Martedì i prezzi dell'oro sono aumentati di oltre l'1% sui mercati europei, avviandosi a raggiungere il livello più alto delle ultime settimane, sostenuti dal generale calo del dollaro statunitense sul mercato valutario, a seguito di una svolta nei negoziati tra Stati Uniti e Iran, nonostante il blocco navale avviato dalla Marina statunitense sullo Stretto di Hormuz e sui porti iraniani.

Con l'attuale rallentamento dei prezzi globali del petrolio, i timori di un'accelerazione dell'inflazione globale si stanno attenuando, riducendo la pressione sulla Federal Reserve affinché aumenti i tassi di interesse nel breve termine.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'oro oggi: i prezzi del metallo prezioso sono aumentati dell'1,2% a ($4.796,42), dal livello di apertura delle contrattazioni a ($4.741,03), e hanno registrato un minimo di ($4.741,03).

• Alla chiusura delle contrattazioni di lunedì, il prezzo dell'oro ha perso lo 0,2%, registrando la seconda perdita giornaliera consecutiva, a causa delle correzioni e delle prese di profitto rispetto al massimo di tre settimane di 4.857,56 dollari l'oncia.

Il dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro è sceso dello 0,25%, aggravando le perdite per la settima sessione consecutiva e toccando il minimo delle ultime sei settimane, a testimonianza del continuo deprezzamento della valuta americana rispetto a un paniere di valute globali.

Come sappiamo, il deprezzamento del dollaro statunitense rende i lingotti d'oro quotati in dollari USA più attraenti per gli acquirenti che detengono altre valute.

Questo calo si verifica in un contesto di miglioramento del sentiment di rischio sui mercati, dopo che i media hanno confermato la prosecuzione dei negoziati tra Stati Uniti e Iran per raggiungere un accordo di pace duraturo in Medio Oriente.

sforzi diplomatici

Proseguono gli sforzi diplomatici, promossi da Pakistan e Turchia, per avvicinare le posizioni di Stati Uniti e Iran e per avviare un nuovo ciclo di negoziati, dopo il fallimento del precedente round svoltosi venerdì nella capitale pakistana, Islamabad.

Secondo quanto riportato dai media, un nuovo round di negoziati tra Washington e Teheran potrebbe tenersi a Islamabad giovedì prossimo, con Ginevra, capitale della Svizzera, proposta come possibile alternativa per il secondo ciclo di colloqui tra Stati Uniti e Iran.

Keiichi Iguchi, stratega senior di Resona Holdings, ha dichiarato: "La serie di dichiarazioni ha generato un certo sollievo nei mercati, in quanto ha riacceso la possibilità di raggiungere una soluzione diplomatica".

Prezzi globali del petrolio

I prezzi globali del petrolio sono calati in media dell'1%, e sembrano emergere segnali di una possibile ripresa dei colloqui di pace tra Washington e Teheran dopo l'avvio del blocco dello Stretto di Hormuz da parte degli Stati Uniti.

tassi di interesse statunitensi

• In seguito al calo dei prezzi del petrolio e secondo lo strumento "FedWatch" del CME Group: la probabilità che i tassi di interesse statunitensi rimangano invariati nella riunione di aprile è salita dal 96% al 99%, mentre la probabilità di un aumento dei tassi di interesse di circa 25 punti base è scesa dal 4% all'1%.

• Al fine di ricalcolare i prezzi di tali probabilità, gli investitori stanno seguendo con attenzione la pubblicazione di ulteriori dati economici provenienti dagli Stati Uniti.

Aspettative di rendimento dell'oro

Phillip Streible, analista di mercato capo presso Blue Line Futures, ha dichiarato: "Il mercato è fortemente influenzato dalle notizie. L'attenzione è puntata sul prezzo del petrolio greggio perché inciderà direttamente sull'inflazione, che a sua volta influenzerà la politica della Federal Reserve."

Fondo SPDR

Le riserve auree dell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono diminuite lunedì di circa 5,23 tonnellate, portando il totale a 1.047,19 tonnellate, il livello più basso dal 30 marzo.

Martedì l'euro è salito sui mercati europei contro un paniere di valute globali, estendendo i guadagni per il settimo giorno consecutivo contro il dollaro statunitense e raggiungendo il livello più alto delle ultime sei settimane, beneficiando del calo della valuta americana dopo la svolta nei negoziati tra Stati Uniti e Iran, nonostante il blocco navale che la Marina statunitense ha iniziato ad attuare sullo Stretto di Hormuz e nei porti iraniani.

Con l'inflazione nell'eurozona che supera l'obiettivo a medio termine della Banca Centrale Europea a causa degli elevati prezzi dell'energia, è aumentata la probabilità di un rialzo dei tassi di interesse europei almeno una volta quest'anno, in attesa della pubblicazione di ulteriori dati economici cruciali in Europa.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio dell'euro oggi: l'euro è salito rispetto al dollaro di oltre lo 0,1% a ($1,1770), il valore più alto dal 2 marzo, rispetto al prezzo di apertura odierno di ($1,1758), e ha registrato un massimo di ($1,1753).

• Lunedì l'euro ha chiuso in rialzo dello 0,3% contro il dollaro, registrando il sesto guadagno giornaliero consecutivo, la serie più lunga di rialzi giornalieri di quest'anno, grazie alle speranze di una tregua nella guerra tra Stati Uniti e Iran.

Il dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro è sceso dello 0,1%, aggravando le perdite per la settima sessione consecutiva e toccando il minimo delle ultime sei settimane, a testimonianza del continuo deprezzamento della valuta americana rispetto a un paniere di valute globali.

Questo calo si verifica in un contesto di miglioramento del sentiment di rischio sui mercati, dopo che i media hanno confermato la prosecuzione dei negoziati tra Stati Uniti e Iran per raggiungere un accordo di pace duraturo in Medio Oriente.

sforzi diplomatici

Proseguono gli sforzi diplomatici, promossi da Pakistan e Turchia, per avvicinare le posizioni di Stati Uniti e Iran e per avviare un nuovo ciclo di negoziati, dopo il fallimento del precedente round svoltosi venerdì nella capitale pakistana, Islamabad.

Secondo quanto riportato dai media, un nuovo round di negoziati tra Washington e Teheran potrebbe tenersi a Islamabad giovedì prossimo, con Ginevra, capitale della Svizzera, proposta come possibile alternativa per il secondo ciclo di colloqui tra Stati Uniti e Iran.

Keiichi Iguchi, stratega senior di Resona Holdings, ha dichiarato: "La serie di dichiarazioni ha generato un certo sollievo nei mercati, in quanto ha riacceso la possibilità di raggiungere una soluzione diplomatica".

Prezzi globali del petrolio

I prezzi globali del petrolio sono calati in media dell'1%, e sembrano emergere segnali di una possibile ripresa dei colloqui di pace tra Washington e Teheran dopo l'avvio del blocco dello Stretto di Hormuz da parte degli Stati Uniti.

Indubbiamente, il calo dei prezzi globali del petrolio riduce i timori di un'accelerazione dell'inflazione, diminuendo la pressione sulle banche centrali di tutto il mondo, in particolare sulla Banca Centrale Europea e sulla Banca d'Inghilterra, affinché aumentino i tassi di interesse nel breve termine.

tassi di interesse europei

• Lagarde, presidente della Banca centrale europea, ha dichiarato: La banca è pronta ad aumentare i tassi di interesse anche se l'aumento previsto dell'inflazione dovesse essere di breve durata.

• La quotazione sul mercato monetario della probabilità che la Banca Centrale Europea aumenti i tassi di interesse europei di circa 25 punti base ad aprile è attualmente stabile intorno al 35%.

• Fonti hanno riferito a Reuters che la Banca Centrale Europea probabilmente inizierà a discutere di un aumento dei tassi di interesse durante la riunione di questo mese.

• Per ricalcolare le probabilità di cui sopra, gli investitori attendono la pubblicazione di ulteriori dati economici nella zona euro riguardanti i livelli di inflazione, disoccupazione e salari.

Lunedì, nelle contrattazioni asiatiche, lo yen giapponese ha guadagnato terreno contro un paniere di valute principali e minori, avviandosi a registrare il primo rialzo degli ultimi quattro giorni contro il dollaro statunitense, beneficiando del calo del dollaro dopo la svolta nei negoziati tra Stati Uniti e Iran, nonostante il blocco navale che la Marina statunitense ha iniziato ad attuare nello Stretto di Hormuz e nei porti iraniani.

Con l'attuale calo dei prezzi globali del petrolio, aumentano le indicazioni che le pressioni inflazionistiche sui responsabili della politica monetaria della Banca del Giappone si stiano attenuando, riducendo la probabilità di un aumento dei tassi di interesse giapponesi entro la fine del mese.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio dello yen giapponese oggi: il dollaro è sceso dello 0,2% rispetto allo yen a (159,08¥), dal prezzo di apertura odierno di (159,42¥), e ha registrato un massimo di (159,44¥).

• Lo yen ha chiuso la seduta di lunedì in ribasso dello 0,1% contro il dollaro, registrando la terza perdita giornaliera consecutiva, a causa delle valutazioni di mercato sul fallimento del primo round di colloqui tra Stati Uniti e Iran in Pakistan.

Il dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro è sceso di circa lo 0,1%, aggravando le perdite per la settima sessione consecutiva e toccando il minimo delle ultime sei settimane, a testimonianza del continuo deprezzamento della valuta americana rispetto a un paniere di valute globali.

Questo calo si verifica in un contesto di miglioramento del sentiment di rischio sui mercati, dopo che i media hanno confermato la prosecuzione dei negoziati tra Stati Uniti e Iran per raggiungere un accordo di pace duraturo in Medio Oriente.

sforzi diplomatici

Proseguono gli sforzi diplomatici, promossi da Pakistan e Turchia, per avvicinare le posizioni di Stati Uniti e Iran e per avviare un nuovo ciclo di negoziati, dopo il fallimento del precedente round svoltosi venerdì nella capitale pakistana, Islamabad.

Secondo quanto riportato dai media, un nuovo round di negoziati tra Washington e Teheran potrebbe tenersi a Islamabad giovedì prossimo, con Ginevra, capitale della Svizzera, proposta come possibile alternativa per il secondo ciclo di colloqui tra Stati Uniti e Iran.

Prezzi globali del petrolio

I prezzi globali del petrolio sono calati in media dell'1%, e sembrano emergere segnali di una possibile ripresa dei colloqui di pace tra Washington e Teheran dopo l'avvio del blocco dello Stretto di Hormuz da parte degli Stati Uniti.

tassi di interesse giapponesi

• La probabilità che la Banca del Giappone aumenti i tassi di interesse di un quarto di punto percentuale nella riunione di aprile è attualmente stabile intorno al 10%.

• Per ricalcolare le probabilità, gli investitori attendono la pubblicazione di ulteriori dati sui livelli di inflazione, disoccupazione e salari in Giappone.

Lunedì i mercati americani hanno chiuso in rialzo, con gli indici S&P 500 e Nasdaq che sono riusciti a recuperare tutte le perdite subite dall'inizio della guerra tra Iran e Stati Uniti. Il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,63% (301,68 punti), chiudendo a 48.218,25 punti. Anche il Nasdaq Composite ha guadagnato l'1,23% (280,84 punti), raggiungendo quota 23.183,74 punti, mentre l'indice S&P 500 ha aggiunto l'1,02% (69,35 punti), chiudendo a 6.886,24 punti.

Le dichiarazioni di Trump supportano il sentimento

Questo rialzo ha riportato i due principali indici al di sopra dei livelli prebellici, riflettendo una rapida ripresa del sentiment degli investitori dopo la tregua temporanea della scorsa settimana e l'inizio della stagione degli utili. I titoli tecnologici hanno guidato i guadagni dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato ai giornalisti che l'Iran "desidera ardentemente raggiungere un accordo", il che ha contribuito a compensare le preoccupazioni sollevate dall'annuncio di Washington sull'inizio di un blocco navale dei porti iraniani. I colloqui del fine settimana a Islamabad si sono conclusi senza progressi, ma i segnali provenienti da Washington hanno mantenuto vive le speranze diplomatiche.

Il petrolio si avvicina ai 100 dollari e intervengono i mediatori

I prezzi del petrolio sono aumentati a causa dei timori di approvvigionamento legati allo Stretto di Hormuz, ma sono poi diminuiti, con il Brent che si è attestato a 99,36 dollari al barile e il West Texas Intermediate a 99,08 dollari. Secondo un rapporto di Axios, Pakistan, Egitto e Turchia dovrebbero continuare gli sforzi di mediazione tra Washington e Teheran. Il direttore esecutivo dell'Agenzia Internazionale dell'Energia, Fatih Birol, ha avvertito che oltre 80 impianti energetici in Medio Oriente sono stati danneggiati dal 28 febbraio e che il ripristino delle forniture potrebbe richiedere due anni. I mercati europei hanno chiuso in lieve ribasso, con l'indice tedesco DAX in calo dello 0,26%.

Lunedì Wall Street ha registrato una forte ripresa, recuperando tutte le perdite derivanti dalla guerra tra Stati Uniti e Iran, in un momento in cui i mercati continuano a scommettere sulla possibilità di evitare lo scenario peggiore per l'economia globale.

L'indice S&P 500 è salito dell'1%, tornando ai livelli precedenti all'inizio dell'attacco statunitense e israeliano all'Iran alla fine di febbraio, e si trova a solo l'1,3% circa dal massimo storico raggiunto quest'anno. Anche il Dow Jones ha guadagnato 301 punti, pari allo 0,6%, e il Nasdaq è salito dell'1,2%.

Anche nel mercato petrolifero, che ha visto un balzo sopra i 100 dollari al barile dopo il fallimento dei colloqui per il cessate il fuoco nel fine settimana, i guadagni si sono ridotti nel corso della seduta di lunedì. Questi movimenti riflettono il fatto che i mercati finanziari si stanno muovendo a un ritmo meno intenso rispetto alle ampie fluttuazioni che hanno caratterizzato l'inizio della guerra.

I mercati si trovano in uno stato di fluttuazione tra il timore che la guerra si protragga a lungo e la speranza di raggiungere un accordo, soprattutto perché tutte le parti coinvolte traggono vantaggio dalla libera circolazione del petrolio.

Dopo il fallimento dei colloqui del fine settimana, il presidente statunitense Donald Trump ha annunciato un blocco dello Stretto di Hormuz, nel tentativo di aumentare la pressione sull'Iran e impedirgli di trarre vantaggio dalle esportazioni di petrolio.

Si prevede che un ulteriore blocco ridurrà l'offerta globale di petrolio, dopo che i prezzi sono già aumentati a causa delle restrizioni iraniane alla circolazione delle navi nello Stretto, un corridoio vitale attraverso il quale gran parte del petrolio del Golfo transita verso i mercati globali.

L'Iran ha risposto minacciando di colpire i porti del Golfo Persico e del Golfo di Oman. In seguito, il prezzo del petrolio Brent è aumentato del 4,4%, chiudendo a 99,36 dollari, un valore ben superiore ai circa 70 dollari registrati prima della guerra.

Ma il prezzo è ancora inferiore al picco di 119 dollari toccato durante i precedenti momenti di maggiore tensione, ed è anche diminuito rispetto al livello di 104 dollari registrato all'inizio della sessione di lunedì.

Samir Samana, responsabile della strategia globale per azioni e beni reali presso il Wells Fargo Investment Institute, ha dichiarato: "I mercati traggono un certo ottimismo dal fatto che le due parti stiano ancora dialogando e che, finora, il cessate il fuoco generale sembri reggere".

Lunedì, fuori dalla Casa Bianca, Trump ha indicato che gli Stati Uniti restano aperti al dialogo con l'Iran, affermando: "Posso dire che abbiamo ricevuto chiamate dall'altra parte".

Al contrario, le principali aziende americane hanno iniziato ad annunciare i risultati del primo trimestre. Risultati positivi potrebbero contribuire ad attenuare le preoccupazioni legate allo Stretto di Hormuz, poiché nel lungo termine i titoli azionari tendono a seguire l'andamento degli utili aziendali.

Goldman Sachs ha annunciato di aver realizzato profitti per 5,63 miliardi di dollari nel trimestre, superando le aspettative degli analisti. Tuttavia, alcuni indicatori del rapporto hanno destato preoccupazione, in particolare il calo dei ricavi derivanti dalle negoziazioni di titoli a reddito fisso, materie prime e valute, che ha portato il titolo a perdere l'1,9%.

Si prevede che le principali banche guideranno la stagione dei risultati trimestrali, con JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo e Bank of America che annunceranno i loro risultati nel corso di questa settimana, insieme a società come Johnson & Johnson, Netflix e PepsiCo.

Tra i titoli che hanno registrato i maggiori rialzi nella seduta di lunedì spicca SanDisk, che ha guadagnato l'11,8% dopo l'annuncio del suo ingresso nell'indice Nasdaq 100 il 20 aprile, il che significa la sua partecipazione a fondi di investimento legati all'indice, come il QQQ di Invesco.

Anche il titolo Oracle è salito del 12,7%, recuperando in parte le recenti perdite legate alle preoccupazioni sull'aumento della spesa per le tecnologie di intelligenza artificiale.

Anche i titoli delle società di software hanno registrato guadagni, con le azioni di ServiceNow in rialzo del 7,3% e quelle di AppLovin del 6,7%.

Sul mercato obbligazionario, i rendimenti dei titoli del Tesoro sono diminuiti a causa del calo dei prezzi del petrolio, con il rendimento del titolo decennale sceso al 4,29% rispetto al 4,31% di fine settimana precedente.

Questo potrebbe fornire un certo sostegno al mercato immobiliare e ai tassi ipotecari, che sono aumentati dall'inizio della guerra a causa dei timori di inflazione derivanti dall'aumento dei prezzi del petrolio. Un rapporto ha anche mostrato che le vendite di case esistenti a marzo sono risultate inferiori alle aspettative degli economisti.

Per quanto riguarda i mercati globali, i ribassi hanno prevalso in Europa e in Asia, con l'indice Hang Seng di Hong Kong in calo dello 0,9% e l'indice KOSPI della Corea del Sud che ha registrato un calo della stessa percentuale.