Lunedì i prezzi del petrolio sono risaliti sopra i 100 dollari al barile, mentre la Marina statunitense si prepara a imporre un blocco navale al transito di navi da e per l'Iran attraverso lo Stretto di Hormuz, una misura che potrebbe limitare le esportazioni di petrolio iraniano, in seguito al fallimento dei negoziati tra Washington e Teheran per porre fine alla guerra.

I future sul petrolio Brent sono saliti di 6,81 dollari, pari al 7,2%, raggiungendo quota 102,01 dollari al barile alle 11:29 GMT, dopo aver chiuso in ribasso dello 0,75% venerdì. Anche il petrolio WTI (West Texas Intermediate) statunitense è aumentato di 7,50 dollari, pari al 7,8%, arrivando a 104,07 dollari, dopo un calo dell'1,33% nella sessione precedente.

Domenica il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato che la Marina statunitense avrebbe iniziato a imporre un blocco sullo Stretto di Hormuz, rappresentando una grave escalation dopo che i prolungati colloqui con l'Iran non sono riusciti a porre fine alla guerra, e minacciando la fragile tregua di due settimane.

Trump ha aggiunto che i prezzi del petrolio e della benzina potrebbero rimanere alti fino alle elezioni di medio termine di novembre, in un raro riconoscimento delle potenziali ripercussioni politiche della sua decisione di attaccare l'Iran sei settimane fa.

Erik Meyersson, analista della banca SEB, ha dichiarato: "L'annunciato blocco statunitense rappresenta un'ammissione del fatto che il presupposto fondamentale della tregua, almeno dal punto di vista degli Stati Uniti, ovvero la riapertura dello Stretto, non è attualmente praticabile".

Il Comando Centrale degli Stati Uniti ha annunciato che le forze statunitensi avrebbero iniziato ad attuare il blocco di tutto il traffico marittimo in entrata e in uscita dai porti iraniani a partire dalle ore 10:00 (ora della costa orientale degli Stati Uniti, pari alle 14:00 GMT) di lunedì.

Ha aggiunto che il blocco sarà "applicato in modo neutrale alle navi di tutte le nazioni che entrano o escono dai porti e dalle zone costiere iraniane, compresi tutti i porti iraniani sul Golfo Persico e sul Golfo di Oman", secondo una dichiarazione pubblicata sulla piattaforma X.

Allo stesso tempo, il Comando ha confermato che le forze statunitensi non ostacoleranno la libertà di navigazione delle navi che transitano nello Stretto di Hormuz da e verso porti non iraniani.

Da parte sua, il Corpo delle Guardie Rivoluzionarie iraniane ha avvertito domenica che qualsiasi nave militare che tenti di avvicinarsi allo Stretto di Hormuz sarà considerata una violazione della tregua e sarà trattata "con fermezza e decisione".

Nei mercati fisici, le spedizioni di petrolio greggio vengono scambiate a premi significativi rispetto ai contratti futures, con alcune qualità che hanno già raggiunto livelli record prossimi ai 150 dollari al barile.

Helima Croft, analista di RBC Capital Markets, ha dichiarato: "Se il presidente Trump dovesse procedere con l'attuazione della minaccia di blocco navale utilizzando navi reali, potremmo presto assistere a una convergenza tra i prezzi del mercato cartaceo (futures) e i prezzi del mercato fisico".

I dati sul traffico marittimo hanno mostrato che le petroliere hanno iniziato a evitare il passaggio attraverso lo Stretto di Hormuz prima dell'inizio del blocco statunitense, mentre sabato tre superpetroliere a pieno carico di petrolio hanno attraversato lo Stretto, nel primo movimento di questo tipo da quando è stato annunciato l'accordo di cessate il fuoco la scorsa settimana.

In un contesto correlato, l'Arabia Saudita ha annunciato domenica di aver ripristinato la piena capacità di pompaggio del petrolio attraverso l'oleodotto Est-Ovest, raggiungendo circa 7 milioni di barili al giorno, dopo i danni subiti dal settore energetico durante gli attacchi legati al conflitto con l'Iran.

Il dollaro statunitense è salito rispetto alle altre principali valute durante le contrattazioni di fine domenica, caratterizzate da volumi ridotti, poiché gli investitori si sono orientati verso la valuta americana come bene rifugio relativamente sicuro, in seguito al fallimento dei prolungati colloqui tra Washington e Teheran per raggiungere un accordo di pace, precipitando i mercati in una settima settimana di incertezza.

Domenica il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato che la Marina statunitense avrebbe imposto un blocco allo Stretto di Hormuz, un corridoio vitale per circa il 20% del fabbisogno energetico mondiale giornaliero, che l'Iran ha di fatto chiuso al traffico dallo scoppio della guerra alla fine di febbraio. Ciò ha provocato un'impennata dei prezzi del petrolio di oltre il 30%, alimentando i timori di una generalizzata ondata inflazionistica.

Il dollaro, considerato un bene rifugio a causa della bassa esposizione degli Stati Uniti all'inflazione dei prezzi dell'energia importata, è salito all'apertura dei mercati asiatici, spingendo l'euro in ribasso dello 0,53% a 1,1663 dollari, mentre il dollaro è aumentato dello 0,1% contro lo yen giapponese, raggiungendo quota 159,43.

Il 7 aprile, Stati Uniti e Iran avevano annunciato una tregua di due settimane, inizialmente accolta con favore dagli investitori che avevano venduto petrolio e riorientato parte degli investimenti verso attività più rischiose come le azioni. Tuttavia, la preoccupazione per la fragilità di questo accordo ha successivamente portato a un'inversione di rotta rispetto alle precedenti posizioni di investimento.

Fiona Cincotta, analista di mercato senior presso City Index, ha affermato che ciò che sta accadendo ora è un "completo smantellamento di qualsiasi ottimismo che avesse preceduto i colloqui di pace e un ritorno allo scenario del dollaro come bene rifugio, con il petrolio in aumento e un disinvestimento da altri asset".

Ha aggiunto che a volte i mercati tendono a reagire in modo eccessivo, soprattutto alla luce di questa notevole incertezza, sottolineando che la valutazione di questi sviluppi rappresenta ancora una sfida importante per gli investitori.

Al contrario, le valute più sensibili al rischio, come il dollaro australiano e la sterlina britannica, hanno subito forti pressioni, registrando cali rispettivamente dell'1,1% e dello 0,5%.

Con l'aumentare delle aspettative di un ritorno all'inflazione, gli investitori hanno scontato la probabilità che diverse banche centrali, come la Banca Centrale Europea e la Banca d'Inghilterra, ricorrano ad un aumento dei tassi di interesse quest'anno, un netto cambiamento rispetto alle previsioni precedenti allo scoppio della guerra, che indicavano tassi di interesse stabili o addirittura in calo.

Per quanto riguarda i mercati azionari globali, che la scorsa settimana hanno chiuso vicino ai massimi da inizio marzo, sostenuti dall'ottimismo sulla possibilità di raggiungere un accordo, restano comunque inferiori di circa il 2% rispetto ai livelli precedenti lo scoppio della guerra.

Allo stesso tempo, l'oro ha perso circa il 10% del suo valore dalla fine di febbraio, poiché gli investitori al momento preferiscono il dollaro come principale bene rifugio.

Lunedì, sui mercati europei, i prezzi dell'argento hanno perso quasi il 4,5%, allontanandosi dai massimi delle ultime tre settimane e avviandosi a registrare la prima perdita degli ultimi cinque giorni, a causa di correzioni e prese di profitto, oltre alla pressione derivante dall'apprezzamento del dollaro statunitense dopo il fallimento dei colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran in Pakistan.

Con l'intensificarsi delle minacce statunitensi di imporre un blocco navale sullo Stretto di Hormuz e sui porti iraniani, i prezzi globali del petrolio sono balzati di oltre il 10%, uno sviluppo che riporta in primo piano le preoccupazioni per un'accelerazione dell'inflazione globale e aumenta la pressione sulla Federal Reserve affinché aumenti i tassi di interesse nel breve termine.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'argento oggi: i prezzi del metallo argento sono scesi di circa il 4,5% a ($72,63), dal livello di apertura delle contrattazioni a ($75,93), e hanno registrato un massimo di ($75,93).

• Alla chiusura delle contrattazioni di venerdì, i prezzi dell'argento hanno registrato un aumento dello 0,8%, il quarto rialzo giornaliero consecutivo, avvicinandosi al massimo delle ultime tre settimane di 77,65 dollari l'oncia, sostenuti dal calo del dollaro statunitense.

• Nel corso della scorsa settimana, i prezzi dell'argento hanno registrato un aumento del 4,0%, per la terza settimana consecutiva, dopo l'annuncio della tregua di due settimane nella guerra in Iran.

Il dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito lunedì all'inizio della settimana di contrattazioni dello 0,5%, avviando una ripresa generale dai minimi di un mese, a testimonianza dell'apprezzamento della valuta americana rispetto a un paniere di valute globali.

Oltre alle operazioni di acquisto a livelli bassi, il dollaro statunitense è aumentato a causa dei timori di una ripresa della guerra in Medio Oriente dopo il fallimento dei colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran in Pakistan.

Saul Kavonic, analista di MST Marquee, ha dichiarato: "Il mercato è ormai in gran parte tornato ai livelli precedenti al cessate il fuoco".

Aggiornamenti sulla guerra in Iran

• I colloqui tra Stati Uniti e Iran a Islamabad si sono conclusi con una situazione di stallo.

• L'insistenza di Washington sullo smantellamento completo di ciò che resta degli impianti di arricchimento dell'uranio in Iran.

• La richiesta di Teheran di una revoca immediata di tutte le sanzioni economiche prima di estendere la tregua.

• Trump afferma che gli Stati Uniti imporranno un blocco allo Stretto di Hormuz dopo il fallimento dei colloqui di pace con l'Iran.

• Trump ha ordinato alla Marina statunitense di imporre un blocco sullo Stretto di Hormuz a partire dalle 10:00 del mattino, ora della costa orientale degli Stati Uniti, di lunedì.

• Trump ritiene che l'Iran continuerà il dialogo; Teheran cerca un "accordo equilibrato ed equo".

• L'Iran avverte che reagirà duramente al blocco e accusa gli Stati Uniti di essere intransigenti nei negoziati.

• Il Wall Street Journal ha riportato che Trump e i suoi consiglieri stanno valutando la possibilità di lanciare attacchi limitati contro l'Iran.

Prezzi globali del petrolio

Lunedì i prezzi del petrolio sono aumentati di oltre il 10% dopo il fallimento dei colloqui tra Stati Uniti e Iran per raggiungere un accordo, lasciando in sospeso il fragile cessate il fuoco e continuando a soffocare le esportazioni di energia dal Medio Oriente.

Indubbiamente, l'aumento dei prezzi globali del petrolio riaccende i timori di un'accelerazione dell'inflazione, che potrebbe spingere le banche centrali di tutto il mondo, in particolare la Federal Reserve, ad aumentare i tassi di interesse nel breve termine, in netto contrasto con le aspettative prebelliche di tagli o di mantenimento dei tassi di interesse statunitensi a lungo termine.

tassi di interesse statunitensi

• In seguito all'aumento dei prezzi del petrolio e secondo lo strumento "FedWatch" del CME Group: la probabilità che i tassi di interesse statunitensi rimangano invariati nella riunione di aprile è scesa dal 99% al 96%, mentre la probabilità di un aumento dei tassi di interesse di circa 25 punti base è aumentata dall'1% al 4%.

• Al fine di ricalcolare i prezzi di tali probabilità, gli investitori stanno seguendo con attenzione la pubblicazione di ulteriori dati economici provenienti dagli Stati Uniti.

Lunedì, all'inizio della settimana, i prezzi dell'oro hanno perso oltre il 2% sui mercati europei, proseguendo le perdite per il secondo giorno consecutivo e allontanandosi dal massimo delle ultime tre settimane, a causa delle continue correzioni e delle prese di profitto, oltre alla pressione derivante dall'apprezzamento del dollaro statunitense dopo il fallimento dei colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran in Pakistan.

Con l'intensificarsi delle minacce statunitensi di imporre un blocco navale sullo Stretto di Hormuz e sui porti iraniani, i prezzi globali del petrolio sono balzati di oltre il 10%, uno sviluppo che riporta in primo piano le preoccupazioni per un'accelerazione dell'inflazione globale e aumenta la pressione sulla Federal Reserve affinché aumenti i tassi di interesse nel breve termine.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'oro oggi: i prezzi del metallo prezioso sono scesi del 2,2% a ($4.644,52), dal livello di apertura delle contrattazioni a ($4.749,45), e hanno registrato un massimo di ($4.749,45).

• Alla chiusura delle contrattazioni di venerdì, il prezzo dell'oro ha perso lo 0,4%, registrando la prima perdita negli ultimi quattro giorni, a causa di correzioni e prese di profitto rispetto al massimo di tre settimane di 4.857,56 dollari l'oncia.

• La scorsa settimana, i prezzi dell'oro hanno registrato un aumento dell'1,55%, per la seconda settimana consecutiva, grazie al calo del dollaro statunitense in seguito all'annuncio della tregua di due settimane nella guerra in Iran.

Il dollaro statunitense

L'indice del dollaro è salito lunedì all'inizio della settimana di contrattazioni dello 0,5%, avviando una ripresa generale dai minimi di un mese, a testimonianza dell'apprezzamento della valuta americana rispetto a un paniere di valute globali.

Come sappiamo, l'apprezzamento del dollaro statunitense rende i lingotti d'oro quotati in dollari meno attraenti per gli acquirenti che detengono altre valute.

Oltre alle operazioni di acquisto a livelli bassi, il dollaro statunitense è aumentato a causa dei timori di una ripresa della guerra in Medio Oriente dopo il fallimento dei colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran in Pakistan.

Saul Kavonic, analista di MST Marquee, ha dichiarato: "Il mercato è ormai in gran parte tornato ai livelli precedenti al cessate il fuoco".

Aggiornamenti sulla guerra in Iran

• I colloqui tra Stati Uniti e Iran a Islamabad si sono conclusi con una situazione di stallo.

• L'insistenza di Washington sullo smantellamento completo di ciò che resta degli impianti di arricchimento dell'uranio in Iran.

• La richiesta di Teheran di una revoca immediata di tutte le sanzioni economiche prima di estendere la tregua.

• Trump afferma che gli Stati Uniti imporranno un blocco allo Stretto di Hormuz dopo il fallimento dei colloqui di pace con l'Iran.

• Trump ha ordinato alla Marina statunitense di imporre un blocco sullo Stretto di Hormuz a partire dalle 10:00 del mattino, ora della costa orientale degli Stati Uniti, di lunedì.

• Trump ritiene che l'Iran continuerà il dialogo; Teheran cerca un "accordo equilibrato ed equo".

• L'Iran avverte che reagirà duramente al blocco e accusa gli Stati Uniti di essere intransigenti nei negoziati.

• Il Wall Street Journal ha riportato che Trump e i suoi consiglieri stanno valutando la possibilità di lanciare attacchi limitati contro l'Iran.

Prezzi globali del petrolio

Lunedì i prezzi del petrolio sono aumentati di oltre il 10% dopo il fallimento dei colloqui tra Stati Uniti e Iran per raggiungere un accordo, lasciando in sospeso il fragile cessate il fuoco e continuando a soffocare le esportazioni di energia dal Medio Oriente.

Indubbiamente, l'aumento dei prezzi globali del petrolio riaccende i timori di un'accelerazione dell'inflazione, che potrebbe spingere le banche centrali di tutto il mondo, in particolare la Federal Reserve, ad aumentare i tassi di interesse nel breve termine, in netto contrasto con le aspettative prebelliche di tagli o tassi di interesse fissi negli Stati Uniti per un lungo periodo.

tassi di interesse statunitensi

• In seguito all'aumento dei prezzi del petrolio e secondo lo strumento "FedWatch" del CME Group: la probabilità che i tassi di interesse statunitensi rimangano invariati nella riunione di aprile è scesa dal 99% al 96%, mentre la probabilità di un aumento dei tassi di interesse di circa 25 punti base è aumentata dall'1% al 4%.

• Al fine di ricalcolare i prezzi di tali probabilità, gli investitori stanno seguendo con attenzione la pubblicazione di ulteriori dati economici provenienti dagli Stati Uniti.

Aspettative di rendimento dell'oro

Tim Waterer, analista di mercato capo presso KCM Trade, ha dichiarato: "L'ottimismo riguardo al cessate il fuoco è svanito dopo il fallimento dei colloqui di pace, e il conseguente aumento del dollaro e dei prezzi del petrolio ha portato a un nuovo calo del prezzo dell'oro."

Waterer ha aggiunto: "Una volta che i prezzi del petrolio superano i 100 dollari, l'attenzione si sposta rapidamente sulla possibilità che le banche centrali aumentino i tassi di interesse per frenare l'inflazione, e sono proprio queste aspettative sui tassi di interesse a indebolire la performance dell'oro."

Fondo SPDR

Le riserve auree dell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono rimaste sostanzialmente invariate venerdì, attestandosi a 1.052,42 tonnellate metriche, il livello più basso da circa una settimana.