Martedì i prezzi del petrolio hanno ampliato le loro pesanti perdite e sono crollati ai minimi delle ultime due settimane dopo l'approvazione da parte di Israele della proposta di cessate il fuoco del presidente degli Stati Uniti Trump con l'Iran, riducendo le preoccupazioni relative alle interruzioni delle forniture in Medio Oriente.

Alle 09:27 GMT, i future sul Brent sono scesi del 3,5% a 69 dollari al barile, mentre il West Texas statunitense è sceso del 3,5% a 66,14 dollari al barile.

Le perdite hanno raggiunto il 5% all'apertura, dopo l'annuncio del cessate il fuoco da parte di Trump, prima di ridursi gradualmente.

Il primo ministro israeliano Netanyahu ha dichiarato di aver accettato la proposta di cessate il fuoco di Trump dopo aver raggiunto l'obiettivo di rimuovere le minacce nucleari e balistiche dell'Iran.

Tuttavia, permangono dubbi sull'efficacia del cessate il fuoco, dopo che Israele ha annunciato un altro attacco contro l'Iran in seguito a un presunto attacco missilistico iraniano, smentito dall'Iran.

Volatilità grave

Il conflitto durato 12 giorni ha portato a forti oscillazioni nei prezzi del petrolio, con il Brent che lunedì si è mosso entro un intervallo di 10 dollari, il più ampio da luglio 2022.

Entrambi i principali contratti hanno chiuso ieri in ribasso del 7% rispetto ai massimi degli ultimi cinque mesi, mentre il conflitto sembrava risolversi.

Trump sembra intenzionato a porre fine al conflitto il prima possibile, per evitare che gli Stati Uniti vengano trascinati in una guerra senza fine, un sentimento condiviso dall'Iran.

Il dollaro statunitense è sceso martedì dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato un accordo di cessate il fuoco tra Israele e Iran, aumentando la propensione al rischio e facendo crollare i prezzi del petrolio.

Trump ha annunciato un cessate il fuoco totale, ponendo fine a un conflitto durato 12 giorni che ha portato allo sfollamento di milioni di persone da Teheran.

Israele ha accettato la proposta degli Stati Uniti, sottolineando di aver raggiunto il suo obiettivo di distruggere gli obiettivi nucleari e missilistici iraniani.

Rally di yen ed euro

Sia lo yen che l'euro hanno tratto notevole vantaggio dal calo dei prezzi del petrolio, poiché sia il Giappone sia l'UE dipendono in larga misura dalle importazioni di petrolio e gas naturale.

Oggi il dollaro è sceso dello 0,75% nei confronti dello yen, attestandosi a 145,03, mentre l'euro è salito dello 0,27%, attestandosi a 1,1609, avvicinandosi ai massimi di ottobre 2021 a 1,1632.

Il dollaro ha subito ulteriori pressioni dopo le dichiarazioni ribassiste del funzionario della Fed Michelle Bowman, che hanno aperto la strada a un imminente taglio dei tassi.

Anche il governatore della Fed Christopher Waller ha affermato che un taglio dei tassi potrebbe essere preso in considerazione nella riunione del mese prossimo.

Trump ha nuovamente chiesto tagli ai tassi compresi tra 3 e 3 punti percentuali.

Secondo lo strumento Fedwatch, i mercati stimano ora una probabilità del 23% di un taglio dei tassi da parte della Fed a luglio, in aumento rispetto al 14,5% del giorno precedente.

Performance del dollaro

L'indice del dollaro è sceso dello 0,14% rispetto a un paniere di principali rivali, attestandosi a 98,09.

Il dollaro australiano è balzato dello 0,7% a 0,6506 dollari, mentre il dollaro neozelandese è aumentato dello 0,75% a 0,6025 dollari.

Lo shekel israeliano è aumentato dell'1,5% rispetto al dollaro, raggiungendo i massimi di febbraio 2023.

Il declino del dollaro era previsto da tempo, dopo l'aumento di valore di oltre il 50% nel 2025 rispetto ai minimi toccati durante la crisi finanziaria globale.

La caotica campagna tariffaria di Trump ha danneggiato l'attrattiva degli asset statunitensi e ha fatto crollare il dollaro del 10% in pochi mesi.

Gli investitori sono preoccupati per l'indebolimento del contesto degli investimenti negli Stati Uniti e per il persistente deficit pubblico che ha ormai raggiunto il 7% del PIL totale, il che minaccia il rating creditizio degli Stati Uniti.

Martedì, i prezzi dell'oro sono scesi negli scambi europei, toccando il minimo delle ultime due settimane, poiché la propensione al rischio sui mercati è migliorata dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato un cessate il fuoco tra Israele e Iran, indebolendo la domanda nei porti sicuri.

Più tardi oggi il presidente della Federal Reserve Jerome Powell dovrebbe testimoniare davanti alla Camera dei rappresentanti a Washington.

Prezzi

Oggi i prezzi dell'oro sono scesi dell'1,55% a 3.316 dollari l'oncia, il livello più basso dall'11 giugno, con un massimo della sessione a 3.370 dollari.

Lunedì, i prezzi dell'oro sono rimasti pressoché invariati nonostante gli sviluppi interessanti in Medio Oriente.

Cessate il fuoco

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato un accordo di cessate il fuoco tra Iran e Israele, che entrerà in vigore tra poche ore.

L'accordo, raggiunto con l'aiuto del Qatar e il coordinamento degli Stati Uniti, prevede prima un cessate il fuoco iraniano, seguito da quello di Israele entro 12 ore, e poi l'annuncio della fine della guerra durata 12 giorni entro 24 ore.

Trump ha elogiato l'accordo che ha evitato una guerra che avrebbe distrutto il Medio Oriente.

Tariffe USA

Michelle Bowman, funzionaria della Fed, ha dichiarato lunedì che si sta avvicinando il momento di un taglio dei tassi di interesse, in considerazione dei potenziali rischi per il mercato del lavoro.

Secondo lo strumento Fedwatch, le probabilità di un taglio del tasso dello 0,25% da parte della Fed alla riunione di luglio sono aumentate dal 15% al 23%.

Le probabilità di un taglio dei tassi della Fed a settembre sono aumentate dal 68% al 78%.

SPDR

Le riserve auree dell'SPDR Gold Trust sono aumentate ieri di 7,16 tonnellate, raggiungendo un totale di 957,4 tonnellate, il livello più alto da settembre 2022.

Martedì l'euro è salito negli scambi commerciali europei rispetto a un gruppo di importanti rivali, espandendo i guadagni per la quarta sessione consecutiva contro il dollaro e avvicinandosi al picco quadriennale, mentre la propensione al rischio nei mercati è migliorata con il dollaro USA in calo dopo un accordo di cessate il fuoco tra Israele e Iran.

Sono diminuite anche le probabilità di un taglio dei tassi di interesse da parte della BCE a luglio, in quanto gli investitori attendono maggiori indizi sulla direzione da prendere prima dell'allentamento della politica monetaria europea nella seconda metà dell'anno.

Il prezzo

Oggi il prezzo EUR/USD è salito dello 0,35% a 1,1614 $, con un minimo della sessione a 1,1574 $.

Lunedì l'euro ha chiuso in rialzo dello 0,5%, il terzo profitto consecutivo, avvicinandosi al massimo quadriennale a 1,1631 dollari.

Cessate il fuoco

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato un accordo di cessate il fuoco tra Iran e Israele, che entrerà in vigore tra poche ore.

L'accordo, raggiunto con l'aiuto del Qatar e il coordinamento degli Stati Uniti, prevede prima un cessate il fuoco iraniano, seguito da quello di Israele entro 12 ore, e poi l'annuncio della fine della guerra durata 12 giorni entro 24 ore.

Trump ha elogiato l'accordo che ha evitato una guerra che avrebbe distrutto il Medio Oriente.

Dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro è sceso dello 0,3% rispetto al massimo delle quattro settimane di 99,42, rispetto a un paniere di importanti rivali.

Il dollaro è sceso poiché la propensione al rischio è migliorata nella maggior parte dei mercati globali in seguito al cessate il fuoco tra Iran e Israele.

Più tardi oggi il presidente della Federal Reserve Jerome Powell dovrebbe testimoniare davanti alla Camera dei rappresentanti a Washington.

Tariffe europee

La presidente della BCE Christine Lagarde ha accennato alla possibile fine dell'attuale ciclo di allentamento della politica monetaria, in risposta a uno shock combinato come la pandemia di Covid-19, la guerra in Ucraina e la crisi energetica.

Secondo una fonte della Reuters, la maggior parte dei membri della BCE punta ora a mantenere invariati i tassi di interesse a luglio, mentre i mercati globali prevedono solo ulteriori 25 punti base di tagli dei tassi entro la fine dell'anno.

Le probabilità di un taglio dei tassi dello 0,25% da parte della BCE a luglio sono ora inferiori al 30%, con gli operatori in attesa di ulteriori dati sull'eurozona e di dichiarazioni dei funzionari della BCE per raccogliere ulteriori indizi.