I prezzi del petrolio sono calati venerdì dopo il passaggio di una petroliera indiana nello Stretto di Hormuz e in seguito alle misure adottate dagli Stati Uniti per attenuare le preoccupazioni sull'offerta. Tuttavia, i prezzi rimangono sulla buona strada per chiudere la settimana con un rialzo, poiché persistono le interruzioni legate al conflitto in Medio Oriente.

I futures del petrolio Brent con consegna a maggio sono scesi di 92 centesimi, pari allo 0,9%, a 99,54 dollari al barile alle 12:34 GMT, ma si avviano a chiudere la settimana con un guadagno di circa l'8%. Il petrolio greggio statunitense West Texas Intermediate con consegna ad aprile è calato di 1,64 dollari, pari all'1,7%, a 94,09 dollari al barile, con previsioni di un aumento dei prezzi di circa il 4% nel corso della settimana.

Un funzionario del governo indiano ha dichiarato che una petroliera battente bandiera indiana ha lasciato la sponda orientale dello Stretto di Hormuz con un carico di benzina destinato all'Africa. Tuttavia, gli analisti hanno avvertito che il passaggio di alcune spedizioni non significa che la rotta marittima sia stata completamente riaperta.

Tamas Varga, analista petrolifero presso la società di intermediazione PVM Oil Associates, ha affermato che una certa quantità di petrolio sta transitando attraverso lo stretto, ma ciò non significa che verrà completamente riaperto, aggiungendo che l'attuale calo dei prezzi potrebbe essere temporaneo.

Nel tentativo di allentare la pressione sui mercati, gli Stati Uniti hanno rilasciato una licenza di 30 giorni che consente ai paesi di acquistare petrolio e prodotti petroliferi russi bloccati in mare. Il Segretario del Tesoro statunitense Scott Bessent ha affermato che la misura mira a stabilizzare i mercati energetici globali colpiti dalla guerra tra Stati Uniti, Israele e Iran.

Secondo Kirill Dmitriev, inviato presidenziale russo, la decisione potrebbe riguardare circa 100 milioni di barili di petrolio russo, una quantità equivalente a circa un giorno di produzione petrolifera mondiale.

Bjarne Schieldrop, analista capo delle materie prime presso Skandinaviska Enskilda Banken, ha affermato che il petrolio russo era già in viaggio verso gli acquirenti, ma la decisione contribuisce a ridurre alcuni ostacoli al mercato. Ha aggiunto che la principale preoccupazione per i mercati è la possibilità che la guerra possa protrarsi più a lungo, soprattutto se le infrastrutture petrolifere subiscono danni ingenti che potrebbero portare a una perdita permanente di approvvigionamento.

L'annuncio relativo al petrolio russo è giunto un giorno dopo che il Dipartimento dell'Energia degli Stati Uniti aveva dichiarato che Washington avrebbe rilasciato 172 milioni di barili dalle sue riserve strategiche di petrolio nel tentativo di frenare l'aumento dei prezzi. La mossa è stata coordinata con l'Agenzia Internazionale dell'Energia, che ha approvato il rilascio di una quantità record di 400 milioni di barili dalle riserve strategiche.

Tuttavia, la calma temporanea creata dall'annuncio è svanita rapidamente con l'escalation delle tensioni in Medio Oriente, secondo Tony Sycamore, analista di mercato presso IG Group.

Il nuovo leader supremo iraniano, l'ayatollah Mojtaba Khamenei, ha confermato che l'Iran continuerà a combattere e manterrà chiuso lo Stretto di Hormuz come strumento di pressione contro gli Stati Uniti e Israele. Funzionari della sicurezza irachena hanno inoltre riferito che due petroliere nelle acque irachene sono state attaccate da imbarcazioni iraniane cariche di esplosivo, mentre le autorità irachene hanno annunciato la completa interruzione delle operazioni nel porto petrolifero.

Il presidente statunitense Donald Trump aveva affermato che gli Stati Uniti avrebbero potuto trarre profitti considerevoli dall'aumento dei prezzi del petrolio derivante dalla guerra con l'Iran, ma aveva sottolineato che impedire all'Iran di dotarsi di un'arma nucleare rimaneva la massima priorità.

Giovedì i prezzi del petrolio greggio di riferimento sono aumentati di oltre il 9%, raggiungendo i livelli più alti dall'agosto 2022.

Goldman Sachs prevede che il prezzo medio del petrolio Brent supererà i 100 dollari al barile a marzo e gli 85 dollari ad aprile, poiché i mercati energetici rimangono volatili a causa della guerra con l'Iran, dei danni alle infrastrutture energetiche in Medio Oriente e delle interruzioni alla navigazione nello Stretto di Hormuz.

Secondo Imreel Jamil, analista del London Stock Exchange Group, gli analisti ritengono che il petrolio Brent goda di un supporto più solido rispetto al West Texas Intermediate perché l'Europa è maggiormente esposta ai rischi per la sicurezza energetica, mentre gli Stati Uniti possono mitigare tali rischi grazie alla propria produzione interna.

A conferma del fatto che le interruzioni potrebbero protrarsi più a lungo, fonti hanno riferito a Reuters che l'Iran ha dispiegato circa 12 mine navali nello stretto, il che potrebbe complicare la riapertura di questa vitale rotta marittima.

Nello stesso contesto, il Segretario del Tesoro statunitense Scott Bessent ha dichiarato in un'intervista a Sky News che la Marina degli Stati Uniti potrebbe scortare navi attraverso lo Stretto di Hormuz, eventualmente nell'ambito di una coalizione internazionale, quando ciò diventerà militarmente fattibile.

Il dollaro statunitense si avvia a registrare il secondo rialzo settimanale consecutivo venerdì, con gli investitori che si rifugiano in beni rifugio a causa dell'escalation della guerra in Medio Oriente, mentre le valute sensibili al settore energetico, come l'euro e lo yen, sono scese ai minimi da diversi mesi.

Si prevede che il forte e prolungato aumento dei prezzi del petrolio avrà un impatto significativo sulle economie del Giappone e dell'eurozona, entrambe fortemente dipendenti dalle importazioni di petrolio greggio, mentre gli Stati Uniti dovrebbero risentirne relativamente meno, essendo stati esportatori netti di petrolio per quasi un decennio.

Allo stesso tempo, gli economisti esprimono cautela riguardo a un inasprimento della politica monetaria in tali economie, poiché la loro forte dipendenza dalle importazioni di combustibili significa che l'aumento dei costi energetici potrebbe pesare sulla crescita economica.

L'euro è sceso al livello più basso da agosto, mentre il Giappone ha avvertito di essere pronto ad adottare misure per proteggere la propria valuta dopo che lo yen ha toccato il minimo degli ultimi 20 mesi.

Con l'aumento dei prezzi del petrolio, gli Stati Uniti hanno autorizzato la vendita di alcuni prodotti petroliferi russi che erano stati sottoposti a sanzioni a causa della guerra in Ucraina. Nel frattempo, l'Iran ha intensificato gli attacchi contro le infrastrutture petrolifere e di trasporto in tutto il Medio Oriente, mentre la nuova Guida Suprema, l'Ayatollah Mojtaba Khamenei, si è impegnata a mantenere chiusa la rotta marittima attraverso lo Stretto di Hormuz.

Volkmar Baur, stratega valutario di Commerzbank, ha affermato che le recenti dichiarazioni dell'amministrazione statunitense sulla possibilità di una rapida fine della guerra sembrano ormai più simili a tentativi di far scendere nuovamente i prezzi del petrolio, aggiungendo che i mercati reagiscono sempre meno a tali segnali.

I mercati hanno inoltre aumentato le scommesse su politiche monetarie più restrittive su entrambe le sponde dell'Atlantico, con l'aumento dei prezzi del petrolio che dovrebbe intensificare le pressioni inflazionistiche.

I future del petrolio Brent sono aumentati venerdì, in quanto gli Stati Uniti hanno cercato di placare i timori sull'offerta rilasciando una licenza di 30 giorni che consente ai paesi di acquistare petrolio e prodotti petroliferi russi bloccati in mare. All'inizio di questa settimana, l'Agenzia Internazionale dell'Energia ha approvato il rilascio di una quantità record di 400 milioni di barili dalle riserve strategiche.

Tuttavia, alcuni analisti ritengono che le misure di emergenza per far fronte alle interruzioni delle forniture potrebbero inviare un sottile segnale negativo ai mercati, suggerendo che i leader globali vedono poco margine per una rapida de-escalation.

L'indice del dollaro, che misura la performance della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali, ha raggiunto il livello più alto dal 28 novembre, sostenuto dal suo status di bene rifugio e dal fatto che gli Stati Uniti siano un esportatore netto di energia. L'indice è salito dello 0,51% a 100,22 e si avvia a chiudere la settimana con un guadagno di circa l'1,4%.

L'euro tocca il minimo da sette mesi e mezzo.

L'euro è sceso a 1,1438 dollari, il livello più basso da agosto, in calo dello 0,62%. Gli investitori attendono la riunione di politica monetaria della Banca Centrale Europea della prossima settimana, mentre gli operatori di mercato scommettono che l'aumento dei prezzi del petrolio potrebbe spingere la banca ad alzare i tassi di interesse entro la fine dell'anno.

Gli economisti ritengono che una chiusura prolungata dello Stretto di Hormuz sarebbe necessaria per giustificare un inasprimento della politica monetaria da parte della Banca Centrale Europea al fine di combattere l'inflazione.

Tuttavia, gli analisti di Citi hanno affermato che non si possono escludere due rialzi precauzionali dei tassi di interesse, sebbene il loro scenario di base preveda che la politica monetaria rimanga invariata a causa dell'incertezza prevalente.

Il dollaro ha inoltre raggiunto il livello più alto da gennaio contro il franco svizzero, attestandosi a 0,7894.

Yen si avvicina alla zona di intervento

Lo yen è sceso a 159,69 contro il dollaro, il livello più basso da luglio 2024. Il ministro delle Finanze giapponese Satsuki Katayama ha dichiarato che il Paese è pronto ad adottare le misure necessarie per affrontare le fluttuazioni valutarie che incidono sulla vita delle persone, aggiungendo che il Giappone è in stretto contatto con le autorità statunitensi in merito alle questioni relative al mercato dei cambi.

La debolezza dello yen, che a gennaio si è avvicinato alla soglia di 160 contro il dollaro, ha spinto gli Stati Uniti ad avviare i cosiddetti "interest rate check", che spesso precedono gli interventi sul mercato, contribuendo così a sostenere la valuta giapponese. Tuttavia, alcuni analisti ritengono che la recente esitazione da parte dei funzionari a esprimere verbalmente il proprio sostegno allo yen potrebbe spingerlo fino a 165 contro il dollaro.

Chris Turner, responsabile della strategia valutaria presso ING, ha affermato che un potenziale intervento congiunto con la Federal Reserve statunitense potrebbe essere più efficace e sostenibile, ma ha sottolineato che il problema principale è che la coppia dollaro/yen non si deprezzerà in modo sostenibile a meno che i prezzi dell'energia non diminuiscano.

Anche il dollaro australiano è sceso dello 0,70%, attestandosi a 0,7027 dollari.

Venerdì, nelle contrattazioni europee, i prezzi dell'oro sono aumentati per la prima volta negli ultimi tre giorni, sostenuti da acquisti relativamente intensi di beni rifugio. Nonostante questo rimbalzo, il metallo prezioso si avvia a chiudere la seconda settimana consecutiva in perdita a causa della generale forza del dollaro statunitense sul mercato valutario.

L'aumento dei costi energetici ha alimentato i timori di un'accelerazione dell'inflazione nella maggior parte del mondo e ha ulteriormente ridotto la probabilità di tagli dei tassi di interesse a breve termine da parte della Federal Reserve. Per rivalutare tali aspettative, gli investitori attendono una serie di importanti dati economici statunitensi che saranno pubblicati nel corso della giornata.

Panoramica dei prezzi

Prezzi dell'oro oggi: l'oro è salito dell'1,0% a 5.128,64 dollari, rispetto al livello di apertura della sessione di 5.079,62 dollari, dopo aver toccato un minimo di 5.061,80 dollari.

Nella chiusura di giovedì, l'oro ha perso l'1,85%, registrando la seconda giornata consecutiva di ribasso a causa della forza del dollaro statunitense.

rendimento settimanale

Nel corso della settimana di contrattazioni, che si conclude ufficialmente con la chiusura odierna, il prezzo dell'oro è in calo di circa l'1% e si avvia a chiudere la settimana in ribasso per la seconda settimana consecutiva.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito dello 0,55% venerdì, estendendo i guadagni per la quarta sessione consecutiva e raggiungendo il massimo degli ultimi quattro mesi a 100,30 punti, a testimonianza della continua forza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Come è noto, un dollaro statunitense più forte rende l'oro, il cui prezzo è espresso in dollari, meno attraente per gli acquirenti che detengono altre valute.

Il rally si verifica mentre gli investitori continuano ad acquistare dollari come bene rifugio privilegiato, con la guerra in Iran che si avvicina alla terza settimana e crescono i timori che il conflitto possa estendersi a tutto il Medio Oriente. Ciò ha spinto i prezzi dell'energia al rialzo e aumentato la pressione negativa sull'economia globale.

Prezzi globali del petrolio

I prezzi del petrolio sono aumentati vertiginosamente a seguito dell'intensificarsi degli attacchi iraniani contro impianti petroliferi e infrastrutture di trasporto in tutto il Medio Oriente, alimentando i timori di un conflitto prolungato e di potenziali interruzioni dei flussi globali di petrolio.

Il nuovo leader supremo dell'Iran, Mojtaba Khamenei, ha promesso giovedì di mantenere chiuso lo Stretto di Hormuz. Il giorno precedente, il comando militare iraniano aveva avvertito il mondo di prepararsi a un possibile innalzamento del prezzo del petrolio a 200 dollari al barile, dopo l'attacco ad altre tre navi nel Golfo, attualmente bloccato.

tassi di interesse statunitensi

A fronte dell'aumento dei prezzi del petrolio, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha nuovamente sollecitato il presidente della Federal Reserve Jerome Powell a tagliare i tassi di interesse.

Secondo lo strumento CME FedWatch del CME Group, i mercati prezzano una probabilità del 99% che i tassi di interesse statunitensi rimangano invariati nella riunione di marzo, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base si attesta all'1%.

I mercati prevedono inoltre una probabilità del 95% che i tassi rimangano invariati nella riunione di aprile, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base si attesta al 5%.

Per rivalutare queste aspettative, gli investitori stanno monitorando attentamente una serie di importanti dati economici statunitensi in uscita oggi, tra cui i dati sulla crescita economica del quarto trimestre, la spesa per consumi personali di gennaio e i dati sulle offerte di lavoro alla fine di gennaio.

Prospettiva dorata

Tim Waterer, analista di mercato capo presso KCM Trade, ha affermato che i timori sull'inflazione e i dubbi sulla capacità della Federal Reserve di tagliare i tassi di interesse se i prezzi del petrolio continuano a salire stanno in qualche modo riducendo l'attrattiva dell'oro.

Gli analisti di Standard Chartered hanno osservato che non è insolito che l'oro subisca pressioni al ribasso per diverse settimane quando aumenta la domanda di liquidità. Hanno aggiunto di mantenere una prospettiva positiva a lungo termine e di aspettarsi che l'oro riprenda il suo trend rialzista dopo la fase di prese di profitto a breve termine.

Fondo SPDR

Le riserve dell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono diminuite di 1,43 tonnellate metriche giovedì, portando il totale a 1.075,85 tonnellate metriche.

Venerdì, nelle contrattazioni europee, l'euro ha perso terreno contro un paniere di valute globali, aggravando le perdite per il quarto giorno consecutivo nei confronti del dollaro statunitense e toccando il livello più basso degli ultimi quattro mesi. La moneta unica europea si avvia a registrare la seconda settimana consecutiva di ribasso a causa della crisi globale dei prezzi dell'energia e del suo impatto negativo sull'economia europea.

La valuta statunitense continua a brillare sul mercato valutario, poiché gli investitori continuano ad acquistare il dollaro considerandolo il bene rifugio preferito in un contesto di crescente tensione militare tra Stati Uniti e Israele da un lato e Iran dall'altro.

Panoramica dei prezzi

Tasso di cambio dell'euro oggi: l'euro è sceso dello 0,1% contro il dollaro, attestandosi a 1,1500 dollari, il livello più basso dallo scorso novembre, rispetto al prezzo di apertura di 1,1511 dollari, dopo aver raggiunto un massimo di 1,1530 dollari.

L'euro ha chiuso la seduta di mercoledì in calo dello 0,5% rispetto al dollaro, registrando la terza perdita giornaliera consecutiva a causa delle rinnovate preoccupazioni sui prezzi dell'energia.

rendimento settimanale

Nel corso della settimana di contrattazioni, che si conclude ufficialmente con la chiusura odierna, l'euro ha perso circa l'1% rispetto al dollaro statunitense, avviandosi verso la seconda settimana consecutiva di ribasso.

Prezzi globali dell'energia

I prezzi dell'energia, compresi petrolio e gas naturale, sono aumentati vertiginosamente a seguito dell'intensificarsi degli attacchi iraniani contro impianti petroliferi e infrastrutture di trasporto in tutto il Medio Oriente, alimentando i timori di un conflitto prolungato e di potenziali interruzioni dei flussi energetici.

Il nuovo leader supremo dell'Iran, Mojtaba Khamenei, ha promesso giovedì di mantenere chiuso lo Stretto di Hormuz. Il giorno precedente, il comando militare iraniano aveva avvertito il mondo di prepararsi a un possibile innalzamento del prezzo del petrolio a 200 dollari al barile, dopo l'attacco ad altre tre navi nel Golfo, attualmente bloccato.

Gli analisti di Wells Fargo hanno affermato in una nota che l'euro si trova ad affrontare una situazione difficile. La stagione del rifornimento dei depositi di gas naturale in Europa è alle porte e l'Unione Europea si sta preparando ad iniziare la stagione con livelli di gas nei depositi ai minimi storici, il che significa che dovrà acquistare grandi quantità di energia immediatamente, con il rischio di prezzi significativamente più elevati.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito di oltre lo 0,1% venerdì, estendendo i guadagni per la quarta sessione consecutiva e raggiungendo il massimo degli ultimi quattro mesi a 99,86 punti, a testimonianza della continua forza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Il rally si verifica mentre gli investitori continuano ad acquistare dollari come bene rifugio privilegiato, con la guerra in Iran che si avvicina alla terza settimana e crescono i timori che il conflitto possa estendersi a tutto il Medio Oriente. Ciò ha spinto i prezzi dell'energia al rialzo e aumentato la pressione negativa sull'economia globale.

tassi di interesse europei

Attualmente i mercati monetari stimano una probabilità di appena il 5% che la Banca Centrale Europea riduca i tassi di interesse di 25 punti base nella riunione di marzo.

Nel frattempo, in un contesto di aumento dei prezzi globali dell'energia, i dati del London Stock Exchange Group (LSEG) suggeriscono che la Banca Centrale Europea potrebbe aumentare i tassi di interesse a giugno.

Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati economici provenienti dall'eurozona su inflazione, disoccupazione e livelli salariali.