Venerdì i prezzi dell'oro sono saliti sul mercato europeo, riprendendo i guadagni interrotti ieri, e sono tornati a essere scambiati vicino ai massimi storici, sulla buona strada per registrare il quarto guadagno settimanale consecutivo, sostenuto dall'attuale debolezza dei livelli del dollaro statunitense.

Le crescenti preoccupazioni per la debolezza del mercato del lavoro statunitense hanno messo in ombra i timori sull'inflazione in vista del taglio dei tassi di interesse ampiamente previsto dalla Federal Reserve la prossima settimana.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'oro oggi: l'oro è salito dello 0,65% a ($ 3.656,71), dal livello di apertura a ($ 3.633,96), con un minimo a ($ 3.630,63).

• Alla chiusura di giovedì, l'oro ha perso lo 0,2%, nel suo secondo calo nelle ultime tre sessioni, dopo aver preso profitto dal massimo storico di 3.674,80 dollari l'oncia.

Performance settimanale

Nel corso di questa settimana, che si conclude ufficialmente con la chiusura odierna, l'oro è salito di circa l'1,95%, sulla buona strada per il quarto guadagno settimanale consecutivo.

Questi guadagni settimanali sono attribuibili alla forte domanda di beni rifugio, in un contesto di crescenti preoccupazioni per l'aumento dei livelli di debito globale e l'intensificarsi delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente e nell'Europa orientale.

tassi di interesse statunitensi

• I prezzi al consumo negli Stati Uniti sono aumentati dello 0,4% ad agosto, il più grande incremento mensile in sette mesi, mentre i dati di mercoledì hanno mostrato una contrazione inaspettata dei prezzi alla produzione negli Stati Uniti per lo stesso mese.

• Le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione sono aumentate la scorsa settimana, confermando un calo tangibile del mercato del lavoro. Questo ha fatto seguito al rapporto sull'occupazione negli Stati Uniti di venerdì scorso, che indicava che la crescita dell'occupazione si era quasi arrestata ad agosto, parallelamente all'aumento della disoccupazione.

• Secondo lo strumento FedWatch del CME Group: la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base alla riunione di settembre è attualmente stimata al 100%, con una probabilità del 7,5% di un taglio più ampio di 50 punti base.

• Anche la probabilità di un taglio di 25 punti base a ottobre è stimata al 100%, con una probabilità del 6% di un movimento di 50 punti base.

• La Federal Reserve si riunirà la prossima settimana per discutere la politica monetaria più adatta agli sviluppi economici degli Stati Uniti, con un taglio dei tassi di 25 punti base ampiamente previsto.

Prospettive dell'oro

• Kelvin Wong, analista di mercato per l'Asia-Pacifico presso OANDA, ha affermato: il mercato sta ora scontando un'alta probabilità di almeno tre tagli dei tassi da parte della Fed prima della fine del 2025, ben al di sopra delle aspettative di due mesi fa, il che sostiene prezzi dell'oro più elevati.

• Ryan McIntyre, managing partner di Sprott, ha dichiarato: il prezzo non è lontano dai 3.700 dollari, il che potrebbe verificarsi in qualsiasi momento. Nel breve termine, in base alla nostra analisi tecnica, intravediamo una resistenza intorno ai 3.900 dollari, ma nel lungo termine riteniamo che questa sia ancora ben al di sotto del livello di proprietà istituzionale della maggior parte delle società di investimento.

Fondo SPDR

Le partecipazioni nell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono diminuite di 2,01 tonnellate giovedì, portando il totale a 977,95 tonnellate, il livello più basso dal 29 agosto.

Venerdì l'euro è leggermente salito sul mercato europeo rispetto a un paniere di valute globali, mantenendo i suoi guadagni per il secondo giorno consecutivo rispetto al dollaro statunitense, sulla strada per raggiungere un nuovo guadagno settimanale, sostenuto dalla riunione della Banca centrale europea, che si è rivelata più aggressiva di quanto i mercati si aspettassero.

In linea con le aspettative, la BCE ha mantenuto invariati i tassi di interesse per la seconda riunione consecutiva. Fonti hanno confermato che i responsabili delle politiche monetarie europee ritengono che non siano necessari ulteriori tagli dei tassi per raggiungere l'obiettivo di inflazione a medio termine.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio dell'euro di oggi: l'euro è salito rispetto al dollaro di meno dello 0,1% a 1,1741$, dal prezzo di apertura di 1,1734$, e ha registrato il livello più basso a 1,1721$.

• Giovedì, l'euro ha chiuso in rialzo dello 0,35% rispetto al dollaro, riprendendo i guadagni che si erano interrotti per due giorni a causa della correzione e delle prese di profitto dal massimo di sette settimane a 1,1780$.

Trading settimanale

Nel corso delle contrattazioni di questa settimana, che si concludono ufficialmente con la chiusura odierna, l'euro è finora salito di circa lo 0,25% rispetto al dollaro statunitense, sul punto di mettere a segno il secondo guadagno settimanale consecutivo.

Banca centrale europea

In linea con le aspettative, giovedì la Banca centrale europea ha mantenuto invariati i suoi principali tassi di interesse al 2,15%, il livello più basso da ottobre 2022, segnando la seconda riunione consecutiva senza modifiche.

Nella sua dichiarazione di politica monetaria, la BCE ha affermato che l'inflazione si sta attualmente avvicinando all'obiettivo di medio termine del 2% e che la valutazione del Consiglio direttivo sulle aspettative di inflazione è rimasta sostanzialmente invariata.

La BCE ha inoltre osservato che qualsiasi piccola deviazione dall'obiettivo di inflazione, se temporanea e di breve durata, non giustificherebbe necessariamente un intervento immediato sulla politica monetaria.

Christine Lagarde

La presidente della BCE Christine Lagarde ha dichiarato giovedì che la banca rimane in una "buona posizione" e ha osservato che i rischi per l'economia sono diventati più bilanciati rispetto a prima.

tassi di interesse europei

• Fonti: I responsabili politici della Banca centrale europea ritengono che non siano necessari ulteriori tagli dei tassi per raggiungere un'inflazione del 2%, nonostante le nuove previsioni economiche indichino tassi più bassi nei prossimi due anni.

• Fonti: A meno che l'eurozona non si trovi ad affrontare un altro grave shock economico, si prevede che i costi di indebitamento rimarranno ai livelli attuali per un certo periodo.

• Il prezzo del mercato monetario per un taglio del tasso di interesse della BCE di 25 punti base a ottobre è sceso dal 30% a meno del 10%.

• Gli operatori hanno ridotto le scommesse sull'allentamento monetario della BCE, indicando la fine del ciclo di tagli dei tassi di quest'anno.

• I mercati monetari stimano ora una probabilità del 50% di un taglio dei tassi di interesse da parte della BCE di 25 punti base entro giugno 2026, rispetto a quasi il 60% prima della dichiarazione della BCE.

Venerdì il dollaro australiano è salito sul mercato asiatico rispetto a un paniere di valute globali, estendendo i guadagni per il terzo giorno consecutivo rispetto alla controparte statunitense, registrando il livello più alto in dieci mesi e avviandosi verso il maggiore guadagno settimanale da aprile scorso.

Questo forte guadagno settimanale è sostenuto dall'aumento dei prezzi globali delle materie prime e dei metalli di base, oltre alle rinnovate pressioni inflazionistiche sui responsabili politici della Reserve Bank of Australia, che hanno portato a una riduzione delle aspettative di un taglio dei tassi di interesse australiani a settembre.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio odierno del dollaro australiano: il dollaro australiano è aumentato rispetto alla sua controparte statunitense di circa lo 0,15%, attestandosi a 0,6669, il livello più alto da novembre 2024, dal prezzo di apertura di 0,6659, e ha registrato il livello più basso a 0,6656.

• Giovedì, il dollaro australiano ha registrato un rialzo dello 0,75% rispetto al dollaro statunitense, il secondo guadagno giornaliero consecutivo, in seguito alla pubblicazione di dati moderati sull'inflazione negli Stati Uniti.

Trading settimanale

Nel corso delle contrattazioni di questa settimana, che si conclude ufficialmente con la chiusura odierna, il dollaro australiano è salito finora di circa l'1,75% rispetto al dollaro statunitense, sul punto di raggiungere il terzo guadagno settimanale consecutivo e il maggiore guadagno settimanale da aprile scorso.

Prezzi globali delle materie prime

I prezzi globali delle materie prime e dei metalli hanno recentemente registrato una forte ondata di aumenti, trainati dalla crescente domanda da parte delle principali economie, in primis Cina e Stati Uniti, insieme alle tensioni geopolitiche che hanno aumentato l'interesse degli investitori per le materie prime di base come rifugio sicuro.

Questo aumento ha un impatto positivo sull'economia australiana, che è uno dei maggiori esportatori di minerale di ferro, carbone e oro, poiché contribuisce a rafforzare il surplus commerciale e ad aumentare i ricavi delle aziende che operano nel settore minerario.

Fornisce inoltre un forte sostegno al bilancio governativo attraverso maggiori entrate derivanti da tasse e imposte, conferendo all'economia australiana una maggiore resilienza nell'affrontare le pressioni inflazionistiche globali e nel mantenere tassi di crescita stabili.

Tassi di interesse australiani

• I dati pubblicati di recente a Sydney hanno mostrato che l'inflazione nel Paese ha raggiunto il livello più alto dell'ultimo anno, rinnovando le pressioni inflazionistiche sui responsabili politici della Reserve Bank of Australia.

• In seguito ai dati sull'inflazione, la probabilità che la Reserve Bank of Australia tagliasse i tassi di interesse di 25 punti base a settembre è scesa dal 30% al 22%.

• Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati su inflazione, disoccupazione e salari in Australia prima della prossima riunione del 30 settembre.

La maggior parte delle criptovalute è salita durante le contrattazioni di giovedì, in un contesto di ripresa della propensione al rischio, con l'aumento delle scommesse sul taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve questo mese, nonostante la pubblicazione di dati economici deludenti oggi.

I dati governativi pubblicati oggi negli Stati Uniti hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo è aumentato dello 0,4% ad agosto, superando le aspettative dello 0,3%, mentre la lettura annuale è stata del 2,9%, in linea con le previsioni.

Escludendo alcune voci volatili come energia e prodotti alimentari, l'indice dei prezzi al consumo è aumentato dello 0,3% su base mensile e del 3,1% su base annua, con entrambe le letture in linea con le aspettative.

Ciò avviene dopo che i dati dell'indice dei prezzi alla produzione hanno mostrato un inaspettato calo mensile dello 0,1% e un aumento del 2,6% su base annua.

Nel frattempo, altri dati hanno rivelato che il numero di richieste settimanali di sussidio di disoccupazione è aumentato di 27.000 unità la scorsa settimana, raggiungendo quota 263.000, superando le aspettative di 235.000.

Nonostante questi dati, secondo lo strumento FedWatch del CME, le aspettative del mercato puntano ancora a un taglio dei tassi di interesse di 25 punti base da parte della Federal Reserve nella riunione prevista per il 17 settembre, mentre le scommesse su un taglio più ampio di 50 punti base sono leggermente aumentate.

Ethereum

Nelle contrattazioni, il prezzo di Ethereum è salito del 2,1% a $ 4.423,1 alle 21:24 GMT su CoinMarketCap.

Ondulazione

Il prezzo di Ripple è salito dell'1,3% a 3,02 $ alle 21:24 GMT su CoinMarketCap.