Martedì, per la prima volta in quattro giorni, i prezzi dell'oro sono scesi nelle contrattazioni europee, ritirandosi dai massimi storici a causa di manovre correttive e prese di profitto, oltre alla rinnovata pressione esercitata da un dollaro statunitense più forte rispetto a un paniere di valute globali.

Più tardi oggi, i mercati attendono la pubblicazione dei dati chiave sull'inflazione statunitense di dicembre, che dovrebbero fornire segnali forti sul futuro andamento dei tassi di interesse stabiliti dalla Federal Reserve.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'oro oggi: l'oro spot è sceso di oltre lo 0,5% a $ 4.573,71, da un livello di apertura di $ 4.597,93, dopo aver registrato un massimo intraday di $ 4.607,90.

• Alla chiusura di lunedì, il metallo prezioso ha guadagnato il 2,0%, segnando un terzo rialzo giornaliero consecutivo e registrando un massimo storico di $ 4.630,36 l'oncia.

• Questi guadagni sono stati sostenuti dalle crescenti tensioni geopolitiche globali che circondano Iran, Venezuela e Groenlandia, oltre alle rinnovate preoccupazioni sull'indipendenza della Federal Reserve in seguito all'apertura di un'indagine penale che coinvolge Jerome Powell.

dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro statunitense è salito dello 0,15%, riprendendo i guadagni che si erano temporaneamente interrotti nella sessione precedente, riflettendo il rinnovato rafforzamento della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e secondarie.

Gli investitori stanno ancora valutando le implicazioni dell'indagine dell'amministrazione Trump su Powell, una mossa che ha suscitato critiche da parte degli ex funzionari della Federal Reserve e ha segnato una forte escalation nella campagna di Donald Trump per fare pressione sulla banca centrale affinché tagli i tassi di interesse a un ritmo più rapido.

tassi di interesse statunitensi

• Secondo lo strumento CME FedWatch del CME Group, i prezzi di mercato mostrano una probabilità del 95% che i tassi di interesse statunitensi rimangano invariati alla riunione di gennaio 2026, rispetto a una probabilità del 5% di un taglio dei tassi di 25 punti base.

• Gli investitori stanno attualmente scontando due tagli dei tassi d'interesse negli Stati Uniti nel corso del prossimo anno, mentre le proiezioni della Federal Reserve indicano un unico taglio di 25 punti base.

Dati sull'inflazione negli Stati Uniti

Per rivalutare le aspettative di cui sopra, gli operatori attendono la pubblicazione, più tardi oggi, dei dati principali sull'inflazione statunitense di dicembre, che dovrebbero avere un impatto significativo sulla traiettoria della politica monetaria della Federal Reserve quest'anno.

Prospettive dell'oro

Kyle Rodda, analista di mercato di Capital.com, ha affermato che alcuni investitori potrebbero essere alla ricerca di profitti a breve termine, ma come visto lunedì, i cali durante le ore di contrattazione asiatiche possono essere assorbiti rapidamente.

SPDR Gold Trust

Le riserve auree dell'SPDR Gold Trust, il più grande ETF al mondo basato sull'oro, sono aumentate di circa 6,24 tonnellate metriche lunedì, portando le riserve totali a 1.070,80 tonnellate metriche, il livello più alto dal 29 dicembre.

Martedì la sterlina britannica è salita sul mercato europeo rispetto a un paniere di valute globali, estendendo la sua ripresa per la seconda sessione consecutiva dal minimo di tre settimane nei confronti del dollaro statunitense, sostenuta dalla debolezza della valuta statunitense in vista della pubblicazione dei dati chiave sull'inflazione statunitense per dicembre.

Poiché le aspettative di un taglio dei tassi di interesse della Banca d'Inghilterra a febbraio restano deboli, gli investitori attendono più tardi oggi un discorso del governatore della Banca d'Inghilterra, Andrew Bailey, durante un evento organizzato dalla banca centrale del Regno Unito, che dovrebbe fornire nuovi indizi sulla traiettoria della politica monetaria del Regno Unito nel corso di quest'anno.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio della sterlina britannica oggi: la sterlina è salita dello 0,1% rispetto al dollaro a 1,3476 $, da un livello di apertura di 1,3466 $, con il minimo della sessione registrato a 1,3462 $.

• Lunedì la sterlina ha guadagnato circa lo 0,5% rispetto al dollaro, segnando il suo primo guadagno giornaliero in cinque sessioni, dopo aver toccato in precedenza un minimo di tre settimane a 1,3391 dollari.

• Oltre agli acquisti a prezzi stracciati a partire dai livelli più bassi, la sterlina è stata sostenuta anche dalle crescenti preoccupazioni sull'indipendenza della Federal Reserve.

Inflazione negli Stati Uniti

I dati chiave sull'inflazione statunitense di dicembre saranno pubblicati più tardi oggi e dovrebbero far luce sulla portata delle pressioni inflazionistiche a cui sono sottoposti i responsabili delle politiche della Federal Reserve.

Allo stesso tempo, gli investitori stanno ancora digerendo le implicazioni dell'indagine dell'amministrazione Trump su Jerome Powell, una mossa che ha attirato le critiche degli ex funzionari della Federal Reserve e ha segnato una forte escalation nella campagna del presidente Donald Trump per fare pressione sulla banca centrale affinché tagli i tassi di interesse a un ritmo più rapido.

Tassi di interesse nel Regno Unito

• Il prezzo di mercato per un taglio del tasso di interesse di 25 punti base da parte della Banca d'Inghilterra nella riunione di febbraio rimane al di sotto del 20%.

• Per rivalutare queste aspettative, gli investitori seguiranno attentamente più tardi oggi il discorso del governatore Andrew Bailey, che dovrebbe includere forti segnali riguardo al futuro percorso della politica monetaria del Regno Unito quest'anno.

Prospettive per la sterlina britannica

Noi di Economies.com prevediamo che se i commenti di Andrew Bailey dovessero risultare più aggressivi di quanto previsto dai mercati, le aspettative di un taglio dei tassi a febbraio diminuirebbero ulteriormente, il che sosterrebbe un ulteriore rialzo della sterlina britannica.

Martedì lo yen giapponese si è indebolito sul mercato asiatico rispetto a un paniere di valute principali e minori, estendendo le sue perdite per la sesta sessione consecutiva rispetto al dollaro statunitense e toccando il minimo degli ultimi 18 mesi, dopo che alcune indiscrezioni hanno affermato che il primo ministro giapponese Sanae Takaichi intende sciogliere la camera bassa e indire elezioni anticipate nel prossimo futuro.

Anche lo yen è sotto pressione a causa dell'allentamento delle pressioni inflazionistiche sui responsabili politici della Banca del Giappone, che ha portato a un calo delle aspettative di un aumento dei tassi di interesse giapponesi entro la fine del mese.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio dello yen giapponese oggi: il dollaro statunitense è salito dello 0,5% rispetto allo yen a ¥158,91, il livello più alto da luglio 2024, da un livello di apertura di ¥158,132, con il minimo della sessione registrato a ¥157,90.

• Lo yen ha chiuso la sessione di lunedì in ribasso dello 0,15% rispetto al dollaro, segnando la quinta perdita giornaliera consecutiva, a causa dell'incertezza politica in Giappone.

Elezioni anticipate

L'emittente pubblica giapponese NHK ha riferito lunedì che il primo ministro Sanae Takaichi sta seriamente prendendo in considerazione l'idea di sciogliere la camera bassa e di indire elezioni generali anticipate a febbraio.

Martedì Kyodo News ha riferito che Takaichi ha informato la dirigenza del partito al governo della sua intenzione di sciogliere la camera bassa (parlamento) all'inizio della sessione ordinaria prevista per il 23 gennaio.

Hirofumi Yoshimura, leader del Partito per l'Innovazione Giapponese e partner della coalizione di governo al potere, ha affermato che Takaichi potrebbe indire elezioni generali anticipate.

La decisione di sciogliere l'attuale parlamento giunge mentre Takaichi cerca di rafforzare il suo mandato pubblico e di assicurarsi una comoda maggioranza parlamentare per garantire l'approvazione del bilancio per l'anno fiscale 2026 e delle riforme economiche proposte, in particolare perché l'attuale governo incontra difficoltà nell'approvare le leggi in un parlamento diviso.

Questi resoconti hanno alimentato l'incertezza politica tra gli investitori, che si è immediatamente riflessa nei movimenti dello yen sui mercati valutari, mentre i mercati valutano il potenziale impatto delle elezioni anticipate sulle future decisioni della Banca del Giappone in merito agli aumenti dei tassi di interesse.

tassi di interesse giapponesi

• La valutazione di mercato per un aumento di un quarto di punto del tasso di interesse da parte della Banca del Giappone nella riunione di gennaio rimane al di sotto del 10%.

• La Banca del Giappone si riunirà il 22 e 23 gennaio per valutare gli sviluppi economici interni e determinare gli strumenti monetari appropriati durante questa fase delicata per la quarta economia mondiale.

I prezzi dell'oro sono aumentati durante le contrattazioni di lunedì, sostenuti da un dollaro statunitense più debole rispetto alla maggior parte delle principali valute, in un contesto di crescenti preoccupazioni degli investitori circa l'indipendenza della Federal Reserve.

Ciò è avvenuto in seguito all'apertura da parte del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti di un'indagine penale nei confronti del presidente della Federal Reserve Jerome Powell, una mossa ampiamente considerata come un'escalation del tentativo del presidente Donald Trump di fare pressione sulla banca centrale.

In un'insolita dichiarazione video in diretta domenica sera, Powell ha confermato che i procuratori federali hanno avviato un'indagine penale in relazione alla sua testimonianza davanti alla Commissione bancaria del Senato in merito alla ristrutturazione degli edifici adibiti a uffici della Federal Reserve.

Powell ha affermato che l'indagine rappresenta un altro tentativo da parte di Trump di influenzare la politica monetaria della banca centrale, sottolineando che non cederà a tali pressioni prima della fine del suo mandato come presidente della Fed, a maggio.

L'ex presidente della Fed Janet Yellen ha criticato l'indagine, avvertendo che minaccia l'indipendenza della banca centrale e descrivendo la mossa come una spinta del Paese verso la trasformazione in una "repubblica delle banane".

Nel frattempo, l'indice del dollaro statunitense è sceso dello 0,3% alle 20:35 GMT, attestandosi a 98,8 punti, dopo aver toccato un massimo di 99,2 e un minimo di 98,6.

Nelle contrattazioni, l'oro spot è balzato del 2,5% a 4.613,3 dollari l'oncia alle 20:39 GMT.