Venerdì, nelle contrattazioni europee, i prezzi dell'oro sono scesi per la prima volta negli ultimi quattro giorni, allontanandosi dai massimi delle ultime tre settimane a causa di correzioni e prese di profitto, oltre alla pressione derivante dalla ripresa del dollaro statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Nonostante questo calo, il metallo prezioso "oro" è ancora sulla buona strada per registrare il secondo rialzo settimanale consecutivo, in seguito all'accordo tra Stati Uniti e Iran per un cessate il fuoco di due settimane, che prevede anche l'apertura dello Stretto di Hormuz alla navigazione globale.

Panoramica dei prezzi

- Prezzi dell'oro oggi: i prezzi del metallo prezioso sono diminuiti dello 0,75% a ($4.730,41), rispetto al livello di apertura delle contrattazioni a ($4.766,73), e hanno registrato un massimo di ($4.780,41).

- Alla chiusura delle contrattazioni di giovedì, il prezzo dell'oro ha registrato un aumento dell'1,0%, per il terzo giorno consecutivo, dopo aver toccato il giorno precedente il massimo delle ultime tre settimane a 4.857,56 dollari l'oncia, sostenuto dal calo del dollaro statunitense in seguito all'annuncio della tregua di due settimane tra Stati Uniti e Iran.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito venerdì di circa lo 0,2%, avviandosi a registrare il primo guadagno nelle ultime cinque sedute, nell'ambito di una ripresa dal minimo di quattro settimane, riflettendo il rimbalzo della valuta americana rispetto a un paniere di valute principali e minori.

Oltre alle operazioni di acquisto a livelli bassi, il dollaro statunitense è in rialzo in vista dell'inizio dei colloqui di pace tra funzionari degli Stati Uniti e dell'Iran nella capitale pakistana, Islamabad.

Negoziazione settimanale

Nel corso delle contrattazioni di questa settimana, che si concludono ufficialmente con la chiusura dei prezzi oggi, il prezzo dell'oro è finora aumentato di circa l'1,5%, avvicinandosi al secondo rialzo settimanale consecutivo.

tregua di guerra iraniana

Gli Stati Uniti e l'Iran concordano su un cessate il fuoco di due settimane e prevedono di riaprire lo Stretto di Hormuz alla navigazione internazionale.

- Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha accettato di sospendere gli attacchi e i bombardamenti aerei contro l'Iran per 14 giorni, a seguito dell'intensa mediazione di Pakistan e Qatar.

- L'Iran ha annunciato di aver raggiunto un accordo per riaprire lo Stretto di Hormuz alla navigazione internazionale "in modo completo e sicuro", con il coordinamento tecnico delle forze armate iraniane per garantire il passaggio delle navi.

- I negoziati diretti tra Washington e Teheran dovrebbero iniziare oggi nella città di Islamabad, in Pakistan, al fine di raggiungere un accordo definitivo che garantisca la cessazione totale delle operazioni militari e l'apertura dello Stretto di Hormuz.

Prezzi globali del petrolio

Nel corso di questa settimana, i prezzi globali del petrolio sono diminuiti in media del 12%, avviandosi a registrare la maggiore perdita settimanale da giugno 2025, a seguito dell'attenuarsi dei timori di interruzioni delle forniture provenienti dal Medio Oriente dopo l'apertura dello Stretto di Hormuz alle petroliere giganti.

tassi di interesse statunitensi

Secondo lo strumento "FedWatch" del gruppo "CME": la probabilità che i tassi di interesse statunitensi rimangano invariati alla prossima riunione di aprile è attualmente stabile al 98%, mentre la probabilità di un aumento dei tassi di interesse di circa 25 punti base è stabile al 2%.

- Dopo la fine della guerra, gli operatori di mercato hanno iniziato a includere nei prezzi la probabilità di un taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve quest'anno.

Per ricalcolare tali probabilità, gli investitori attendono la pubblicazione, prevista per oggi, dei principali dati sull'inflazione negli Stati Uniti relativi al mese di marzo.

Aspettative sulle prestazioni dell'oro

Bob Haberkorn, stratega di mercato senior presso RJO Futures, ha dichiarato: "La debolezza del dollaro ha aiutato l'oro a recuperare terreno, ma la cautela prevale sul mercato mentre gli operatori cercano di interpretare le implicazioni del cessate il fuoco."

Haberkorn ha aggiunto: La notizia relativa al cessate il fuoco è stata molto positiva per l'oro, ma i prezzi sono scesi dai massimi recenti a causa dei segnali di un possibile crollo.

Fondo SPDR

Le riserve auree dello SPDR Gold Trust, il più grande fondo indicizzato globale garantito dall'oro, sono diminuite giovedì di circa 0,57 tonnellate, registrando il secondo calo giornaliero consecutivo, portando il totale a 1.052,42 tonnellate, il livello più basso da circa una settimana.

Giovedì, nelle contrattazioni europee, l'euro ha perso terreno contro un paniere di valute globali, per la prima volta negli ultimi cinque giorni contro il dollaro statunitense, cedendo il suo massimo delle ultime cinque settimane a causa di correzioni e prese di profitto.

Nonostante questo calo, la moneta unica europea rimane sulla buona strada per registrare il secondo guadagno settimanale consecutivo, grazie al miglioramento del sentiment sui mercati globali dopo l'accordo di cessate il fuoco di due settimane tra Stati Uniti e Iran, che prevede anche l'apertura dello Stretto di Hormuz alla navigazione internazionale.

Panoramica dei prezzi

- Tasso di cambio dell'euro oggi: l'euro è sceso dello 0,1% rispetto al dollaro, attestandosi a ($1,1685), rispetto al prezzo di apertura di giornata di ($1,1697), e ha registrato un massimo di ($1,1702).

- L'euro ha chiuso la seduta di giovedì in rialzo dello 0,3% contro il dollaro, registrando il quarto guadagno giornaliero consecutivo, e ha toccato il massimo delle ultime cinque settimane a 1,1723 dollari, grazie all'accordo di cessate il fuoco raggiunto tra Stati Uniti e Iran.

Negoziazione settimanale

Nel corso della settimana di contrattazioni, che si conclude ufficialmente con la chiusura dei prezzi odierna, la moneta unica europea, l'euro, ha guadagnato finora l'1,5% contro il dollaro statunitense, avvicinandosi al secondo rialzo settimanale consecutivo e al maggiore incremento settimanale dallo scorso gennaio.

Accordo per porre fine alla guerra con l'Iran

Gli Stati Uniti e l'Iran concordano su un cessate il fuoco di due settimane e prevedono di riaprire lo Stretto di Hormuz alla navigazione internazionale.

- Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha accettato di sospendere gli attacchi e i bombardamenti aerei contro l'Iran per 14 giorni, a seguito dell'intensa mediazione di Pakistan e Qatar.

- L'Iran ha annunciato di aver raggiunto un accordo per riaprire lo Stretto di Hormuz alla navigazione internazionale "in modo completo e sicuro", con il coordinamento tecnico delle forze armate iraniane per garantire il passaggio delle navi.

- I negoziati diretti tra Washington e Teheran dovrebbero iniziare oggi nella città di Islamabad, in Pakistan, al fine di raggiungere un accordo definitivo che garantisca la cessazione totale delle operazioni militari e l'apertura dello Stretto di Hormuz.

Prezzi globali del petrolio

Nel corso di questa settimana, i prezzi globali del petrolio sono diminuiti in media del 12%, avviandosi a registrare la maggiore perdita settimanale da giugno 2025, a seguito dell'attenuarsi dei timori di interruzioni delle forniture provenienti dal Medio Oriente dopo l'apertura dello Stretto di Hormuz alle petroliere giganti.

tassi di interesse europei

- Lagarde, presidente della Banca centrale europea, ha dichiarato: La banca è pronta ad aumentare i tassi di interesse anche se l'aumento previsto dell'inflazione dovesse essere di breve durata.

- I dati pubblicati di recente hanno mostrato che l'inflazione nella zona euro ha superato l'obiettivo della Banca Centrale Europea di raggiungere il 2,5% a marzo, a causa dell'aumento dei prezzi dell'energia.

- In seguito a tali dati, la quotazione sul mercato monetario della probabilità che la Banca Centrale Europea aumenti i tassi di interesse europei di circa 25 punti base ad aprile è salita dal 30% al 35%.

Secondo quanto riferito a Reuters da alcune fonti, la Banca Centrale Europea probabilmente inizierà a discutere di un possibile aumento dei tassi di interesse durante la riunione di questo mese.

- Per ricalcolare le probabilità di cui sopra, gli investitori attendono la pubblicazione di ulteriori dati economici nella zona euro riguardanti i livelli di inflazione, disoccupazione e salari.

Venerdì, nelle contrattazioni asiatiche, il dollaro neozelandese ha perso terreno rispetto a un paniere di valute principali e secondarie, cedendo il massimo delle ultime due settimane contro il dollaro statunitense a causa di correzioni e prese di profitto.

Nonostante questo calo, la valuta neozelandese rimane sulla buona strada per registrare il suo maggiore guadagno settimanale dallo scorso gennaio, grazie alla riunione di politica monetaria della Reserve Bank of New Zealand, che si è rivelata più restrittiva del previsto sui mercati.

In linea con le aspettative, la banca centrale neozelandese ha mantenuto i tassi di interesse invariati al livello più basso degli ultimi quattro anni per la seconda riunione consecutiva, avvertendo di un possibile aumento dell'inflazione nel breve termine a causa delle ripercussioni della guerra in Iran e degli elevati prezzi globali del petrolio.

Panoramica dei prezzi

- Tasso di cambio del dollaro neozelandese oggi: il dollaro neozelandese è sceso rispetto al dollaro statunitense di circa lo 0,3% a (0,5845), dal prezzo di apertura della seduta odierna a (0,5862), e ha registrato un massimo di (0,5864).

Il dollaro neozelandese ha chiuso la giornata di giovedì in rialzo dello 0,65% contro il dollaro statunitense, registrando il quarto guadagno giornaliero consecutivo e toccando il massimo delle ultime due settimane a 58,74 centesimi.

- In seguito alla riunione della Banca Centrale della Nuova Zelanda, i mercati si aspettavano fino a tre aumenti dei tassi di interesse neozelandesi quest'anno.

Negoziazione settimanale

Nel corso delle contrattazioni di questa settimana, che si concludono ufficialmente con la chiusura dei prezzi odierna, il dollaro neozelandese ha guadagnato circa il 2,8% rispetto al dollaro statunitense, avvicinandosi al primo rialzo settimanale delle ultime tre settimane e al maggiore incremento settimanale dallo scorso gennaio.

Banca di riserva della Nuova Zelanda

Mercoledì la Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) ha mantenuto invariato il suo tasso di interesse di riferimento al 2,25%, il livello più basso da luglio 2022, in linea con la maggior parte delle aspettative dei mercati globali, per la seconda riunione consecutiva.

La banca centrale neozelandese ha indicato che la guerra con l'Iran ha determinato un cambiamento significativo nelle prospettive economiche e nell'equilibrio dei rischi relativi all'inflazione e alla crescita economica nel breve termine in Nuova Zelanda.

La banca ha avvertito della sua disponibilità ad agire con decisione qualora la crisi energetica e mediorientale dovesse portare a pressioni inflazionistiche prolungate, lasciando intendere che il passo successivo potrebbe essere un aumento dei tassi di interesse entro la fine dell'anno.

La banca prevede un aumento dell'inflazione nel breve termine a causa dell'incremento dei prezzi dei carburanti e del petrolio. Le previsioni di crescita del PIL sono state riviste al ribasso a causa del calo della domanda interna.

Anna Breman

La governatrice della Reserve Bank of New Zealand, Anna Breman, ha dichiarato: "Se dovessimo constatare un aumento dell'inflazione nel medio termine, adotteremo misure decisive, il che significa aumentare i tassi di interesse. Il quadro dei rischi relativi all'inflazione è cambiato e ora vi sono maggiori rischi al rialzo."

Breman ha spiegato: I responsabili della politica monetaria hanno convenuto che un aumento dei tassi non fosse necessario questo mese, ma si è discusso della possibilità di aumentarli, così come si è discusso anche della possibilità di un aumento a maggio.

tassi di interesse in Nuova Zelanda

- In seguito alla riunione di cui sopra, la probabilità di un aumento dei tassi di interesse neozelandesi di circa 25 punti base nella riunione del 27 maggio è salita a oltre il 50%.

- La probabilità di un aumento dei tassi di interesse neozelandesi di circa 25 punti base nella riunione di luglio è salita a oltre il 90%, con la previsione di tre rialzi dei tassi quest'anno.

- Per ricalcolare queste probabilità, gli investitori attendono la pubblicazione di alcuni importanti dati economici provenienti dalla Nuova Zelanda riguardanti l'inflazione, la disoccupazione e la crescita economica nel prossimo periodo.

Ethereum ha riconquistato con decisione la soglia dei 2.200 dollari, un chiaro segnale di un cambiamento strutturale del mercato, che ora apre la strada al test del livello di 2.400 dollari.

Il recente movimento non è solo un rimbalzo temporaneo, ma è avvenuto dopo un completo ripristino della leva finanziaria vicino ai 1.800 dollari, seguito da una fase di costante accumulo e poi da una spinta del prezzo verso livelli più alti.

Con un forte afflusso di acquirenti e la formazione di minimi crescenti del prezzo, Ethereum sta entrando in una nuova fase rialzista.

In che modo il riequilibrio ha contribuito a sostenere la ripresa?

Il recente rialzo sopra i 2.200 dollari è avvenuto dopo una fase di profondo deleveraging vicino ai 1.800 dollari, durante la quale l'open interest è diminuito di oltre 2 miliardi di dollari, riflettendo l'uscita dal mercato di molte posizioni a leva.

L'aspetto importante è che il prezzo non è crollato quando il mercato ha eliminato le posizioni a rischio, ma si è stabilizzato intorno ai 1.800 dollari, formando una solida base di domanda.

Questa divergenza indica che la domanda effettiva stava assorbendo la pressione di vendita, consentendo al mercato di passare a una fase più stabile quando la leva finanziaria è tornata, e permettendo così al prezzo di salire verso i 2.200 dollari e oltre, riducendo al contempo i rischi al ribasso.

Analisi della struttura dei prezzi: il prossimo obiettivo è di 2.400 dollari.

Ethereum si sta attualmente muovendo all'interno di una chiara struttura rialzista, con la formazione di minimi crescenti che spingono il prezzo verso la resistenza compresa tra $2.200 e $2.300.

Il recupero delle principali medie mobili conferma la forza dello slancio, mentre la struttura riflette il continuo assorbimento della domanda.

In caso di rottura della resistenza: il prossimo obiettivo è $2.400, che rappresenta il prossimo livello chiave di offerta.

Tra gli aspetti negativi: 2.100 dollari rappresentano un supporto immediato e la struttura rialzista rimane intatta finché ETH si mantiene al di sopra dei 1.800 dollari.

Prospettive future

Ethereum ha intrapreso una tendenza rialzista e la configurazione attuale giustifica l'attenzione sul livello di 2.400 dollari.

Con il ripristino della leva finanziaria, la creazione di nuove posizioni e il recupero di livelli chiave, il mercato sta entrando in una fase di espansione controllata.

Superare la resistenza significa che la transizione verso i 2.400 dollari sarà una continuazione del movimento attuale e non solo un obiettivo lontano.

In sintesi: il mercato è rialzista e il movimento verso i 2.400 dollari dipende dalla conferma del superamento dell'attuale resistenza.