Lunedì, nelle contrattazioni europee, i prezzi dell'oro sono aumentati di oltre l'1,5% e si avviavano a raggiungere i livelli più alti delle ultime settimane, sostenuti dall'indebolimento del dollaro statunitense e dal calo dei prezzi globali del petrolio, in seguito a un'importante svolta nei negoziati di pace tra Stati Uniti e Iran.

Il calo dei prezzi del petrolio sta attenuando i timori di un'accelerazione dell'inflazione, offrendo potenzialmente alle principali banche centrali maggiore margine di manovra per mantenere i tassi di interesse invariati nel breve termine, mentre le aspettative di futuri tagli dei tassi continuano a crescere.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'oro oggi:

Il prezzo dell'oro è salito di oltre l'1,5%, raggiungendo i 4.580,00 dollari l'oncia, rispetto al prezzo di apertura di 4.509,51 dollari. Il minimo di seduta è stato registrato anch'esso a 4.509,51 dollari.

• Alla chiusura di venerdì, il prezzo dell'oro ha perso lo 0,75%, registrando il secondo calo giornaliero consecutivo, sotto la pressione di un dollaro statunitense più forte e dell'aumento dei prezzi globali del petrolio.

• L'oro ha perso circa lo 0,7% la scorsa settimana, registrando il secondo calo settimanale consecutivo a causa dell'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi a lungo termine.

dollaro statunitense

Lunedì l'indice del dollaro statunitense è sceso di circa lo 0,4%, allontanandosi ulteriormente dal massimo di sei settimane di 99,52 punti e avviandosi verso la prima perdita nelle ultime tre sedute, a testimonianza della generale debolezza del dollaro statunitense rispetto a un paniere di valute principali e minori.

Come è noto, un dollaro più debole rende l'oro quotato in dollari statunitensi più attraente per chi detiene altre valute.

Oltre alle prese di profitto, il dollaro si è indebolito grazie al miglioramento della propensione al rischio degli investitori, alimentato dal crescente ottimismo sulla possibilità che Stati Uniti e Iran si avvicinino a un accordo di pace che potrebbe porre fine alla guerra in Medio Oriente.

Prezzi globali del petrolio

All'inizio della settimana i prezzi del petrolio sono calati di oltre il 6%, raggiungendo i livelli più bassi delle ultime tre settimane, a causa dell'attenuarsi dei timori di interruzioni delle forniture provenienti dal Golfo Persico e delle crescenti aspettative di una prossima riapertura dello Stretto di Hormuz alle petroliere.

Ultimi sviluppi nella guerra con l'Iran

• Secondo alcune fonti, Stati Uniti e Iran sarebbero vicini a raggiungere un accordo quadro definitivo per porre fine alla guerra in Medio Oriente.

• Trump ha affermato che "gran parte" della bozza di accordo era già stata negoziata, sebbene non del tutto finalizzata, aggiungendo che "il tempo è dalla parte di Washington" per raggiungere un accordo "buono e adeguato".

• Secondo alcune fonti, l'accordo di massima prevede l'estensione del cessate il fuoco per 60 giorni, dando così ai negoziatori il tempo di definire i dettagli necessari per porre fine al conflitto in modo permanente.

• L'accordo prevede inoltre, a quanto pare, la riapertura dello Stretto di Hormuz, la fine del blocco navale statunitense sui porti iraniani e la possibilità per l'Iran di vendere petrolio in base a specifiche deroghe.

• Le fonti hanno aggiunto che diverse questioni controverse rimangono irrisolte, tra cui la supervisione dello Stretto di Hormuz, la completa consegna da parte dell'Iran dell'uranio altamente arricchito e lo sblocco dei beni iraniani congelati.

• I funzionari statunitensi hanno affermato che l'accordo non sarebbe stato firmato lunedì e che le approvazioni finali potrebbero richiedere ancora diversi giorni.

• L'agenzia di stampa Tasnim ha avvertito che la bozza di accordo potrebbe fallire a causa di disaccordi sui beni iraniani congelati.

Tassi di interesse statunitensi

• Kevin Warsh ha prestato giuramento ufficiale come presidente della Federal Reserve venerdì.

• Secondo il FedWatch Tool del CME Group, i mercati attualmente prevedono una probabilità del 52% di un aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve a dicembre, rispetto a poco più del 16% all'inizio di maggio.

• I mercati stanno inoltre prezzando una probabilità del 100% che i tassi di interesse statunitensi rimangano invariati nella riunione di giugno, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base è pari a zero.

• Gli investitori stanno monitorando attentamente i prossimi dati economici statunitensi e i commenti dei funzionari della Federal Reserve per rivalutare tali aspettative.

Prospettiva Oro

Tim Waterer, analista di mercato capo di KCM Trade, ha affermato che le dichiarazioni di Trump hanno alimentato le speranze del mercato di raggiungere un qualche tipo di accordo con l'Iran che potrebbe portare alla riapertura dello Stretto di Hormuz.

Ha aggiunto che questa possibilità ha avuto un impatto negativo sui prezzi del petrolio e, di conseguenza, ha fornito un sostegno positivo all'oro in un'ottica inflazionistica.

SPDR Gold Trust

Le riserve auree dell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono diminuite di circa 2,85 tonnellate metriche venerdì, portando le riserve totali a 1.034,85 tonnellate metriche, il livello più basso dall'8 maggio.

Lunedì, nelle contrattazioni europee, l'euro è salito contro un paniere di valute globali, iniziando a recuperare dai minimi delle ultime sei settimane contro il dollaro statunitense e avviandosi verso il primo rialzo delle ultime tre sedute, sostenuto dagli acquisti effettuati a livelli più bassi.

La moneta unica ha beneficiato anche del rallentamento del dollaro statunitense e del forte calo dei prezzi globali del petrolio, in un contesto di sviluppi positivi nei colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran e di crescenti aspettative per la riapertura dello Stretto di Hormuz.

Con il calo dei prezzi del petrolio e l'attenuarsi delle pressioni inflazionistiche, le aspettative del mercato per un aumento dei tassi di interesse da parte della Banca Centrale Europea a giugno sono diminuite, mentre gli investitori attendono ulteriori dati economici dall'eurozona per rivalutare tali previsioni.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio dell'euro oggi:

L'euro è salito dello 0,4% contro il dollaro, raggiungendo quota 1,1649 dollari, rispetto al livello di chiusura di venerdì di 1,1602 dollari. La coppia ha toccato un minimo intraday di 1,1628 dollari.

• Venerdì l'euro ha chiuso in ribasso di circa lo 0,15% contro il dollaro, registrando la seconda perdita giornaliera consecutiva, dopo aver toccato un minimo di sei settimane a 1,1576 dollari durante la sessione precedente.

• La scorsa settimana, l'euro ha perso lo 0,2% contro il dollaro, registrando il secondo calo settimanale consecutivo a causa dell'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi.

dollaro statunitense

Lunedì l'indice del dollaro statunitense ha perso circa lo 0,4%, allontanandosi ulteriormente dal massimo di sei settimane di 99,52 punti e avviandosi verso la prima perdita nelle ultime tre sedute, a testimonianza della generale debolezza del dollaro rispetto a un paniere di valute globali.

Oltre alle prese di profitto, il dollaro si è indebolito grazie al miglioramento della propensione al rischio sui mercati, trainata dal crescente ottimismo sulla possibilità che Stati Uniti e Iran raggiungano un accordo di pace che potrebbe porre fine alla guerra in Medio Oriente.

Prezzi globali del petrolio

All'inizio della settimana i prezzi del petrolio sono crollati di oltre il 6%, raggiungendo i livelli più bassi delle ultime tre settimane, a causa dell'attenuarsi dei timori di interruzioni delle forniture dal Golfo Persico e delle crescenti aspettative di una prossima riapertura dello Stretto di Hormuz alle petroliere.

Ultimi sviluppi nella guerra con l'Iran

• Secondo alcune fonti, Stati Uniti e Iran sarebbero vicini a raggiungere un accordo quadro definitivo per porre fine alla guerra in Medio Oriente.

• Trump ha affermato che "gran parte" della bozza di accordo era già stata negoziata, sebbene non del tutto finalizzata, aggiungendo che "il tempo è dalla parte di Washington" per raggiungere un accordo "buono e adeguato".

• Secondo alcune fonti, l'accordo proposto prevede l'estensione del cessate il fuoco per 60 giorni, dando così ai negoziatori il tempo di definire i dettagli necessari per porre fine al conflitto in modo permanente.

• L'accordo prevede inoltre, a quanto pare, la riapertura dello Stretto di Hormuz, la fine del blocco navale statunitense sui porti iraniani e la possibilità per l'Iran di vendere petrolio in base a specifiche deroghe.

• Le fonti hanno aggiunto che diverse questioni controverse rimangono irrisolte, tra cui la supervisione dello Stretto di Hormuz, la completa consegna da parte dell'Iran dell'uranio altamente arricchito e lo sblocco dei beni iraniani congelati.

• I funzionari statunitensi hanno affermato che l'accordo non sarebbe stato firmato lunedì e che le approvazioni finali potrebbero richiedere ancora diversi giorni.

• L'agenzia di stampa Tasnim ha avvertito che la bozza di accordo potrebbe fallire a causa di disaccordi sui beni iraniani congelati.

Tassi di interesse europei

• Fonti hanno riferito a Reuters la scorsa settimana che è molto probabile che la Banca Centrale Europea aumenti i tassi di interesse a giugno, viste le aspettative di inflazione che si stanno orientando verso uno scenario indesiderabile.

• Tuttavia, con il calo dei prezzi globali del petrolio, i mercati monetari hanno ridotto le aspettative per un aumento dei tassi della BCE di 25 punti base a giugno dal 70% al 55%.

• Gli investitori attendono ora ulteriori dati economici della zona euro su inflazione, disoccupazione e salari per rivalutare le proprie aspettative.

Lunedì, nelle contrattazioni asiatiche, lo yen giapponese ha guadagnato terreno contro un paniere di valute principali e minori, tentando di recuperare dal minimo di tre settimane contro il dollaro statunitense e avviandosi verso il primo rialzo delle ultime tre sedute, sostenuto dagli acquisti effettuati a livelli inferiori.

Lo yen ha beneficiato anche del rallentamento del dollaro statunitense e del forte calo dei prezzi globali del petrolio, in un clima di crescente ottimismo riguardo alla possibilità che Stati Uniti e Iran si avvicinino a un accordo di pace.

Al contempo, l'allentamento delle pressioni inflazionistiche sui responsabili politici della Banca del Giappone ha ridotto le aspettative di un aumento dei tassi di interesse a giugno, in attesa che gli investitori pubblichino ulteriori dati economici provenienti dalla quarta economia mondiale.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio dello yen giapponese oggi:

Il dollaro ha perso circa lo 0,3% contro lo yen, attestandosi a 158,75 yen, rispetto al livello di chiusura di venerdì di 159,18 yen. La coppia ha toccato un massimo intraday di 158,96 yen.

• Lo yen ha chiuso la giornata di venerdì in calo di circa lo 0,2% rispetto al dollaro, registrando la seconda perdita giornaliera consecutiva, dopo aver toccato un minimo di tre settimane a 159,34 yen durante la sessione precedente.

• La scorsa settimana, lo yen ha perso lo 0,3% contro il dollaro, registrando il secondo calo settimanale consecutivo, in un contesto di dati sull'inflazione che continuano a indicare un allentamento delle pressioni sui prezzi da parte della banca centrale giapponese.

dollaro statunitense

Lunedì l'indice del dollaro statunitense ha perso circa lo 0,4%, ritracciando dal massimo di sei settimane di 99,52 punti e avviandosi verso la prima perdita nelle ultime tre sedute, a testimonianza della generale debolezza del dollaro rispetto a un paniere di valute globali.

Oltre alle prese di profitto, il dollaro si è indebolito grazie al miglioramento della propensione al rischio del mercato, alimentato dalle crescenti speranze che Stati Uniti e Iran siano vicini a raggiungere un accordo di pace che potrebbe porre fine alla guerra in Medio Oriente.

Prezzi globali del petrolio

All'inizio della settimana i prezzi del petrolio sono crollati di oltre il 6%, raggiungendo i livelli più bassi delle ultime tre settimane, a causa dell'attenuarsi dei timori di interruzioni delle forniture dal Golfo Persico e delle crescenti aspettative di una prossima riapertura dello Stretto di Hormuz alle petroliere.

Ultimi sviluppi nella guerra con l'Iran

• Secondo alcune fonti, Stati Uniti e Iran sarebbero vicini a un accordo quadro definitivo per porre fine alla guerra in Medio Oriente.

• Trump ha affermato che "gran parte" della bozza di accordo era già stata negoziata, sebbene non del tutto finalizzata, aggiungendo che "il tempo è dalla parte di Washington" per raggiungere un accordo "buono e adeguato".

• Secondo alcune fonti, l'accordo di massima prevede l'estensione del cessate il fuoco per 60 giorni, dando così ai negoziatori il tempo di definire i dettagli necessari per porre fine al conflitto in modo permanente.

• L'accordo prevede inoltre, a quanto pare, la riapertura dello Stretto di Hormuz, la fine del blocco navale statunitense sui porti iraniani e la possibilità per l'Iran di vendere petrolio in base a specifiche deroghe.

• Le fonti hanno aggiunto che diverse questioni controverse rimangono irrisolte, tra cui la supervisione dello Stretto di Hormuz, la completa consegna da parte dell'Iran dell'uranio altamente arricchito e lo sblocco dei beni iraniani congelati.

• I funzionari statunitensi hanno affermato che l'accordo non sarebbe stato firmato lunedì e che le approvazioni finali potrebbero richiedere ancora diversi giorni.

• L'agenzia di stampa Tasnim ha avvertito che la bozza di accordo potrebbe fallire a causa di disaccordi sui beni iraniani congelati.

Tassi di interesse giapponesi

• In un contesto di calo dei prezzi del petrolio e di rallentamento delle pressioni inflazionistiche, le aspettative del mercato per un aumento di un quarto di punto percentuale dei tassi di interesse da parte della Banca del Giappone nella riunione di giugno sono diminuite dal 70% al 55%.

• Gli investitori attendono ora ulteriori dati giapponesi su inflazione, disoccupazione e salari per rivalutare le proprie aspettative.

Secondo le stime di Rystad Energy, la digitalizzazione e le tecnologie di intelligenza artificiale potrebbero generare un valore cumulativo di quasi 500 miliardi di dollari per le società di esplorazione e produzione di petrolio e gas tra il 2026 e il 2030.

Si prevede che questo valore venga raggiunto attraverso:

• Riduzione dei costi grazie al miglioramento dell'efficienza operativa

• Produzione più elevata grazie a tempi di attività ridotti e tassi di recupero migliorati.

• Tempistiche di sviluppo del progetto più brevi

Si prevede che la riduzione dei costi e la crescita della produzione saranno le due principali fonti di valore fino al 2030, con un contributo simile da entrambe.

Si prevede che le società di esplorazione e produzione che attualmente investono nella digitalizzazione e nell'intelligenza artificiale genereranno 80 miliardi di dollari in più all'anno entro il 2030 rispetto ai livelli del 2025.

I primi risultati stanno già emergendo in tutto il settore.

ADNOC ha annunciato che le iniziative basate sull'intelligenza artificiale hanno generato un valore di 500 milioni di dollari nel corso del 2023, stanziando al contempo 1,5 miliardi di dollari per la spesa digitale con l'obiettivo di raggiungere un valore aggiunto annuo di 1 miliardo di dollari.

Nel frattempo, Equinor ha realizzato quasi 200 milioni di dollari di risparmi legati all'intelligenza artificiale tra il 2021 e il 2024, per poi registrarne altri 130 milioni solo nel 2025.

Il rapporto ha evidenziato che la creazione di valore digitale segue una curva cumulativa accelerata man mano che l'adozione si espande e le capacità organizzative maturano all'interno delle aziende.

L'opportunità, stimata in 500 miliardi di dollari, è suddivisa in quattro categorie principali:

• Sviluppo patrimoniale

• Operazioni e manutenzione

• Esplorazione e sviluppo dei giacimenti

• Perforazione, pozzi e produzione

I livelli di maturità digitale variano a seconda dei segmenti. Le attività operative e di manutenzione mostrano attualmente il ritmo di adozione più rapido, in particolare grazie alla manutenzione predittiva e alle operazioni da remoto, che hanno permesso di ridurre i costi di percentuali a doppia cifra in alcune grandi aziende.

Le attività nel sottosuolo e quelle legate ai giacimenti sono considerate quelle con il maggiore potenziale ancora inesplorato, soprattutto per quanto riguarda l'aumento dei volumi di produzione e la riduzione dei costi di perforazione. Alcune aziende hanno già ridotto i tempi di interpretazione dei dati sismici da diversi mesi a circa 10 giorni.

Il rapporto ha inoltre affermato che l'intelligenza artificiale non innalza necessariamente il livello di prestazione delle aziende più performanti, ma contribuisce piuttosto ad avvicinare l'intero settore agli standard raggiunti dalle aziende leader.

Nel settore dello shale gas statunitense, i principali produttori si stanno già avvicinando ai limiti fisici dell'efficienza di perforazione. Di conseguenza, il vantaggio maggiore ora risiede nel miglioramento delle prestazioni medie dei pozzi. Lo studio stima potenziali miglioramenti di circa il 10% in media nei giacimenti onshore statunitensi, mentre in alcuni complessi progetti in acque profonde i risparmi potrebbero superare il 50%, sebbene una stima più realistica si collochi tra il 15% e il 20%.

Questo avviene mentre le società di esplorazione e produzione hanno speso quasi 25 miliardi di dollari in strumenti di intelligenza artificiale e soluzioni digitali lo scorso anno. Le previsioni suggeriscono che il mercato di questi servizi crescerà di oltre 10 miliardi di dollari entro il 2030, superando i 35 miliardi di dollari all'anno prima di avvicinarsi ai 50 miliardi di dollari entro il 2035.

Il rapporto sostiene che il principale ostacolo al raggiungimento di questi risultati non è la mancanza di tecnologia, bensì la difficoltà di implementarla su larga scala. Di conseguenza, le aziende stanno stringendo sempre più partnership con fornitori di tecnologia e società di servizi per il settore petrolifero al fine di ridurre la complessità e accelerare l'integrazione tra sistemi e apparecchiature differenti.

È stato inoltre rilevato che la maggior parte delle attuali applicazioni di intelligenza artificiale nell'industria petrolifera si basano su modelli di apprendimento automatico tradizionali che richiedono anni di dati di addestramento e sono spesso difficili da trasferire da un giacimento all'altro senza una significativa riprogettazione.

Tuttavia, le tecnologie più recenti, come l'“IA agentica” – in grado di svolgere compiti in modo semi-autonomo – potrebbero accelerare la trasformazione digitale in futuro, riducendo le lacune tra i dipartimenti e collegando diversi tipi di dati senza richiedere una riqualificazione completa.

In uno scenario ottimistico, il valore annuo generato dalle iniziative digitali potrebbe salire a 150 miliardi di dollari entro il 2030, con la possibilità di superare i 300 miliardi di dollari all'anno entro il 2035, rispetto alla stima di base di soli 178 miliardi di dollari nel 2035.

Il raggiungimento di questo scenario richiederebbe anche un aumento della spesa per le soluzioni digitali, portandola a 50 miliardi di dollari all'anno entro il 2030, per poi salire a quasi 80 miliardi di dollari entro il 2035.

Il rapporto si conclude osservando che, sebbene l'intelligenza artificiale acceleri i progressi all'interno delle organizzazioni digitalmente mature, non necessariamente abbrevia il percorso di trasformazione digitale in sé.