Venerdì i prezzi dell'oro sono saliti di oltre il 2,5% nelle contrattazioni europee, riprendendo i guadagni interrotti ieri e avvicinandosi nuovamente al livello di 5.000 dollari l'oncia, mentre la domanda di beni rifugio è aumentata a causa delle tensioni geopolitiche tra Stati Uniti e Iran.

L'aumento è sostenuto anche da un dollaro statunitense più debole rispetto a un paniere di valute globali, mentre gli investitori attendono ulteriori dati sull'andamento dei tassi di interesse della Federal Reserve quest'anno.

Panoramica dei prezzi

Prezzi dell'oro oggi: l'oro è salito del 2,65% a $ 4.903,08, dal livello di apertura della sessione a $ 4.778,06, e ha registrato un minimo di $ 4.655,40.

Alla chiusura di giovedì, i prezzi dell'oro sono scesi del 3,6%, segnando la prima perdita negli ultimi tre giorni, a causa della continua cautela nei mercati globali dei metalli e delle materie prime.

Colloqui con l'Oman

I mercati globali seguono con attenzione l'avvio dei colloqui cruciali tra Stati Uniti e Iran a Muscat, in Oman, in un clima di crescente tensione. I negoziati sono considerati cruciali dopo che Washington ha emesso un avvertimento urgente, invitando i suoi cittadini a lasciare immediatamente il territorio iraniano.

Questa insolita escalation diplomatica ha collocato i colloqui in Oman in quella che molti considerano l'ultima possibilità per disinnescare un potenziale conflitto militare, creando turbolenze nei mercati globali che hanno iniziato a mettere in conto i rischi di un collasso della diplomazia e il suo possibile impatto sulla sicurezza energetica e sulla stabilità geopolitica.

All'inizio di questa settimana, l'esercito statunitense ha annunciato di aver abbattuto un drone iraniano che si era avvicinato alla portaerei Abraham Lincoln in quello che è stato descritto come un comportamento ostile mentre era in servizio nel Mar Arabico.

Il Comando centrale degli Stati Uniti ha affermato che il drone si è avvicinato con una traiettoria ostile e con intenti poco chiari, ignorando i ripetuti avvertimenti e le misure di de-escalation mentre la portaerei navigava a circa 500 miglia dalla costa iraniana.

Al contrario, i media statali iraniani hanno descritto il volo del drone come una missione di ricognizione di routine e legittima in acque internazionali, affermando che è riuscito a trasmettere immagini e dati prima che il contatto venisse perso.

Il dollaro statunitense

Venerdì l'indice del dollaro è sceso di circa lo 0,2%, ritirandosi dal massimo delle ultime due settimane e dirigendosi verso la prima perdita in tre sessioni, riflettendo la performance più debole della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e secondarie.

Oltre alle prese di profitto, il dollaro si è indebolito a causa della forte volatilità che ha interessato la maggior parte dei mercati finanziari globali, mentre gli investitori attendono ulteriori dati sull'andamento dei tassi di interesse della Federal Reserve quest'anno.

tassi di interesse statunitensi

Secondo lo strumento FedWatch del CME, la quotazione per mantenere invariati i tassi di interesse statunitensi alla riunione di marzo è del 77%, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base è stimata al 23%.

Per rivalutare tali aspettative, gli investitori stanno monitorando attentamente i prossimi dati economici statunitensi e i commenti dei funzionari della Federal Reserve.

Prospettive dell'oro

Lo stratega di mercato Ilya Spivak ha affermato che la propensione al rischio sembra peggiorare, i prezzi delle azioni stanno scendendo e si sta chiaramente verificando un brusco crollo dei prezzi di Bitcoin.

Ha aggiunto che molteplici segnali indicano un sentimento di rischio generalmente debole. In tali condizioni, l'oro si mantiene relativamente stabile, mentre l'argento sta arretrando sotto la pressione della propensione al rischio nei confronti dei metalli industriali.

Soni Kumari, analista di mercato presso ANZ Bank, ha affermato che i metalli preziosi hanno subito un forte calo ieri e ora stanno rimbalzando, quindi non è cambiato nulla di fondamentalmente significativo durante la notte.

Ha aggiunto che la correzione dei prezzi dell'oro e dell'argento arriva in un momento opportuno, in vista delle festività del Capodanno cinese, il che potrebbe incoraggiare maggiori acquisti da parte dei consumatori in Cina. Tuttavia, la volatilità a breve termine potrebbe continuare fino a quando non saranno liquidate le posizioni più deboli.

SPDR Gold Trust

Le riserve auree di SPDR Gold Trust, il più grande ETF al mondo basato sull'oro, sono diminuite giovedì di circa 4 tonnellate metriche, segnando il terzo calo giornaliero consecutivo, portando il totale a 1.077,95 tonnellate metriche, il livello più basso dal 15 gennaio.

Venerdì l'euro è salito nelle contrattazioni europee rispetto a un paniere di valute globali, nel tentativo di riprendersi dal minimo di due settimane nei confronti del dollaro statunitense, sostenuto da livelli più deboli del dollaro in un contesto di forte volatilità sui mercati finanziari.

In linea con le aspettative, la Banca centrale europea ha mantenuto invariati i tassi di interesse per la quinta riunione consecutiva e ha confermato che la politica monetaria rimane restrittiva, volta a riportare l'inflazione nell'intervallo obiettivo.

Panoramica dei prezzi

Tasso di cambio dell'euro oggi: l'euro è salito rispetto al dollaro dello 0,2% a 1,1802 dollari, dal livello di apertura odierno di 1,1777 dollari, e ha registrato un minimo di 1,1766 dollari, il livello più debole dal 23 gennaio.

Giovedì l'euro ha chiuso in ribasso dello 0,25% rispetto al dollaro, segnando la seconda perdita giornaliera consecutiva, mentre gli investitori continuano a favorire la valuta statunitense.

Il dollaro statunitense

Venerdì l'indice del dollaro è sceso di circa lo 0,2%, ritirandosi dal massimo delle ultime due settimane e dirigendosi verso la prima perdita in tre sessioni, riflettendo la performance più debole della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e minori.

Oltre alle prese di profitto, il dollaro si è indebolito a causa della forte volatilità che ha caratterizzato la maggior parte dei mercati finanziari globali, in vista dei colloqui cruciali tra Stati Uniti e Iran e dopo che Washington ha esortato i suoi cittadini a lasciare immediatamente il territorio iraniano.

Banca centrale europea

Come previsto, giovedì la Banca centrale europea ha mantenuto invariati i suoi principali tassi di interesse al 2,15%, il livello più basso da ottobre 2022, segnando la quinta riunione consecutiva senza modifiche.

La BCE ha ribadito un approccio basato sui dati, riunione per riunione, senza alcun impegno preventivo verso un percorso specifico dei tassi, e ha sottolineato che la politica monetaria resta restrittiva per garantire che l'inflazione ritorni all'obiettivo.

Christine Lagarde

La presidente della BCE Christine Lagarde ha dichiarato giovedì che la banca non si impegnerà a seguire un percorso prestabilito per i tagli dei tassi, sottolineando che la decisione di marzo dipenderà interamente dai dati che arriveranno nelle prossime settimane.

Lagarde ha confermato che la BCE sta monitorando attentamente il tasso di cambio dell'euro, aggiungendo che l'attuale forza della moneta unica contribuisce a contenere l'inflazione importata e potrebbe favorire il raggiungimento degli obiettivi senza la necessità di ulteriori inasprimenti.

Ha aggiunto che l'inflazione dei servizi richiede ancora monitoraggio, ma le prospettive generali sono diventate più equilibrate rispetto alla fine del 2025.

tassi di interesse europei

Dopo la riunione, la quotazione del mercato monetario per un taglio dei tassi di interesse di 25 punti base da parte della BCE a marzo è scesa dal 50% a circa il 30%.

Per rivalutare tali aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati sull'inflazione, sulla disoccupazione e sui salari dell'Eurozona.

Venerdì lo yen giapponese è salito nelle contrattazioni asiatiche rispetto a un paniere di valute principali e secondarie, registrando il suo primo guadagno in sei giorni rispetto al dollaro statunitense, nel tentativo di riprendersi dal minimo di due settimane, sostenuto da acquisti moderati da livelli di ipervenduto.

Nonostante questo rimbalzo, lo yen è sulla buona strada per registrare la sua maggiore perdita settimanale quest'anno, in mezzo alle crescenti speculazioni sull'esito delle elezioni generali giapponesi previste per il fine settimana. Gli ultimi sondaggi d'opinione mostrano un netto vantaggio per la coalizione di governo guidata dall'attuale Primo Ministro Sanai Takaichi, dandole il via libera per procedere con i piani espansivi per stimolare l'economia.

Panoramica dei prezzi

Tasso di cambio dello yen giapponese oggi: il dollaro è sceso rispetto allo yen dello 0,3%, attestandosi a ¥156,51, dal livello di apertura odierno di ¥157,02, e ha registrato un massimo intraday di ¥157,05.

Giovedì lo yen ha chiuso in ribasso dello 0,15% rispetto al dollaro, segnando la quinta perdita giornaliera consecutiva, e ha toccato il minimo delle ultime due settimane a 157,34 yen per dollaro, spinto dalle speculazioni legate alle elezioni in Giappone.

Performance settimanale

Finora, questa settimana – che si conclude ufficialmente con la chiusura odierna – lo yen giapponese ha perso circa l'1,2% rispetto al dollaro statunitense. Ciò segnerebbe la sua prima perdita settimanale in tre settimane e il calo settimanale più significativo da dicembre 2025.

elezioni giapponesi

I mercati globali osservano attentamente il Giappone in vista delle elezioni generali anticipate previste per domenica. Il Primo Ministro Sanai Takaichi sta cercando di ottenere un mandato forte per aumentare la spesa pubblica, tagliare le tasse e approvare una nuova strategia di sicurezza che dovrebbe accelerare il rafforzamento della difesa del Paese.

Sondaggi di opinione

Gli ultimi sondaggi d'opinione indicano un netto vantaggio per il Partito Liberal Democratico al governo, guidato da Sanai Takaichi, rafforzando le sue possibilità di formare un governo forte dopo le elezioni.

I sondaggi del quotidiano Asahi e di Kyodo News suggeriscono che la coalizione di governo potrebbe ottenere una maggioranza decisiva, con il Partito Liberal Democratico che dovrebbe superare la soglia della maggioranza assoluta di 233 seggi e la coalizione con i suoi partner che potrebbe raggiungere circa 300 seggi su 465.

Takaichi continua a godere di un solido indice di gradimento, con sondaggi recenti che indicano un sostegno governativo tra il 57% e il 64%. La sua popolarità è particolarmente forte tra i giovani elettori di età compresa tra 18 e 29 anni, dove in alcuni sondaggi il consenso ha sfiorato il 90%.

Sanai Takaichi

Sabato il primo ministro giapponese Sanai Takaichi ha affermato che uno yen più debole presenta aspetti positivi, in dichiarazioni che sembrano contrastare con i ripetuti avvertimenti del Ministero delle Finanze su un possibile intervento a sostegno della valuta.

In un discorso elettorale in vista delle elezioni della prossima settimana, Takaichi ha affermato che, nonostante le critiche alla debolezza dello yen, esso rappresenta una preziosa opportunità per i settori dell'export, dall'industria alimentare a quella automobilistica. Ha aggiunto che il deprezzamento della valuta ha agito da cuscinetto contro i dazi statunitensi e ha fornito un sostegno tangibile all'economia.

tassi di interesse giapponesi

La quotazione di mercato per un aumento di un quarto di punto del tasso di interesse da parte della Banca del Giappone nella riunione di marzo rimane inferiore al 10%.

Per rivalutare tali aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati su inflazione, disoccupazione e salari in Giappone.

Prospettive per lo yen giapponese

Carol Kong, stratega valutaria della Commonwealth Bank of Australia, ha affermato che una buona performance del Partito Liberal Democratico incoraggerebbe Takaichi a procedere con i piani di stimolo economico, aumentando il rischio di un debito pubblico più pesante e gravando sui titoli di Stato giapponesi e sullo yen.

Samara Hammoud, anche lei stratega valutaria presso la Commonwealth Bank of Australia, ha affermato che una vittoria schiacciante del partito al governo allenterebbe i vincoli a breve termine sugli obiettivi di politica fiscale di Takaichi, tra cui il taglio dell'imposta sui consumi.

Ha aggiunto che non è ancora chiaro come Takaichi intenda finanziare la politica fiscale espansiva e che le rinnovate preoccupazioni circa l'aumento del debito pubblico potrebbero avere un impatto negativo sui titoli di Stato giapponesi e sullo yen.

Gli indici azionari statunitensi sono scesi durante la sessione di negoziazione di giovedì, estendendo le perdite per la terza sessione consecutiva, in un contesto di vendite generalizzate sui mercati.

I dati governativi pubblicati ieri hanno mostrato che il settore privato statunitense ha creato 22.000 posti di lavoro il mese scorso, al di sotto delle aspettative che prevedevano 45.000 nuovi posti di lavoro, segnalando un continuo rallentamento del mercato del lavoro nella più grande economia mondiale all'inizio del 2026.

Ulteriori dati pubblicati oggi hanno mostrato che a dicembre negli Stati Uniti le posizioni lavorative vacanti erano pari a 6,54 milioni, al di sotto delle aspettative di 7,25 milioni.

A causa del blocco delle attività governative in corso, ieri è stato annunciato che il rapporto mensile sull'occupazione negli Stati Uniti per gennaio, la cui pubblicazione era prevista per venerdì prossimo, è stato posticipato e verrà pubblicato l'11 febbraio.

Nelle contrattazioni, il Dow Jones Industrial Average è sceso dello 0,8% (circa 408 punti) a 49.093 alle 17:16 GMT. L'indice più ampio S&P 500 è sceso dello 0,9% (circa 62 punti) a 6.820, mentre il Nasdaq Composite è sceso dell'1,0% (circa 235 punti) a 22.668.