Lunedì, nelle contrattazioni europee, i prezzi dell'oro sono scesi, estendendo le perdite per la quinta sessione consecutiva e toccando i livelli più bassi degli ultimi due mesi, a causa dell'escalation delle tensioni tra Stati Uniti e Iran, unitamente all'aumento del dollaro statunitense e dei prezzi globali del petrolio.

Con l'aumento delle pressioni inflazionistiche sui responsabili delle politiche della Federal Reserve, sono cresciute le aspettative di almeno un rialzo dei tassi di interesse statunitensi quest'anno, mentre gli investitori attendono ulteriori dati economici e commenti da parte della Federal Reserve.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'oro oggi: i prezzi dell'oro sono scesi dell'1,3% a 4.480,43 dollari, il livello più basso dal 30 marzo, rispetto a un prezzo di apertura di 4.540,58 dollari, mentre hanno registrato un massimo intraday di 4.559,95 dollari.

• Alla chiusura di venerdì, il prezzo dell'oro ha perso il 2,4%, registrando il quarto calo giornaliero consecutivo, dopo che i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi a 10 anni hanno raggiunto i livelli più alti in un anno.

• La scorsa settimana i prezzi dell'oro hanno perso circa il 3,7%, registrando il terzo calo settimanale in un mese e la maggiore perdita settimanale da marzo, a causa dei timori sull'inflazione globale e delle crescenti aspettative di tassi di interesse più elevati.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito dello 0,15% lunedì, estendendo i guadagni per la sesta sessione consecutiva e raggiungendo il livello più alto delle ultime sei settimane, a testimonianza della continua e generalizzata forza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e secondarie.

Il dollaro ha ricevuto ulteriore sostegno dall'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi, che hanno raggiunto i livelli più alti da un anno, in quanto gli investitori scommettono su un rialzo dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve almeno una volta quest'anno.

Gli investitori continuano inoltre ad acquistare dollari statunitensi come bene rifugio, poiché le rinnovate tensioni tra Stati Uniti e Iran hanno spinto al rialzo i prezzi del petrolio e indebolito la propensione al rischio in un contesto di continue vendite sul mercato obbligazionario.

Gli analisti di Barclays hanno affermato in una nota: "Le condizioni di rischio e del mercato obbligazionario sembrano deteriorarsi e il contesto rimane favorevole a ulteriori rialzi del dollaro questa settimana".

Hanno aggiunto che i segnali che indicano una possibile chiusura prolungata dello Stretto di Hormuz stanno creando una pressione al rialzo, sottolineando che il dollaro tende ad apprezzarsi tra lo 0,5% e l'1% per ogni aumento del 10% dei prezzi del petrolio.

Prezzi globali del petrolio

Lunedì i prezzi globali del petrolio sono aumentati di oltre il 2%, estendendo i guadagni per la terza sessione consecutiva e raggiungendo i livelli più alti delle ultime due settimane, tra i timori di un rinnovato scontro militare tra Stati Uniti e Iran e la continua chiusura dello Stretto di Hormuz alle petroliere internazionali.

Ultimi sviluppi nel conflitto con l'Iran

• Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha lanciato un severo avvertimento all'Iran, affermando che "il tempo per raggiungere un accordo di pace sta per scadere, altrimenti non rimarrà più nulla".

• Trump si sta preparando a tenere un incontro cruciale nella Situation Room della Casa Bianca con i vertici della sicurezza nazionale per discutere i piani per la ripresa degli attacchi militari contro gli impianti e le infrastrutture energetiche iraniane.

• Trump ha avuto una conversazione telefonica di oltre mezz'ora con il primo ministro israeliano Benjamin Netanyahu per discutere le opzioni per un ritorno all'azione militare su vasta scala.

• Gli Emirati Arabi Uniti hanno annunciato di aver avviato un'indagine per risalire alla fonte dell'attacco con i droni, mentre l'Arabia Saudita ha intercettato tre droni nello spazio aereo iracheno.

• Un funzionario iraniano ha messo in guardia contro "scenari a sorpresa" qualora gli Stati Uniti riprendessero gli attacchi militari contro Teheran.

tassi di interesse statunitensi

• I dati pubblicati la scorsa settimana negli Stati Uniti hanno mostrato che i prezzi al consumo ad aprile sono aumentati al ritmo più rapido degli ultimi tre anni, mentre i prezzi alla produzione sono cresciuti al ritmo più sostenuto degli ultimi quattro anni, evidenziando una rinnovata pressione inflazionistica sui responsabili delle politiche della Federal Reserve.

• Secondo lo strumento CME FedWatch, i mercati attualmente prevedono una probabilità del 45% di un aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve a dicembre, rispetto a poco più del 16% all'inizio di maggio.

• La scorsa settimana i mercati hanno anche aumentato le aspettative che la Federal Reserve mantenga i tassi di interesse invariati nella riunione di giugno, passando dal 93% al 99%, mentre le aspettative di un taglio dei tassi di 25 punti base sono scese dal 7% all'1%.

• Gli investitori stanno monitorando attentamente ulteriori dati economici statunitensi, oltre al verbale dell'ultima riunione della Federal Reserve, la cui pubblicazione è prevista per mercoledì, al fine di rivalutare le proprie aspettative.

Prospettiva dorata

Edward Meir, analista di Marex, ha dichiarato: "I metalli preziosi stanno subendo una forte pressione di vendita per diverse ragioni. Il dollaro è estremamente forte e stiamo assistendo a un aumento dei rendimenti obbligazionari non solo negli Stati Uniti, ma anche a livello globale".

Meir ha aggiunto: "La Cina ha offerto ben poco aiuto concreto per risolvere il conflitto in Medio Oriente, quindi continuiamo a vedere prezzi del petrolio greggio più elevati, che rafforzano le aspettative inflazionistiche, e ciò ha avuto un impatto significativamente negativo sui prezzi dei metalli".

Fondo SPDR

Venerdì, le riserve dell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono diminuite di circa 2,57 tonnellate, portando il totale a 1.037,42 tonnellate, rispetto alle 1.039,99 tonnellate, il livello più alto raggiunto dal 28 aprile.

Lunedì, nelle contrattazioni europee, l'euro si è indebolito contro un paniere di valute globali, estendendo le perdite per la sesta sessione consecutiva nei confronti del dollaro statunitense e toccando il livello più basso delle ultime sei settimane. Gli investitori hanno continuato ad acquistare dollari statunitensi, considerati un bene rifugio privilegiato, in un contesto di crescenti tensioni geopolitiche in Medio Oriente, soprattutto dopo gli ultimi avvertimenti di Trump all'Iran.

I prezzi del petrolio continuano a salire sui mercati globali, aumentando la pressione inflazionistica sui responsabili delle politiche della Banca Centrale Europea e rafforzando le aspettative di un aumento dei tassi di interesse europei a giugno.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio dell'euro oggi: l'euro è sceso dello 0,15% contro il dollaro, attestandosi a 1,1608 dollari, il livello più basso dall'8 aprile, rispetto al prezzo di apertura di 1,1625 dollari, pur avendo registrato un massimo intraday di 1,1626 dollari.

• Venerdì l'euro ha chiuso in ribasso dello 0,4% rispetto al dollaro, registrando la quinta perdita giornaliera consecutiva, a seguito di un altro forte aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi.

• La scorsa settimana l'euro ha perso l'1,35% contro il dollaro, registrando il primo calo settimanale in tre settimane e la maggiore perdita settimanale da marzo, a causa dei timori di una ripresa del conflitto con l'Iran e dell'aumento dei prezzi globali del petrolio.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito dello 0,15% lunedì, estendendo i guadagni per la sesta sessione consecutiva e raggiungendo il livello più alto delle ultime sei settimane, a testimonianza della continua e generalizzata forza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Il dollaro ha ricevuto ulteriore sostegno dall'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi, che hanno raggiunto i livelli più alti da un anno, in quanto gli investitori scommettono su un rialzo dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve almeno una volta quest'anno.

I dati pubblicati la scorsa settimana negli Stati Uniti hanno mostrato che ad aprile i prezzi al consumo sono aumentati al ritmo più rapido degli ultimi tre anni, mentre i prezzi alla produzione sono cresciuti al ritmo più sostenuto degli ultimi quattro anni, evidenziando una rinnovata pressione inflazionistica sui responsabili delle politiche della Federal Reserve.

Secondo lo strumento CME FedWatch, i mercati attualmente prevedono una probabilità del 45% di un aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve a dicembre, rispetto a poco più del 16% all'inizio di maggio.

Gli investitori continuano inoltre ad acquistare dollari statunitensi come bene rifugio, poiché le rinnovate tensioni in Medio Oriente hanno spinto al rialzo i prezzi del petrolio e indebolito la propensione al rischio in un contesto di continue vendite sul mercato obbligazionario.

Opinioni e analisi

• Gli analisti di Barclays hanno affermato in una nota: "Le condizioni di rischio e del mercato obbligazionario sembrano deteriorarsi e il contesto rimane favorevole a ulteriori rialzi del dollaro questa settimana".

• Hanno aggiunto che le indicazioni secondo cui lo Stretto di Hormuz potrebbe rimanere chiuso per un periodo più lungo stanno creando una pressione al rialzo, osservando che il dollaro tende ad apprezzarsi tra lo 0,5% e l'1% per ogni aumento del 10% dei prezzi del petrolio.

• Christopher Wong, stratega di OCBC Bank, ha affermato: "Nel breve termine, il dollaro statunitense potrebbe rimanere più forte durante i ribassi se i rendimenti restano elevati e i mercati continuano ad aspettarsi una reazione più restrittiva da parte della Federal Reserve".

Prezzi globali del petrolio

Lunedì i prezzi globali del petrolio sono aumentati di oltre il 2%, estendendo i guadagni per la terza sessione consecutiva e raggiungendo i livelli più alti delle ultime due settimane, tra i timori di un rinnovato scontro militare tra Stati Uniti e Iran e la continua chiusura dello Stretto di Hormuz alle petroliere internazionali.

Ultimi sviluppi nel conflitto con l'Iran

• Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha lanciato un severo avvertimento all'Iran, affermando che "il tempo per raggiungere un accordo di pace sta per scadere, altrimenti non rimarrà più nulla".

• Trump si sta preparando a tenere un incontro cruciale nella Situation Room della Casa Bianca con i vertici della sicurezza nazionale per discutere i piani per la ripresa degli attacchi militari contro gli impianti e le infrastrutture energetiche iraniane.

• Trump ha avuto una conversazione telefonica di oltre mezz'ora con il primo ministro israeliano Benjamin Netanyahu per discutere le opzioni per un ritorno all'azione militare su vasta scala.

• Gli Emirati Arabi Uniti hanno annunciato di aver avviato un'indagine per risalire alla fonte dell'attacco con i droni, mentre l'Arabia Saudita ha intercettato tre droni nello spazio aereo iracheno.

• Un funzionario iraniano ha messo in guardia contro "scenari a sorpresa" qualora gli Stati Uniti riprendessero gli attacchi militari contro Teheran.

tassi di interesse europei

• In un contesto di aumento dei prezzi globali del petrolio, i mercati monetari continuano a prezzare una probabilità superiore al 50% che la Banca Centrale Europea aumenti i tassi di interesse di 25 punti base a giugno.

• Gli investitori attendono ulteriori dati economici dall'eurozona su inflazione, disoccupazione e salari per poter rivalutare le proprie aspettative.

Lunedì, nelle contrattazioni asiatiche, lo yen giapponese si è indebolito contro un paniere di valute principali e secondarie, estendendo le perdite per la sesta sessione consecutiva contro il dollaro statunitense e toccando il livello più basso delle ultime tre settimane, poiché i timori di una ripresa del conflitto con l'Iran hanno spinto gli investitori verso il dollaro statunitense, considerato un bene rifugio privilegiato.

I prezzi del petrolio continuano a salire sui mercati globali, aumentando la pressione inflazionistica sui responsabili politici della Banca del Giappone e rafforzando le aspettative di un aumento dei tassi di interesse giapponesi a giugno.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio dello yen giapponese oggi: il dollaro è salito dello 0,2% contro lo yen a 159,05 ¥, il livello più alto dal 30 aprile, rispetto al livello di apertura odierno di 158,72 ¥, registrando al contempo un minimo intraday di 158,68 ¥.

• Lo yen ha chiuso la giornata di venerdì in calo dello 0,25% rispetto al dollaro, registrando la quinta perdita giornaliera consecutiva, a causa dell'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi.

• La scorsa settimana lo yen ha perso l'1,3% contro il dollaro, registrando il primo calo settimanale in tre settimane e la maggiore perdita settimanale da febbraio, in seguito alla pubblicazione di dati sull'inflazione statunitense superiori alle aspettative del mercato.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito dello 0,15% lunedì, estendendo i guadagni per la sesta sessione consecutiva e raggiungendo il massimo delle ultime sei settimane, a testimonianza della continua e generalizzata forza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Il dollaro ha ricevuto ulteriore sostegno dall'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi, che hanno raggiunto i livelli più alti da un anno, in quanto gli investitori scommettono su un rialzo dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve almeno una volta quest'anno.

I dati pubblicati la scorsa settimana negli Stati Uniti hanno mostrato che ad aprile i prezzi al consumo sono aumentati al ritmo più rapido degli ultimi tre anni, mentre i prezzi alla produzione sono cresciuti al ritmo più sostenuto degli ultimi quattro anni, evidenziando una rinnovata pressione inflazionistica sui responsabili delle politiche della Federal Reserve.

Secondo lo strumento CME FedWatch, i mercati ora prevedono una probabilità del 45% di un aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve a dicembre, rispetto a poco più del 16% di inizio maggio.

Gli investitori continuano inoltre ad acquistare dollari statunitensi come bene rifugio, poiché le rinnovate tensioni in Medio Oriente hanno contribuito a far salire i prezzi del petrolio e a ridurre la propensione al rischio in un contesto di continue vendite sul mercato obbligazionario.

Prezzi globali del petrolio

Lunedì i prezzi globali del petrolio sono aumentati di oltre il 2%, estendendo i guadagni per la terza sessione consecutiva e raggiungendo i livelli più alti delle ultime due settimane, tra i timori di un rinnovato scontro militare tra Stati Uniti e Iran e la continua chiusura dello Stretto di Hormuz alle petroliere internazionali.

Ultimi sviluppi nel conflitto con l'Iran

• Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha lanciato un severo avvertimento all'Iran, affermando che "il tempo per raggiungere un accordo di pace sta per scadere, altrimenti non rimarrà più nulla".

• Trump si sta preparando a tenere un incontro cruciale nella Situation Room della Casa Bianca con i vertici della sicurezza nazionale per discutere i piani per la ripresa degli attacchi militari contro gli impianti e le infrastrutture energetiche iraniane.

• Trump ha avuto una conversazione telefonica di oltre mezz'ora con il primo ministro israeliano Benjamin Netanyahu per discutere le opzioni per un ritorno all'azione militare su vasta scala.

• Gli Emirati Arabi Uniti hanno annunciato di aver avviato un'indagine per risalire alla fonte dell'attacco con i droni, mentre l'Arabia Saudita ha intercettato tre droni nello spazio aereo iracheno.

• Un funzionario iraniano ha messo in guardia contro "scenari a sorpresa" qualora gli Stati Uniti riprendessero gli attacchi militari contro Teheran.

Bilancio aggiuntivo giapponese

Si prevede che lunedì il Primo Ministro giapponese Sanae Takaichi incaricherà il governo di valutare la possibilità di predisporre un pacchetto di bilancio aggiuntivo, sebbene l'entità di tale pacchetto non sia ancora stata definita.

Una fonte governativa a conoscenza della questione ha dichiarato lunedì a Reuters che il Giappone probabilmente emetterà nuovo debito nell'ambito del finanziamento di un bilancio supplementare pianificato per attenuare l'impatto economico della guerra in Medio Oriente.

tassi di interesse giapponesi

• In un contesto di aumento dei prezzi globali del petrolio, i mercati continuano a prezzare una probabilità di circa l'80% che la Banca del Giappone aumenti i tassi di interesse di un quarto di punto percentuale nella riunione di giugno.

• Gli investitori attendono ulteriori dati giapponesi su inflazione, disoccupazione e salari per poter rivalutare le proprie aspettative.

I prezzi del petrolio sono aumentati venerdì, mentre i mercati monitoravano la possibilità che il presidente statunitense Donald Trump riportasse l'attenzione sul conflitto in stallo con l'Iran, dopo la conclusione del suo vertice con il presidente cinese Xi Jinping in Cina.

Alle 10:18 ora della costa orientale degli Stati Uniti, i futures del petrolio Brent con consegna a luglio sono saliti di oltre il 2%, raggiungendo i 108,25 dollari al barile.

Anche i future sul petrolio greggio statunitense West Texas Intermediate con consegna a giugno hanno guadagnato oltre il 2%, raggiungendo i 103,76 dollari al barile.

In un'intervista a Fox News, Trump ha affermato che la sua pazienza nei confronti dell'Iran stava per esaurirsi, aggiungendo: "Non avrò più molta pazienza. Devono trovare un accordo".

Ha inoltre affermato che il presidente cinese Xi Jinping desidera la riapertura dello Stretto di Hormuz, sottolineando il malcontento del fatto che l'Iran imponga dazi di transito alle navi che attraversano lo stretto.

Trump ha aggiunto che Xi ha accettato di non fornire all'Iran equipaggiamento militare.

Nello stesso contesto, il Segretario del Tesoro statunitense Scott Bessent ha dichiarato giovedì in un'intervista alla CNBC che la Cina lavorerà dietro le quinte per contribuire alla riapertura dello Stretto di Hormuz.

"È nel loro interesse riaprire lo stretto", ha detto Bessent.

Pechino non ha affrontato la questione di Hormuz nelle sue dichiarazioni ufficiali successive al vertice, sebbene il Ministero degli Esteri cinese abbia affermato venerdì che "l'uso della forza è una strada senza uscita" e che i negoziati rimangono la via corretta da seguire.

Un portavoce del ministero ha dichiarato: "Non c'è alcun vantaggio nel continuare questo conflitto, che non avrebbe dovuto scoppiare fin dall'inizio", aggiungendo che raggiungere una rapida soluzione servirebbe gli interessi degli Stati Uniti, dell'Iran, della regione e del mondo intero.

Trump ha anche affermato che la Cina ha accettato di acquistare più petrolio dagli Stati Uniti.

"Hanno concordato di voler acquistare petrolio dagli Stati Uniti, e si dirigeranno verso il Texas, mentre noi inizieremo a inviare navi cinesi in Texas, Louisiana e Alaska", ha affermato.

La Cina non ha ancora confermato alcun accordo relativo all'acquisto di energia statunitense, mentre la CNBC ha dichiarato di aver contattato le autorità cinesi per un commento, ma di non aver ricevuto risposta prima della pubblicazione.