Giovedì, nelle contrattazioni europee, i prezzi dell'oro sono scesi, avviandosi verso la prima perdita in tre sedute, pressati dal rimbalzo del dollaro statunitense rispetto a un paniere di valute globali, mentre le tensioni militari tra Stati Uniti e Iran continuano a intensificarsi.

I dati sull'inflazione statunitense pubblicati questa settimana hanno ridotto le aspettative di un aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve quest'anno, mentre gli investitori attendono ulteriori indicazioni sul futuro orientamento della politica monetaria statunitense.

Il prezzo

• Il prezzo dell'oro è sceso dello 0,9% a 4.023,06 dollari l'oncia, rispetto al prezzo di apertura di 4.060,45 dollari, dopo aver raggiunto un massimo intraday di 4.066,87 dollari.

• Nella seduta di mercoledì, il prezzo dell'oro è salito dello 0,2%, registrando il secondo guadagno giornaliero consecutivo, mentre il metallo ha continuato a riprendersi dal minimo di due settimane di 3.983,64 dollari l'oncia.

• Oltre agli acquisti a prezzi vantaggiosi, l'oro ha beneficiato dell'indebolimento del dollaro statunitense in seguito alla pubblicazione di dati economici deludenti negli Stati Uniti.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito dello 0,1% giovedì, nel tentativo di recuperare dal minimo di un mese, riflettendo la rinnovata forza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e minori.

La domanda di dollari come bene rifugio è aumentata con l'intensificarsi degli scontri militari tra Stati Uniti e Iran, mentre la riduzione del traffico marittimo attraverso lo Stretto di Hormuz ha acuito i timori di possibili interruzioni delle forniture globali di petrolio.

Ultimi sviluppi nel conflitto con l'Iran

• Gli Stati Uniti hanno lanciato una nuova ondata di attacchi aerei contro siti di difesa costiera e lanciatori di missili iraniani.

• L'Iran ha descritto l'attuale confronto come una "guerra esistenziale" e ha affermato che continuerà a rispondere alle operazioni statunitensi, minacciando al contempo di ampliare le misure che potrebbero avere ripercussioni sulle esportazioni energetiche regionali.

• La flotta statunitense, composta da 20 navi da guerra e centinaia di aerei da combattimento nella regione, continua a intercettare le navi in viaggio da e verso i porti iraniani.

• Il numero di navi che hanno attraversato lo Stretto di Hormuz è sceso a sole sette, rispetto alle 13 del giorno precedente, senza che alcuna superpetroliera o nave metaniera abbia transitato per la via navigabile.

• Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha affermato che l'Iran "vuole raggiungere un accordo", ma ha sottolineato che i negoziati possono riprendere solo se Teheran cambia il suo comportamento.

• L'Iran, dal canto suo, ribadisce che non tornerà ad alcun accordo finché proseguiranno le operazioni militari statunitensi.

tassi di interesse statunitensi

• I dati pubblicati questa settimana hanno mostrato che sia i prezzi al consumo che quelli alla produzione negli Stati Uniti hanno rallentato più del previsto a giugno, a causa del calo dei prezzi dell'energia.

• Gli alti funzionari della Federal Reserve hanno accolto con favore i dati sull'inflazione di giugno, che si sono rivelati più deboli, ma hanno affermato che saranno necessari ulteriori rapporti di questo tipo prima di poter concludere che le pressioni sui prezzi si stiano effettivamente attenuando.

• In seguito alla pubblicazione dei dati, lo strumento FedWatch del CME Group ha mostrato che la probabilità che la Federal Reserve lasci i tassi di interesse invariati nella riunione di luglio è aumentata dal 59% al 90%, mentre la probabilità di un aumento dei tassi di 25 punti base è diminuita dal 41% al 10%.

• La probabilità che la Fed mantenga i tassi invariati nella riunione di dicembre è aumentata dal 10% al 25%, mentre la probabilità di un aumento dei tassi di 25 punti base è diminuita dal 90% al 75%.

• Gli investitori continuano a monitorare i dati economici statunitensi in arrivo e i commenti dei funzionari della Federal Reserve per rivalutare tali aspettative.

Prospettiva dorata

Jigar Trivedi, analista senior di IndusInd Securities, ha affermato che l'oro è in calo poiché i continui attacchi in Medio Oriente hanno spinto i prezzi del petrolio al rialzo questa settimana, mantenendo vive le preoccupazioni sull'inflazione.

Trivedi ha aggiunto che i dati sull'inflazione di giugno non riflettono l'impatto dell'ultima escalation nel conflitto tra Stati Uniti e Iran, poiché l'accordo di pace temporaneo raggiunto il mese scorso è di fatto fallito.

Fondo SPDR

Le riserve di SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono diminuite di 2,57 tonnellate metriche mercoledì, attestandosi a 1.001,88 tonnellate metriche, il livello più basso dal 2 luglio.

Giovedì, durante le contrattazioni europee, la sterlina britannica si è indebolita rispetto a un paniere di valute principali, ritracciando dai massimi di due mesi raggiunti contro il dollaro statunitense, a causa delle prese di profitto da parte degli investitori dopo il forte rialzo giornaliero da marzo, sostenuto dal crescente ottimismo sugli ultimi sviluppi politici nel Regno Unito.

Il recente aumento dei prezzi del petrolio ha intensificato la pressione inflazionistica sui responsabili delle politiche della Banca d'Inghilterra, rafforzando le aspettative di un possibile aumento dei tassi di interesse nel Regno Unito nel breve termine, in attesa di un'altra serie di dati economici chiave.

Il prezzo

• La sterlina ha perso circa lo 0,15% contro il dollaro statunitense, attestandosi a 1,3520 dollari, rispetto al livello di apertura di giornata di 1,3537 dollari, dopo aver raggiunto un massimo intraday di 1,3545 dollari.

• Mercoledì la sterlina è salita dell'1,1% contro il dollaro statunitense, registrando il secondo guadagno giornaliero consecutivo e il maggiore rialzo in un solo giorno dal 19 marzo, raggiungendo il massimo degli ultimi due mesi a 1,3558 dollari.

Sviluppi politici

• Andy Burnham si avvicina alla carica di prossimo primo ministro del Regno Unito, in un contesto di crescenti aspettative che il nuovo governo persegua una politica fiscale più stabile, rafforzando la fiducia degli investitori negli asset britannici.

• Alcune indiscrezioni suggeriscono inoltre che Shabana Mahmood sia destinata a diventare Cancelliere dello Scacchiere, una notizia accolta con favore dai mercati, poiché è considerata più rigorosa in materia fiscale rispetto ad alcuni degli altri candidati precedentemente presi in considerazione per l'incarico.

• Gli investitori ritengono che il nuovo governo britannico probabilmente manterrà la disciplina fiscale e limiterà la spesa pubblica e l'indebitamento.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro statunitense è salito dello 0,1% giovedì, nel tentativo di recuperare terreno rispetto al minimo di un mese toccato contro un paniere di valute principali.

La domanda di dollari statunitensi come bene rifugio è aumentata con l'intensificarsi degli scambi militari tra Stati Uniti e Iran, mentre l'attività di navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz è rimasta contenuta, alimentando i timori di potenziali interruzioni delle forniture globali di petrolio.

Aggiornamenti sul conflitto in Iran

• Gli Stati Uniti hanno lanciato una nuova ondata di attacchi aerei contro le postazioni di difesa costiera e i siti di lancio missilistico iraniani.

• L'Iran ha dichiarato che l'attuale confronto rappresenta una "guerra esistenziale" e si è impegnato a continuare a rispondere alle operazioni militari statunitensi, avvertendo al contempo che potrebbe estendere le misure che interessano le esportazioni energetiche regionali.

• La flotta navale statunitense, composta da 20 navi da guerra e centinaia di aerei militari presenti nella regione, continua a intercettare le imbarcazioni dirette verso i porti iraniani e provenienti da essi.

• Il traffico attraverso lo Stretto di Hormuz si è ridotto a sole sette navi, rispetto alle 13 del giorno precedente, con superpetroliere e navi metaniere completamente assenti dalla rotta di navigazione.

• Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha affermato che l'Iran "vuole raggiungere un accordo", ma ha sottolineato che qualsiasi ritorno ai negoziati richiederebbe un cambiamento nel comportamento di Teheran.

• L'Iran, dal canto suo, insiste sul fatto che non tornerà ad alcun accordo precedente finché continueranno le operazioni militari statunitensi.

tassi di interesse nel Regno Unito

L'aumento dei prezzi del petrolio ha spinto le aspettative del mercato per un rialzo dei tassi di interesse da parte della Banca d'Inghilterra nella riunione di luglio al di sopra del 35%.

crescita economica del Regno Unito

Per rivalutare tali aspettative, gli investitori attendono la pubblicazione, prevista per oggi, dei dati sulla crescita economica del Regno Unito, che potrebbero influenzare le prospettive di politica monetaria della Banca d'Inghilterra.

I dati mensili sul PIL saranno pubblicati alle 06:00 GMT e si prevede che mostreranno una crescita dello 0,1% a maggio, dopo una contrazione dello 0,1% ad aprile.

Giovedì, durante le contrattazioni asiatiche, il dollaro neozelandese si è indebolito rispetto a un paniere di valute principali, ritracciando dai massimi di quattro settimane raggiunti contro il dollaro statunitense e avviandosi verso la prima perdita in tre sedute, a seguito delle prese di profitto da parte degli investitori. Questo calo ha coinciso anche con una modesta ripresa del dollaro statunitense, in un contesto di continue tensioni militari tra Stati Uniti e Iran.

Il recente rialzo dei prezzi del petrolio ha aumentato la pressione inflazionistica sui responsabili delle politiche monetarie della Reserve Bank of New Zealand, rafforzando le aspettative di un possibile aumento dei tassi di interesse da parte della banca centrale nella riunione di settembre.

Il prezzo

• Il dollaro neozelandese ha perso circa lo 0,3% contro il dollaro statunitense, attestandosi a 0,5834, rispetto al livello di apertura di giornata di 0,5850, dopo aver raggiunto un massimo intraday di 0,5854.

• Mercoledì il dollaro neozelandese ha guadagnato lo 0,65% contro il dollaro statunitense, registrando il secondo rialzo giornaliero consecutivo e raggiungendo il massimo delle ultime quattro settimane a 58,63 centesimi di dollaro.

• Il dollaro statunitense è rimasto sotto pressione rispetto alle principali valute in seguito a un'altra serie di dati sull'inflazione negli Stati Uniti inferiori alle attese, che hanno ulteriormente ridotto le aspettative di un aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve quest'anno.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro statunitense è salito dello 0,1% giovedì, nel tentativo di recuperare terreno rispetto al minimo di un mese toccato contro un paniere di valute principali.

La domanda di dollari statunitensi come bene rifugio è aumentata con l'intensificarsi degli scambi militari tra Stati Uniti e Iran, mentre l'attività di navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz è rimasta contenuta, alimentando i timori di potenziali interruzioni delle forniture globali di petrolio.

Aggiornamenti sul conflitto in Iran

• Gli Stati Uniti hanno lanciato una nuova ondata di attacchi aerei contro le postazioni di difesa costiera e i siti di lancio missilistico iraniani.

• L'Iran ha dichiarato che l'attuale confronto rappresenta una "guerra esistenziale" e si è impegnato a continuare a rispondere alle operazioni militari statunitensi, avvertendo al contempo che potrebbe estendere le misure che interessano le esportazioni energetiche regionali.

• La flotta navale statunitense, composta da 20 navi da guerra e centinaia di aerei militari presenti nella regione, continua a intercettare le imbarcazioni dirette verso i porti iraniani e provenienti da essi.

• Il traffico attraverso lo Stretto di Hormuz si è ridotto a sole sette navi, rispetto alle 13 del giorno precedente, con superpetroliere e navi metaniere completamente assenti dalla rotta di navigazione.

• Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha affermato che l'Iran "vuole raggiungere un accordo", ma ha sottolineato che qualsiasi ritorno ai negoziati richiederebbe un cambiamento nel comportamento di Teheran.

• L'Iran, dal canto suo, insiste sul fatto che non tornerà ad alcun accordo precedente finché continueranno le operazioni militari statunitensi.

tassi di interesse in Nuova Zelanda

• A seguito della sua ultima riunione, la Reserve Bank of New Zealand ha affermato che potrebbero essere necessari ulteriori aumenti dei tassi di interesse, sebbene i tempi e l'entità di eventuali futuri interventi dipenderanno dai dati economici in arrivo, dall'andamento dell'inflazione e dalla solidità dell'attività economica.

• I mercati continuano a scontare una probabilità superiore al 90% di un aumento dei tassi di interesse di 25 punti base nella riunione di politica monetaria di settembre.

• Gli investitori monitoreranno attentamente i prossimi dati economici neozelandesi, tra cui quelli relativi all'inflazione, all'occupazione e al PIL, per ottenere ulteriori indicazioni sulle prospettive politiche.

Mercoledì le azioni statunitensi hanno chiuso in rialzo, grazie a dati sull'inflazione inferiori alle attese e a un'altra serie di solidi utili aziendali all'inizio della stagione delle trimestrali, che hanno rafforzato la fiducia degli investitori.

I tre principali indici statunitensi hanno chiuso la seduta con modesti guadagni, nonostante la persistente debolezza dei titoli dei semiconduttori, mentre i settori della vendita al dettaglio di beni di consumo e dei viaggi e del tempo libero hanno trainato il mercato al rialzo.

I titoli bancari e tecnologici guidano i rialzi, con PayPal in forte rialzo dopo le indiscrezioni sull'acquisizione.

PayPal ha registrato un'impennata del 17,2% dopo che Reuters ha riportato la notizia che Stripe e la società di private equity Advent International avevano presentato un'offerta congiunta per acquisire la società a 60,50 dollari per azione, con un premio di circa il 28% rispetto al prezzo di chiusura di martedì.

Nel frattempo, la stagione degli utili del settore bancario statunitense ha continuato a riservare sorprese positive, con BlackRock e Morgan Stanley che hanno entrambe riportato risultati trimestrali superiori alle aspettative del mercato.

Le azioni di BlackRock sono salite del 6,6%, mentre Morgan Stanley ha chiuso la seduta in rialzo dello 0,4%.

"Tutti i dati provenienti dalle banche sembrano positivi e non mi sorprenderei se assistessimo a un altro trimestre eccezionale", ha affermato Mike Dickson, responsabile della ricerca e delle strategie quantitative presso Horizon Investments a Charlotte, nella Carolina del Nord.

Secondo gli ultimi dati di LSEG, gli analisti prevedono che le società dell'indice S&P 500 registreranno una crescita degli utili su base annua del 23,7% nel secondo trimestre.

In conclusione:

L'indice Dow Jones Industrial Average è salito di 150,91 punti, pari allo 0,29%, raggiungendo quota 52.659,18.

L'indice S&P 500 ha guadagnato 28,83 punti, pari allo 0,38%, chiudendo a 7.572,42, mentre il Nasdaq Composite è avanzato di 162,22 punti, pari allo 0,62%, terminando a 26.269,23.

Tra gli 11 principali settori dell'indice S&P 500, i servizi di comunicazione hanno registrato i guadagni più consistenti, mentre le utility sono state quelle con la performance peggiore.

Un'inflazione più contenuta alimenta l'ottimismo, ma i rischi geopolitici rimangono.

I mercati hanno inoltre beneficiato di un dato positivo, ovvero l'indice dei prezzi alla produzione (PPI) risultato inferiore alle aspettative per il secondo giorno consecutivo, mentre il presidente della Federal Reserve, Kevin Warsh, ha proseguito per il secondo giorno la sua testimonianza davanti alla Commissione bancaria del Senato.

Insieme al rapporto sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) di martedì, i dati sull'indice dei prezzi alla produzione (PPI) hanno suggerito che l'inflazione ha continuato a rallentare il mese scorso, pur rimanendo elevata a causa dell'impatto economico del conflitto tra Stati Uniti, Israele e Iran. Questi dati hanno ridotto la pressione sulla Federal Reserve affinché aumenti i tassi di interesse nel breve termine.

"La mia maggiore preoccupazione prima di questa settimana era che l'inflazione superasse il 3,8%, ma invece è rallentata al 3,5%. Questo dà alla Federal Reserve margine per mantenere i tassi di interesse invariati o addirittura ridurli entro la fine dell'anno, il che è una notizia positiva per i mercati", ha affermato Lauren Goodwin, Chief Market Strategist presso Founders 100 ETF a Dallas.

Secondo i dati di CME FedWatch, i mercati ora prevedono una probabilità di appena il 10,2% di un aumento dei tassi di interesse di 25 punti base al termine della riunione della Federal Reserve prevista per la fine del mese, in calo rispetto al 31% della settimana precedente.

Nonostante i dati incoraggianti sull'inflazione, gli analisti hanno osservato che tali cifre riflettevano le condizioni del mese scorso, quando gli investitori credevano ancora che una soluzione diplomatica al conflitto in Medio Oriente fosse a portata di mano.

Questo ottimismo si è affievolito negli ultimi giorni, poiché i rinnovati attacchi aerei tra Stati Uniti e Iran e le crescenti tensioni per il controllo dello Stretto di Hormuz hanno sollevato il timore che l'aumento dei prezzi dell'energia possa riaccendere le pressioni inflazionistiche.

Separatamente, la governatrice della Federal Reserve, Lisa Cook, ha affermato di essere "pronta ad agire" se l'inflazione non dovesse continuare a moderarsi nei prossimi mesi.

L'andamento del mercato è rimasto positivo, con i titoli in rialzo che hanno superato quelli in ribasso con un rapporto di 1,5 a 1 alla Borsa di New York, dove 269 titoli hanno raggiunto nuovi massimi a 52 settimane e 124 hanno toccato nuovi minimi.

Sul Nasdaq, 2.647 titoli hanno registrato un rialzo, mentre 2.107 hanno subito un ribasso. Il volume totale degli scambi sulle borse statunitensi ha raggiunto i 16,27 miliardi di azioni, rispetto alla media delle ultime 20 sedute di 21,40 miliardi.