Mercoledì, nelle contrattazioni europee, i prezzi dell'oro sono balzati di quasi il 3%, proseguendo per il secondo giorno consecutivo la ripresa dai minimi degli ultimi quattro mesi, sostenuti dai continui acquisti a prezzi più bassi e dal calo dei prezzi globali del petrolio, che ha contribuito ad attenuare i timori di un'accelerazione dell'inflazione globale.

Questi sviluppi giungono dopo le notizie secondo cui gli Stati Uniti starebbero lavorando a un piano in 15 punti per porre fine alla guerra con l'Iran, con un cessate il fuoco di un mese che potrebbe essere annunciato a breve nell'ambito di un meccanismo messo a punto da Witkoff e Kushner.

Panoramica dei prezzi

Prezzi dell'oro oggi: l'oro è salito di circa il 3,0% a 4.602,50 dollari, rispetto al livello di apertura della sessione di 4.474,62 dollari, dopo aver toccato un minimo di 4.456,17 dollari.

Nella seduta di martedì, l'oro ha guadagnato l'1,5%, registrando il primo rialzo negli ultimi cinque giorni, nell'ambito di una ripresa dal minimo di quattro mesi di 4.098,23 dollari l'oncia.

Prezzi globali del petrolio

Mercoledì i prezzi globali del petrolio sono scesi di oltre l'1%, estendendo le perdite per il terzo giorno consecutivo, tra le speranze di risolvere le interruzioni delle forniture provenienti dalla regione del Golfo e di riaprire lo Stretto di Hormuz.

In una dichiarazione ufficiale, il governo iraniano ha affermato che "alle navi non ostili appartenenti ad altri Paesi o ad essi collegate, a condizione che non siano coinvolte in operazioni aggressive contro l'Iran né vi collaborino e che rispettino le procedure di sicurezza dichiarate, è consentito il passaggio sicuro attraverso lo Stretto di Hormuz in coordinamento con le autorità iraniane competenti".

Non c'è dubbio che il calo dei prezzi del petrolio riduca le preoccupazioni relative all'accelerazione dell'inflazione nella maggior parte del mondo e allenti la pressione sui responsabili delle politiche monetarie delle banche centrali globali affinché aumentino i tassi di interesse.

negoziati per porre fine alla guerra

Martedì il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha affermato che gli Stati Uniti e l'Iran sono "attualmente in trattative", lasciando intendere che Teheran sia desiderosa di raggiungere un accordo di pace, nonostante la Repubblica islamica neghi qualsiasi colloquio diretto con Washington.

Il New York Times ha riportato che gli Stati Uniti hanno inviato all'Iran un piano contenente 15 punti chiave per porre fine alla guerra in Medio Oriente.

Secondo alcune fonti, verrà annunciato un cessate il fuoco di un mese nell'ambito di un meccanismo messo a punto da Witkoff e Kushner, e durante tale periodo si svolgeranno negoziati sui quindici punti previsti.

tassi di interesse statunitensi

A seguito del calo dei prezzi del petrolio, e secondo lo strumento CME FedWatch, i mercati hanno aumentato le quotazioni per la probabilità che i tassi di interesse statunitensi rimangano invariati nella riunione di aprile, portandola dal 92% al 95%, mentre la probabilità di un aumento dei tassi di 25 punti base è diminuita dall'8% al 5%.

Per rivalutare queste aspettative, gli investitori stanno monitorando attentamente i prossimi dati economici provenienti dagli Stati Uniti, oltre a seguire i commenti dei funzionari della Federal Reserve.

Prospettiva dorata

Secondo Goldman Sachs, il recente calo dei prezzi dell'oro è in gran parte coerente con le tendenze storiche, citando l'aumento delle aspettative sui tassi di interesse e la volatilità del mercato come fattori chiave alla base del ribasso.

La banca ha mantenuto una prospettiva strutturalmente positiva, prevedendo che l'oro raggiunga i 5.400 dollari entro la fine dell'anno, sostenuta dai continui acquisti delle banche centrali, in quanto i paesi cercano di diversificare i propri investimenti in attività con minori "rischi geopolitici e finanziari".

Fondo SPDR

Martedì, le riserve dell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono aumentate di 0,29 tonnellate, registrando il primo incremento giornaliero dall'11 marzo e raggiungendo un totale di 1.052,99 tonnellate, in rialzo rispetto alle 1.052,70 tonnellate, il livello più basso dal 17 dicembre.

Mercoledì, nelle contrattazioni europee, la sterlina britannica ha perso terreno contro un paniere di valute globali, estendendo le perdite per il secondo giorno consecutivo nei confronti del dollaro statunitense e allontanandosi dal massimo delle ultime due settimane, a causa di movimenti correttivi e prese di profitto, sotto la pressione della forza del dollaro e dei dubbi degli investitori su una rapida risoluzione del conflitto in Medio Oriente.

Mentre crescono le aspettative di un rialzo dei tassi di interesse da parte della Banca d'Inghilterra ad aprile per far fronte all'impatto della guerra con l'Iran e all'aumento dei prezzi dell'energia, i mercati attendono oggi la pubblicazione dei principali dati sull'inflazione britannica di febbraio per rivalutare le attuali previsioni sui tassi di interesse britannici.

Panoramica dei prezzi

Tasso di cambio della sterlina britannica oggi: la sterlina è scesa dello 0,2% contro il dollaro a 1,3384 dollari, in calo rispetto al livello di apertura della seduta di 1,3407 dollari, dopo aver raggiunto un massimo di 1,3436 dollari.

Martedì la sterlina ha perso lo 0,1% contro il dollaro a causa di movimenti correttivi e prese di profitto, dopo aver raggiunto un massimo di due settimane a 1,3480 dollari nella sessione precedente.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito dello 0,2% mercoledì, mantenendo i guadagni per la seconda sessione consecutiva, a testimonianza della continua forza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Il rally si verifica mentre gli investitori continuano ad acquistare il dollaro come bene rifugio privilegiato, in un contesto di forti dubbi sulla possibilità di porre fine rapidamente al conflitto in Medio Oriente e sulla complessità e la necessità di un lungo periodo di negoziati per raggiungere un accordo di pace accettabile per tutte le parti.

tassi di interesse nel Regno Unito

La scorsa settimana la Banca d'Inghilterra ha mantenuto i tassi di interesse invariati per la seconda riunione consecutiva.

Tutti e nove i membri del Comitato di politica monetaria (MPC) hanno votato per mantenere i tassi d'interesse invariati, segnando un notevole cambiamento di rotta rispetto alla precedente propensione di alcuni membri a un taglio dei tassi.

La banca ha indicato che lo "shock" della guerra tra Stati Uniti, Israele e Iran ha portato a un forte aumento dei prezzi globali dell'energia, il che farà lievitare le bollette di carburante e utenze per le famiglie e le imprese del Regno Unito.

La banca ha avvertito che l'inflazione aumenterà nel breve termine (tra il 3% e il 3,5%) a causa dell'aumento dei prezzi dell'energia, dopo aver mostrato in precedenza segnali di rallentamento verso l'obiettivo del 2% prima dello scoppio del conflitto.

In seguito all'incontro, i mercati hanno aumentato le quotazioni relative alla probabilità di un rialzo dei tassi da parte della Banca d'Inghilterra nella riunione di aprile, portandole dallo 0% al 15%.

Dati sull'inflazione nel Regno Unito

Per rivalutare le aspettative sui tassi di interesse nel Regno Unito, gli investitori attendono la pubblicazione, prevista per oggi, dei principali dati sull'inflazione di febbraio, che dovrebbero avere un impatto significativo sulla politica monetaria della Banca d'Inghilterra.

Alle 07:00 GMT, si prevede che l'indice generale dei prezzi al consumo aumenti del 3,0% su base annua a febbraio, rimanendo invariato rispetto alla rilevazione precedente, mentre si prevede che l'indice dei prezzi al consumo core rimanga stabile al 3,1% su base annua.

Prospettive per la sterlina britannica

Noi di Economies.com prevediamo che, se i dati sull'inflazione nel Regno Unito dovessero superare le aspettative del mercato, aumenterà la probabilità di un rialzo dei tassi ad aprile, il che contribuirebbe a ridurre le attuali perdite della sterlina britannica.

Mercoledì, nelle contrattazioni asiatiche, il dollaro australiano ha perso terreno contro un paniere di valute globali, estendendo le perdite per il quarto giorno consecutivo nei confronti del dollaro statunitense e avvicinandosi al minimo delle ultime sette settimane, in seguito alla pubblicazione di importanti dati sull'inflazione in Australia.

I dati hanno mostrato un inatteso rallentamento dell'inflazione australiana a febbraio, allentando le pressioni inflazionistiche sui responsabili delle politiche della banca centrale, il che ha portato a un leggero calo delle aspettative di un aumento dei tassi di interesse a maggio.

Panoramica dei prezzi

Tasso di cambio del dollaro australiano oggi: il dollaro australiano è sceso dello 0,3% rispetto al dollaro statunitense, attestandosi a 0,6970, in calo rispetto al livello di apertura della sessione di 0,6991, dopo aver raggiunto un massimo di 0,7004.

Il dollaro australiano ha chiuso la seduta di martedì in calo dello 0,2% contro il dollaro statunitense, registrando la terza perdita giornaliera consecutiva, e aveva toccato il minimo delle ultime sette settimane a 69,11 centesimi nella seduta precedente.

Inflazione in Australia

I dati pubblicati mercoledì dall'Ufficio australiano di statistica hanno mostrato che l'indice generale dei prezzi al consumo è aumentato del 3,7% su base annua a febbraio, al di sotto delle aspettative del mercato che prevedevano un aumento del 3,8%, dopo un incremento del 3,8% a gennaio.

L'inflazione australiana è risultata inferiore alle aspettative a febbraio.

Questi dati indicano un lieve rallentamento del ritmo dell'inflazione australiana, attenuando in qualche modo le pressioni inflazionistiche sui responsabili delle politiche della Reserve Bank of Australia, in attesa di ulteriori dati nel prossimo periodo per valutare l'impatto del recente aumento dei prezzi globali del petrolio sui prezzi al consumo in Australia.

tassi di interesse australiani

In seguito alla pubblicazione dei dati sopra riportati, i mercati hanno ridotto le aspettative sulla probabilità di un aumento dei tassi di interesse di 25 punti base da parte della Reserve Bank of Australia a maggio, passando dal 65% al 55%.

Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati su inflazione, disoccupazione e salari in Australia.

La Reserve Bank of Australia ha alzato i tassi di interesse due volte quest'anno, portandoli al 4,1%, a causa dell'impatto della guerra tra Stati Uniti, Israele e Iran sul commercio globale di petrolio e dell'aumento dei prezzi dei carburanti in tutto il paese.

Ethereum si sta scambiando vicino al livello di 2.150 dollari, mentre gli analisti riaprono il dibattito sull'eventuale ingresso della criptovaluta in una "zona di acquisto" interessante, in un contesto di segnali di valutazione contrastanti e andamento del mercato variabile.

Attualmente l'attenzione è focalizzata sul rapporto tra valore di mercato e valore realizzato (MVRV), che è sceso al di sotto di 0,8, un livello storicamente considerato prossimo ai minimi di mercato.

L'analista di criptovalute Ali Martinez ha affermato che Ethereum potrebbe essere entrato in quella che ha definito una "zona di acquisto generazionale", osservando che letture simili nei cicli precedenti hanno coinciso con minimi seguiti da forti rialzi.

Martinez ha spiegato che la recente ripresa di Ethereum non è stata casuale, citando periodi passati che hanno visto rimbalzi compresi tra il 149% e il 587% dopo aver toccato il minimo nel 2018, 2020 e 2022.

Lunedì Ethereum è salito del 7%, raggiungendo brevemente i 2.186 dollari prima di arretrare leggermente e attestarsi intorno ai 2.152 dollari al momento della stesura di questo articolo, mantenendo parte dei recenti guadagni dopo il rimbalzo dai livelli più bassi.

Ethereum rimane al di sotto del suo picco del ciclo precedente, il che mantiene i modelli di valutazione e i segnali di ripresa sotto i riflettori in questa fase.

Espansione delle partecipazioni in Ethereum

Secondo alcune analisi di Arkham Intelligence, Bitmine, società legata a Tom Lee, ha aggiunto Ethereum per un valore di 140,74 milioni di dollari nell'ultima settimana, portando le sue partecipazioni totali a circa 10,03 miliardi di dollari.

Secondo il rapporto, Bitmine controlla circa il 3,86% dell'offerta circolante di Ethereum, con un obiettivo dichiarato di raggiungere il 5%, il che implica la necessità di ulteriori acquisti significativi nel prossimo periodo.

Il rapporto ha inoltre evidenziato che il ritmo di accumulo di Ethereum da parte della società ha superato gli acquisti di Bitcoin effettuati da Strategy nello stesso periodo, che questa settimana hanno totalizzato circa 76,6 milioni di dollari.

Gli osservatori ritengono che l'attività del Tesoro stia aggiungendo un nuovo fattore di supporto al mercato di Ethereum, mentre gli investitori osservano se i continui acquisti istituzionali possano sostenere i prezzi qualora la domanda complessiva migliori.

Debole domanda negli Stati Uniti

D'altro canto, l'analista di CryptoQuant Arab Chain ha osservato che l'indice premium di Ethereum su Coinbase è sceso a circa -0,0149, il che significa che il prezzo su Coinbase è inferiore rispetto ad altre piattaforme come Binance, riflettendo una domanda più debole da parte degli acquirenti statunitensi.

Questi dati suggeriscono che l'attività di trading globale rimane più forte della domanda statunitense sulla piattaforma e indicano che la recente ripresa non è stata ancora supportata da una forte domanda spot nel mercato statunitense.

Un premio persistentemente negativo in genere segnala una scarsa propensione all'acquisto o una pressione di vendita su Coinbase, il che potrebbe limitare la forza della ripresa di Ethereum nel breve termine.

Se il premio tornasse a zero o diventasse positivo, ciò potrebbe segnalare un aumento dei flussi di acquisto da parte degli investitori statunitensi, fornendo potenzialmente ulteriore supporto ai prezzi nel prossimo periodo.