Mercoledì i prezzi del petrolio sono crollati, spinti dall'ottimismo del mercato riguardo a un possibile accordo tra Stati Uniti e Iran per porre fine al conflitto che ha causato la più grande interruzione delle forniture energetiche della storia.

I future sul petrolio Brent, il benchmark globale, sono scesi di circa il 6% a 103,23 dollari al barile alle 8:19 ora della costa orientale, dopo che all'inizio della sessione i prezzi erano scesi sotto i 100 dollari. Anche i future sul petrolio WTI statunitense hanno registrato un calo di circa il 7%, attestandosi a 95,22 dollari al barile.

Due funzionari statunitensi e due fonti informate hanno riferito ad Axios che la Casa Bianca ritiene di essere vicina a raggiungere un memorandum d'intesa di una pagina contenente 14 punti volti a porre fine alla guerra e a stabilire un quadro per negoziati nucleari più dettagliati.

Tuttavia, mercoledì il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha espresso dubbi sulla finalizzazione dell'accordo, affermando che presumere che l'Iran accetterà la proposta potrebbe essere "una grande supposizione", e ha avvertito di nuovi attacchi militari qualora Teheran la respingesse.

Trump ha dichiarato in un post sui social media: "Se non si accordano, inizieranno i bombardamenti, e purtroppo saranno di intensità molto maggiore e a un livello molto più elevato rispetto a prima".

Secondo il rapporto, l'Iran dovrebbe rispondere a diversi punti chiave entro le prossime 48 ore, sebbene non sia stato ancora raggiunto alcun accordo, nonostante le fonti indichino che questo sia il punto più vicino a un'intesa raggiunto dalle due parti dallo scoppio della guerra il 28 febbraio.

Un portavoce del Ministero degli Esteri iraniano ha dichiarato alla CNBC che Teheran sta "valutando" la proposta statunitense, dopo aver precedentemente confermato che avrebbe accettato solo un accordo di pace "equo".

Martedì Trump aveva annunciato la sospensione temporanea del "Progetto Libertà", un'operazione militare lanciata appena il giorno prima per scortare navi mercantili attraverso lo Stretto di Hormuz, sottolineando i progressi compiuti nei negoziati con l'Iran.

L'amministrazione statunitense ha spiegato che circa 23.000 marinai a bordo di navi provenienti da 87 paesi sono bloccati nel Golfo Persico a causa dell'effettiva chiusura dello stretto da parte dell'Iran.

Warren Patterson, responsabile della strategia sulle materie prime presso la banca olandese ING, ha affermato in una nota di ricerca che raggiungere un accordo per ripristinare i flussi di petrolio attraverso lo Stretto di Hormuz è di fondamentale importanza.

Ha aggiunto che circa 13 milioni di barili al giorno di forniture interrotte vengono attualmente compensati attraverso scorte in rapido calo, rendendo il mercato più vulnerabile alla volatilità nel tempo, e ha osservato che la riduzione delle scorte aumenterebbe le fluttuazioni dei prezzi del petrolio.

Nicolo Bocchin, co-responsabile del reddito fisso presso Azimut Group, ha avvertito che il forte aumento dei prezzi dell'energia ha già iniziato a ridurre la domanda globale, aggiungendo che anche se la via navigabile venisse riaperta, il ripristino dei flussi di navigazione e commerciali alla normalità potrebbe richiedere "molte settimane".

Secondo quanto emerso da un'indagine documentata da un gruppo di monitoraggio, i paesi dell'Asia centrale sono diventati un canale fondamentale per il commercio che elude le sanzioni russe, fornendo "supporto logistico e finanziario alle reti di transito" dedicate a garantire l'approvvigionamento di merci per la macchina bellica russa.

Un rapporto intitolato "Russia Sanctions Evasion Research 2025-2026", pubblicato dal Center for Global Civil and Political Strategies di Washington, afferma che "la Russia ha dimostrato una notevole capacità di adattamento nel ridurre l'impatto operativo delle sanzioni occidentali", aggiungendo che l'Asia centrale rappresenta "una via secondaria cruciale" per le importazioni russe.

Il rapporto ha confermato che i flussi di "alcuni" beni elencati nella Lista congiunta ad alta priorità, che comprende componenti come condensatori e ricetrasmettitori, oltre a cuscinetti a sfera e macchine utensili, sono aumentati nel 2025 dal Kazakistan, dal Kirghizistan e dall'Uzbekistan verso la Russia.

Il rapporto aggiungeva che il Kazakistan e il Kirghizistan "beneficiano dell'apertura delle frontiere con la Russia nell'ambito dell'Unione Economica Eurasiatica, eliminando così i controlli doganali sul commercio intra-blocco". Secondo il rapporto, dispositivi elettronici a duplice uso, microchip e apparecchiature di comunicazione di fabbricazione occidentale vengono importati in Kazakistan o in Kirghizistan come beni civili, per poi essere legalmente riesportati in Russia in base alle normative commerciali locali.

Sebbene i governi dell'Asia centrale neghino di aver aiutato la Russia a eludere le sanzioni, i dati presentano un quadro più complesso. Nel caso del Kazakistan, le esportazioni di beni prioritari verso la Russia sono aumentate di oltre il 400% nel 2022, indicando l'esistenza di "un meccanismo organizzato di elusione supportato da infrastrutture condivise e da una supervisione limitata". Tuttavia, queste esportazioni sono diminuite drasticamente negli ultimi due anni, mentre diverse entità kazake sono state soggette a sanzioni occidentali.

Il rapporto ha concluso che il governo kazako non è sistematicamente complice, ma ha osservato che l'appartenenza di Astana all'Unione economica eurasiatica e il suo lungo confine con la Russia "creano delle lacune strutturali che le reti di elusione possono sfruttare".

Il Kirghizistan, nel frattempo, è finito sotto esame non solo per il transito di merci verso la Russia, ma anche per il suo ruolo nel finanziamento delle operazioni di approvvigionamento russe, facilitando l'accesso ai mercati finanziari internazionali. Il rapporto lo descrive come "un nodo sempre più importante all'interno di reti più ampie di elusione delle sanzioni".

Ha aggiunto che nel 2025 gli analisti hanno identificato le piattaforme di criptovalute registrate in Kirghizistan come potenziali canali per flussi finanziari legati alla Russia, con la preoccupazione che alcune di queste piattaforme operino come entità di copertura o sostitutive di piattaforme precedentemente sanzionate all'interno di una rete finanziaria eurasiatica parallela.

Nel 2025, le autorità degli Stati Uniti, dell'Unione Europea e del Regno Unito hanno trovato prove sufficienti di attività di elusione delle sanzioni, che hanno portato all'imposizione di sanzioni a diverse banche kirghise, oltre che alla piattaforma di criptovalute "Grinex". Ad aprile, l'Unione Europea ha imposto sanzioni "anti-elusione" al governo kirghiso nell'ambito del suo ventesimo pacchetto di sanzioni.

Nella regione del Caucaso, il rapporto afferma che la Georgia è considerata "uno dei punti di transito e riesportazione ad alto rischio più importanti", mentre l'Azerbaigian svolge il ruolo di un importante snodo logistico nel corridoio Nord-Sud che collega la Russia con l'Iran, l'India e altre regioni.

Il rapporto raccomandava che i meccanismi occidentali di applicazione delle sanzioni rafforzassero le risorse di monitoraggio nei "punti critici geografici" legati alle attività di elusione, tra cui l'Asia centrale.

Ha inoltre richiesto una supervisione più rigorosa e sanzioni mirate nei confronti degli operatori finanziari che agevolano tali operazioni, come compagnie assicurative, fornitori di servizi legali, aziende e istituzioni finanziarie.

Il rapporto si concludeva sottolineando che "prendere di mira i fornitori di servizi intermediari può creare un effetto deterrente più ampio nelle reti di elusione delle sanzioni".

Gli indici S&P 500 e Nasdaq hanno raggiunto nuovi massimi storici mercoledì, proseguendo il forte rally alimentato dal continuo entusiasmo per l'intelligenza artificiale e dalle aspettative di un accordo di pace tra Stati Uniti e Iran.

L'ultima ondata di entusiasmo nel settore dell'intelligenza artificiale è arrivata dopo che Advanced Micro Devices ha previsto un fatturato per il secondo trimestre superiore alle aspettative, sostenuto dalla forte domanda di chip per data center.

Kevin Gordon, responsabile della ricerca macroeconomica e strategica presso lo Schwab Center for Financial Research, ha affermato che il mercato "non può sfuggire allo stato di euforia che circonda gli investimenti nell'intelligenza artificiale".

Ha aggiunto che una guerra prolungata e l'aumento dei prezzi della benzina potrebbero esercitare pressioni sulla spesa, ma in assenza di chiari segnali di perdita di posti di lavoro, l'economia è ancora lontana dall'entrare in una vera e propria recessione.

Il rapporto ADP sull'occupazione nazionale ha mostrato che l'occupazione nel settore privato statunitense è aumentata di 109.000 posti di lavoro ad aprile, segnando il maggiore incremento da gennaio 2025.

Allo stesso tempo, i prezzi del petrolio sono scesi ai livelli più bassi delle ultime due settimane, con i contratti sul greggio Brent in calo del 6,6%, il che ha portato l'indice S&P 500 del settore energetico a perdere circa il 3%. Una fonte pakistana ha riferito che Washington e Teheran sono vicine a un accordo su un memorandum d'intesa di una pagina per porre fine alla guerra.

Secondo un rapporto pubblicato da Axios, il memorandum prevederebbe la fine del conflitto e l'avvio di un periodo di negoziazione di 30 giorni per raggiungere un accordo dettagliato che includa la riapertura dello Stretto di Hormuz, la limitazione del programma nucleare iraniano e la revoca delle sanzioni statunitensi.

L'aumento dei mercati azionari riflette una maggiore propensione al rischio da parte degli investitori, soprattutto perché gli utili aziendali rimangono solidi e persistono le speranze di raggiungere un accordo di pace. Tuttavia, alcuni analisti hanno messo in guardia contro un eccessivo ottimismo in assenza di segnali più chiari di progressi concreti.

Kyle Rodda, analista senior dei mercati finanziari presso Capital.com, ha affermato che Wall Street continua a scommettere sul fatto che la guerra in Medio Oriente non si intensificherà ulteriormente e non interromperà il rally di mercato trainato dagli utili.

Ha aggiunto che esiste un rischio significativo che, se questa scommessa si rivelasse errata, gli asset ad alto rischio potrebbero subire una brusca inversione di tendenza, ma ha osservato che i segnali provenienti dagli Stati Uniti sembrano rassicuranti e indicano che non si sta cercando una nuova escalation.

Durante la seduta, il Dow Jones Industrial Average è salito di circa 450,72 punti, pari allo 0,91%, raggiungendo quota 49.744,78 punti, mentre l'S&P 500 ha guadagnato 57,64 punti, pari allo 0,79%, arrivando a 7.316,86 punti, e il Nasdaq Composite è avanzato di 256,35 punti, pari all'1,01%, attestandosi a 25.582,48 punti.

Otto degli undici principali settori dell'indice S&P 500 hanno registrato guadagni, mentre l'indice dei semiconduttori di Philadelphia è salito del 2,9%, raggiungendo un nuovo massimo storico.

Le azioni di Advanced Micro Devices sono balzate del 16,7%, mentre la rivale Intel ha guadagnato il 2,7%. Anche le azioni di Super Micro Computer sono aumentate del 16,6% dopo le solide previsioni di fatturato e utili per il quarto trimestre.

Le azioni di Alphabet sono aumentate dell'1,5%, mentre quelle di Nvidia hanno registrato un balzo del 4%.

Alla Borsa di New York, il numero dei titoli in rialzo ha superato quello dei titoli in ribasso con un rapporto di 2,27 a 1, mentre al Nasdaq il rapporto è stato di 1,54 a 1. L'indice S&P 500 ha registrato circa 36 nuovi massimi a 52 settimane contro 13 nuovi minimi, mentre il Nasdaq ha registrato 115 nuovi massimi e 50 nuovi minimi.

Nelle ultime 24 ore, la capitalizzazione di mercato delle criptovalute è aumentata dello 0,75%, raggiungendo i 2.690 miliardi di dollari. Le criptovalute con le migliori performance sono state Zcash, con un guadagno del 29%, seguita da Toncoin con il 23% e Filecoin con il 16%. Al contrario, le peggiori performance sono state registrate da Ethereum, in calo dello 0,4%, Algorand, in calo dello 0,5%, e Basic Attention Token, che ha perso il 4,6%.

Il Bitcoin si sta avvicinando alla soglia degli 81.500 dollari, proseguendo la sua corsa all'interno di un canale rialzista e raggiungendo i massimi da febbraio. Questo slancio positivo è attribuito al continuo aumento degli indici azionari, che sta incrementando la propensione al rischio degli investitori e spingendo i flussi verso le criptovalute.

Il Bitcoin si sta avvicinando alla sua media mobile a 200 giorni, attualmente intorno agli 83.300 dollari, livello al di sopra del quale la stabilità sarebbe considerata un ulteriore segnale di dominanza rialzista. Il primo segnale di questa tendenza è apparso un mese fa, quando i prezzi si sono stabilizzati al di sopra della media mobile a 50 giorni. È probabile che, con l'avvicinarsi del livello di 83.000 dollari, il mercato possa assistere a una fase di prese di profitto a breve termine.

L'andamento delle criptovalute alternative dimostra chiaramente come la crescita stabile di Bitcoin incoraggi una maggiore propensione al rischio. Toncoin era precedentemente aumentato di circa il 30%, mentre Zcash ha continuato a registrare guadagni giornalieri dal 3 aprile, salendo dell'80% in questo periodo. È stata anche tra le prime criptovalute a riprendersi dal crollo di fine gennaio, raggiungendo livelli che non si vedevano da novembre. La soglia degli 800 dollari sembra ora a portata di mano nei prossimi giorni.

Contesto delle notizie

La capitalizzazione di mercato di Tether è aumentata di circa 5,9 miliardi di dollari negli ultimi 60 giorni, mentre prima di marzo il mercato aveva registrato cali di circa 2 miliardi di dollari al mese, indicando nuovi afflussi di capitali nel mercato delle criptovalute.

Morgan Stanley ha indicato che, nonostante le attuali restrizioni normative, le banche statunitensi potrebbero essere autorizzate a detenere Bitcoin nei propri bilanci. La banca ha recentemente lanciato un prodotto di investimento negoziato in borsa basato su Bitcoin e si prevede che offrirà il trading spot di criptovalute attraverso la sua piattaforma di gestione patrimoniale entro la fine dell'anno.

In un contesto correlato, Western Union ha lanciato la propria stablecoin, denominata "USDPT", sulla rete Solana, che dovrebbe accelerare le operazioni di trasferimento e consentire di superare i limiti dei sistemi bancari tradizionali, spesso caratterizzati da tempi di elaborazione lenti.

BitMine ha inoltre incrementato le proprie riserve di Ethereum a 13 miliardi di dollari, dopo aver acquistato oltre 100.000 unità per la terza settimana consecutiva, portando le proprie partecipazioni a 5.180.131 unità, pari al 4,29% dell'offerta totale della criptovaluta.

Toncoin ha registrato un'impennata del 45% in seguito alla riduzione delle commissioni e alla ristrutturazione della rete, dopo che Pavel Durov ha annunciato che Telegram avrebbe assunto la gestione del progetto di criptovaluta al posto dell'attuale operatore, promettendo di dimezzare le commissioni e trasformare la valuta in un prodotto accessibile a tutti.