I prezzi del petrolio sono aumentati di circa il 7% giovedì dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato che gli Stati Uniti continueranno gli attacchi contro l'Iran, alimentando i timori di prolungate interruzioni delle forniture globali di petrolio.

Alle 11:39 GMT, i future sul petrolio Brent sono saliti di 8,34 dollari, pari all'8,2%, raggiungendo i 109,50 dollari al barile. Anche i future sul petrolio WTI (West Texas Intermediate) statunitense sono aumentati di 9,23 dollari, pari al 9,2%, arrivando a 109,35 dollari al barile, il livello più alto dal 9 marzo.

Entrambi i benchmark sono sulla buona strada per registrare i maggiori guadagni giornalieri delle ultime tre settimane, sia in termini assoluti che percentuali, pur rimanendo al di sotto dei livelli superiori a 119 dollari al barile raggiunti all'inizio del conflitto.

Trump ha dichiarato: "Li colpiremo duramente nelle prossime due o tre settimane. Li rimanderemo all'età della pietra, dove è il loro posto". Non ha fornito dettagli sui passi che potrebbero portare alla riapertura dello Stretto di Hormuz.

Priyanka Sachdeva, analista di mercato senior presso la società di intermediazione Phillip Nova, ha affermato che i mercati stanno reagendo all'assenza di un "segnale chiaro di cessate il fuoco o di impegno diplomatico" nel discorso di Trump. Ha aggiunto che "se le tensioni dovessero aumentare o i rischi marittimi dovessero crescere, i prezzi del petrolio potrebbero raggiungere nuovi livelli record, poiché i mercati stanno scontando potenziali interruzioni delle forniture".

Il Regno Unito ospita colloqui sulla riapertura dello Stretto di Hormuz

Nel frattempo, il Regno Unito sta ospitando una riunione virtuale con la partecipazione di 35 paesi per discutere le opzioni per la riapertura dello Stretto di Hormuz, sebbene non sia prevista la partecipazione degli Stati Uniti.

In un altro sviluppo, il Ministero della Difesa del Qatar ha dichiarato che una petroliera noleggiata dalla compagnia statale QatarEnergy è stata colpita mercoledì da un missile da crociera iraniano nelle acque territoriali del Qatar.

Alcuni operatori di mercato hanno dichiarato di aver smesso di negoziare carichi il cui prezzo è fissato in base al benchmark di Dubai per il greggio mediorientale, che viene in genere utilizzato per prezzare circa un quinto delle forniture globali di petrolio, a causa dell'impossibilità di utilizzare i porti situati nello Stretto di Hormuz.

Allo stesso tempo, secondo alcune fonti, l'alleanza OPEC+, che comprende l'Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio e i suoi alleati, dovrebbe discutere nuovamente domenica la possibilità di aumentare la produzione di petrolio. Una tale mossa potrebbe consentire agli Stati membri di pompare più petrolio se lo Stretto di Hormuz venisse riaperto, ma non aumenterebbe in modo significativo l'offerta prima di tale data.

In Russia, gli attacchi ucraini contro le infrastrutture portuali, gli oleodotti e le raffinerie hanno ridotto la capacità di esportazione di circa un milione di barili al giorno, ovvero circa un quinto della capacità totale, secondo alcune fonti, aprendo potenzialmente la strada a imminenti tagli alla produzione.

Il capo dell'Agenzia Internazionale dell'Energia ha inoltre avvertito che le interruzioni delle forniture cominceranno a farsi sentire sull'economia europea ad aprile, dopo che la regione era stata precedentemente protetta dalle forniture contrattualizzate prima dello scoppio della guerra.

Il dollaro statunitense è salito bruscamente giovedì dopo che il discorso del presidente americano Donald Trump sull'Iran ha infranto le speranze di una rapida fine del conflitto, spingendo gli investitori verso beni rifugio a fronte dell'impennata dei prezzi del petrolio e del calo dei mercati azionari.

In un discorso ampiamente atteso, Trump ha promesso di sferrare attacchi più incisivi contro l'Iran nelle prossime due o tre settimane, senza però fornire una tempistica precisa per la riapertura dello Stretto di Hormuz o la fine della guerra, che ha scosso la fiducia degli investitori e innescato volatilità sui mercati globali.

Gli investitori si sono rapidamente spostati dagli asset più rischiosi, come le azioni, verso il dollaro statunitense, spingendo al ribasso lo yen, l'euro e la sterlina britannica.

L'indice del dollaro, che misura il valore della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali, è salito dello 0,53% a 100,09, grazie al ritorno della domanda di beni rifugio.

I guadagni di giovedì hanno annullato gran parte delle perdite del dollaro registrate nelle due sessioni precedenti, trainate dall'ottimismo iniziale su una possibile de-escalation della guerra con l'Iran, ponendo la valuta statunitense sulla buona strada per un altro rialzo settimanale.

Allo stesso tempo, i mercati azionari sono calati mentre i prezzi del petrolio sono saliti alle stelle, con i future sul greggio Brent che hanno guadagnato oltre il 6%, raggiungendo i 108 dollari al barile, in seguito al discorso di Trump, che ha riacceso le preoccupazioni per le continue interruzioni delle forniture.

Carol Kong, analista valutaria presso la Commonwealth Bank of Australia, ha affermato che le dichiarazioni di Trump non sono riuscite a rassicurare i mercati, sottolineando che questi stanno iniziando a rendersi conto che la guerra probabilmente si intensificherà ulteriormente prima di attenuarsi.

Ha aggiunto che il dollaro statunitense "potrebbe ulteriormente rafforzarsi rispetto a tutte le principali valute", poiché i mercati si rendono conto che l'economia globale è destinata a rallentare significativamente.

L'euro è sceso dello 0,51% a 1,1531 dollari, mentre la sterlina britannica ha perso lo 0,68%, attestandosi a 1,3216 dollari, cedendo entrambe parte dei recenti guadagni.

Anche il dollaro australiano, spesso considerato un indicatore delle aspettative di crescita globale, è sceso dello 0,69%, attestandosi a 0,6881 dollari.

Nel frattempo, lo yen giapponese ha perso lo 0,5%, attestandosi a 159,64 yen per dollaro, avvicinandosi alla soglia psicologica chiave di 160, considerata un livello che potrebbe indurre le autorità giapponesi a intervenire sul mercato dei cambi.

Le dichiarazioni di Trump hanno inoltre spinto al rialzo i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi, poiché l'aumento dei prezzi del petrolio ha alimentato i timori di un'inflazione più elevata, limitando potenzialmente il margine di manovra per i tagli dei tassi di interesse.

Ciò avviene in vista della pubblicazione, prevista per venerdì, del rapporto sui salari non agricoli statunitensi, con i mercati che si aspettano un aumento di 60.000 posti di lavoro a marzo, secondo un sondaggio Reuters tra gli economisti.

Kyle Rodda, analista senior dei mercati finanziari presso Capital.com, ha affermato che qualsiasi dato deludente potrebbe destabilizzare i mercati e amplificare gli avvertimenti sulla stagflazione.

Ha aggiunto che i mercati potrebbero subire un'ulteriore volatilità in vista del lungo fine settimana di Pasqua.

Giovedì, nelle contrattazioni europee, i prezzi dell'oro sono scesi di oltre il 4%, ritracciando dal massimo di due settimane raggiunto in precedenza nelle contrattazioni asiatiche e avviandosi verso la prima perdita degli ultimi cinque giorni, a causa dell'accelerazione delle prese di profitto e della pressione esercitata dalla generale forza del dollaro statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Questo brusco calo del prezzo del metallo prezioso segue le dichiarazioni del presidente statunitense Donald Trump sugli sviluppi della guerra con l'Iran, in cui ha confermato che gli Stati Uniti continueranno le operazioni militari contro l'Iran nelle prossime settimane.

Con l'aumento dei prezzi globali del petrolio, si sono rafforzate le aspettative di un rialzo dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve quest'anno. Per rivalutare tali aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati chiave sul mercato del lavoro statunitense.

Panoramica dei prezzi

Prezzi dell'oro oggi: l'oro è sceso del 4,3% a 4.554,28 dollari, rispetto al livello di apertura della sessione di 4.758,10 dollari, dopo aver toccato un massimo di 4.800,38 dollari, il livello più alto dal 19 marzo.

Nella seduta di mercoledì, l'oro è salito dell'1,9%, registrando il quarto rialzo giornaliero consecutivo, sostenuto dall'indebolimento del dollaro statunitense in seguito alle indiscrezioni secondo cui Trump starebbe cercando di porre fine alla guerra con l'Iran.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito dello 0,65% giovedì, riprendendo i guadagni che si erano interrotti nelle ultime due sedute, a testimonianza della generale forza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e minori.

L'acquisto di dollari, considerati un bene rifugio privilegiato, è ripreso in seguito al discorso alla nazione del presidente statunitense Donald Trump sugli sviluppi della guerra con l'Iran.

Carol Kong, stratega valutaria presso la Commonwealth Bank of Australia, ha affermato che le dichiarazioni di Trump non hanno rassicurato i mercati, sottolineando che questi stanno iniziando a rendersi conto che la guerra probabilmente si intensificherà prima di attenuarsi.

Kong ha aggiunto che il dollaro statunitense dovrebbe rafforzarsi ulteriormente rispetto a tutte le principali valute, soprattutto perché i mercati si rendono conto che l'economia globale subirà un rallentamento significativo.

Il discorso di Trump

Trump si è concentrato su diversi punti chiave riguardanti l'evoluzione della guerra con l'Iran, in particolare:

• L'operazione militare contro l'Iran proseguirà fino al raggiungimento di tutti gli obiettivi.

• Le principali operazioni militari continueranno solo per altre due o tre settimane.

• Se non si raggiungerà un accordo, le infrastrutture energetiche iraniane saranno prese di mira.

• Gli Stati Uniti non hanno bisogno del petrolio mediorientale e la produzione petrolifera statunitense aumenterà presto in modo significativo.

• Gli Stati Uniti non hanno bisogno dello Stretto di Hormuz, e lo stretto si riaprirà automaticamente una volta terminato il conflitto.

• I Paesi interessati dalla chiusura dello Stretto di Hormuz dovrebbero agire per proteggere questa vitale rotta marittima.

Prezzi globali del petrolio

Giovedì i prezzi globali del petrolio sono aumentati in media del 9%, con il greggio statunitense che ha raggiunto il livello più alto delle ultime quattro settimane, a causa delle rinnovate preoccupazioni per le continue interruzioni delle forniture provenienti dalla regione del Golfo dovute alla chiusura di Hormuz, soprattutto dopo che gli Stati Uniti hanno fatto marcia indietro sugli sforzi per riaprire questa importante rotta globale per il trasporto di energia.

tassi di interesse statunitensi

Il presidente della Federal Reserve di St. Louis, Alberto Musalem, ha affermato che al momento non è necessario modificare la politica dei tassi di interesse della Fed, nonostante i crescenti rischi di inflazione.

In seguito all'aumento dei prezzi del petrolio, secondo lo strumento CME FedWatch del CME Group, i mercati hanno ridotto dal 99% al 95% la probabilità che i tassi di interesse statunitensi rimangano invariati nella riunione di aprile, mentre la probabilità di un aumento dei tassi di 25 punti base è passata dall'1% al 5%.

Per rivalutare queste aspettative, gli investitori stanno monitorando attentamente una serie di importanti dati pubblicati sul mercato del lavoro statunitense.

I dati settimanali sulle richieste di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti saranno pubblicati oggi, mentre il rapporto sull'occupazione di marzo sarà diffuso venerdì.

Prospettiva dorata

Il trader indipendente di metalli Tai Wong ha affermato che l'oro è in calo dopo due giorni di rialzi, osservando che il discorso di Trump è stato aggressivo e ha preannunciato piani offensivi per le prossime settimane, suggerendo che l'ottimismo degli ultimi giorni sia stato eccessivo e che sia probabile un ritracciamento prima del lungo fine settimana.

Fondo SPDR

Le riserve dell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono aumentate di 3,72 tonnellate metriche mercoledì, registrando il secondo aumento giornaliero consecutivo e portando il totale a 1.050,99 tonnellate metriche.

Giovedì, nelle contrattazioni europee, l'euro ha perso terreno contro un paniere di valute globali, ritracciando dai massimi di una settimana contro il dollaro statunitense e avviandosi verso la prima perdita degli ultimi tre giorni, poiché gli investitori si sono allontanati dal rischio e si sono concentrati sull'acquisto di dollari come bene rifugio privilegiato, in seguito al discorso del presidente statunitense Donald Trump sugli sviluppi della guerra con l'Iran.

Con l'inflazione nella zona euro che supera l'obiettivo a medio termine della Banca Centrale Europea a causa dell'aumento dei prezzi dell'energia, sono cresciute le aspettative di almeno un rialzo dei tassi di interesse quest'anno, mentre i mercati attendono ulteriori dati economici chiave dall'Europa.

Panoramica dei prezzi

Tasso di cambio dell'euro oggi: l'euro è sceso di circa lo 0,5% contro il dollaro, attestandosi a 1,1532 dollari, in calo rispetto al livello di apertura di 1,1588 dollari, dopo aver toccato un massimo di 1,1605 dollari.

L'euro ha chiuso la seduta di mercoledì in rialzo dello 0,3% contro il dollaro, registrando il secondo guadagno giornaliero consecutivo e toccando il massimo di una settimana a 1,1627 dollari, in un clima di crescente ottimismo sulla possibile fine della guerra con l'Iran.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito dello 0,5% giovedì, riprendendo i guadagni che si erano interrotti nelle ultime due sedute, a testimonianza del rinnovato rafforzamento della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Gli acquisti di dollari, considerati un bene rifugio privilegiato, sono ripresi in seguito al discorso alla nazione del presidente statunitense Donald Trump sugli sviluppi della guerra con l'Iran.

Il discorso di Trump

Trump si è concentrato su diversi punti chiave riguardanti l'evoluzione della guerra con l'Iran, in particolare:

• Gli obiettivi della guerra con l'Iran sono quasi stati raggiunti e Teheran non rappresenta più una vera minaccia.

• Le infrastrutture energetiche e petrolifere potrebbero essere prese di mira qualora i negoziati non dovessero risultare soddisfacenti.

• Le principali operazioni militari continueranno solo per altre due o tre settimane.

• Gli Stati Uniti non hanno bisogno del petrolio mediorientale e la produzione petrolifera statunitense aumenterà presto in modo significativo.

• Gli Stati Uniti dispongono di abbondanti riserve di gas.

• Gli Stati Uniti non hanno bisogno dello Stretto di Hormuz, e lo stretto si riaprirà automaticamente una volta terminato il conflitto.

• I paesi interessati dalla chiusura dello Stretto di Hormuz dovrebbero agire per tutelare i propri interessi.

Opinioni e analisi

Carol Kong, stratega valutaria presso la Commonwealth Bank of Australia, ha affermato che le dichiarazioni di Trump non hanno rassicurato i mercati, sottolineando che questi stanno iniziando a rendersi conto che la guerra probabilmente si intensificherà prima di attenuarsi.

Kong ha aggiunto che il dollaro statunitense dovrebbe rafforzarsi ulteriormente rispetto a tutte le principali valute, soprattutto perché i mercati si rendono conto che l'economia globale subirà un rallentamento significativo.

tassi di interesse europei

La scorsa settimana, la presidente della BCE, Christine Lagarde, ha affermato che la banca è pronta ad aumentare i tassi di interesse anche se l'aumento previsto dell'inflazione dovesse rivelarsi temporaneo.

I dati pubblicati martedì hanno mostrato che l'inflazione nella zona euro ha superato l'obiettivo della Banca Centrale Europea, raggiungendo il 2,5% a marzo, a causa dell'aumento dei prezzi dell'energia.

In seguito alla pubblicazione dei dati, i mercati monetari hanno aumentato le aspettative per un rialzo dei tassi di interesse di 25 punti base da parte della Banca Centrale Europea nella riunione di aprile, portandole dal 30% al 35%.

Fonti hanno riferito a Reuters che la Banca Centrale Europea probabilmente inizierà a discutere di aumenti dei tassi di interesse nella riunione di questo mese.

Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati economici provenienti dall'eurozona su inflazione, disoccupazione e livelli salariali.