Martedì i prezzi dell'oro sono scesi di oltre l'1% nelle contrattazioni europee, scendendo sotto il livello di 5.000 dollari l'oncia e dirigendosi verso la prima perdita nelle ultime tre sessioni, sotto la pressione di un rimbalzo del dollaro statunitense in vista della pubblicazione dei principali dati economici statunitensi.

Si prevede che una serie di rapporti economici critici negli Stati Uniti forniranno forti segnali sul futuro andamento dei tassi di interesse della Federal Reserve, soprattutto perché i mercati escludono ancora un taglio dei tassi a marzo.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'oro oggi: l'oro è sceso dell'1,4% a $ 4.987,68, dal livello di apertura di $ 5.058,68, e ha registrato un massimo di sessione a $ 5.076,01.

• Alla chiusura di lunedì, i prezzi dell'oro sono aumentati dell'1,9%, segnando il secondo guadagno giornaliero consecutivo, sostenuto dalla debolezza del dollaro statunitense.

Il dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro statunitense è salito di oltre lo 0,1%, nell'ambito dei tentativi di ripresa dal minimo di due settimane, riflettendo un rimbalzo della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Oltre agli acquisti da livelli bassi, il rimbalzo del dollaro avviene mentre gli investitori si astengono dall'aprire nuove posizioni corte in vista di una serie di importanti dati economici statunitensi.

tassi di interesse statunitensi

• Venerdì, la presidente della Federal Reserve di San Francisco, Mary Daly, ha dichiarato di ritenere che potrebbero essere necessari uno o due ulteriori tagli dei tassi per affrontare la debolezza del mercato del lavoro.

• Secondo lo strumento FedWatch del CME, la quotazione per mantenere invariati i tassi di interesse statunitensi alla riunione di marzo è dell'83%, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base è stimata al 17%.

• Per rivalutare queste aspettative, gli investitori stanno osservando attentamente i prossimi dati economici statunitensi, oltre a monitorare i commenti dei funzionari della Federal Reserve.

• I dati sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti saranno pubblicati più tardi oggi, il rapporto posticipato sull'occupazione sarà pubblicato mercoledì, le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione giovedì e i dati chiave sull'inflazione di gennaio venerdì.

• Il consigliere economico della Casa Bianca, Kevin Hassett, ha dichiarato lunedì che l'aumento dei posti di lavoro negli Stati Uniti potrebbe essere inferiore nei prossimi mesi a causa di una crescita più lenta della forza lavoro e di una maggiore produttività.

Prospettive dell'oro

Lo stratega di mercato Ilya Spivak ha affermato che la guerra fredda e la competizione economica tra Stati Uniti e Cina probabilmente persisteranno per anni, il che significa che l'oro manterrà una tendenza al rialzo più ampia, con la domanda chiave che riguarda come le aspettative di politica monetaria a breve termine della Federal Reserve influenzeranno i prezzi.

Ha aggiunto che l'oro si sta ritirando verso il livello di 5.000 dollari l'oncia dal suo recente intervallo massimo-minimo, mentre l'argento sta mostrando una maggiore volatilità nel trading speculativo.

Fondo SPDR

Le partecipazioni dell'SPDR Gold Trust, il più grande ETF al mondo basato sull'oro, sono aumentate lunedì di circa 3,43 tonnellate metriche, portando il totale a 1.079,66 tonnellate metriche, rimbalzando dalle 1.076,23 tonnellate metriche, che rappresentavano il livello più basso dal 15 gennaio.

Lunedì l'euro è sceso nelle contrattazioni europee rispetto a un paniere di valute globali, registrando la prima perdita in tre giorni rispetto al dollaro statunitense e ritirandosi dal massimo di due settimane, a causa di una correzione e di un'attività di presa di profitto, oltre ai tentativi della valuta statunitense di riprendersi in vista della pubblicazione dei principali dati economici statunitensi.

Dopo la prima riunione di politica monetaria dell'anno della Banca Centrale Europea, le aspettative di un taglio dei tassi europei a marzo si sono attenuate, nonostante il recente rallentamento delle pressioni inflazionistiche. Per rivalutare tali aspettative, gli operatori sono in attesa di ulteriori dati economici dall'area dell'euro.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio dell'euro oggi: l'euro è sceso rispetto al dollaro statunitense dello 0,15% a 1,1897 $, dal livello di apertura odierno a 1,1914 $, e ha registrato un massimo della sessione a 1,1917 $.

• L'euro ha chiuso la sessione di lunedì in rialzo dello 0,85% rispetto al dollaro, segnando il suo secondo guadagno giornaliero consecutivo, e ha registrato un massimo di due settimane a 1,1927 dollari, a causa della crescente pressione negativa sulla valuta statunitense.

Il dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro statunitense è salito di oltre lo 0,1%, nell'ambito dei tentativi di ripresa dal minimo di due settimane, riflettendo un rimbalzo della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e secondarie.

Oltre agli acquisti da livelli bassi, il rimbalzo del dollaro precede la pubblicazione dei dati economici chiave degli Stati Uniti sulle vendite al dettaglio mensili, che forniranno prove concrete sul ritmo della crescita economica degli Stati Uniti nel primo trimestre di quest'anno.

tassi di interesse europei

• La Banca centrale europea ha mantenuto invariati i suoi principali tassi di interesse la scorsa settimana al 2,15%, il livello più basso da ottobre 2022, segnando la quinta riunione consecutiva senza modifiche.

• La presidente della BCE Christine Lagarde ha affermato che la banca non è impegnata a seguire un percorso predefinito per i tagli dei tassi, sottolineando che la decisione di marzo dipenderà interamente dai dati in arrivo nelle prossime settimane.

• Lagarde ha confermato che la BCE sta monitorando attentamente il tasso di cambio dell'euro, considerando che l'attuale forza della moneta unica contribuisce a frenare l'inflazione importata e potrebbe accelerare i progressi verso gli obiettivi senza la necessità di un ulteriore inasprimento.

• Dopo la riunione, la quotazione del mercato monetario per un taglio del tasso di interesse di 25 punti base da parte della BCE a marzo è scesa dal 50% al 30%.

• Per rivalutare ulteriormente queste aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati sull'inflazione, la disoccupazione e i salari dell'area euro.

Martedì il dollaro australiano è sceso nelle contrattazioni asiatiche rispetto a un paniere di valute principali e minori, ritirandosi dal livello più alto degli ultimi tre anni rispetto al dollaro statunitense, a causa di una correzione e di un'attività di presa di profitto, oltre ai tentativi della valuta statunitense di riprendersi in vista della pubblicazione dei principali dati economici statunitensi.

Dopo l'ultima riunione della Reserve Bank of Australia, sono aumentate le aspettative che la banca possa aumentare i tassi di interesse australiani a maggio. Per rivalutare tali aspettative, gli operatori sono in attesa di ulteriori dati economici dall'Australia.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio del dollaro australiano oggi: il dollaro australiano è sceso rispetto al dollaro statunitense dello 0,3% a 0,7072, dal livello di apertura odierno a 0,7094, e ha registrato un massimo della sessione a 0,7095.

• Il dollaro australiano ha chiuso la sessione di lunedì in rialzo dell'1,15% rispetto al dollaro statunitense, segnando il secondo guadagno giornaliero consecutivo, e ha registrato un massimo triennale a 70,99 centesimi, in un contesto di rinnovata pressione di vendita sulla valuta statunitense.

Il dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro statunitense è salito di oltre lo 0,1%, nell'ambito di un tentativo di ripresa dal minimo di due settimane, riflettendo un rimbalzo della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e secondarie.

Oltre agli acquisti da livelli bassi, il rimbalzo del dollaro precede la pubblicazione dei dati economici chiave degli Stati Uniti sulle vendite al dettaglio mensili, che forniranno prove concrete sul ritmo della crescita economica degli Stati Uniti nel primo trimestre di quest'anno.

tassi di interesse australiani

• All'inizio di questo mese, il comitato di politica monetaria della Reserve Bank of Australia ha deciso di aumentare il tasso di interesse di riferimento di 25 punti base al 3,85%, segnando il primo aumento dei tassi in Australia da novembre 2023, dopo aver mantenuto i tassi invariati nelle tre riunioni precedenti.

• Il governatore della RBA Michele Bullock ha affermato che l'inflazione resta troppo alta e non si può permettere che sfugga al controllo, aggiungendo che ci sono preoccupazioni sul fatto che l'inflazione possa rimanere elevata.

• Dopo la riunione di febbraio, la valutazione di un aumento dei tassi di 25 punti base a marzo è rimasta al di sotto del 50%.

• Il prezzo per un aumento del tasso di 25 punti base a maggio è salito a oltre l'80%.

• Per rivalutare ulteriormente queste aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati su inflazione, disoccupazione e salari in Australia.

Gli indici azionari statunitensi sono per lo più saliti durante le contrattazioni di lunedì, estendendo i loro forti guadagni con il supporto del settore tecnologico, mentre l'indice Dow Jones si è mantenuto sopra il livello dei 50.000 punti, livello al di sopra del quale ha chiuso per la prima volta nella sua storia venerdì scorso.

Nella settimana in corso, oltre ai dati sui prezzi al consumo, dovrebbe essere pubblicato il rapporto sull'occupazione di gennaio negli Stati Uniti, posticipato da venerdì scorso.

Gli operatori continuano a scommettere che la Federal Reserve adotterà un allentamento monetario entro la fine dell'anno.

Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base nella prossima riunione della Federal Reserve del 18 marzo è del 15,8%, in calo rispetto al 18,4% di venerdì.

Nelle contrattazioni, il Dow Jones Industrial Average è sceso di meno dello 0,1% (circa 17 punti) a 50.098 alle 17:33 GMT. L'indice S&P 500 è salito dello 0,6% (circa 40 punti) a 6.972, mentre il Nasdaq Composite è salito dell'1,1% (circa 245 punti) a 23.276.