Martedì i prezzi del petrolio sono aumentati dopo che le notizie di attacchi a navi vicino allo Stretto di Hormuz hanno riacceso i timori di possibili interruzioni del traffico marittimo lungo una delle rotte di transito energetico più importanti al mondo.

Alle 09:39 GMT, i future sul petrolio Brent sono saliti di 89 centesimi, pari all'1,24%, raggiungendo i 72,88 dollari al barile, mentre il greggio statunitense West Texas Intermediate ha guadagnato 71 centesimi, pari all'1,04%, arrivando a 69,26 dollari al barile.

"Il principale fattore che influenza il mercato questa mattina è la notizia dell'attacco a una nave nello Stretto di Hormuz", ha dichiarato Ole Hansen, responsabile della strategia sulle materie prime presso Saxo Bank.

Ha aggiunto che l'incidente ha ripristinato parte del premio di rischio geopolitico sui prezzi del petrolio. Sebbene tale premio rimanga modesto rispetto ai precedenti periodi di forti tensioni, al momento rappresenta il fattore chiave a sostegno del mercato.

Hansen ha osservato che un'ulteriore escalation potrebbe spingere i prezzi verso i 75 dollari al barile, con gli 80 dollari come prossimo obiettivo principale se le tensioni dovessero continuare a intensificarsi.

Fonti della sicurezza marittima hanno riferito martedì che una petroliera battente bandiera saudita ha subito danni nei pressi dello Stretto di Hormuz, al largo delle coste dell'Oman, a seguito di un precedente attacco a una nave cisterna per il trasporto di gas naturale liquefatto del Qatar nella stessa area.

Quattro fonti a conoscenza dei fatti hanno affermato che la nave qatariana ha subito danni significativi durante il transito sul lato omanita dello stretto, in seguito alle segnalazioni secondo cui le Guardie Rivoluzionarie iraniane avrebbero lanciato missili contro le navi che transitavano nel canale durante la notte.

Sul fronte diplomatico, il ministro degli Esteri iraniano ha dichiarato martedì che i colloqui volti a raggiungere un accordo definitivo con Washington non riprenderanno se le minacce statunitensi continueranno, dopo che il presidente Donald Trump ha avvertito che "porterà a termine il lavoro" se non si raggiungerà un accordo.

Gli investitori continuano a monitorare attentamente i negoziati tra Stati Uniti e Iran e il loro potenziale impatto sul traffico marittimo attraverso lo Stretto di Hormuz, che prima del conflitto con l'Iran gestiva circa il 20% delle forniture giornaliere globali di petrolio e GNL.

Nel frattempo, i dati sul trasporto marittimo hanno mostrato che il Giappone si appresta a ricevere ulteriori carichi di petrolio greggio dal Medio Oriente questo mese, dopo che due superpetroliere di proprietà giapponese, cariche di greggio saudita, sono riuscite a lasciare lo Stretto di Hormuz martedì, dopo esservi rimaste bloccate.

Guardando al futuro, Société Générale prevede che il mercato petrolifero passerà da una situazione di deficit a una di surplus verso la fine del 2026 e per tutto il 2027, in quanto la crescita dell'offerta supererà quella della domanda.

La banca ha abbassato le sue previsioni sui prezzi del petrolio per il quarto trimestre del 2026 a 75 dollari al barile, rispetto alla precedente stima di 83 dollari, e ha ridotto anche la previsione media per il 2027 a 73 dollari al barile, rispetto ai 79 dollari precedenti. Ha affermato che le scorte globali dovrebbero riprendersi gradualmente, nonostante la persistente volatilità del mercato.

Parallelamente, cinque fonti a conoscenza della questione hanno rivelato che l'Arabia Saudita sta valutando un ampliamento della capacità della sua rete di oleodotti che conducono alla costa del Mar Rosso, una mossa che consentirebbe al regno e potenzialmente ai produttori limitrofi di esportare maggiori volumi di petrolio senza dover dipendere dallo Stretto di Hormuz.

Martedì la sterlina britannica ha raggiunto il livello più alto delle ultime tre settimane contro il dollaro statunitense, estendendo i guadagni, mentre il biglietto verde è rimasto sotto pressione in seguito alla pubblicazione, la scorsa settimana, di dati sull'occupazione negli Stati Uniti inferiori alle attese. La sterlina ha inoltre toccato il suo livello più alto contro l'euro in un anno.

La sterlina è salita a 1,3401 dollari, il livello più alto dal 17 giugno, prima di indebolirsi leggermente e attestarsi intorno a 1,338 dollari.

Il dollaro statunitense aveva precedentemente raggiunto il massimo degli ultimi 13 mesi contro un paniere di valute principali alla fine di giugno, in quanto gli investitori avevano aumentato le scommesse su un eventuale aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve entro la fine dell'anno.

Tuttavia, un accordo quadro tra Stati Uniti e Iran ha innescato un forte calo dei prezzi del petrolio, mentre i dati sull'occupazione non agricola negli Stati Uniti, pubblicati giovedì, hanno mostrato che a giugno l'economia ha creato meno posti di lavoro del previsto. Questa combinazione ha spinto i mercati a ridimensionare le aspettative di ulteriori rialzi dei tassi e ha pesato sul dollaro.

Allo stesso tempo, la sterlina ha continuato a scambiare vicino al massimo degli ultimi 13 mesi contro l'euro, con la moneta unica che è scivolata a 85,41 pence.

La decisione è giunta dopo la pubblicazione dei dati della scorsa settimana, che mostravano un'inflazione nella zona euro inferiore alle aspettative a giugno, inducendo gli investitori a ridurre le scommesse su ulteriori aumenti dei tassi di interesse da parte della Banca Centrale Europea.

Secondo gli analisti, la sterlina ha beneficiato anche del calo dei prezzi del petrolio, che erano aumentati vertiginosamente all'inizio dell'anno a causa del conflitto con l'Iran. L'aumento dei costi energetici era stato considerato una minaccia per l'economia del Regno Unito, dato il ruolo del paese come importante importatore di energia e la sua capacità di stoccaggio del gas relativamente limitata.

Il sostegno alla sterlina si è ulteriormente rafforzato dopo che Andy Burnham, il favorito per diventare il prossimo primo ministro, si è impegnato a rispettare le regole fiscali del governo, attenuando i timori che una futura amministrazione potesse aumentare significativamente la spesa pubblica.

April LaRusse, responsabile degli specialisti in investimenti presso Insight Investments, ha affermato che la resilienza della sterlina nonostante le recenti turbolenze politiche riflette una semplice realtà: la maggior parte delle notizie negative era già stata scontata dai mercati.

Ha aggiunto: "Gli investitori hanno trascorso anni a prepararsi a una debole performance economica del Regno Unito. Di conseguenza, con risultati che si sono rivelati meno negativi del previsto e con i fondamentali sottostanti che si sono gradualmente stabilizzati, la valuta britannica ha iniziato a trovare un sostegno crescente."

Martedì, nelle contrattazioni europee, i prezzi dell'oro sono scesi, estendendo le perdite per la seconda sessione consecutiva e allontanandosi ulteriormente dal massimo delle ultime due settimane, a causa delle continue operazioni correttive e delle prese di profitto, mentre un'ulteriore pressione è derivata dal rafforzamento del dollaro statunitense rispetto a un paniere di valute.

Dopo il calo delle aspettative di rialzi dei tassi di interesse statunitensi quest'anno, i mercati attendono ora la pubblicazione, prevista per mercoledì, del verbale della prima riunione di politica monetaria della Federal Reserve sotto la guida di Kevin Warsh. Si prevede che il verbale fornirà ulteriori indicazioni sul futuro orientamento della politica monetaria statunitense.

Il prezzo

• Prezzi dell'oro oggi: l'oro è sceso dell'1,2% a 4.116,75 dollari l'oncia, rispetto al prezzo di apertura di 4.165,53 dollari, dopo aver toccato un massimo intraday di 4.168,59 dollari.

• Alla chiusura di lunedì, l'oro ha perso lo 0,2%, registrando il primo calo in quattro sedute dopo aver toccato in precedenza il massimo delle ultime due settimane a 4.203,06 dollari l'oncia.

dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro USA è salito di oltre lo 0,1%, riprendendo i guadagni dopo una breve pausa nella sessione precedente e riflettendo la rinnovata forza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e minori.

L'aumento si è verificato in quanto gli investitori sono tornati ad acquistare il dollaro come bene rifugio preferito, in un contesto di rinnovate tensioni militari nello Stretto di Hormuz, soprattutto dopo gli attacchi missilistici lanciati dalle Guardie Rivoluzionarie iraniane contro diverse navi mercantili.

Tassi di interesse statunitensi

• Il governatore della Federal Reserve, Christopher Waller, ha dichiarato lunedì che, nelle giuste condizioni, gli aggiustamenti dei tassi di interesse potrebbero rappresentare uno "strumento prezioso" per accelerare l'impatto della politica monetaria.

• Secondo CME FedWatch, i mercati attualmente prezzano una probabilità del 75% che la Federal Reserve lasci i tassi di interesse invariati nella riunione di luglio, mentre la probabilità di un aumento dei tassi di 25 punti base si attesta al 25%.

• Per dicembre, i mercati stimano una probabilità del 23% che i tassi rimangano invariati, mentre la probabilità di un aumento di 25 punti base si attesta al 77%.

• Mercoledì saranno pubblicati i verbali della prima riunione di politica monetaria della Federal Reserve sotto la presidenza del nuovo presidente Kevin Warsh, e gli investitori si aspettano segnali più chiari sull'andamento dei tassi di interesse statunitensi quest'anno.

Prospettiva Oro

Nicholas Frappell, responsabile globale dei mercati presso ABC Refinery, ha affermato che l'andamento del prezzo dell'oro sembra essere una parziale continuazione del movimento della scorsa settimana, con relativa stabilità e la formazione di un livello di supporto.

Ha aggiunto che i mercati sono ora in attesa dei commenti contenuti nel verbale della riunione della Federal Reserve per comprendere meglio l'approccio della banca centrale alla politica dei tassi di interesse a breve termine.

SPDR Gold Trust

Lunedì, le riserve di SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa (ETF) garantito dall'oro al mondo, sono aumentate di 1,42 tonnellate, portando il totale a 1.002,79 tonnellate, in rialzo rispetto alle 1.001,37 tonnellate, il livello più basso dal 24 settembre 2025.

Martedì, nelle contrattazioni europee, l'euro ha guadagnato terreno contro un paniere di valute globali, estendendo i rialzi per la quarta sessione consecutiva nei confronti del dollaro statunitense e avvicinandosi al massimo delle ultime due settimane. La moneta unica continua a beneficiare di una serie di dati economici statunitensi inferiori alle attese, che hanno ridotto le aspettative di ulteriori rialzi dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve quest'anno.

Allo stesso tempo, le aspettative di un aumento dei tassi di interesse europei si sono notevolmente attenuate in seguito ai commenti meno restrittivi della presidente della Banca centrale europea Christine Lagarde e ai dati sull'inflazione dell'eurozona di giugno inferiori alle attese.

Il prezzo

• EUR/USD oggi: l'euro è salito di meno dello 0,1% a 1,1448 dollari, rispetto al livello di apertura di 1,1441 dollari, dopo aver toccato un minimo intraday di 1,1436 dollari.

• Lunedì l'euro ha chiuso in rialzo di meno dello 0,1% contro il dollaro, registrando il terzo guadagno giornaliero consecutivo e rimanendo vicino al massimo delle ultime due settimane di 1,1473 dollari.

Il dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro USA è sceso di circa lo 0,1%, estendendo le perdite per la seconda sessione consecutiva e avvicinandosi ai minimi delle ultime due settimane, a testimonianza della generale debolezza del biglietto verde rispetto alle principali valute e a quelle minori.

Il calo si verifica mentre una serie di rapporti economici statunitensi continuano a deludere le aspettative. Gli ultimi dati dell'Institute for Supply Management hanno mostrato un rallentamento dell'attività del settore dei servizi statunitense più marcato del previsto durante il mese di giugno.

Questi dati hanno ridotto la probabilità che la Federal Reserve attui un ulteriore aumento dei tassi quest'anno. Gli investitori si concentreranno ora sulla pubblicazione, prevista per mercoledì, dei verbali della prima riunione di politica monetaria della Fed presieduta da Kevin Warsh, per ottenere ulteriori indicazioni sulle prospettive della politica monetaria statunitense.

tassi di interesse europei

• La scorsa settimana, durante la conferenza di Sintra in Portogallo, la presidente della BCE Christine Lagarde ha affermato che i rischi per l'inflazione e la crescita economica nell'eurozona si sono equilibrati rispetto a qualche settimana fa, anche grazie al recente calo dei prezzi del petrolio.

• I dati ufficiali sull'inflazione dell'eurozona hanno mostrato un rallentamento della crescita dei prezzi al consumo superiore alle attese nel mese di giugno, dovuto in gran parte al calo dei prezzi dei carburanti in seguito alla fine del conflitto con l'Iran.

• A seguito di tali commenti e dei dati sull'inflazione, i mercati monetari hanno ridotto le aspettative di un aumento dei tassi della BCE di 25 punti base a luglio, portandole dal 30% al 5%.

• Gli investitori attendono ora ulteriori dati sull'inflazione, la disoccupazione e la crescita salariale nella zona euro per rivalutare le prospettive della BCE.