I prezzi del petrolio sono aumentati lunedì dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha definito "inaccettabile" la risposta dell'Iran alla proposta di pace americana, sollevando preoccupazioni sull'offerta poiché lo Stretto di Hormuz rimane quasi completamente chiuso, mantenendo sotto pressione i mercati petroliferi globali.

I future sul petrolio Brent sono aumentati di 2,70 dollari, pari al 2,67%, raggiungendo i 103,99 dollari al barile alle 09:02 GMT. Anche il petrolio WTI statunitense è salito a 97,66 dollari al barile, con un incremento di 2,24 dollari, pari al 2,35%. In precedenza, i due benchmark avevano toccato rispettivamente i 105,99 e i 100,37 dollari al barile.

Entrambi i benchmark hanno registrato perdite settimanali di circa il 6% la scorsa settimana, tra le speranze di una rapida conclusione del conflitto, che dura da 10 settimane e che potrebbe consentire la ripresa delle spedizioni di petrolio attraverso lo Stretto di Hormuz.

John Evans, analista di PVM Oil Associates, ha dichiarato: "Le rassicuranti dichiarazioni sulle continue comunicazioni e sui colloqui informali tra le parti non cambiano la nostra opinione secondo cui Stati Uniti e Iran restano lontani da un accordo tanto quanto lo erano all'inizio di questo cosiddetto cessate il fuoco".

Ha aggiunto: "Non ci aspettiamo cambiamenti significativi prima della visita di Donald Trump in Cina e della sua richiesta di aiuto a Pechino per fare pressione sull'Iran".

Secondo quanto riferito da funzionari statunitensi, Trump dovrebbe arrivare a Pechino mercoledì, dove si prevede che discuterà della questione iraniana, oltre ad altri argomenti, con il presidente cinese Xi Jinping.

L'amministratore delegato di Saudi Aramco, Amin Nasser, ha dichiarato domenica che il mondo ha perso quasi un miliardo di barili di petrolio negli ultimi due mesi, aggiungendo che i mercati energetici avranno bisogno di tempo per stabilizzarsi anche se i flussi di petrolio dovessero riprendere.

Evans ha aggiunto: "Continuiamo a mantenere le nostre prospettive positive e concordiamo con l'opinione di Saudi Aramco secondo cui, anche se la crisi di Hormuz dovesse risolversi e lo stretto riaprirsi, ci vorranno diversi mesi prima che le forniture di petrolio si normalizzino".

Nel frattempo, fonti commerciali hanno riferito a Reuters che le esportazioni di greggio saudita verso la Cina probabilmente diminuiranno ulteriormente a giugno, dopo che gli acquirenti hanno ridotto i volumi richiesti a causa dei prezzi più elevati legati al conflitto tra Stati Uniti e Iran e della minore offerta.

Allo stesso tempo, i dati del servizio di tracciamento marittimo Kpler hanno mostrato che tre petroliere hanno lasciato lo Stretto di Hormuz la scorsa settimana e domenica con i sistemi di tracciamento disattivati per evitare attacchi iraniani. Una delle petroliere trasportava petrolio greggio iracheno destinato al Vietnam.

Il ministero dell'industria giapponese ha inoltre annunciato che una petroliera carica di greggio azero dovrebbe arrivare già martedì, segnando l'arrivo della prima spedizione di petrolio dall'Asia centrale dallo scoppio della guerra con l'Iran.

Gli analisti di ANZ Bank prevedono che il petrolio Brent si manterrà al di sopra dei 90 dollari al barile fino al 2026 e si attesterà tra gli 80 e gli 85 dollari al barile nel corso del 2027, sostenuto dalla ripresa della domanda e dal graduale ricostituzione delle scorte.

Nel tentativo di proteggersi dalla volatilità dei prezzi e garantire i ricavi, Diamondback Energy ha acquistato contratti di opzione che le consentono di vendere lo spread tra il petrolio WTI statunitense e il Brent a circa -42 dollari al barile nei prossimi mesi, una scommessa che potrebbe generare profitti se gli Stati Uniti decidessero di vietare le esportazioni di petrolio.

Uno scenario del genere porterebbe probabilmente a un aumento delle scorte interne, poiché le raffinerie statunitensi in genere lavorano una quantità di greggio locale inferiore alla produzione totale, esercitando potenzialmente pressione sui prezzi del WTI e ampliando il divario di prezzo con il greggio Brent.

Il dollaro statunitense è rimasto stabile lunedì dopo che il presidente americano Donald Trump ha respinto la risposta dell'Iran alla proposta di pace americana, spingendo al rialzo i prezzi del petrolio e riaccendendo i timori che il conflitto in Medio Oriente possa protrarsi a lungo.

L'indice del dollaro USA, che misura la performance della valuta statunitense rispetto a un paniere di sei valute principali, è rimasto pressoché invariato a 97,995.

Nel frattempo, i prezzi del petrolio sono schizzati alle stelle, con i futures del Brent in rialzo del 3,6% a 104,94 dollari al barile dopo che Trump ha respinto domenica la risposta dell'Iran alla proposta di pace statunitense, alimentando i timori che la guerra, giunta ormai alla decima settimana, possa protrarsi ulteriormente.

Nonostante ciò, i mercati continuano a scommettere sulla possibilità di una soluzione al conflitto, secondo Kenneth Broux, responsabile della ricerca aziendale per valute e tassi di interesse presso Société Générale.

Broux ha affermato: "Credo che la ragione di questo ottimismo risieda nel coinvolgimento della Cina", aggiungendo che il prossimo vertice tra Stati Uniti e Cina, previsto per la fine di questa settimana, è l'evento chiave per i mercati, data l'influenza di entrambi i Paesi in Medio Oriente.

I mercati attendono il vertice Trump-Xi

Secondo quanto riferito da funzionari statunitensi, Trump e il presidente cinese Xi Jinping dovrebbero discutere di Iran, Taiwan, intelligenza artificiale, armi nucleari e minerali strategici.

Secondo Broux, i mercati restano concentrati anche sui timori relativi all'inflazione e al rallentamento della crescita economica causato dall'aumento dei prezzi del petrolio, oltre che sulle possibili reazioni delle banche centrali.

Questa settimana gli investitori attendono i dati sull'inflazione di aprile negli Stati Uniti, dopo la pubblicazione del rapporto sull'occupazione statunitense di venerdì, che ha mostrato un aumento di 115.000 posti di lavoro nel mese di aprile, quasi il doppio delle aspettative del mercato.

Questi dati hanno rafforzato le aspettative che la Federal Reserve manterrà i tassi di interesse invariati per un certo periodo.

La Federal Reserve ha mantenuto i tassi d'interesse invariati il mese scorso, come previsto, sebbene la decisione abbia rivelato la più profonda divisione interna alla banca centrale degli ultimi decenni, dopo che tre funzionari si sono opposti all'ipotesi di futuri tagli dei tassi.

Alex Loo, macro stratega presso TD Securities a Singapore, ha affermato che i fattori che potrebbero esercitare pressione sul dollaro "sono diventati meno chiari in seguito ai commenti restrittivi di alcuni funzionari della Fed, ai solidi dati economici statunitensi e al persistente stallo in Medio Oriente".

Lo yuan cinese raggiunge il livello più alto da oltre tre anni.

Su altri mercati valutari, lo yuan cinese ha toccato il suo livello più alto contro il dollaro statunitense da oltre tre anni durante le contrattazioni di lunedì, prima che lo yuan offshore si stabilizzasse a 6,7928 per dollaro.

I dati diffusi lunedì hanno mostrato che i prezzi alla produzione in Cina sono aumentati più del previsto ad aprile, raggiungendo i livelli più alti degli ultimi 45 mesi, in un contesto di crescente costo dell'energia a livello globale.

Ciò fa seguito ai dati pubblicati nel fine settimana, che mostrano un'accelerazione della crescita delle esportazioni cinesi il mese scorso, dovuta alla corsa delle fabbriche per soddisfare la domanda legata all'intelligenza artificiale.

L'euro ha perso lo 0,1%, attestandosi a 1,1774 dollari, mentre lo yen giapponese si è indebolito dello 0,3%, scendendo a 157,11 per dollaro, e la sterlina britannica ha ceduto lo 0,23%, chiudendo a 1,36 dollari.

Nel Regno Unito, i mercati stanno monitorando attentamente le ripercussioni politiche dei recenti risultati delle elezioni locali, che hanno inflitto pesanti perdite al Partito Laburista del Primo Ministro Keir Starmer.

Chris Turner, responsabile globale dei mercati presso ING, ha dichiarato in una nota: "Sebbene le perdite del Partito Laburista non siano state così gravi come temevano i mercati, non hanno posto fine alle speculazioni su una potenziale sfida alla leadership o su un più ampio spostamento del governo verso politiche di sinistra".

Lunedì, sul mercato europeo, i prezzi dell'argento hanno perso oltre l'1,5%, ritracciando dai massimi delle ultime tre settimane a causa di una forte correzione e di prese di profitto, risentendo inoltre dell'aumento del dollaro statunitense e dei prezzi del petrolio sui mercati globali, in un contesto di stallo nei colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran.

L'aumento dei prezzi del petrolio sta riaccendendo la pressione inflazionistica sui responsabili politici della Federal Reserve e riducendo la probabilità di tagli dei tassi di interesse statunitensi a breve termine, mentre i mercati attendono ulteriori dati sugli sviluppi della più grande economia mondiale.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'argento oggi: i prezzi dell'argento sono scesi di circa l'1,6% a 79,10 dollari, rispetto al prezzo di apertura di 80,35 dollari, pur avendo raggiunto un massimo di seduta di 81,64 dollari.

• Alla chiusura di venerdì, i prezzi dell'argento sono aumentati del 2,45%, registrando il quarto rialzo giornaliero consecutivo, dopo aver toccato il massimo delle ultime tre settimane nella sessione precedente a 82,13 dollari l'oncia.

• La scorsa settimana i prezzi dell'argento sono aumentati del 6,65%, registrando il primo rialzo settimanale delle ultime tre settimane, sostenuti dalle speranze di un accordo di pace tra Stati Uniti e Iran.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito di oltre lo 0,3% lunedì, riprendendo i guadagni interrotti venerdì e riflettendo la performance più solida della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e secondarie.

L'apprezzamento del dollaro si verifica in un contesto di rinnovata domanda di beni rifugio a causa dei timori di un'escalation del confronto militare tra Stati Uniti e Iran, soprattutto dopo che Teheran ha respinto la proposta di pace statunitense.

Prezzi globali del petrolio

Lunedì, all'inizio della settimana, i prezzi globali del petrolio sono balzati di oltre il 5%, avvicinandosi ai livelli più alti delle ultime settimane, a causa dei timori per la continua chiusura dello Stretto di Hormuz e le conseguenti interruzioni delle forniture di petrolio.

Non vi è dubbio che l'aumento dei prezzi globali del petrolio stia riaccendendo le preoccupazioni per un'accelerazione dell'inflazione, che potrebbe spingere le banche centrali di tutto il mondo ad aumentare i tassi di interesse nel breve termine, segnando un netto cambiamento rispetto alle aspettative prebelliche di tagli prolungati dei tassi o di tassi di riferimento stabili.

Colloqui tra Stati Uniti e Iran in fase di stallo

Sulla piattaforma Truth Social, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato il suo totale rifiuto della risposta iraniana fornita tramite il mediatore pakistano, affermando: "Ho appena letto la risposta dei cosiddetti rappresentanti dell'Iran... Non mi piace affatto. Completamente inaccettabile."

La proposta iraniana prevedeva la fine della guerra su tutti i fronti, Libano compreso, la revoca del blocco navale statunitense sui porti iraniani, il riconoscimento del controllo iraniano sullo Stretto di Hormuz e l'ottenimento di riparazioni di guerra, in cambio di successivi negoziati sulla questione nucleare.

Il presidente iraniano Masoud Pezeshkian ha adottato un tono di sfida, affermando che l'Iran "non piegherà la testa al nemico" e che entrare in trattative non significa arrendersi all'"avidità di Trump".

Anche il primo ministro israeliano Benjamin Netanyahu ha dichiarato in un'intervista televisiva che la guerra è ancora in corso perché "c'è ancora molto lavoro da fare".

Tassi di interesse statunitensi

• Secondo il rapporto semestrale della Federal Reserve pubblicato venerdì, la guerra in corso con l'Iran e il suo impatto sui prezzi e sulle forniture di petrolio sono in cima alla lista delle preoccupazioni per la stabilità finanziaria.

• Secondo lo strumento CME FedWatch: attualmente i mercati prezzano una probabilità del 95% che i tassi di interesse statunitensi rimangano invariati nella riunione di giugno, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base si attesta al 5%.

• Per rivalutare tali aspettative, gli investitori stanno monitorando attentamente la pubblicazione di ulteriori dati economici statunitensi, oltre ai commenti dei funzionari della Federal Reserve.

Lunedì, sul mercato europeo, i prezzi dell'oro sono scesi di quasi l'1,5%, ritracciando dai massimi delle ultime due settimane a causa della pressione esercitata dal dollaro statunitense in rialzo e dai prezzi del petrolio sui mercati globali, in seguito allo stallo dei colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran, dopo che Trump ha respinto la risposta iraniana alla proposta di pace statunitense.

L'aumento dei prezzi del petrolio sta riaccendendo la pressione inflazionistica sui responsabili politici della Federal Reserve e riducendo la probabilità di tagli dei tassi di interesse statunitensi a breve termine, mentre i mercati attendono ulteriori dati sugli sviluppi della più grande economia mondiale.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'oro oggi: i prezzi dell'oro sono scesi di circa l'1,5% a 4.648,30 dollari, rispetto al livello di apertura di 4.715,03 dollari, pur avendo raggiunto un massimo di sessione a 4.715,03 dollari.

• Alla chiusura di venerdì, il prezzo dell'oro ha guadagnato lo 0,65%, riprendendo i rialzi che si erano interrotti nella sessione precedente a causa di correzioni e prese di profitto dal massimo di due settimane a 4.764,85 dollari l'oncia.

• La scorsa settimana i prezzi dell'oro sono aumentati del 2,2%, registrando il primo rialzo settimanale nelle ultime tre settimane, sostenuti dalle speranze di un accordo di pace duraturo tra Stati Uniti e Iran.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito di oltre lo 0,3% lunedì, riprendendo i guadagni interrotti venerdì e riflettendo la performance più solida della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e secondarie.

Come è noto, un dollaro statunitense più forte rende i lingotti d'oro denominati in dollari meno attraenti per i detentori di altre valute.

L'apprezzamento del dollaro si verifica in un contesto di rinnovata domanda di beni rifugio a causa dei timori di un'escalation del confronto militare tra Stati Uniti e Iran, soprattutto dopo che Teheran ha respinto la proposta di pace statunitense.

Colloqui tra Stati Uniti e Iran in fase di stallo

Sulla piattaforma Truth Social, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato il suo totale rifiuto della risposta iraniana fornita tramite il mediatore pakistano, affermando: "Ho appena letto la risposta dei cosiddetti rappresentanti dell'Iran... Non mi piace affatto. Completamente inaccettabile."

La proposta iraniana prevedeva la fine della guerra su tutti i fronti, compreso il Libano, la revoca del blocco navale statunitense sui porti iraniani, il controllo iraniano dello Stretto di Hormuz e l'ottenimento di riparazioni di guerra, in cambio di successivi negoziati sul programma nucleare.

Il presidente iraniano Masoud Pezeshkian ha adottato un tono di sfida, affermando che l'Iran "non piegherà la testa al nemico" e che entrare in trattative non significa arrendersi all'"avidità di Trump".

Anche il primo ministro israeliano Benjamin Netanyahu ha dichiarato in un'intervista televisiva che la guerra è ancora in corso perché "c'è ancora molto lavoro da fare".

Prezzi globali del petrolio

Lunedì, all'inizio della settimana, i prezzi globali del petrolio sono balzati di oltre il 5%, avvicinandosi ai livelli più alti delle ultime settimane, a causa dei timori per la continua chiusura dello Stretto di Hormuz e le conseguenti interruzioni delle forniture di petrolio.

Non vi è dubbio che l'aumento dei prezzi globali del petrolio stia riaccendendo le preoccupazioni per un'accelerazione dell'inflazione, che potrebbe spingere le banche centrali di tutto il mondo ad aumentare i tassi di interesse nel breve termine, segnando un netto cambiamento rispetto alle aspettative prebelliche di tagli prolungati dei tassi o di tassi di riferimento stabili.

Tassi di interesse statunitensi

• Secondo il rapporto semestrale della Federal Reserve pubblicato venerdì, la guerra in corso con l'Iran e il suo impatto sui prezzi e sulle forniture di petrolio sono in cima alla lista delle preoccupazioni per la stabilità finanziaria.

• Secondo lo strumento CME FedWatch: attualmente i mercati prezzano una probabilità del 95% che i tassi di interesse statunitensi rimangano invariati nella riunione di giugno, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base si attesta al 5%.

• Per rivalutare tali aspettative, gli investitori stanno monitorando attentamente la pubblicazione di ulteriori dati economici statunitensi, oltre ai commenti dei funzionari della Federal Reserve.

Prospettiva Oro

Tim Waterer, analista di mercato capo di KCM Trade, ha dichiarato: "Al momento stiamo assistendo a un affievolirsi delle speranze di un accordo di pace a breve termine, mentre l'oro risente negativamente del rinnovato aumento dei prezzi del petrolio greggio".

Waterer ha aggiunto: "Nel breve-medio termine, la fascia di prezzo tra i 4.400 e i 4.800 dollari l'oncia rimane un'ipotesi plausibile finché persisterà questa situazione di cessate il fuoco senza accordo di pace".

Fondo SPDR

Le riserve di SPDR Gold Trust, il più grande ETF garantito dall'oro al mondo, sono aumentate venerdì di 0,51 tonnellate, registrando il secondo incremento giornaliero consecutivo e portando le riserve totali a 1.033,99 tonnellate.