Lunedì, all'inizio della settimana, i prezzi dell'oro sono scesi di quasi il 2% nelle contrattazioni europee, estendendo le perdite per la seconda sessione consecutiva sotto la pressione di un dollaro statunitense più forte e dell'aumento dei prezzi del petrolio, mentre Stati Uniti e Iran si scambiavano attacchi militari e si intensificavano i timori di una chiusura dello Stretto di Hormuz.

Il rinnovato rialzo dei prezzi del petrolio ha riacceso le preoccupazioni per le pressioni inflazionistiche che i responsabili politici della Federal Reserve si trovano ad affrontare e ha rafforzato le aspettative di un possibile aumento dei tassi di interesse statunitensi almeno una volta quest'anno.

Il prezzo

• Il prezzo dell'oro è sceso di circa il 2%, attestandosi a 4.044,00 dollari l'oncia, rispetto al prezzo di apertura di 4.120,52 dollari, che rappresentava anche il massimo di seduta.

• Alla chiusura di venerdì, l'oro ha perso circa lo 0,1%, registrando il quarto calo in cinque sedute, sotto pressione a causa del rafforzamento del dollaro statunitense.

• Il metallo prezioso ha perso anche l'1,3% la scorsa settimana, registrando la quinta perdita settimanale nelle ultime sei settimane a causa delle rinnovate tensioni in Medio Oriente e delle crescenti aspettative di un aumento dei tassi di interesse negli Stati Uniti.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito dello 0,25% lunedì, estendendo i guadagni per la seconda sessione consecutiva e riflettendo la continua forza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e minori.

La domanda di dollari come bene rifugio è tornata a crescere con l'escalation delle tensioni militari tra Stati Uniti e Iran per il controllo dello Stretto di Hormuz, minacciando di far deragliare l'accordo quadro e di riaccendere lo scontro diretto tra le due parti.

Prezzi globali del petrolio

Lunedì i prezzi del petrolio sono aumentati di oltre il 4% e si avviavano a raggiungere il livello più alto delle ultime settimane, a causa delle crescenti preoccupazioni per le interruzioni delle forniture provenienti dalla regione del Golfo, dopo l'annuncio da parte dell'Iran della chiusura dello Stretto di Hormuz.

Il forte aumento dei prezzi globali del petrolio ha riacceso i timori di un'accelerazione dell'inflazione, che potrebbe spingere le banche centrali di tutto il mondo verso rialzi dei tassi di interesse a breve termine, segnando un significativo cambiamento rispetto alle aspettative prebelliche di tagli dei tassi o di un lungo periodo di costi di finanziamento invariati.

Ultimi sviluppi nel conflitto con l'Iran

• Il Comando Centrale degli Stati Uniti ha lanciato una terza serie di intensi raid aerei lungo la costa iraniana.

• Il bombardamento statunitense ha fatto seguito agli attacchi compiuti dalla Marina delle Guardie Rivoluzionarie iraniane contro navi mercantili nello Stretto di Hormuz.

• L'Iran ha intensificato i suoi attacchi militari contro i paesi del Golfo in seguito agli attacchi statunitensi e ha annunciato la chiusura dello Stretto di Hormuz.

• Trump ha affermato che lo Stretto di Hormuz è "aperto e rimarrà aperto" alla navigazione attraverso l'uso della forza militare, mentre il Dipartimento del Tesoro statunitense ha revocato le licenze temporanee che consentivano la vendita di petrolio iraniano.

• Il Ministero degli Esteri iraniano ha affermato che Washington ha compromesso gli sforzi diplomatici e violato i termini dell'accordo quadro.

• Il presidente del Parlamento iraniano, Mohammad Bagher Ghalibaf, ha dichiarato che l'era degli "accordi ineguali" è finita e che Washington ne pagherà il prezzo.

tassi di interesse statunitensi

• In un contesto di aumento dei prezzi del petrolio, lo strumento FedWatch del CME Group ha mostrato che la probabilità che la Federal Reserve lasci i tassi di interesse invariati nella riunione di luglio è scesa dal 78% al 68%, mentre la probabilità di un aumento di 25 punti base è salita dal 22% al 32%.

• Attualmente i mercati stimano una probabilità del 24% che la Fed lasci i tassi invariati nella riunione di dicembre e una probabilità del 76% di un aumento di 25 punti base.

• Gli investitori stanno monitorando attentamente i dati economici statunitensi in arrivo e i commenti dei funzionari della Federal Reserve per rivalutare le proprie aspettative.

• Martedì verranno pubblicati i principali dati sull'inflazione statunitense relativi al mese di giugno, che dovrebbero avere un impatto significativo sull'andamento futuro dei tassi di interesse negli Stati Uniti.

• I mercati seguiranno con attenzione anche la prima testimonianza semestrale del nuovo presidente della Federal Reserve, Kevin Warsh, davanti al Congresso, martedì e mercoledì.

Fondo SPDR

Le riserve di SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono diminuite di circa 3,2 tonnellate metriche venerdì, portando il totale a 1.002,45 tonnellate metriche, il livello più basso dal 2 luglio.

Lunedì, nelle contrattazioni europee, l'euro ha subito pressioni contro un paniere delle principali valute globali, estendendo le perdite per la seconda sessione consecutiva nei confronti del dollaro statunitense, a causa del calo degli investimenti in titoli più sicuri, in un contesto di rinnovate tensioni militari tra Stati Uniti e Iran per il controllo dello Stretto di Hormuz.

Nel frattempo, l'impennata dei prezzi globali del petrolio ha aumentato le aspettative che la Banca Centrale Europea possa attuare un ulteriore aumento dei tassi di interesse di 25 punti base entro la fine dell'anno, con gli investitori in attesa di ulteriori dati economici provenienti dall'eurozona.

Il prezzo

• L'euro è sceso di circa lo 0,3% contro il dollaro statunitense, attestandosi a 1,1384 dollari, rispetto al livello di chiusura di venerdì di 1,1415 dollari, dopo aver raggiunto un massimo intraday di 1,1405 dollari.

• Venerdì l'euro ha chiuso in ribasso di circa lo 0,15% contro il dollaro, registrando la prima perdita giornaliera in tre sedute, a causa del calo degli investimenti verso asset più rischiosi.

• La moneta unica ha perso lo 0,2% contro il dollaro la scorsa settimana, registrando il terzo calo settimanale in un mese, a causa dei rinnovati attacchi militari tra Stati Uniti e Iran che hanno pesato sul sentiment.

dollaro statunitense

Lunedì l'indice del dollaro USA è salito dello 0,25%, estendendo i guadagni per la seconda sessione consecutiva, grazie al rafforzamento del biglietto verde rispetto a un paniere delle principali valute globali.

La domanda di dollari come bene rifugio è tornata a crescere con l'escalation delle tensioni militari tra Stati Uniti e Iran per il controllo dello Stretto di Hormuz, alimentando i timori di un possibile crollo dell'accordo quadro e di una ripresa dello scontro diretto tra i due Paesi.

Prezzi globali del petrolio

I prezzi del petrolio sono aumentati di oltre il 4% all'inizio delle contrattazioni di lunedì, ponendo il greggio sulla buona strada per raggiungere i livelli più alti delle ultime settimane, dopo che l'Iran ha annunciato la chiusura dello Stretto di Hormuz, alimentando i timori di potenziali interruzioni delle forniture provenienti dalla regione del Golfo.

Il forte aumento dei prezzi del petrolio ha inoltre riacceso i timori di un'accelerazione dell'inflazione, aumentando la probabilità che le principali banche centrali possano alzare i tassi di interesse nel breve termine, segnando un significativo cambiamento rispetto alle aspettative prebelliche di prolungati tagli dei tassi o di un lungo periodo di stabilità delle politiche.

Ultimi sviluppi nel conflitto con l'Iran

• Il Comando Centrale degli Stati Uniti (CENTCOM) ha lanciato una terza ondata di intensi raid aerei lungo la costa iraniana.

• Gli ultimi attacchi statunitensi hanno fatto seguito agli attacchi compiuti dalla Marina del Corpo delle Guardie Rivoluzionarie Islamiche iraniane contro navi mercantili nello Stretto di Hormuz.

• L'Iran ha intensificato le sue operazioni militari contro gli stati del Golfo in seguito agli attacchi statunitensi e ha annunciato la chiusura dello Stretto di Hormuz.

• Il presidente Donald Trump ha affermato che lo Stretto di Hormuz è "aperto e rimarrà aperto" grazie all'uso della forza militare, mentre il Dipartimento del Tesoro statunitense ha revocato le licenze temporanee che consentivano la vendita di petrolio iraniano.

• Il Ministero degli Esteri iraniano ha accusato Washington di minare gli sforzi diplomatici e di violare i termini dell'accordo quadro.

• Il presidente del Parlamento iraniano, Mohammad Bagher Ghalibaf, ha dichiarato che l'era degli "accordi ineguali" è finita e ha avvertito che Washington "ne pagherà il prezzo".

tassi di interesse europei

• Attualmente i mercati monetari stimano una probabilità intorno al 25% di un aumento dei tassi di interesse di 25 punti base da parte della Banca Centrale Europea nella riunione di luglio.

• La probabilità di un aumento dei tassi di interesse della BCE di 25 punti base a dicembre è salita a oltre il 95%.

• Gli investitori attendono ulteriori dati sull'inflazione, la disoccupazione e la crescita salariale nella zona euro per rivalutare le proprie aspettative.

Lunedì, nelle contrattazioni asiatiche, lo yen giapponese si è indebolito rispetto a un paniere di valute principali e secondarie, riprendendo la sua discesa contro il dollaro statunitense dopo un rimbalzo di due giorni, a causa delle rinnovate tensioni militari tra Stati Uniti e Iran intorno allo Stretto di Hormuz, che hanno incrementato la domanda di dollari statunitensi come bene rifugio privilegiato.

Al contempo, l'aumento dei prezzi globali del petrolio ha intensificato le preoccupazioni per le pressioni inflazionistiche in Giappone, accrescendo le aspettative che la Banca del Giappone possa essere costretta ad aumentare i tassi di interesse nel breve termine, con gli investitori in attesa di ulteriori dati economici dalla quarta economia mondiale.

Il prezzo

• Il dollaro statunitense è salito di circa lo 0,3% contro lo yen, raggiungendo quota 162,17 yen, rispetto al livello di apertura di lunedì di 161,71 yen, dopo aver toccato un minimo intraday di 161,62 yen.

• Lo yen ha chiuso la seduta di venerdì in rialzo dello 0,45% contro il dollaro, registrando il secondo guadagno giornaliero consecutivo e il maggiore rialzo giornaliero degli ultimi 10 giorni, dopo che il governo giapponese ha incoraggiato i fondi pensione ad aumentare gli investimenti in attività nazionali.

• La scorsa settimana lo yen ha perso lo 0,2% contro il dollaro, registrando il terzo calo settimanale in un mese, poiché le preoccupazioni sul divario dei tassi di interesse tra Giappone e Stati Uniti continuano a pesare sulla valuta.

dollaro statunitense

Lunedì l'indice del dollaro USA è salito dello 0,25%, estendendo i guadagni per la seconda sessione consecutiva, grazie al rafforzamento del biglietto verde rispetto a un paniere delle principali valute globali.

La domanda di dollari come bene rifugio è tornata a crescere con l'escalation delle tensioni militari tra Stati Uniti e Iran per il controllo dello Stretto di Hormuz, alimentando i timori di un possibile crollo dell'accordo quadro e di una ripresa dello scontro diretto tra i due Paesi.

Prezzi globali del petrolio

I prezzi del petrolio sono aumentati di oltre il 4% all'inizio delle contrattazioni di lunedì, ponendo il greggio sulla buona strada per raggiungere i livelli più alti delle ultime settimane, dopo che l'Iran ha annunciato la chiusura dello Stretto di Hormuz, alimentando i timori di potenziali interruzioni delle forniture provenienti dalla regione del Golfo.

Ultimi sviluppi nel conflitto con l'Iran

• Il Comando Centrale degli Stati Uniti (CENTCOM) ha lanciato una terza ondata di intensi raid aerei lungo la costa iraniana.

• Gli ultimi attacchi statunitensi hanno fatto seguito agli attacchi compiuti dalla Marina del Corpo delle Guardie Rivoluzionarie Islamiche iraniane contro navi mercantili nello Stretto di Hormuz.

• L'Iran ha intensificato le sue operazioni militari contro gli stati del Golfo in seguito agli attacchi statunitensi e ha annunciato la chiusura dello Stretto di Hormuz.

• Il presidente Donald Trump ha affermato che lo Stretto di Hormuz è "aperto e rimarrà aperto" grazie all'uso della forza militare, mentre il Dipartimento del Tesoro statunitense ha revocato le licenze temporanee che consentivano la vendita di petrolio iraniano.

• Il Ministero degli Esteri iraniano ha accusato Washington di minare gli sforzi diplomatici e di violare i termini dell'accordo quadro.

• Il presidente del Parlamento iraniano, Mohammad Bagher Ghalibaf, ha dichiarato che l'era degli "accordi ineguali" è finita e ha avvertito che Washington "ne pagherà il prezzo".

tassi di interesse giapponesi

• Con l'aumento dei prezzi globali del petrolio, i mercati hanno incrementato la probabilità implicita di un rialzo dei tassi di interesse della Banca del Giappone di 25 punti base nella prossima riunione, portandola a oltre il 30%.

• La probabilità di un aumento dei tassi di interesse di 25 punti base nella riunione di ottobre è salita a oltre l'85%.

• Gli investitori attendono ulteriori dati su inflazione, disoccupazione e crescita salariale in Giappone per rivalutare le proprie aspettative.

I prezzi del petrolio sono aumentati venerdì e si avviano a chiudere la settimana con un forte rialzo, a causa delle persistenti preoccupazioni per l'approvvigionamento energetico in seguito al riaccendersi delle ostilità tra Stati Uniti e Iran, che hanno interrotto la navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz.

Alle 11:31 GMT, i future sul petrolio Brent sono saliti di 60 centesimi, pari allo 0,8%, raggiungendo i 76,90 dollari al barile, mentre il greggio statunitense West Texas Intermediate (WTI) ha guadagnato 46 centesimi, pari allo 0,6%, arrivando a 72,54 dollari al barile.

Su base settimanale, il Brent è sulla buona strada per guadagnare quasi il 7%, mentre il WTI dovrebbe salire di circa il 6%.

"Il mercato ha registrato una flessione rispetto ai massimi raggiunti all'inizio di questa settimana, ma il premio di rischio geopolitico rimane elevato perché il traffico attraverso lo Stretto di Hormuz è pressoché completamente bloccato e non vi è ancora alcuna indicazione chiara su quando riprenderanno le normali operazioni di navigazione", ha affermato Vandana Hari, fondatrice di Vanda Insights.

Le interruzioni del traffico marittimo nello Stretto di Hormuz sostengono i prezzi nonostante l'allentamento dell'escalation militare.

Gli ultimi sviluppi fanno seguito agli attacchi militari iraniani di giovedì contro infrastrutture militari statunitensi negli stati del Golfo, in rappresaglia per gli attacchi americani contro le province costiere meridionali e orientali dell'Iran, mettendo ulteriormente a dura prova il fragile accordo di cessate il fuoco.

Parallelamente, i media iraniani hanno riportato diverse esplosioni nel sud dell'Iran, tra cui nella zona di Bushehr, sede di una delle centrali nucleari del paese.

L'Agenzia Internazionale dell'Energia ha affermato in un rapporto pubblicato venerdì che la recente escalation tra Stati Uniti e Iran potrebbe compromettere le sue precedenti previsioni di un considerevole surplus sul mercato petrolifero il prossimo anno.

Il conflitto ha anche ritardato la completa riapertura dello Stretto di Hormuz, attraverso il quale transitava circa il 20% delle forniture giornaliere globali di petrolio e gas naturale liquefatto prima dell'inizio della guerra, il 28 febbraio.

Giovanni Staunovo, analista di UBS, ha affermato che l'assenza di ulteriori attacchi statunitensi contro l'Iran durante la notte ha esercitato una certa pressione sui prezzi del petrolio, sebbene il continuo rallentamento dei flussi marittimi attraverso lo Stretto di Hormuz abbia limitato le perdite.

I dati di tracciamento delle navi hanno mostrato che le navi metaniere hanno continuato a transitare nello stretto negli ultimi giorni, sebbene i volumi di traffico giornalieri complessivi rimangano ben al di sotto dei livelli normali.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato questa settimana di non credere che la guerra riprenderà, aggiungendo che "qualsiasi sviluppo si verifichi si concluderà molto rapidamente".

"Sebbene gli Stati Uniti abbiano intensificato gli attacchi contro obiettivi militari in Iran, i mercati hanno tratto un certo conforto dalla decisione dell'amministrazione Trump di evitare di colpire le infrastrutture energetiche iraniane", ha affermato Daniel Hynes, Senior Commodity Strategist di ANZ.

Parallelamente, l'Agenzia Internazionale dell'Energia ha rivisto al ribasso le sue previsioni sulla produzione petrolifera russa, citando gli attacchi ucraini contro le infrastrutture energetiche russe, che dovrebbero pesare sulla produzione nei prossimi mesi.