Mercoledì i prezzi dell'oro sono saliti sul mercato europeo, estendendo i guadagni per il secondo giorno consecutivo, sostenuti dal calo generalizzato del dollaro statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

I dati moderati sull'inflazione provenienti dagli Stati Uniti hanno aumentato la probabilità che la Federal Reserve tagli i tassi di interesse a settembre, con i mercati in attesa di ulteriori dati economici giovedì e venerdì.

Panoramica dei prezzi

•Prezzi dell'oro oggi: l'oro è salito di circa lo 0,5% a $ 3.363,53, dal livello di apertura di $ 3.348,26, dopo aver registrato un minimo di $ 3.342,79.

•Martedì l'oro ha chiuso con un guadagno dello 0,2%, dopo aver toccato in precedenza il minimo di una settimana a 3.331,14 dollari l'oncia.

Dollaro statunitense

Mercoledì l'indice del dollaro statunitense è sceso dello 0,35%, aggravando le perdite per la seconda sessione consecutiva e raggiungendo il minimo delle ultime due settimane di 97,71 punti, a dimostrazione della continua debolezza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Come sappiamo, il calo della valuta statunitense rende i lingotti quotati in dollari più attraenti per gli acquirenti che detengono altre valute.

tassi di interesse statunitensi

•I dati statunitensi di martedì hanno mostrato che i prezzi al consumo sono aumentati moderatamente a luglio, con l'inflazione complessiva invariata rispetto alle aspettative del mercato, mentre l'inflazione di fondo ha registrato un leggero aumento.

•Karl Schamotta, capo stratega di mercato di Corpay, ha affermato: L'inflazione di fondo rimane debole, il che lascia ai responsabili politici un margine di manovra per rispondere ai segnali di imminente debolezza del mercato del lavoro.

•Secondo i dati, e secondo lo strumento FedWatch del CME Group: la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base a settembre è salita dall'88% al 94%, mentre la probabilità che i tassi rimangano invariati è scesa dal 12% al 6%.

•La probabilità di un taglio di 25 punti base a ottobre è salita dal 94% al 98%, mentre la probabilità di nessuna variazione è scesa dal 6% al 2%.

•Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attendono giovedì e venerdì i dati importanti dagli Stati Uniti, tra cui i prezzi alla produzione, le richieste di sussidio di disoccupazione e le vendite al dettaglio mensili.

Prospettive dell'oro

•Tim Waterer, analista capo di mercato presso KCM Trade, ha affermato: L'indebolimento del dollaro statunitense ha contribuito a una moderata ripresa dell'oro, con il metallo prezioso che ha oscillato intorno ai 3.350 dollari in vista dell'incontro tra Trump e Putin di venerdì.

•Waterer ha aggiunto: Se l'incontro in Alaska non porterà a una soluzione e la guerra in Ucraina continuerà, l'oro potrebbe tornare a salire verso il livello di 3.400 dollari.

SPDR Holdings

Le riserve auree di SPDR Gold Trust, il più grande ETF mondiale garantito dall'oro, sono rimaste invariate martedì, mantenendo il totale a 964,22 tonnellate metriche, il livello più alto dal 12 settembre 2022.

Mercoledì l'euro è salito sul mercato europeo rispetto a un paniere di valute globali, mantenendo i guadagni per il secondo giorno consecutivo rispetto al dollaro statunitense, ed è sul punto di registrare il livello più alto in almeno due settimane, poiché la valuta statunitense rimane sotto pressione negativa in seguito alla pubblicazione di dati chiave sull'inflazione negli Stati Uniti.

Le aspettative di un taglio dei tassi di interesse europei a settembre sono diminuite a causa delle pressioni inflazionistiche attualmente radicate sui responsabili delle politiche della Banca Centrale Europea. Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati economici dall'area dell'euro.

Panoramica dei prezzi

•Tasso di cambio dell'euro di oggi: l'euro è aumentato rispetto al dollaro statunitense di oltre lo 0,1%, passando da 1,1674 $ a 1,1688 $, registrando il suo livello più basso a 1,1669 $.

•L'euro ha chiuso la seduta di martedì in rialzo dello 0,5% rispetto al dollaro, il primo guadagno negli ultimi tre giorni, sostenuto dall'aumento delle aspettative di un taglio dei tassi di interesse statunitensi a settembre.

Dollaro statunitense

Mercoledì l'indice del dollaro statunitense è sceso di circa lo 0,1%, estendendo le perdite per la seconda sessione consecutiva, e sta per superare il minimo di due settimane di 97,90 punti, riflettendo la continua debolezza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

I dati pubblicati martedì negli Stati Uniti hanno mostrato un moderato aumento dei prezzi al consumo a luglio, il che ha portato ad aumentare le aspettative di un taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve il mese prossimo.

Karl Schamotta, responsabile della strategia di mercato di Corpay, ha affermato: "L'inflazione di fondo rimane contenuta, consentendo ai responsabili politici un margine di manovra in risposta ai segnali di imminente debolezza del mercato del lavoro".

In base a questi dati e secondo lo strumento FedWatch del CME Group: la quotazione di mercato per un taglio di 25 punti base dei tassi di interesse statunitensi nella riunione di settembre è salita dall'88% al 94%, mentre la quotazione per mantenere i tassi invariati è scesa dal 12% al 6%.

Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attendono giovedì e venerdì i dati chiave degli Stati Uniti, tra cui i prezzi alla produzione, le richieste di sussidio di disoccupazione e le vendite al dettaglio mensili.

tassi di interesse europei

•I recenti dati sull'inflazione nell'area dell'euro hanno mostrato che persistono radicate pressioni inflazionistiche sui responsabili delle politiche della Banca centrale europea.

•Secondo alcune fonti Reuters, nell'ultima riunione della BCE una netta maggioranza ha espresso la preferenza per il mantenimento dei tassi di interesse invariati a settembre, per la seconda riunione consecutiva.

•Il prezzo del mercato monetario per un taglio del tasso di 25 punti base da parte della BCE a settembre è attualmente stabile al di sotto del 30%.

•Per rivalutare queste aspettative, nel prossimo periodo gli investitori attenderanno la pubblicazione di numerosi dati economici in Europa, oltre a monitorare i commenti dei funzionari della BCE.

Mercoledì lo yen giapponese è sceso sul mercato asiatico rispetto a un paniere di valute principali e minori, riprendendo le perdite che si erano temporaneamente interrotte ieri nei confronti del dollaro statunitense, ed è sul punto di toccare il livello più basso delle ultime due settimane, in un contesto di pressione negativa, in particolare a causa delle attuali deboli prospettive della Banca del Giappone di aumentare i tassi di interesse giapponesi a settembre.

Il dollaro statunitense è rimbalzato mentre i mercati digerivano i dati chiave sull'inflazione statunitense, in attesa di ulteriori prove concrete sulla probabilità di tagli dei tassi da parte della Federal Reserve a settembre e ottobre.

Panoramica dei prezzi

•Tasso di cambio dello yen di oggi: il dollaro statunitense è aumentato rispetto allo yen dello 0,2%, passando da ¥148,17 al prezzo di apertura odierno di ¥147,84, registrando il suo livello più basso a ¥147,70.

•Lo yen ha chiuso la seduta di ieri in rialzo dello 0,2% rispetto al dollaro, il primo guadagno negli ultimi tre giorni, dopo aver toccato in precedenza il minimo delle ultime due settimane a 148,52 ¥.

•Oltre agli acquisti a livelli più bassi, lo yen è salito dopo la pubblicazione dei dati sull'inflazione principale negli Stati Uniti per luglio, che sono risultati inferiori alle aspettative.

tassi di interesse giapponesi

•I verbali della riunione di politica monetaria di giugno della Banca del Giappone hanno evidenziato che alcuni membri del consiglio hanno affermato che la banca centrale avrebbe preso in considerazione la ripresa degli aumenti dei tassi di interesse se le tensioni commerciali si fossero allentate.

•I dati sull'inflazione e sui salari pubblicati di recente hanno mostrato una diminuzione delle pressioni inflazionistiche sui responsabili delle politiche della banca centrale giapponese.

•La quotazione di mercato per un aumento di un quarto di punto del tasso di interesse alla riunione di settembre rimane inferiore al 40%.

•Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati su inflazione, disoccupazione e salari in Giappone.

Dollaro statunitense

Mercoledì l'indice del dollaro statunitense è salito di circa lo 0,1%, nel tentativo di riprendersi dal minimo di due settimane di 97,90 punti, riflettendo un rimbalzo del biglietto verde rispetto a un paniere di valute globali.

Oltre agli acquisti a livelli più bassi, il rimbalzo del dollaro è avvenuto mentre si allentavano le preoccupazioni relative alle tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina, oltre all'elaborazione dei dati sull'inflazione statunitense di martedì.

Carol Kong, stratega valutaria presso la Commonwealth Bank of Australia, ha affermato: "Il rapporto di luglio sull'indice dei prezzi al consumo ha mostrato meno prove dell'impatto dei dazi sui prezzi... (ma) penso che un taglio dei tassi a settembre non sia del tutto certo, e forse non così certo come suggeriscono gli attuali prezzi di mercato".

Secondo lo strumento FedWatch del CME Group: la quotazione di mercato per un taglio dei tassi di 25 punti base alla riunione di settembre è attualmente stabile al 94%, con una probabilità del 6% che i tassi non subiscano variazioni.

Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attendono giovedì e venerdì i dati chiave degli Stati Uniti, tra cui i prezzi alla produzione, le richieste di sussidio di disoccupazione e le vendite al dettaglio mensili.

Il prezzo di Ethereum è aumentato vertiginosamente martedì, raggiungendo il livello più alto degli ultimi anni, poiché la criptovaluta ha attirato maggiori investimenti e afflussi.

Lunedì i fondi negoziati in borsa (ETF) incentrati su Ethereum hanno registrato afflussi senza precedenti, riflettendo il crescente interesse istituzionale e spingendo la criptovaluta più vicina a un nuovo massimo storico.

Secondo i dati di Farside Investors, lunedì gli investitori hanno investito oltre 1 miliardo di dollari in contanti negli ETF di Ethereum, superando il precedente record giornaliero di 726,6 milioni di dollari stabilito a luglio.

I nove fondi quotati negli Stati Uniti detengono ora collettivamente asset per oltre 10 miliardi di dollari. Dei circa 1,019 miliardi di dollari di afflussi di lunedì, l'iShares Ethereum Trust ETF di BlackRock ha catturato la quota maggiore, circa 640 milioni di dollari.

Venerdì, per la prima volta da dicembre scorso, Ethereum ha toccato quota 4.000 dollari, per poi salire martedì pomeriggio a oltre 4.500 dollari, il massimo dalla fine del 2021. Secondo CoinGecko, la criptovaluta è salita di circa il 26% in sette giorni e di oltre il 50% negli ultimi 30 giorni, ora a solo l'8% dal suo massimo storico di 4.878 dollari raggiunto nel 2021.

Gli utenti della piattaforma Myriad si aspettano ampiamente che Ethereum stabilisca un nuovo record quest'anno, con una probabilità dell'89% di riuscirci al momento della stesura di questo articolo. (Nota: Myriad Markets è un prodotto di DASTAN, proprietaria di Decrypt.)

Il rally stesso potrebbe attrarre gli investitori verso gli ETF di Ethereum, che a loro volta potrebbero alimentare ulteriori guadagni.

Eric Balchunas, analista senior di ETF presso Bloomberg Intelligence, ha dichiarato a Decrypt: "C'è stato un momento in cui le persone hanno visto il prezzo salire e hanno pensato che fosse positivo". Ha aggiunto: "Il prezzo riflette il sentiment; se sale, le persone iniziano a inventare delle narrazioni".

Balchunas ha osservato che gli afflussi nei fondi Ethereum sono stati "forti", in un momento in cui la criptovaluta sta diventando più facile da comprendere grazie al crescente interesse per le stablecoin. Il mese scorso, il presidente Donald Trump ha firmato il GENIUS Act, che stabilisce un quadro normativo per l'emissione di queste monete negli Stati Uniti.

"La narrazione è diventata più chiara con le stablecoin", ha spiegato Balchunas, osservando che la maggior parte delle persone comuni può afferrare l'idea delle stablecoin e potrebbe apprezzare il concetto di dollaro digitale.

Ha attribuito a Tom Lee di Fundstrat Global Advisors il merito di aver dato forma a questa narrazione, sottolineando il punto di vista di Lee secondo cui le stablecoin rappresentano il miglior caso d'uso per la rete Ethereum, una prospettiva che ha aiutato gli investitori a comprendere cosa distingue la seconda criptovaluta per valore di mercato da Bitcoin e altre importanti risorse digitali.

Lee ha parlato spesso di Ethereum su CNBC, affermando a giugno che la criptovaluta stava "tornando forte" e potrebbe essere "il prossimo Bitcoin", con le stablecoin come "killer app" per la sua rete. Sebbene Lee sia noto per il suo ottimismo a lungo termine su Bitcoin, ora sostiene la strategia di tesoreria di BitMine Immersion, quotata al Nasdaq, che sta acquistando Ethereum in grandi quantità e attualmente ne detiene 5 miliardi di dollari.

Anche altre società quotate in borsa e investitori istituzionali hanno iniziato ad acquistare la criptovaluta. Ethereum è entrato nei mercati tradizionali lo scorso anno, quando la Securities and Exchange Commission statunitense ha approvato silenziosamente gli ETF che offrono agli investitori un'esposizione al suo prezzo.

Sebbene inizialmente questi fondi abbiano suscitato meno interesse rispetto al lancio storico degli ETF Bitcoin all'inizio dell'anno, negli ultimi mesi hanno registrato una maggiore adozione, con il ritorno di Ethereum sotto i riflettori nel mercato delle criptovalute.

La rete di Ethereum viene utilizzata dagli sviluppatori per creare prodotti crittografici, a volte chiamati applicazioni decentralizzate o "dapp". Le stablecoin, ora sviluppate da importanti banche e società quotate in borsa, sono descritte come metodi di pagamento più rapidi ed economici.

Tra questi token digitali rientrano USDC e USDT di Tether, che spesso operano sulla rete Ethereum.

Ethereum

Nelle contrattazioni, il prezzo di Ethereum è balzato dell'8,6% a $ 4.587,5 alle 21:25 GMT su CoinMarketCap.