Martedì i prezzi del petrolio sono aumentati a causa delle crescenti tensioni tra Iran e Israele, nonostante le infrastrutture petrolifere e del gas rimangano sostanzialmente intatte.

Il Brent è salito di 1,23 dollari, ovvero dell'1,7%, a 74,46 dollari al barile alle 10:23 GMT, mentre il West Texas Intermediate statunitense è salito di 1,08 dollari, ovvero dell'1,5%, a 72,85 dollari al barile.

Forte volatilità

I futures sul petrolio sono aumentati di oltre il 2% prima di scendere e poi riprendersi di nuovo in una sessione altamente volatile.

Nonostante le riserve di petrolio rimangano in gran parte intatte, l'Iran ha sospeso parzialmente la produzione di gas nel giacimento di gas di Southern Baris, gestito congiuntamente con il Qatar, dopo che un attacco israeliano ha causato un incendio sabato.

La preoccupazione principale per gli investitori riguarda la chiusura dello Stretto di Hormuz, che interromperebbe quasi un terzo delle forniture mondiali di petrolio e avrebbe un impatto enorme sull'economia mondiale.

A dimostrazione dell'aumento delle tensioni, martedì due petroliere si sono scontrate e hanno preso fuoco nei pressi dello stretto di Hormuz a causa dei crescenti disturbi elettrici, che minacciano la navigazione marittima in questo passaggio vitale.

Tuttavia, nonostante tutti questi sviluppi, tutto indica che le scorte di petrolio rimarranno abbondanti, mentre si prevede un rallentamento della domanda.

L'Agenzia Internazionale per l'Energia ha ridotto le sue previsioni di crescita della domanda globale di 20.000 barili al giorno quest'anno, mentre si prevede che la crescita della produzione totale accelererà di 200 mila barili al giorno.

Martedì i prezzi dell'argento sono aumentati vertiginosamente negli scambi europei, raggiungendo il picco più alto degli ultimi 13 anni, espandendo i guadagni per la seconda sessione consecutiva, in mezzo a una forte domanda di metallo bianco e mentre il dollaro è sceso rispetto ai principali rivali.

Più tardi oggi la Federal Reserve si riunirà per discutere le politiche monetarie; la decisione è prevista per domani e si prevede che manterrà i tassi invariati.

Prezzi

I prezzi dell'argento sono saliti del 2,3% a 37,16 dollari l'oncia, il livello più alto da febbraio 2023, con un minimo di sessione a 36,15 dollari.

Lunedì l'argento è salito dello 0,1%, il secondo profitto in tre giorni sulla copertura delle posizioni corte.

Forte domanda

L'argento è aumentato di oltre il 12% a giugno, grazie alla forte domanda industriale e al dettaglio, con il metallo bianco ampiamente sottovalutato rispetto all'oro.

Dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro è sceso dello 0,1% rispetto a un paniere di importanti rivali, in vista dei dati cruciali sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti di maggio, che forniranno indizi importanti sul ritmo della crescita degli Stati Uniti nel secondo trimestre.

Un dollaro più debole rende i futures sull'oro denominati in dollari più economici per i detentori di altre valute.

La Fed

Più tardi oggi la Federal Reserve terrà la sua riunione di due giorni sulla politica monetaria; la decisione è prevista per domani.

La Fed fornirà probabilmente indizi importanti sul futuro andamento dei tassi di interesse statunitensi e sulle direzioni politiche per la seconda metà dell'anno.

Martedì i prezzi dell'oro sono scesi nelle contrattazioni europee, in procinto di segnare la seconda perdita consecutiva, allontanandosi dal massimo degli ultimi due mesi grazie alle prese di profitto sotto la pressione del rafforzamento del dollaro statunitense.

Più tardi oggi la Federal Reserve si riunirà e renderà pubbliche le sue decisioni domani, prevedendo di mantenere invariati i tassi di interesse per la quarta riunione consecutiva.

Il prezzo

Oggi i prezzi dell'oro sono scesi dello 0,35% a 3.374 dollari l'oncia, con un massimo della sessione a 3.403 dollari.

Lunedì l'oro ha perso l'1,4%, la prima perdita in quattro giorni, a causa della presa di profitto rispetto al massimo di due mesi a 3.451 dollari.

Dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro è salito di oltre lo 0,1% e ha mantenuto i guadagni per la terza sessione consecutiva rispetto a un paniere di importanti rivali, poiché si prevede che la Fed manterrà stabili i tassi di interesse per un periodo di tempo prolungato.

Più tardi oggi la Federal Reserve terrà la sua riunione di due giorni sulla politica monetaria; la decisione è prevista per domani.

La Fed fornirà probabilmente indizi importanti sul futuro andamento dei tassi di interesse statunitensi e sulle direzioni politiche per la seconda metà dell'anno.

Tariffe USA

Secondo lo strumento Fedwatch, le probabilità di un taglio dello 0,25% dei tassi di interesse della Fed a giugno erano dell'1%.

Le probabilità di un taglio dei tassi a luglio erano leggermente più alte, attestandosi al 19%.

Ora gli operatori si aspettano 50 punti base di tagli ai tassi da parte della Fed nel complesso quest'anno, a partire da settembre e poi ottobre.

SPDR

Le riserve auree dell'SPDR Gold Trust sono aumentate ieri di 1,44 tonnellate, raggiungendo un totale di 941,93 tonnellate, il livello più alto dal 2 maggio.

La Banca del Giappone è scesa negli scambi asiatici rispetto a un gruppo di importanti rivali e ha esteso le perdite per la terza sessione consecutiva nei confronti del dollaro, in procinto di toccare i minimi delle ultime settimane dopo la riunione di politica monetaria della Banca del Giappone.

Nella riunione di questa settimana, la Banca del Giappone ha votato per mantenere invariati i tassi di interesse allo 0,5%, già al livello più alto dal 2008, come previsto dalla maggior parte degli analisti.

Il prezzo

Oggi il prezzo USD/JPY è salito dello 0,3% a 145,11 yen per dollaro, con un minimo di sessione a 144,40.

Lunedì lo yen ha perso lo 0,45% nei confronti del dollaro, segnando la seconda perdita consecutiva, mentre i mercati ignorano gli attacchi militari israelo-iraniani.

Banca del Giappone

Come previsto, nella riunione di questa settimana la Banca del Giappone ha deliberato di mantenere invariati i tassi di interesse allo 0,5%, già al livello più alto dal 200.

Il voto per il mantenimento dei tassi è stato unanime da parte di tutti i nove membri del consiglio direttivo della Banca del Giappone.

Acquisti di obbligazioni

La BOJ non ha apportato alcuna modifica alla sua graduale riduzione degli acquisti governativi, che ammonta a un taglio di 400 miliardi di yen ogni trimestre fino a marzo 2026.

A partire da aprile 2026, la BOJ ridurrà i suoi acquisti di obbligazioni di 200 miliardi di yen al trimestre, con l'obiettivo di ridurre le partecipazioni in titoli di Stato della banca del 16-17% entro marzo 2027 rispetto a giugno 2024.

Dichiarazione di politica

La BOJ ha affermato che continuerà ad aumentare i tassi di interesse se l'inflazione e le prospettive economiche rimarranno stabili.

La banca ha messo in guardia contro i rischi economici in corso, in particolare l'impatto dei dazi globali sull'economia e sull'inflazione, restando pronta a intervenire nel caso in cui i tassi di interesse a lungo termine aumentassero troppo rapidamente.

Tariffe giapponesi

Le attuali probabilità di un aumento dello 0,25% dei tassi di interesse della BOJ a luglio sono scese al di sotto del 25%.

Ora gli operatori attendono nuovi dati giapponesi su inflazione, salari e disoccupazione per raccogliere ulteriori indizi.