Giovedì i prezzi del petrolio sono rimasti pressoché invariati, poiché gli operatori hanno soppesato le discussioni sulla pace in Ucraina e l'impatto delle sanzioni occidentali sull'approvvigionamento russo, con un'attività complessiva che dovrebbe rimanere contenuta a causa della festa del Ringraziamento negli Stati Uniti.

I future sul greggio Brent sono saliti di 5 centesimi, ovvero dello 0,1%, a 63,18 dollari al barile alle 14:12 GMT, mentre il West Texas Intermediate statunitense ha guadagnato 18 centesimi, ovvero dello 0,3%, a 58,83 dollari.

Il presidente russo Vladimir Putin ha dichiarato giovedì che le linee generali della proposta di pace tra Stati Uniti e Ucraina potrebbero costituire la base per futuri accordi volti a porre fine al conflitto. Ha aggiunto che i combattimenti cesseranno una volta che le forze ucraine si saranno ritirate dalle aree chiave sotto il loro controllo, ma ha sottolineato che, in caso contrario, la Russia raggiungerà i suoi obiettivi con la forza.

Funzionari statunitensi e ucraini stanno lavorando per ridurre le divergenze sul piano del presidente Donald Trump di porre fine al conflitto più mortale in Europa dalla Seconda guerra mondiale, con Kiev che teme pressioni per accettare un accordo in gran parte allineato alle condizioni della Russia, tra cui le concessioni territoriali.

Barclays ha scritto in una nota: "La volatilità geopolitica persiste e le speranze di un possibile cessate il fuoco tra Russia e Ucraina hanno attenuato le preoccupazioni relative all'approvvigionamento derivanti dalle nuove sanzioni statunitensi sui principali produttori russi".

Nel frattempo, secondo due delegati e una fonte vicina ai colloqui dell'OPEC+, si prevede che l'OPEC e i suoi alleati lasceranno invariati i livelli di produzione di petrolio durante le riunioni di domenica e concorderanno un meccanismo per valutare la capacità produttiva massima dei membri.

I delegati hanno affermato che è probabile che anche gli otto paesi OPEC+ che avevano gradualmente aumentato la produzione nel 2025 mantengano la pausa sugli aumenti fino al primo trimestre del 2026.

Il ribasso del petrolio è stato limitato dalle crescenti aspettative di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve a dicembre, poiché i tassi di interesse più bassi solitamente stimolano l'attività economica e sostengono la domanda di petrolio.

"Ci stiamo dirigendo verso la fine dell'anno con una liquidità più esigua e senza nuovi catalizzatori, a meno che la Fed non sorprenda i mercati con un segnale da falco alla riunione del FOMC del 10 dicembre", ha affermato Kelvin Wong, analista di mercato senior presso OANDA.

Ha aggiunto: "Il WTI probabilmente rimarrà in un intervallo compreso tra 56,80 e 60,40 dollari fino alla fine dell'anno".

Giovedì il Bitcoin è salito, tornando a livelli superiori a 91.000 dollari, mentre crescevano le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve, innescando una nuova ondata di interesse da parte degli investitori.

Dopo essere scesa verso gli 80.000 dollari venerdì scorso, il livello più basso da aprile, la più grande criptovaluta al mondo ha invertito la rotta ed è stata scambiata con un rialzo del 5,1% a 91.527,5 dollari alle 06:19 ET (11:19 GMT).

Gli operatori ora attribuiscono una probabilità di circa l'85% a un taglio dei tassi di un quarto di punto, un netto balzo in avanti rispetto al 44% della settimana precedente. I tassi di interesse più bassi in genere sostengono gli "asset rischiosi" come Bitcoin, aumentando la liquidità e incoraggiando la domanda di alternative ad alto rendimento.

Tuttavia, permangono sacche di cautela. L'inflazione negli Stati Uniti è ancora elevata e i dati economici più ampi sono contrastanti, sollevando dubbi sulla rapidità con cui la Fed potrà intervenire e se il rimbalzo di Bitcoin rappresenti una correzione a breve termine o l'inizio di una ripresa più duratura.

Tra gli ottimisti, la potenziale nomina di Kevin Hassett a prossimo presidente della Fed, considerato da alcuni come propenso a una politica monetaria più accomodante, aggiunge ulteriore slancio alle prospettive rialziste per Bitcoin e altri asset sensibili al rischio.

Naver Financial acquisirà l'operatore Upbit in un accordo da 10 miliardi di dollari

Naver Financial, la divisione pagamenti del colosso tecnologico sudcoreano Naver Corp., ha accettato di acquisire Dunamu, l'operatore del principale exchange di criptovalute Upbit, in una transazione del valore di circa 10 miliardi di dollari.

L'accordo verrà concluso tramite uno scambio di azioni che renderà Dunamu una sussidiaria interamente controllata da Naver Financial.

Le aziende hanno affermato che la fusione unirà il grande ecosistema di pagamenti digitali di Naver con la posizione dominante di Upbit nel mercato del cripto-trading della Corea del Sud.

Si tratta di una delle più grandi operazioni di fusione e acquisizione nel settore fintech e degli asset digitali mai avvenute nel Paese, consentendo a Naver di espandersi nei servizi finanziari basati sulla blockchain una volta ottenute le approvazioni normative.

Prezzi delle criptovalute oggi: avanzano le altcoin

Giovedì la maggior parte delle altcoin ha guadagnato terreno, in seguito all'aumento di Bitcoin e al miglioramento della propensione al rischio.

Ethereum, la seconda criptovaluta più grande al mondo, è salita del 3,9% a 3.029,29 dollari.

XRP, la terza criptovaluta più grande, ha guadagnato lo 0,8%, attestandosi a 2,1874 dollari.

Giovedì il dollaro statunitense ha registrato il suo più grande calo settimanale in quattro mesi, poiché gli investitori hanno aumentato le loro scommesse su un ulteriore allentamento monetario, in mezzo alla crescente pressione del presidente Donald Trump affinché la Federal Reserve riduca i tassi di interesse.

Lo yen giapponese è salito dello 0,11% a 156,27 per dollaro, sostenuto dai toni più aggressivi di diversi funzionari della Banca del Giappone.

Con i mercati statunitensi chiusi per la festa del Ringraziamento, la scarsa liquidità ha amplificato le oscillazioni dei prezzi giornaliere.

Francesco Pesole, stratega FX di ING, ha affermato: "Questo potrebbe essere un contesto interessante per le autorità giapponesi che vogliono intervenire sulla coppia USD/JPY".

Ha aggiunto che qualsiasi azione potrebbe essere ancora più probabile dopo i deboli dati statunitensi, osservando che il recente calo della coppia potrebbe aver ridotto il senso di urgenza.

Le aspettative di taglio dei tassi pesano sul dollaro

L'indice del dollaro statunitense è salito dello 0,1% a 99,65, ma resta sulla buona strada per il suo più grande calo settimanale da luglio, in calo dello 0,54% finora questa settimana, dopo essere sceso dal massimo degli ultimi sei mesi registrato la settimana scorsa.

Mark Haefele, responsabile degli investimenti di UBS Global Wealth Management, ha esortato gli investitori a riconsiderare le proprie allocazioni valutarie, dato il calo di interesse del dollaro, raccomandando invece l'euro e il dollaro australiano.

Gli investitori hanno anche affermato che la potenziale nomina del consigliere economico della Casa Bianca Kevin Hassett, un forte sostenitore dei tassi più bassi, come prossimo presidente della Fed potrebbe rappresentare un catalizzatore negativo per il dollaro.

Le opinioni sulle prospettive del dollaro restano divise.

Thanos Vamvakidis, responsabile globale della strategia FX di Barclays, ha affermato che negli ultimi mesi l'Europa ha chiaramente beneficiato dei differenziali dei tassi di interesse e delle aspettative di crescita più forti rispetto agli Stati Uniti.

"Ma alcune di queste ipotesi vengono ora messe in discussione", ha aggiunto. "I maggiori costi di finanziamento in euro sono un fattore, ma la forza e la resilienza dell'economia statunitense sono un altro".

L'euro e il franco svizzero reagiscono ai colloqui di pace in Ucraina

L'euro è scivolato dello 0,13% a 1,1581$, dopo aver toccato un massimo di una settimana e mezza a 1,1613$ all'inizio della sessione.

I mercati osservano con attenzione gli sforzi diplomatici per un possibile accordo di pace in Ucraina, che potrebbe sostenere la moneta unica.

Si prevede che l'inviato statunitense Steve Witkoff si recherà a Mosca la prossima settimana per colloqui con i funzionari russi, anche se un alto diplomatico russo ha dichiarato mercoledì che Mosca non offrirà grandi concessioni.

Qualsiasi progresso verso un accordo potrebbe pesare sul franco svizzero, un tradizionale porto sicuro geopolitico, anche se gli analisti sottolineano che ci sono ancora poche prove di un chiaro "dividendo di pace".

Il dollaro ha toccato il minimo di una settimana nei confronti del franco a 0,8028, prima di recuperare lo 0,20% a 0,8060.

Dollari australiani e neozelandesi salgono

Il dollaro neozelandese è balzato a 0,5728$, il massimo delle ultime tre settimane, guadagnando quasi il 2% da quando ieri la Reserve Bank of New Zealand ha adottato un tono più aggressivo.

Sebbene la RBNZ abbia tagliato i tassi mercoledì, ciò ha segnalato che era stata presa in considerazione una pausa e ha suggerito che il ciclo di allentamento fosse terminato. I dati positivi di giovedì hanno ulteriormente rafforzato le aspettative di futuri rialzi, con i mercati che stimano un aumento entro dicembre 2026.

Ciò è in netto contrasto con i tagli di oltre 90 punti base attualmente previsti dalla Fed per gli Stati Uniti nel prossimo anno.

Anche il dollaro australiano è cresciuto dopo che mercoledì i dati sull'inflazione, più forti del previsto, hanno rafforzato le aspettative che anche il ciclo di allentamento in Australia sia terminato.

I rendimenti dei titoli di Stato australiani a 3 e 10 anni, rispettivamente al 3,86% e al 4,5%, sono i più alti tra le economie del G10, il che fa apparire la valuta "economica", secondo gli analisti.

Il dollaro australiano è stato scambiato l'ultima volta a 0,6536$, attestandosi vicino al punto medio dell'intervallo in cui è rimasto per circa 18 mesi.

Nel frattempo, le costanti operazioni di fissazione del tasso di cambio dello yuan da parte della Banca Popolare Cinese hanno contribuito a mantenere stabile lo yuan cinese a 7,08 per dollaro giovedì.

Giovedì i prezzi dell'oro sono scesi nelle contrattazioni europee, dopo aver registrato un massimo di due settimane, mentre gli investitori si sono impegnati in vendite correttive e prese di profitto, mentre la pausa nel recente calo del dollaro statunitense ha aggiunto ulteriore pressione sul metallo.

Nonostante la crescente probabilità di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve a dicembre, gli investitori attendono ulteriori dati economici chiave degli Stati Uniti, nonché ulteriori commenti da parte dei responsabili delle politiche della Fed.

Panoramica dei prezzi

I prezzi dell'oro sono scesi dello 0,5% a 4.142,71$, in calo rispetto al livello di apertura di 4.163,18$, dopo aver toccato un massimo intraday di 4.168,81$.

Mercoledì l'oro ha chiuso in rialzo dello 0,8%, il secondo guadagno nelle ultime tre sessioni, raggiungendo il picco delle ultime due settimane a 4.173,48$ l'oncia, sostenuto dal dollaro statunitense più debole.

Dollaro statunitense

Giovedì l'indice del dollaro statunitense è salito dello 0,1%, mantenendosi al di sopra del minimo delle due settimane toccato in precedenza nella sessione, riflettendo una pausa nel recente declino della valuta rispetto a un paniere di principali valute.

Nonostante la ripresa odierna, il dollaro rimane sotto pressione negativa, poiché i mercati continuano a scontare un taglio dei tassi a dicembre. Si prevede inoltre un calo dei volumi di scambio a causa del Ringraziamento.

tassi di interesse statunitensi

• Diversi funzionari della Fed, tra cui il presidente della Fed di New York John Williams e il governatore Christopher Waller, hanno segnalato che un allentamento della politica monetaria a dicembre potrebbe essere giustificato data la debolezza del mercato del lavoro.

• Kevin Hassett, ora considerato il favorito per sostituire Jerome Powell alla presidenza della Fed, ha affermato che i tassi di interesse dovrebbero essere più bassi.

• Il Segretario al Tesoro Scott Bessent ha dichiarato martedì che il quadro normativo sui tassi di interesse della Fed è "in difficoltà" e necessita di semplificazione.

• Secondo lo strumento FedWatch del CME: i mercati stimano una probabilità dell'85% di un taglio dei tassi di 25 punti base a dicembre, con una probabilità del 15% che non ci siano cambiamenti.

Per rivalutare queste aspettative, gli investitori stanno seguendo attentamente i prossimi comunicati economici statunitensi e gli ulteriori commenti della Fed.

Prospettive dell'oro

Brian Lan, amministratore delegato di Gold Silver Central a Singapore, ha affermato che per il momento l'oro sta procedendo lateralmente e che la Fed ha fornito poche informazioni sui suoi prossimi passi in vista della riunione di dicembre.

Fondo SPDR

Le partecipazioni nell'SPDR Gold Trust, il più grande ETF al mondo basato sull'oro, sono aumentate di 4,57 tonnellate mercoledì, raggiungendo quota 1.045,43 tonnellate, il livello più alto dal 13 novembre.