedenti aumenti mensili di 411.000 barili al giorno, implementati negli ultimi tre mesi.

Il greggio Brent è sceso in precedenza a un minimo di 67,22 dollari al barile, ma ha recuperato, salendo di 40 centesimi, ovvero dello 0,6%, a 68,70 dollari alle 10:18 GMT. Il greggio West Texas Intermediate (WTI) statunitense ha guadagnato 4 centesimi a 67,04 dollari, dopo essere sceso in precedenza a 65,40 dollari.

Giovanni Staunovo, analista di UBS, ha commentato: "Al momento il mercato del petrolio rimane carente di offerta, il che indica che può assorbire più barili".

Gli analisti di RBC Capital, guidati da Helima Croft, hanno osservato in una nota che l'ultima decisione dell'OPEC+ restituirebbe al mercato circa l'80% dei 2,2 milioni di barili al giorno di tagli volontari. Questi tagli erano stati precedentemente implementati da otto Stati membri dell'OPEC.

Hanno tuttavia aggiunto che gli aumenti effettivi della produzione finora non hanno raggiunto gli obiettivi, con l'Arabia Saudita come principale motore dei recenti guadagni.

In una mossa che riflette la fiducia nella domanda globale, domenica l'Arabia Saudita ha aumentato il prezzo ufficiale di vendita del suo greggio di punta Arab Light all'Asia per agosto, al livello più alto degli ultimi quattro mesi.

Nel frattempo, Goldman Sachs ha previsto che l'OPEC+ annuncerà un aumento finale della produzione di 550.000 barili al giorno per settembre, durante la sua prossima riunione del 3 agosto.

Allo stesso tempo, il petrolio è stato messo sotto pressione dopo che i funzionari statunitensi hanno accennato a un possibile ritardo nell'attuazione delle nuove tariffe, sebbene non siano stati forniti dettagli specifici in merito alla portata degli aggiustamenti.

L'incertezza che circonda queste misure ha destabilizzato gli investitori, che temono che l'aumento dei dazi possa frenare l'attività economica e di conseguenza ridurre la domanda di petrolio.

Priyanka Sachdeva, analista senior di mercato presso Phillip Nova, ha affermato: "Le preoccupazioni sui dazi di Trump rimarranno il tema dominante nella seconda metà del 2025, mentre un dollaro statunitense più debole offre attualmente l'unico vero sostegno ai prezzi del petrolio".

Lunedì il dollaro statunitense è sceso, mantenendosi vicino ai minimi pluriennali rispetto alle principali valute, mentre gli operatori economici attendono eventuali sviluppi commerciali prima della scadenza di mercoledì fissata dal presidente Donald Trump per iniziare ad applicare nuove tariffe.

Si prevede che la maggior parte dei partner commerciali degli Stati Uniti subirà significativi aumenti tariffari una volta scaduto il termine di 90 giorni per il "Giorno della Liberazione". Trump ha dichiarato domenica che i nuovi dazi entreranno in vigore a partire dal 1° agosto.

Il presidente ha aggiunto che la sua amministrazione è prossima a finalizzare diversi accordi commerciali nei prossimi giorni e che più tardi lunedì annuncerà un elenco di circa 12 paesi che riceveranno lettere contenenti i dettagli dei nuovi dazi elevati.

Trump ha anche minacciato un ulteriore dazio del 10% sui Paesi che, a suo dire, "si allineano alle politiche antiamericane del gruppo BRICS".

Finora, solo Regno Unito, Cina e Vietnam hanno raggiunto accordi commerciali con l'amministrazione Trump. I colloqui con Giappone e Unione Europea sono progrediti lentamente, sollevando preoccupazioni sul mercato riguardo al fatto che Tokyo e Bruxelles potrebbero non riuscire a finalizzare gli accordi prima della scadenza.

Impatto sulle valute sensibili al rischio

L'incertezza che circonda i nuovi dazi ha colpito in particolar modo le valute sensibili al rischio, come il dollaro australiano e quello neozelandese, mentre gli investitori attendevano le imminenti decisioni di politica monetaria di entrambi i Paesi nei due giorni successivi.

James Neviton, capo trader FX di Convera, ha scritto in una nota ai clienti: "La volatilità del mercato sembra inevitabile una volta che la scadenza sarà ufficialmente scaduta e saranno annunciati i nuovi livelli tariffari".

Ha aggiunto: "Tuttavia, questa volta l'impatto potrebbe essere più contenuto. A differenza dei precedenti annunci che hanno sorpreso i mercati, le attuali proposte sono state ampiamente anticipate. I mercati stanno anche scontando la possibilità di un'ulteriore proroga della scadenza".

I dati sulle opzioni valutarie suggeriscono che i mercati non prevedono un ritorno significativo della volatilità prima della scadenza, riflettendo le aspettative degli investitori riguardo a una potenziale proroga.

Valuta e performance del mercato

Il dollaro statunitense si è mantenuto stabile nei confronti del franco svizzero a 0,7959, vicino al minimo del 1° luglio di 0,7869, il più basso da gennaio 2015.

L'euro è sceso dello 0,3% a 1,1750 dollari.

Il dollaro è salito dello 0,38% nei confronti dello yen giapponese, attestandosi a 145,15 yen, recuperando le perdite precedenti.

L'indice del dollaro statunitense, che misura la valuta rispetto alle sei principali valute, è salito dello 0,26% a 97,223, ma è rimasto vicino al minimo degli ultimi tre anni e mezzo della scorsa settimana, pari a 96,373.

Il calo del dollaro di quest'anno riflette una più ampia rivalutazione da parte degli investitori del suo status di bene rifugio, soprattutto in un contesto di crescente preoccupazione che gli Stati Uniti potrebbero non essere immuni a un rallentamento economico globale, come si credeva in passato.

La sterlina britannica è scesa dello 0,3% a 1,36 dollari, ancora vicina al picco del 1° luglio di 1,3787 dollari, il livello più alto da ottobre 2021.

Il dollaro australiano è sceso dello 0,7% a 0,6507 dollari, continuando la sua discesa dal massimo degli ultimi otto mesi di 0,6590 dollari.

Si prevede che la Reserve Bank of Australia taglierà i tassi di interesse di un quarto di punto martedì, a fronte del calo dell'inflazione e delle incerte prospettive economiche.

Tony Sycamore, analista di mercato presso IG, ha scritto in una nota: "Questi fattori, insieme alle preoccupazioni in materia di tariffe e scambi commerciali, hanno cancellato qualsiasi esitazione la RBA avrebbe potuto avere riguardo a un mercato del lavoro ristretto".

Ha aggiunto che è probabile che le indicazioni future della RBA tendano verso una politica monetaria accomodante, lasciando spazio ad ulteriori tagli dei tassi nel corso dell'anno.

Si prevede che la Reserve Bank of New Zealand manterrà i tassi invariati mercoledì, anche se la maggior parte degli economisti prevede un ulteriore taglio di un quarto di punto percentuale nel corso del 2025.

Il dollaro neozelandese è sceso dello 0,7% a 0,6008 dollari.

Nel frattempo, il dollaro statunitense ha guadagnato lo 0,4% nei confronti del dollaro canadese, raggiungendo quota 1,366 CAD, ed è salito a 18,67 pesos nei confronti del peso messicano.