I prezzi del petrolio sono aumentati di oltre l'1% giovedì, dopo che un rapporto di Reuters ha affermato che la Guida Suprema iraniana aveva impartito istruzioni di non inviare all'estero l'uranio arricchito iraniano, prossimo al grado di utilizzo per la produzione di armi nucleari.

Il rapporto, citando due fonti iraniane di alto livello, indica che l'Iran sta assumendo una posizione più dura su una delle principali richieste degli Stati Uniti nei negoziati di pace. La decisione dell'ayatollah Mojtaba Khamenei potrebbe ulteriormente complicare i colloqui volti a porre fine alla guerra tra Stati Uniti, Israele e Iran.

I future sul petrolio Brent sono aumentati di 1,39 dollari, pari all'1,3%, raggiungendo i 106,41 dollari al barile, mentre il greggio statunitense West Texas Intermediate ha guadagnato 1,56 dollari, pari all'1,6%, arrivando a 99,82 dollari al barile.

Mercoledì entrambi gli indici di riferimento hanno perso circa il 5,6%, raggiungendo i livelli più bassi da oltre una settimana, dopo che il presidente statunitense Donald Trump aveva dichiarato che i negoziati con l'Iran erano entrati nella fase finale.

Sul fronte diplomatico, il Pakistan ha intensificato gli sforzi per accelerare i colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran, mentre Teheran ha annunciato di star esaminando le ultime risposte statunitensi. Trump ha suggerito che potrebbe concedere all'Iran "qualche giorno in più" per fornire le "risposte giuste", pur ribadendo la sua disponibilità a riprendere gli attacchi se necessario.

Gli analisti di ING hanno affermato in una nota che i mercati hanno già assistito a situazioni simili diverse volte in passato, spesso concluse con delusioni, prevedendo al contempo un prezzo medio del petrolio Brent di 104 dollari al barile durante il trimestre in corso.

L'Iran ha messo in guardia contro ulteriori attacchi e ha annunciato nuove misure per rafforzare il controllo sullo strategico Stretto di Hormuz, che rimane in gran parte chiuso al traffico marittimo.

Prima dell'inizio della guerra, lo stretto gestiva spedizioni di petrolio e gas naturale liquefatto equivalenti a circa il 20% del consumo energetico mondiale.

I dati economici pubblicati giovedì hanno mostrato che l'attività economica dell'eurozona si è contratta al ritmo più rapido degli ultimi due anni e mezzo nel mese di maggio, poiché l'aumento del costo della vita, dovuto alla guerra, ha indebolito la domanda di servizi e accelerato i licenziamenti.

Aumento dei prelievi dalle scorte di petrolio

Mercoledì l'Iran ha annunciato la creazione dell'"Autorità dello Stretto del Golfo Persico", confermando l'istituzione di una "zona marittima controllata" all'interno dello Stretto di Hormuz.

L'Iran aveva di fatto chiuso lo stretto in risposta agli attacchi statunitensi e israeliani che avevano scatenato la guerra il 28 febbraio. Sebbene la maggior parte delle operazioni di combattimento si sia interrotta dopo il cessate il fuoco di aprile, l'Iran continua a limitare la circolazione delle navi, mentre gli Stati Uniti mantengono un blocco navale lungo le coste iraniane.

Le interruzioni delle forniture provenienti dal Medio Oriente hanno costretto le nazioni consumatrici a ridurre rapidamente le scorte commerciali e strategiche, suscitando preoccupazioni per l'esaurimento delle riserve globali.

L'Agenzia statunitense per l'informazione energetica (EIA) ha dichiarato mercoledì che la scorsa settimana gli Stati Uniti hanno prelevato circa 10 milioni di barili dalle proprie riserve strategiche di petrolio, il prelievo più consistente mai registrato. I dati hanno inoltre evidenziato un calo delle scorte di greggio statunitensi superiore alle attese.

Kim Fustier, responsabile della ricerca globale sul petrolio e il gas presso HSBC, ha affermato che i prezzi del petrolio "sono rimasti relativamente stabili nonostante l'entità delle perturbazioni in Medio Oriente".

Ha aggiunto che la minore domanda cinese, unita all'aumento delle esportazioni di petrolio dal bacino atlantico, trainate dagli Stati Uniti, e al rapido calo delle scorte strategiche, hanno contribuito ad attenuare i timori immediati di carenza di approvvigionamento e a ridurre i gravi squilibri emersi all'inizio della crisi.

Il dollaro statunitense ha registrato guadagni limitati giovedì, ma è rimasto al di sotto del suo massimo delle ultime sei settimane, poiché il crescente ottimismo sul fatto che Washington sia vicina a un accordo con Teheran per porre fine alla guerra in Medio Oriente ha frenato ulteriori rialzi della valuta statunitense.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato mercoledì che i negoziati con l'Iran sono entrati nella fase finale, avvertendo al contempo che potrebbero essere lanciati ulteriori attacchi se Teheran si rifiutasse di raggiungere un accordo.

Il dollaro, considerato un bene rifugio dagli investitori, è salito dello 0,1% contro lo yen giapponese, raggiungendo quota 159,06 yen, dopo aver registrato mercoledì il primo calo nei confronti della valuta giapponese in otto sedute.

Lo yen ha inoltre ricevuto ulteriore sostegno dopo i commenti restrittivi di Junko Koeda, membro del consiglio di amministrazione della Banca del Giappone, la quale ha affermato che la banca centrale deve continuare ad aumentare i tassi di interesse man mano che l'inflazione di fondo si stabilizza vicino all'obiettivo del 2%.

Nel frattempo, l'euro è sceso dello 0,2% a 1,16005 dollari, dopo aver toccato mercoledì il livello più basso dal 7 aprile a 1,1583 dollari, prima di risalire.

La pressione sulla valuta europea si è intensificata dopo che i dati hanno mostrato una contrazione dell'attività economica francese a maggio al ritmo più rapido degli ultimi cinque anni e mezzo.

"I dati PMI francesi sono stati estremamente deboli, ma la Banca Centrale Europea sembra ancora determinata ad aumentare i tassi", ha affermato Kenneth Broux, responsabile della ricerca su valute e tassi di interesse presso Société Générale, spiegando la debolezza dell'euro.

Gli operatori di mercato attendono inoltre la pubblicazione, prevista per oggi, dei dati PMI compositi dell'eurozona.

Anche la sterlina britannica ha perso lo 0,1%, attestandosi a 1,3421 dollari.

L'indice del dollaro USA, che misura il valore del biglietto verde rispetto a un paniere di valute principali, è salito dello 0,2% a 99,295 punti, pur rimanendo al di sotto del picco di mercoledì di 99,472 punti, il livello più alto dal 7 aprile.

Joseph Capurso, responsabile dell'economia internazionale e sostenibile presso la Commonwealth Bank of Australia, ha affermato che "i flussi verso beni rifugio si sono invertiti in seguito alle notizie positive riguardanti la guerra con l'Iran".

Tuttavia, ha aggiunto che gli Stati Uniti potrebbero ancora ricorrere a un'escalation militare per rafforzare la propria posizione negoziale, nonostante le pressioni politiche interne che spingono verso la pace.

Gli investitori restano concentrati sull'impatto inflazionistico dell'aumento dei prezzi dell'energia, mentre lo Stretto di Hormuz continua a subire interruzioni parziali della navigazione.

Gli analisti valutari di Commerzbank hanno affermato che alcune banche centrali potrebbero considerare l'attuale shock inflazionistico come "temporaneo" se lo stretto si riaprirà nei prossimi giorni, ma hanno avvertito che tale valutazione sarebbe errata perché non tiene conto del calo del potere d'acquisto.

Hanno aggiunto che le valute potrebbero trarre vantaggio nei paesi in cui le banche centrali sono più lente a definire l'aumento dei prezzi come temporaneo, mentre rimane la possibilità di una politica monetaria più restrittiva.

I verbali della riunione di aprile della Federal Reserve, pubblicati mercoledì, hanno inoltre evidenziato una crescente preoccupazione tra i responsabili delle politiche monetarie in merito all'inflazione, con un numero maggiore di funzionari che si sono mostrati aperti alla possibilità che ulteriori aumenti dei tassi di interesse possano rendersi necessari.

Su altri mercati, il dollaro australiano si è deprezzato in seguito a un aumento inatteso della disoccupazione, che ha raggiunto il livello più alto dal 2021, riducendo le aspettative di ulteriori rialzi dei tassi da parte della Reserve Bank of Australia.

Il dollaro australiano è sceso dello 0,55% a 0,71105 dollari dopo che gli operatori hanno ridimensionato le aspettative di un ulteriore inasprimento della politica monetaria quest'anno.

Ryan Wells, economista di Westpac, ha affermato che le aspettative di tassi d'interesse invariati nella riunione di giugno sono ora "fortemente convinte", pur sottolineando che l'inflazione rimane la sfida più grande per la banca centrale.

Giovedì, nelle contrattazioni europee, i prezzi dell'oro sono aumentati, rimanendo in territorio positivo per il secondo giorno consecutivo, grazie alla ripresa del metallo prezioso dai minimi degli ultimi due mesi, sostenuta dall'indebolimento del dollaro statunitense rispetto a un paniere di valute e dal crescente ottimismo su un possibile accordo di pace tra Stati Uniti e Iran.

Sono aumentate anche le aspettative di almeno un rialzo dei tassi di interesse negli Stati Uniti quest'anno, soprattutto dopo la pubblicazione del verbale dell'ultima riunione di politica monetaria della Federal Reserve, che ha mostrato come i membri del comitato rimangano aperti a ulteriori aumenti dei tassi.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'oro oggi: l'oro è salito dello 0,65% a 4.570,93 dollari l'oncia, rispetto al prezzo di apertura di 4.542,23 dollari, dopo aver toccato un minimo intraday di 4.512,06 dollari.

• Alla chiusura di mercoledì, l'oro ha guadagnato l'1,4%, dopo essere sceso in precedenza al minimo degli ultimi due mesi di 4.453,60 dollari l'oncia.

Il dollaro statunitense

L'indice del dollaro statunitense è sceso dello 0,1% giovedì, estendendo le perdite per la seconda sessione consecutiva e allontanandosi ulteriormente dai massimi raggiunti in un mese e mezzo, a testimonianza della persistente debolezza del dollaro rispetto a un paniere di valute globali.

Oltre alle prese di profitto, il dollaro si è indebolito a causa del crescente ottimismo riguardo a un possibile accordo tra Washington e Teheran per porre fine alla guerra in Medio Oriente.

Sviluppi nei negoziati tra Stati Uniti e Iran

• Trump: Gli Stati Uniti sono nelle fasi finali dei negoziati con l'Iran.

• Trump ha affermato di essere pronto ad aspettare qualche giorno per la “risposta giusta” riguardo a un accordo di pace con l'Iran.

• Il Ministero degli Esteri iraniano ha annunciato ufficialmente di essere attualmente impegnato nell'esame delle ultime risposte e proposte ricevute da Washington tramite il mediatore pakistano.

• Fonti: Un nuovo ciclo di negoziati di pace tra Stati Uniti e Iran si terrà a Islamabad dopo la stagione dell'Hajj.

• Il capo dell'esercito pakistano potrebbe recarsi oggi, giovedì, in Iran per annunciare la versione definitiva dell'accordo.

tassi di interesse statunitensi

• Dai verbali della riunione di aprile della Federal Reserve è emerso che la maggior parte dei membri del comitato di politica monetaria ritiene che "un ulteriore inasprimento della politica monetaria potrebbe rendersi opportuno" se l'inflazione dovesse rimanere al di sopra dell'obiettivo del 2% fissato dalla banca centrale.

• Kevin Warsh presterà giuramento come presidente della Federal Reserve venerdì.

• Secondo il FedWatch Tool del CME, i mercati attualmente prezzano una probabilità del 40% che la Federal Reserve aumenti i tassi di interesse a dicembre, rispetto a poco più del 16% all'inizio di maggio.

• I mercati continuano a prezzare una probabilità del 99% che i tassi di interesse rimangano invariati nella riunione di giugno, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base si attesta solo all'1%.

• Per rivalutare queste aspettative, gli investitori stanno monitorando attentamente i prossimi dati economici statunitensi, nonché i commenti dei funzionari della Federal Reserve.

Prospettiva dorata

Kelvin Wong, analista di mercato senior per l'Asia-Pacifico presso OANDA, ha affermato che il sentiment è migliorato "dopo le dichiarazioni di Trump che indicano che gli Stati Uniti e l'Iran si stanno avvicinando alle fasi finali di un accordo di pace".

Wong ha aggiunto: "Il trend generale del rendimento dei titoli del Tesoro statunitensi a 10 anni è rimasto moderatamente rialzista dall'inizio di marzo. Pertanto, gli investitori rialzisti sull'oro potrebbero non essere eccessivamente entusiasti di spingere i prezzi significativamente al rialzo in questa fase."

SPDR Gold Trust

Mercoledì, le riserve detenute da SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono rimaste sostanzialmente invariate, attestandosi a 1.036,85 tonnellate metriche, il livello più basso registrato in una settimana.

Giovedì, nelle contrattazioni europee, l'euro è salito contro un paniere di valute globali, estendendo per la seconda sessione consecutiva la sua ripresa dal minimo di sei settimane contro il dollaro statunitense, sostenuto dai continui acquisti a prezzi vantaggiosi e dal calo della domanda di dollari come bene rifugio, in un clima di ottimismo per un potenziale accordo di pace tra Stati Uniti e Iran.

Gli investitori attendono ora una serie di dati economici che saranno pubblicati nel corso della giornata e che riguarderanno i principali settori dell'economia europea per il mese di maggio, mentre i mercati continuano a rivedere al rialzo le crescenti aspettative di un possibile aumento dei tassi di interesse da parte della Banca Centrale Europea nella riunione di giugno.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio dell'euro oggi: l'euro è salito di circa lo 0,1% contro il dollaro statunitense, raggiungendo quota 1,1635 dollari, rispetto al livello di apertura della sessione di 1,1624 dollari, dopo aver toccato un minimo intraday di 1,1616 dollari.

• L'euro ha chiuso la seduta di mercoledì in rialzo di circa lo 0,2% contro il dollaro, dopo essere sceso in precedenza al minimo delle ultime sei settimane a 1,1583 dollari.

• Oltre agli acquisti a prezzi vantaggiosi, l'euro ha guadagnato terreno grazie al miglioramento della propensione al rischio sui mercati globali, a seguito delle dichiarazioni positive sui negoziati tra Stati Uniti e Iran.

dollaro statunitense

Giovedì l'indice del dollaro statunitense è sceso di circa lo 0,1%, estendendo le perdite per la seconda sessione consecutiva e allontanandosi ulteriormente dai massimi di un mese e mezzo, a testimonianza della persistente debolezza del dollaro rispetto a un paniere di valute principali e minori.

Oltre alle prese di profitto, il dollaro si è indebolito con l'aumentare delle speranze che Washington sia vicina a un accordo con Teheran per porre fine alla guerra in Medio Oriente.

Sviluppi della guerra in Iran

• Trump: Gli Stati Uniti sono nelle fasi finali dei negoziati con l'Iran.

• Trump ha affermato di essere disposto ad aspettare ancora qualche giorno per la “risposta giusta” riguardo a un accordo di pace con l'Iran.

• Il Ministero degli Esteri iraniano ha annunciato ufficialmente di essere attualmente impegnato nell'esame delle ultime risposte e proposte ricevute da Washington tramite il mediatore pakistano.

• Fonti: Un nuovo ciclo di colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran si terrà a Islamabad dopo la stagione dell'Hajj.

• Il capo dell'esercito pakistano potrebbe recarsi in Iran giovedì per annunciare la formulazione definitiva dell'accordo.

tassi di interesse europei

• Fonti: È altamente probabile che la Banca Centrale Europea aumenti i tassi di interesse a giugno, poiché le aspettative di inflazione si stanno orientando verso uno scenario indesiderabile.

• Attualmente i mercati monetari prevedono una probabilità superiore al 70% di un aumento dei tassi di interesse della BCE di 25 punti base nella riunione di giugno.

• Gli investitori attendono in giornata una serie di rapporti economici sui principali settori dell'economia europea relativi al mese di maggio, al fine di rivalutare le proprie aspettative.