Martedì i prezzi del petrolio sono leggermente aumentati, poiché gli operatori hanno valutato il rischio di interruzioni delle forniture in seguito alle indicazioni degli Stati Uniti per le navi in transito nello Stretto di Hormuz, mantenendo l'attenzione del mercato sulle tensioni tra Stati Uniti e Iran.

I future sul greggio Brent sono saliti di 37 centesimi, ovvero dello 0,5%, a 69,41 dollari al barile alle 11:36 GMT. Il greggio West Texas Intermediate statunitense è salito di 25 centesimi, ovvero dello 0,4%, a 64,61 dollari al barile.

Tamas Varga, analista petrolifero presso la società di intermediazione PVM, ha affermato che il mercato rimane concentrato sulle tensioni tra Stati Uniti e Iran.

Ha aggiunto che, a meno che non ci siano segnali concreti di interruzione dell'offerta, è probabile che i prezzi inizino a scendere, sottolineando che il mercato si muove in un intervallo ristretto a causa dell'ampia offerta che compensa i rischi geopolitici.

Lunedì i prezzi sono saliti di oltre l'1% dopo che l'amministrazione marittima del Dipartimento dei trasporti degli Stati Uniti ha emanato delle linee guida affinché le navi commerciali battenti bandiera statunitense restino il più lontano possibile dalle acque territoriali iraniane e respingano qualsiasi richiesta di imbarco iraniana, se ricevuta.

Circa un quinto del consumo mondiale di petrolio passa attraverso lo Stretto di Hormuz, tra Oman e Iran, il che rende qualsiasi escalation nella zona una minaccia significativa per le forniture globali di petrolio.

L'Iran, insieme ai partner dell'OPEC tra cui Arabia Saudita, Emirati Arabi Uniti, Kuwait e Iraq, esporta la maggior parte delle sue spedizioni di petrolio attraverso lo stretto, in particolare verso i mercati asiatici.

Le indicazioni sono arrivate nonostante i commenti della scorsa settimana del massimo diplomatico iraniano secondo cui i colloqui sul nucleare con gli Stati Uniti, mediati dall'Oman, erano iniziati "bene" e sono destinati a continuare.

Gli analisti di Goldman Sachs hanno scritto in una nota di martedì che i prezzi sono stati sostenuti da fattori geopolitici, con un aumento delle spedizioni di petrolio sulle petroliere, mentre gli acquirenti si sono mossi per assicurarsi volumi aggiuntivi in un contesto di crescente incertezza.

Tony Sycamore, analista di IG, ha affermato che, nonostante i colloqui in Oman abbiano avuto un tono cautamente positivo, la continua incertezza su una potenziale escalation, sanzioni più severe o interruzioni dell'approvvigionamento nello Stretto di Hormuz ha mantenuto un moderato premio di rischio nei prezzi.

Nel frattempo, secondo una bozza di documento visionata da Reuters, l'Unione Europea ha proposto di estendere le sanzioni contro la Russia ai porti in Georgia e Indonesia che gestiscono petrolio russo, segnando una prima mossa mirata ai porti di paesi terzi.

Questa iniziativa rientra in un più ampio sforzo volto a inasprire le restrizioni sulle esportazioni di petrolio russo, una fonte fondamentale di entrate per Mosca durante la guerra in Ucraina.

Separatamente, i commercianti hanno affermato che l'Indian Oil Corp ha acquistato sei milioni di barili di greggio dall'Africa occidentale e dal Medio Oriente, poiché l'India evita di acquistare petrolio russo mentre cerca di finalizzare un accordo commerciale con Washington che entrambe le parti sperano di concludere entro marzo.

Martedì la sterlina britannica è scesa rispetto al dollaro statunitense e all'euro, mentre la generale svendita della valuta statunitense si è attenuata, mentre le preoccupazioni persistenti sulla situazione politica nel Regno Unito e sulle prospettive di politica monetaria della Banca d'Inghilterra hanno continuato a pesare sulla sterlina.

I rendimenti dei titoli di Stato britannici a due anni sono rimasti pressoché invariati dopo essere scesi di circa 11 punti base da giovedì, quando la Banca d'Inghilterra ha lasciato invariati i tassi di interesse in seguito a un voto risicato e inaspettato di 5 a 4.

La banca centrale ha inoltre affermato che è probabile che i costi di indebitamento diminuiscano se il previsto rallentamento dell'inflazione continuerà nel prossimo periodo.

Starmer non si dimetterà

Lunedì il primo ministro britannico Keir Starmer ha respinto le richieste di dimissioni, dopo che un secondo consigliere si è dimesso da un team che stava affrontando una crisi legata alla nomina di Peter Mandelson ad ambasciatore a Washington.

L'ex vice primo ministro Angela Rayner, considerata una potenziale rivale, ha annunciato lunedì il suo sostegno a Starmer.

Lee Hardman, analista senior del settore valutario presso MUFG, ha affermato che fonti interne al Partito Laburista hanno segnalato una forte resistenza all'interno del partito a lanciare una sfida alla leadership prima delle elezioni locali previste per maggio.

Ha affermato che questo sviluppo "dovrebbe contribuire a ridurre il rischio di una svendita più brusca della sterlina britannica nel breve termine".

L'euro è salito dello 0,26% rispetto alla sterlina, attestandosi a 87,19 penny, dopo aver raggiunto lunedì gli 86,96 penny, il livello più alto dal 21 gennaio.

Michael Pfister, analista FX di Commerzbank, ha dichiarato: "Resta da stabilire se Starmer sarà ancora primo ministro entro la fine dell'anno, nonostante la sua schiacciante vittoria alle elezioni del 2024 e i suoi sforzi per stabilire la stabilità", notando anche i primi segnali di ripresa dell'economia del Regno Unito e l'allentamento delle pressioni inflazionistiche.

Ha aggiunto: "Sterling sta attualmente attraversando un periodo di incertezza, e questa situazione probabilmente persisterà finché il problema non verrà risolto in modo sostenibile".

Rispetto al dollaro, la sterlina è scesa dello 0,2% a 1,3669 dollari.

Il dollaro statunitense è rimasto sostanzialmente stabile rispetto alle valute europee in vista dei dati economici chiave degli Stati Uniti, attesi mercoledì.

Enrique Díaz-Álvarez, capo economista della società di servizi finanziari globali Ebury, ha affermato che "il rischio di uno spostamento a sinistra all'interno del governo, in particolare sotto la guida laburista di Angela Rayner, rappresenta un rischio al ribasso per la sterlina e per gli asset del Regno Unito in generale".

Martedì i prezzi dell'oro sono scesi di oltre l'1% nelle contrattazioni europee, scendendo sotto il livello di 5.000 dollari l'oncia e dirigendosi verso la prima perdita nelle ultime tre sessioni, sotto la pressione di un rimbalzo del dollaro statunitense in vista della pubblicazione dei principali dati economici statunitensi.

Si prevede che una serie di rapporti economici critici negli Stati Uniti forniranno forti segnali sul futuro andamento dei tassi di interesse della Federal Reserve, soprattutto perché i mercati escludono ancora un taglio dei tassi a marzo.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'oro oggi: l'oro è sceso dell'1,4% a $ 4.987,68, dal livello di apertura di $ 5.058,68, e ha registrato un massimo di sessione a $ 5.076,01.

• Alla chiusura di lunedì, i prezzi dell'oro sono aumentati dell'1,9%, segnando il secondo guadagno giornaliero consecutivo, sostenuto dalla debolezza del dollaro statunitense.

Il dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro statunitense è salito di oltre lo 0,1%, nell'ambito dei tentativi di ripresa dal minimo di due settimane, riflettendo un rimbalzo della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Oltre agli acquisti da livelli bassi, il rimbalzo del dollaro avviene mentre gli investitori si astengono dall'aprire nuove posizioni corte in vista di una serie di importanti dati economici statunitensi.

tassi di interesse statunitensi

• Venerdì, la presidente della Federal Reserve di San Francisco, Mary Daly, ha dichiarato di ritenere che potrebbero essere necessari uno o due ulteriori tagli dei tassi per affrontare la debolezza del mercato del lavoro.

• Secondo lo strumento FedWatch del CME, la quotazione per mantenere invariati i tassi di interesse statunitensi alla riunione di marzo è dell'83%, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base è stimata al 17%.

• Per rivalutare queste aspettative, gli investitori stanno osservando attentamente i prossimi dati economici statunitensi, oltre a monitorare i commenti dei funzionari della Federal Reserve.

• I dati sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti saranno pubblicati più tardi oggi, il rapporto posticipato sull'occupazione sarà pubblicato mercoledì, le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione giovedì e i dati chiave sull'inflazione di gennaio venerdì.

• Il consigliere economico della Casa Bianca, Kevin Hassett, ha dichiarato lunedì che l'aumento dei posti di lavoro negli Stati Uniti potrebbe essere inferiore nei prossimi mesi a causa di una crescita più lenta della forza lavoro e di una maggiore produttività.

Prospettive dell'oro

Lo stratega di mercato Ilya Spivak ha affermato che la guerra fredda e la competizione economica tra Stati Uniti e Cina probabilmente persisteranno per anni, il che significa che l'oro manterrà una tendenza al rialzo più ampia, con la domanda chiave che riguarda come le aspettative di politica monetaria a breve termine della Federal Reserve influenzeranno i prezzi.

Ha aggiunto che l'oro si sta ritirando verso il livello di 5.000 dollari l'oncia dal suo recente intervallo massimo-minimo, mentre l'argento sta mostrando una maggiore volatilità nel trading speculativo.

Fondo SPDR

Le partecipazioni dell'SPDR Gold Trust, il più grande ETF al mondo basato sull'oro, sono aumentate lunedì di circa 3,43 tonnellate metriche, portando il totale a 1.079,66 tonnellate metriche, rimbalzando dalle 1.076,23 tonnellate metriche, che rappresentavano il livello più basso dal 15 gennaio.

Lunedì l'euro è sceso nelle contrattazioni europee rispetto a un paniere di valute globali, registrando la prima perdita in tre giorni rispetto al dollaro statunitense e ritirandosi dal massimo di due settimane, a causa di una correzione e di un'attività di presa di profitto, oltre ai tentativi della valuta statunitense di riprendersi in vista della pubblicazione dei principali dati economici statunitensi.

Dopo la prima riunione di politica monetaria dell'anno della Banca Centrale Europea, le aspettative di un taglio dei tassi europei a marzo si sono attenuate, nonostante il recente rallentamento delle pressioni inflazionistiche. Per rivalutare tali aspettative, gli operatori sono in attesa di ulteriori dati economici dall'area dell'euro.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio dell'euro oggi: l'euro è sceso rispetto al dollaro statunitense dello 0,15% a 1,1897 $, dal livello di apertura odierno a 1,1914 $, e ha registrato un massimo della sessione a 1,1917 $.

• L'euro ha chiuso la sessione di lunedì in rialzo dello 0,85% rispetto al dollaro, segnando il suo secondo guadagno giornaliero consecutivo, e ha registrato un massimo di due settimane a 1,1927 dollari, a causa della crescente pressione negativa sulla valuta statunitense.

Il dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro statunitense è salito di oltre lo 0,1%, nell'ambito dei tentativi di ripresa dal minimo di due settimane, riflettendo un rimbalzo della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e secondarie.

Oltre agli acquisti da livelli bassi, il rimbalzo del dollaro precede la pubblicazione dei dati economici chiave degli Stati Uniti sulle vendite al dettaglio mensili, che forniranno prove concrete sul ritmo della crescita economica degli Stati Uniti nel primo trimestre di quest'anno.

tassi di interesse europei

• La Banca centrale europea ha mantenuto invariati i suoi principali tassi di interesse la scorsa settimana al 2,15%, il livello più basso da ottobre 2022, segnando la quinta riunione consecutiva senza modifiche.

• La presidente della BCE Christine Lagarde ha affermato che la banca non è impegnata a seguire un percorso predefinito per i tagli dei tassi, sottolineando che la decisione di marzo dipenderà interamente dai dati in arrivo nelle prossime settimane.

• Lagarde ha confermato che la BCE sta monitorando attentamente il tasso di cambio dell'euro, considerando che l'attuale forza della moneta unica contribuisce a frenare l'inflazione importata e potrebbe accelerare i progressi verso gli obiettivi senza la necessità di un ulteriore inasprimento.

• Dopo la riunione, la quotazione del mercato monetario per un taglio del tasso di interesse di 25 punti base da parte della BCE a marzo è scesa dal 50% al 30%.

• Per rivalutare ulteriormente queste aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati sull'inflazione, la disoccupazione e i salari dell'area euro.