Martedì i prezzi dell'oro sono saliti nelle contrattazioni europee, raggiungendo il livello più alto in quasi una settimana, sostenuti da un dollaro statunitense più debole sul mercato dei cambi e dalle crescenti speranze di una de-escalation nella guerra tra Stati Uniti e Israele contro l'Iran.

L'aumento dei costi energetici ha alimentato le preoccupazioni circa un'ulteriore accelerazione dell'inflazione globale, riducendo la probabilità di tagli dei tassi di interesse a breve termine da parte della Federal Reserve.

Panoramica dei prezzi

Prezzi dell'oro oggi: l'oro è salito dell'1,1% a $ 5.195,27, il livello più alto in circa una settimana, in rialzo rispetto al livello di apertura della sessione di $ 5.138,85, dopo aver toccato un minimo di $ 5.117,81.

Alla chiusura di lunedì, i prezzi dell'oro sono scesi dello 0,65%, segnando la seconda perdita nelle ultime tre sessioni a causa della minore domanda di questo metallo come bene rifugio.

Dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro è sceso di circa lo 0,25%, estendendo le perdite per la terza sessione consecutiva e allontanandosi ulteriormente dal massimo degli ultimi quattro mesi, riflettendo la continua debolezza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Come è noto, un dollaro statunitense più debole rende i lingotti d'oro quotati in questa valuta più attraenti per gli acquirenti che detengono altre valute.

Oltre alle prese di profitto, il dollaro è in calo a causa delle crescenti speranze di una de-escalation nella guerra tra Stati Uniti e Israele contro l'Iran, soprattutto in seguito alle recenti dichiarazioni di Donald Trump.

Trump ha affermato che la guerra potrebbe concludersi prima del previsto, pur mettendo in guardia da un'escalation degli attacchi se Teheran bloccasse le spedizioni di petrolio attraverso lo Stretto di Hormuz.

tassi di interesse statunitensi

Secondo lo strumento CME FedWatch del CME Group, i mercati stimano una probabilità del 97% che i tassi di interesse statunitensi rimangano invariati alla riunione di marzo, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base è del 3%.

I mercati stimano inoltre una probabilità dell'87% che i tassi rimangano invariati alla riunione di aprile, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base è del 13%.

Per rivalutare queste aspettative, gli investitori stanno seguendo con attenzione la pubblicazione dei dati chiave sull'inflazione statunitense di febbraio, prevista per mercoledì.

Prospettive dell'oro

Jim Wyckoff, analista senior di Kitco Metals, ha affermato che le preoccupazioni sull'inflazione e le aspettative di tassi di interesse più elevati, spinte dall'incertezza che circonda la guerra, hanno pesato sull'oro, sebbene si preveda che anche il conflitto in corso sosterrà la domanda di beni rifugio e fornirà un limite minimo per i prezzi.

Wyckoff ha aggiunto che se questa settimana venissero segnalati dati più elevati sull'inflazione, la Federal Reserve potrebbe trovarsi in una posizione difficile e potenzialmente provocare un'ulteriore pressione al ribasso sui prezzi dell'oro.

Fondo SPDR

Le partecipazioni dell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono diminuite di 2,62 tonnellate metriche lunedì, segnando un quinto calo giornaliero consecutivo e portando le partecipazioni totali a 1.070,70 tonnellate metriche, il livello più basso dal 9 gennaio.

Martedì l'euro è sceso nelle contrattazioni europee rispetto a un paniere di valute globali, riprendendo le perdite che si erano fermate per due sessioni contro il dollaro statunitense e avvicinandosi al minimo di quattro mesi, mentre la rinnovata domanda di valuta statunitense come investimento alternativo preferito tornava a crescere, in un contesto di speranze sempre più deboli per una fine a breve termine della guerra con l'Iran.

Anche la moneta unica europea è sotto pressione a causa dell'aumento dei prezzi del petrolio e del gas naturale, che probabilmente spingerà i prezzi al rialzo e accelererà l'inflazione nell'eurozona, sottoponendo i responsabili politici della Banca centrale europea a una crescente pressione inflazionistica.

Panoramica dei prezzi

Tasso di cambio dell'euro oggi: l'euro è sceso di circa lo 0,25% rispetto al dollaro, attestandosi a 1,1607 dollari, in calo rispetto al livello di apertura di 1,1635 dollari, dopo aver toccato un massimo di sessione di 1,1646 dollari.

L'euro ha chiuso la sessione di lunedì in rialzo dello 0,15% rispetto al dollaro, segnando il secondo guadagno giornaliero consecutivo durante la ripresa dal minimo di quattro mesi di 1,1507 dollari.

Dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro è salito di circa lo 0,2%, riprendendo i guadagni che si erano interrotti nelle due sessioni precedenti durante le negoziazioni correttive e le prese di profitto da un massimo di quattro mesi, riflettendo la rinnovata forza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e secondarie.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato lunedì che la guerra continuerà fino alla definitiva sconfitta dell'Iran, anche se potrebbe concludersi presto. La Guardia Rivoluzionaria iraniana ha liquidato le dichiarazioni come assurde e ha promesso di bloccare le esportazioni di petrolio dal Medio Oriente.

Juan Perez, direttore del trading presso Monex USA, ha affermato: "In definitiva, il dollaro statunitense è sempre una buona opzione di rifugio sicuro in un mondo in difficoltà". Ha aggiunto: "Tende inoltre a rafforzarsi ogni volta che gli Stati Uniti dimostrano una qualsiasi forma di forza militare".

Prezzi globali dell'energia

Martedì i prezzi del petrolio e del gas naturale sui mercati globali sono nuovamente aumentati, dopo che l'Iran ha annunciato che il blocco del petrolio continuerà finché non cesseranno gli attacchi degli Stati Uniti e di Israele contro il Paese.

Gli analisti di Wells Fargo hanno affermato in una nota che l'euro si trova in una situazione difficile. La stagione di rifornimento degli stoccaggi di gas naturale in Europa si avvicina e l'Unione Europea vi si sta avvicinando con livelli di gas in stoccaggio ai minimi storici, il che significa che dovrà acquistare grandi quantità di energia in un momento in cui i prezzi potrebbero aumentare significativamente.

tassi di interesse europei

In seguito ai dati sull'inflazione più alti del previsto pubblicati la scorsa settimana in Europa, i mercati monetari hanno ridotto drasticamente il prezzo di un taglio del tasso di interesse di 25 punti base da parte della Banca centrale europea a marzo, dal 25% al 5%.

Gli investitori attendono ora ulteriori dati economici dall'eurozona su inflazione, disoccupazione e salari per rivalutare queste aspettative.

Martedì, lo yen giapponese è sceso nelle contrattazioni asiatiche rispetto a un paniere di valute principali e secondarie, riprendendo le perdite che si erano temporaneamente interrotte ieri rispetto al dollaro statunitense e avvicinandosi nuovamente ai minimi degli ultimi due mesi, mentre emergeva una rinnovata domanda per la valuta statunitense come investimento alternativo preferito, in un contesto di speranze sempre più vacillanti per una fine a breve termine della guerra con l'Iran.

Nonostante le speculazioni secondo cui le pressioni inflazionistiche sui responsabili politici della Banca del Giappone potrebbero accelerare, le aspettative di un aumento dei tassi di interesse giapponesi prima di settembre restano deboli, poiché gli investitori attendono ulteriori dati sugli sviluppi nella quarta economia mondiale.

Panoramica dei prezzi

Tasso di cambio dello yen giapponese oggi: il dollaro statunitense è salito dello 0,2% rispetto allo yen, attestandosi a 157,96 ¥, rispetto al livello di apertura di 157,655 ¥, dopo aver toccato un minimo di sessione di 157,52 ¥.

Lo yen ha chiuso la sessione di lunedì in rialzo dello 0,1% rispetto al dollaro, il primo guadagno negli ultimi tre giorni, sostenuto dagli acquisti dai livelli più bassi dopo aver toccato in precedenza il minimo degli ultimi due mesi a ¥158,90 durante la sessione.

Dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro è salito di circa lo 0,15%, riprendendo i guadagni che si erano interrotti nelle due sessioni precedenti durante le negoziazioni correttive e le prese di profitto da un massimo di quattro mesi, riflettendo la rinnovata forza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato lunedì che la guerra continuerà fino alla definitiva sconfitta dell'Iran, anche se potrebbe concludersi presto. La Guardia Rivoluzionaria iraniana ha liquidato le dichiarazioni come assurde e ha promesso di bloccare le esportazioni di petrolio dal Medio Oriente.

Juan Perez, direttore del trading presso Monex USA, ha affermato: "In definitiva, il dollaro statunitense è sempre una buona opzione di rifugio sicuro in un mondo in difficoltà". Ha aggiunto: "Tende inoltre a rafforzarsi ogni volta che gli Stati Uniti dimostrano una qualsiasi forma di forza militare".

tassi di interesse giapponesi

La quotazione di un aumento di un quarto di punto dei tassi di interesse da parte della Banca del Giappone alla riunione di marzo rimane stabile al 5%, mentre la probabilità di un aumento di un quarto di punto alla riunione di aprile è del 35%.

Secondo l'ultimo sondaggio Reuters, la Banca del Giappone dovrebbe aumentare i tassi di interesse all'1% entro settembre.

Gli analisti di Morgan Stanley e MUFG hanno scritto in un rapporto di ricerca congiunto di aver già ritenuto bassa la probabilità di aumenti dei tassi a marzo o aprile, ma la crescente incertezza che circonda gli sviluppi in Medio Oriente potrebbe indurre la Banca del Giappone ad adottare una posizione ancora più cauta, riducendo ulteriormente la probabilità di un inasprimento dei tassi a breve termine.

Gli investitori attendono ulteriori dati sull'inflazione, sulla disoccupazione e sui salari in Giappone per rivalutare queste aspettative.

Gli indici azionari statunitensi sono saliti durante le contrattazioni di lunedì, cancellando le forti perdite registrate all'inizio della sessione, poiché la guerra in Medio Oriente e la conseguente impennata dei prezzi del petrolio hanno riacceso le preoccupazioni sulle pressioni inflazionistiche.

Gli osservatori ritengono che il forte aumento dei prezzi del petrolio causato dalla guerra in Medio Oriente tra Stati Uniti e Iran stia riportando alla mente la crisi di stagflazione verificatasi negli anni '70.

La stagflazione si riferisce a una situazione in cui l'economia statunitense entra in contrazione e registra una crescita notevolmente più lenta, mentre l'inflazione continua a salire, uno scenario considerato tra i peggiori possibili per qualsiasi economia.

Anche diversi funzionari della Federal Reserve hanno iniziato a lanciare l'allarme sulla politica monetaria e sulla difficile posizione in cui si trova la banca centrale a causa dell'aumento dell'inflazione dovuta al settore energetico.

Tuttavia, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha gettato acqua sul fuoco oggi, in un'intervista a un corrispondente della CBS News, affermando che la guerra contro l'Iran potrebbe essere prossima alla fine.

Ha affermato: "Penso che la guerra sia in gran parte conclusa". Ha aggiunto: "Non hanno né marina, né comunicazioni, né aeronautica".

In seguito a questi commenti, insieme alle richieste dell'Agenzia internazionale per l'energia di liberare le riserve petrolifere di emergenza per affrontare la crisi, i prezzi del petrolio sono scesi ampiamente al di sotto del livello di 90 dollari, dopo aver sfiorato i 120 dollari nelle contrattazioni di lunedì.

Alla chiusura della sessione, il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,5% (239 punti) a 47.741 punti, registrando un massimo di 47.876 e un minimo di 46.615.

L'indice più ampio S&P 500 è salito dello 0,7% (56 punti) a 6.796 punti, toccando un massimo di 6.810 e un minimo di 6.636.

L'indice Nasdaq è avanzato dell'1,4% (308 punti) a 22.696 punti, con un massimo di sessione di 22.741 e un minimo di 22.062.