Giovedì, nelle contrattazioni europee, i prezzi dell'oro sono scesi di oltre il 2%, riprendendo le perdite che si erano interrotte nei due giorni precedenti e avvicinandosi al livello più basso degli ultimi quattro mesi, sotto la pressione del rafforzamento del dollaro statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Questo avviene in un contesto di crescente scetticismo sulla possibilità di porre fine alla guerra in Medio Oriente nel breve termine, a causa dell'incertezza che aleggia sui negoziati tra Stati Uniti e Iran, una situazione che attualmente sta spingendo al rialzo i prezzi globali del petrolio e riaccendendo le preoccupazioni sull'inflazione mondiale.

Panoramica dei prezzi

Prezzi dell'oro oggi: l'oro è sceso del 2,1% a 4.412,90 dollari, rispetto al livello di apertura di 4.506,04 dollari, dopo aver raggiunto un massimo di 4.544,55 dollari.

Nella seduta di mercoledì, l'oro è salito dello 0,7%, registrando il secondo rialzo giornaliero consecutivo, proseguendo la ripresa dal minimo di quattro mesi di 4.098,23 dollari l'oncia.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito di circa lo 0,2% giovedì, estendendo i guadagni per la terza sessione consecutiva, a testimonianza della continua forza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e minori.

Come è noto, un dollaro statunitense più forte rende l'oro, il cui prezzo è espresso in dollari, meno attraente per gli acquirenti che detengono altre valute.

Il rally si verifica mentre gli investitori continuano ad acquistare il dollaro come bene rifugio privilegiato, con la guerra in Iran che si avvicina alla quinta settimana e la difficoltà di raggiungere un accordo di cessate il fuoco tra Stati Uniti e Iran.

Prezzi globali del petrolio

I prezzi globali del petrolio sono aumentati di circa il 3% giovedì, estendendo i guadagni per il secondo giorno consecutivo, in un contesto di rinnovate preoccupazioni per le interruzioni delle forniture dal Medio Oriente e la continua chiusura dello Stretto di Hormuz.

L'aumento dei prezzi del petrolio rischia di riaccendere le preoccupazioni per un'accelerazione dell'inflazione nella maggior parte del mondo e di accrescere la pressione sui responsabili politici delle banche centrali globali affinché aumentino i tassi di interesse.

Sviluppi della guerra in Iran

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha affermato che l'Iran sta compiendo grandi sforzi per raggiungere un accordo che ponga fine a quasi quattro settimane di combattimenti, contraddicendo le dichiarazioni del ministro degli Esteri iraniano, il quale ha affermato che il Paese sta valutando una proposta statunitense ma non intende avviare colloqui per porre fine al conflitto.

Il ministro degli Esteri iraniano Abbas Araghchi ha dichiarato che, sebbene non vi siano dialoghi o negoziati con gli Stati Uniti, sono stati scambiati diversi messaggi tramite intermediari.

Araghchi ha aggiunto, in un'intervista alla televisione di stato mercoledì, che trasmettere messaggi attraverso paesi amici, chiarire posizioni o emettere avvertimenti necessari non costituisce negoziato o dialogo.

Mercoledì, durante un evento a Washington, Trump ha poi affermato che i leader iraniani stanno "negoziando" e sono desiderosi di raggiungere un accordo, ma sono riluttanti a dichiararlo pubblicamente.

Il New York Times ha riportato che gli Stati Uniti hanno inviato all'Iran un piano composto da 15 punti chiave per porre fine alla guerra in Medio Oriente.

Secondo alcune fonti, verrà annunciato un cessate il fuoco di un mese nell'ambito di un meccanismo messo a punto da Witkoff e Kushner, e durante tale periodo si svolgeranno negoziati sui quindici punti previsti.

tassi di interesse statunitensi

In un contesto di aumento dei prezzi del petrolio, e secondo lo strumento CME FedWatch, i mercati hanno ridotto la probabilità che i tassi di interesse statunitensi rimangano invariati nella riunione di aprile, passando dal 96% al 93%, mentre la probabilità di un aumento dei tassi di 25 punti base è salita dal 4% al 7%.

Per rivalutare queste aspettative, gli investitori stanno monitorando attentamente i prossimi dati economici provenienti dagli Stati Uniti, oltre a seguire i commenti dei funzionari della Federal Reserve.

Prospettiva dorata

Rajat Bhattacharya, responsabile della strategia di investimento presso Standard Chartered, ha affermato che, sebbene l'oro inizialmente sia aumentato a causa della domanda di beni rifugio all'inizio del conflitto con l'Iran, i prezzi sono recentemente diminuiti.

Bhattacharya ha aggiunto che questo schema si ripete spesso durante i periodi di stress del mercato, poiché gli investitori aumentano la liquidità per far fronte alle richieste di margini o per realizzare profitti laddove possibile, mentre la recente forza del dollaro statunitense ha ulteriormente pesato sulla domanda di oro.

Fondo SPDR

Le riserve dell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono diminuite di 0,57 tonnellate metriche mercoledì, portando il totale a 1.052,42 tonnellate metriche, il livello più basso dal 15 dicembre.

Giovedì, nelle contrattazioni europee, l'euro ha guadagnato terreno contro un paniere di valute globali, iniziando a recuperare terreno dopo due giorni di perdite nei confronti del dollaro statunitense, beneficiando del rallentamento della valuta americana in un contesto di crescente ottimismo su una possibile tregua nella guerra con l'Iran.

A seguito delle dichiarazioni più restrittive del Presidente della Banca Centrale Europea, sono aumentate le aspettative di almeno un rialzo dei tassi di interesse quest'anno. Per rivalutare tali aspettative, i mercati attendono ulteriori dati sull'evoluzione dell'economia dell'eurozona.

Panoramica dei prezzi

Tasso di cambio dell'euro oggi: l'euro è salito dello 0,1% contro il dollaro, raggiungendo quota 1,1572 dollari, rispetto al livello di apertura di 1,1558 dollari, dopo aver toccato un minimo di 1,1554 dollari.

L'euro ha chiuso la seduta di mercoledì in calo dello 0,4% contro il dollaro, registrando la seconda perdita giornaliera consecutiva, dopo che l'Iran ha smentito l'ipotesi di avviare negoziati con gli Stati Uniti per porre fine alla guerra in Medio Oriente.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è sceso dello 0,1% giovedì, registrando il primo calo nelle ultime tre sedute, a testimonianza del rallentamento della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Ciò avviene mentre gli operatori di mercato valutano la probabilità di una tregua nella guerra in Medio Oriente, in un contesto di intensificazione degli sforzi diplomatici volti a contenere l'escalation, con una cauta attesa di eventuali segnali che potrebbero aprire la strada a un accordo di de-escalation o a un cessate il fuoco.

Sviluppi della guerra in Iran

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha affermato che l'Iran sta compiendo grandi sforzi per raggiungere un accordo che ponga fine a quasi quattro settimane di combattimenti, contraddicendo le dichiarazioni del ministro degli Esteri iraniano, il quale ha affermato che il Paese sta valutando una proposta statunitense ma non intende avviare colloqui per porre fine al conflitto.

Il ministro degli Esteri iraniano Abbas Araghchi ha dichiarato che, sebbene non vi siano dialoghi o negoziati con gli Stati Uniti, sono stati scambiati diversi messaggi tramite intermediari.

Araghchi ha aggiunto, in un'intervista alla televisione di stato mercoledì, che trasmettere messaggi attraverso paesi amici, chiarire posizioni o emettere avvertimenti necessari non costituisce negoziato o dialogo.

Mercoledì, durante un evento a Washington, Trump ha poi affermato che i leader iraniani stanno "negoziando" e sono desiderosi di raggiungere un accordo, ma sono riluttanti a dichiararlo pubblicamente.

Il New York Times ha riportato che gli Stati Uniti hanno inviato all'Iran un piano composto da 15 punti chiave per porre fine alla guerra in Medio Oriente.

Secondo alcune fonti, verrà annunciato un cessate il fuoco di un mese nell'ambito di un meccanismo messo a punto da Witkoff e Kushner, e durante tale periodo si svolgeranno negoziati sui quindici punti previsti.

tassi di interesse europei

La presidente della BCE, Christine Lagarde, ha dichiarato mercoledì che la banca è pronta ad aumentare i tassi di interesse anche se l'aumento previsto dell'inflazione dovesse essere temporaneo.

In seguito a tali commenti, i mercati monetari hanno aumentato le aspettative per un rialzo dei tassi di interesse di 25 punti base da parte della Banca Centrale Europea nella riunione di aprile, portandole dal 25% al 35%.

Fonti hanno riferito a Reuters che la Banca Centrale Europea probabilmente inizierà a discutere di un aumento dei tassi di interesse il mese prossimo.

Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati economici provenienti dall'eurozona su inflazione, disoccupazione e livelli salariali.

Giovedì, nelle contrattazioni asiatiche, lo yen giapponese ha guadagnato terreno contro un paniere di valute principali e minori, iniziando a recuperare terreno dopo due giorni di perdite contro il dollaro statunitense, beneficiando del rallentamento della valuta americana, mentre gli operatori valutano la probabilità di una tregua nella guerra con l'Iran.

Con l'attenuarsi delle pressioni inflazionistiche sui responsabili politici della Banca del Giappone, le aspettative di un aumento dei tassi di interesse giapponesi ad aprile sono diminuite. Per rivalutare tali aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati sugli sviluppi della quarta economia mondiale.

Panoramica dei prezzi

Tasso di cambio dello yen giapponese oggi: il dollaro statunitense è sceso dello 0,1% contro lo yen a 159,33 ¥, in calo rispetto al livello di apertura di 159,46 ¥, dopo aver raggiunto un massimo di 159,54 ¥.

Lo yen ha chiuso la seduta di mercoledì in calo dello 0,5% contro il dollaro, registrando la seconda perdita giornaliera consecutiva, in un clima di incertezza sulla risposta dell'Iran alla proposta statunitense di un cessate il fuoco di un mese.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è sceso dello 0,1% giovedì, registrando il primo calo nelle ultime tre sedute, a testimonianza del rallentamento della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Ciò avviene mentre gli operatori di mercato valutano la probabilità di una tregua nella guerra in Medio Oriente, in un contesto di intensificazione degli sforzi diplomatici volti a contenere l'escalation, con una cauta attesa di eventuali segnali che potrebbero aprire la strada a un accordo di de-escalation o a un cessate il fuoco.

Sviluppi della guerra in Iran

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha affermato che l'Iran sta compiendo grandi sforzi per raggiungere un accordo che ponga fine a quasi quattro settimane di combattimenti, contraddicendo le dichiarazioni del ministro degli Esteri iraniano, il quale ha affermato che il Paese sta valutando una proposta statunitense ma non intende avviare colloqui per porre fine al conflitto.

Il ministro degli Esteri iraniano Abbas Araghchi ha dichiarato che, sebbene non vi siano dialoghi o negoziati con gli Stati Uniti, sono stati scambiati diversi messaggi tramite intermediari.

Araghchi ha aggiunto, in un'intervista alla televisione di stato mercoledì, che trasmettere messaggi attraverso paesi amici, chiarire posizioni o emettere avvertimenti necessari non costituisce negoziato o dialogo.

Mercoledì, durante un evento a Washington, Trump ha poi affermato che i leader iraniani stanno "negoziando" e sono desiderosi di raggiungere un accordo, ma sono riluttanti a dichiararlo pubblicamente.

Il New York Times ha riportato che gli Stati Uniti hanno inviato all'Iran un piano composto da 15 punti chiave per porre fine alla guerra in Medio Oriente.

Secondo alcune fonti, verrà annunciato un cessate il fuoco di un mese nell'ambito di un meccanismo messo a punto da Witkoff e Kushner, e durante tale periodo si svolgeranno negoziati sui quindici punti previsti.

tassi di interesse giapponesi

I dati pubblicati questa settimana hanno mostrato un rallentamento dell'inflazione di base in Giappone durante il mese di febbraio, l'ultimo segnale di un allentamento delle pressioni inflazionistiche sui responsabili delle politiche della Banca del Giappone.

In seguito alla pubblicazione dei dati, i mercati hanno ridotto dal 30% al 15% le aspettative sulla probabilità di un aumento dei tassi di interesse di un quarto di punto da parte della Banca del Giappone nella riunione di aprile.

Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati su inflazione, disoccupazione e salari in Giappone.

Il prezzo di Ethereum ha recentemente mostrato segnali tecnici e indicatori di mercato orientati al rialzo, con un forte livello di supporto formatosi intorno ai 2.100 dollari, grazie al continuo accumulo da parte dei grandi investitori (balene), il che rafforza la probabilità di ulteriori guadagni nel breve termine.

Nell'attività di trading, gli acquirenti sono riusciti a mantenere il prezzo al di sopra dei livelli di supporto chiave durante la recente correzione, prima che il prezzo salisse di oltre il 3% fino a circa 2.170 dollari, sostenuto da una maggiore propensione al rischio sui mercati a seguito dell'allentamento delle tensioni geopolitiche e del calo dei prezzi del petrolio al di sotto dei 90 dollari.

I dati di mercato indicano inoltre che i grandi portafogli che detengono tra 100 e 100.000 ETH hanno acquistato più di 750.000 ETH in 48 ore, un modello comunemente definito "accumulo delle balene", che spesso precede i successivi movimenti al rialzo guidati dalla partecipazione degli investitori al dettaglio.

Un altro fattore positivo è il calo dei saldi di Ethereum sugli exchange, scesi a minimi storici intorno ai 15 milioni di ETH, il che suggerisce che gli investitori stanno spostando i propri asset in cold storage o si stanno dedicando ad attività di staking, riducendo l'offerta disponibile per la vendita e sostenendo i prezzi.

Dal punto di vista tecnico, l'analisi indica la formazione di un pattern "a tazza e manico", una ben nota struttura di continuazione rialzista. La neckline si trova intorno ai 2.384 dollari, un livello critico che, se superato, potrebbe spingere il prezzo sopra i 2.400 dollari e aprire la strada a livelli più alti che potrebbero raggiungere i 3.000 dollari.

Anche gli indicatori tecnici supportano questa prospettiva: l'indicatore Supertrend segnala una tendenza rialzista, mentre l'indice di forza relativa (RSI) si è ripreso dalla zona neutrale, indicando ulteriore margine di crescita prima di entrare in condizioni di ipercomprato.

Nel complesso, la possibilità di superare la soglia dei 2.400 dollari rimane legata alla capacità degli acquirenti di rompere la resistenza chiave a 2.384 dollari, unitamente al persistere di fattori di supporto quali afflussi di grandi investitori, riduzione dell'offerta di scambio e miglioramento del sentiment di mercato.