Martedì i prezzi del petrolio si sono mantenuti intorno ai 110 dollari al barile, in vista della scadenza fissata dal presidente americano Donald Trump per la riapertura dello Stretto di Hormuz da parte dell'Iran, pena un possibile attacco militare.

I contratti future sul petrolio Brent sono scesi di 95 centesimi, pari allo 0,9%, raggiungendo quota 108,82 dollari al barile alle 09:20 GMT. In precedenza, i contratti future sul petrolio West Texas Intermediate (WTI) avevano toccato il livello più alto delle ultime quattro settimane, superando i 116 dollari al barile, ma in seguito hanno ceduto i guadagni, chiudendo a 112,30 dollari, un calo di soli 11 centesimi.

Solitamente il petrolio WTI viene scambiato a un prezzo inferiore rispetto al Brent; tuttavia, questa tendenza si è invertita nel mercato attuale, poiché le spedizioni con consegna imminente hanno registrato un aumento di prezzo. Ciò è dovuto al fatto che il contratto di riferimento WTI è per la consegna di maggio, mentre il contratto Brent è per la consegna di giugno.

Trump ha concesso all'Iran un ultimatum fino alle otto di sera ora di Washington (mezzanotte GMT) per riaprire lo stretto, attraverso il quale transita solitamente circa un quinto delle forniture petrolifere mondiali. Le forze iraniane avevano di fatto bloccato lo stretto dopo l'inizio degli attacchi americani e israeliani il 28 febbraio.

Trump ha affermato che se Teheran non si conformerà, "ogni ponte in Iran" verrà distrutto entro la mezzanotte di mercoledì, ora della costa orientale degli Stati Uniti, aggiungendo che "ogni centrale elettrica in Iran sarà fuori servizio, brucerà ed esploderà e non potrà più essere utilizzata".

In risposta a una proposta americana tramite il mediatore Pakistan, l'Iran ha respinto il cessate il fuoco, ribadendo che la fine definitiva della guerra è una condizione fondamentale e respingendo le pressioni per la riapertura dello stretto.

Le esportazioni di numerosi produttori del Golfo sono già crollate a causa delle restrizioni imposte al transito attraverso lo stretto, che hanno portato a un forte aumento dei prezzi del petrolio. Secondo un'analisi di Reuters, Iran, Oman e Arabia Saudita hanno tratto notevoli vantaggi economici da questa situazione, mentre altri Paesi che non dispongono di rotte marittime alternative hanno subito perdite per miliardi di dollari.

Secondo fonti diplomatiche, si prevede che martedì il Consiglio di Sicurezza delle Nazioni Unite voterà una bozza di risoluzione per proteggere la navigazione commerciale nello stretto, ma in una versione notevolmente indebolita a seguito dell'obiezione della Cina alla concessione di un mandato per l'uso della forza.

Il conflitto ha inoltre portato a un aumento record dei premi spot per il petrolio WTI, con le raffinerie asiatiche ed europee impegnate in una corsa contro il tempo per compensare le forniture provenienti dal Medio Oriente.

Nello stesso contesto, la compagnia petrolifera saudita Aramco ha aumentato il prezzo ufficiale di vendita del greggio Arab Light all'Asia per le consegne di maggio, registrando un premio record di 19,50 dollari al barile rispetto alla media Oman/Dubai.

In un altro sviluppo, la Russia ha annunciato lunedì che droni ucraini hanno preso di mira il terminale del Consorzio dell'oleodotto del Caspio sul Mar Nero, che gestisce circa l'1,5% delle forniture globali di petrolio, mentre il Ministero dell'Energia del Kazakistan ha confermato martedì che le spedizioni di petrolio attraverso l'impianto rimangono stabili.

Domenica scorsa, l'alleanza OPEC+ ha concordato di aumentare le quote di produzione petrolifera di 206.000 barili al giorno nel mese di maggio; tuttavia, questo aumento potrebbe rimanere in gran parte teorico poiché alcuni membri chiave non sono in grado di incrementare la produzione a causa della continua chiusura dello Stretto di Hormuz.

Martedì il dollaro si è mantenuto vicino ai massimi recenti, mentre gli operatori attendono la scadenza imposta dagli Stati Uniti all'Iran per riaprire lo Stretto di Hormuz al traffico marittimo, pena attacchi alle infrastrutture.

La guerra in Medio Oriente e la chiusura del vitale corridoio marittimo nel Golfo hanno provocato un forte aumento dei prezzi dell'energia, spingendo gli investitori verso il dollaro come bene rifugio più efficace, un fattore che ha rafforzato il potere della valuta americana, soprattutto nei mercati asiatici.

Sebbene le speranze di raggiungere un accordo o di ottenere una svolta diplomatica abbiano limitato le operazioni di acquisto di dollari durante le festività pasquali, i mercati sono rimasti tesi, con una scarsità di venditori di valuta americana in vista della scadenza fissata dal presidente americano Donald Trump alle otto di sera, ora della costa orientale degli Stati Uniti.

Lo yen giapponese è sceso a 159,80 contro il dollaro, avvicinandosi ai minimi storici degli ultimi decenni, livelli che spinsero le autorità giapponesi a intervenire sul mercato nel 2024.

Brent Donnelly, presidente di Spectra Markets, ha dichiarato: "Il mercato mantiene posizioni lunghe sul dollaro in previsione di un'ulteriore escalation, ma l'andamento delle azioni, dell'oro e dello yuan offshore limita i guadagni della valuta americana". Ha aggiunto: "È difficile fornire previsioni affidabili in una situazione del genere... aspetteremo fino alle otto di sera per vedere la natura degli attacchi che l'Iran o gli Stati Uniti e Israele potrebbero lanciare nel frattempo".

Lunedì Trump aveva dichiarato che l'Iran poteva essere "spazzato via in una notte", aggiungendo che quella notte "potrebbe essere domani". Aveva anche promesso di distruggere centrali elettriche e ponti iraniani, respingendo i timori che ciò potesse essere considerato un crimine di guerra o che potesse portare all'alienazione del popolo iraniano.

L'indice del dollaro statunitense è salito leggermente dello 0,05%, raggiungendo quota 100,03, dopo aver toccato la scorsa settimana 100,64, il livello più alto da maggio 2025.

Thu Lan Nguyen, responsabile della ricerca su valute e materie prime presso Commerzbank, ha dichiarato:

"La leadership iraniana ha dimostrato, con grande sorpresa di molti, la sua capacità di esercitare il controllo completo sullo Stretto di Hormuz", ha affermato, aggiungendo che "è già chiaro che l'Iran intende utilizzare questo controllo per perseguire i propri interessi a lungo termine".

Martedì Iran e Israele si sono scambiati attacchi in un momento in cui Teheran si rifiuta di riaprire lo stretto. Israele ha affermato di aver condotto una serie di raid aerei contro infrastrutture governative iraniane, mentre le difese hanno intercettato missili iraniani sopra Israele e l'Arabia Saudita.

L'euro si è stabilizzato quasi a 1,1535 dollari, mentre i mercati prevedono tre rialzi dei tassi di interesse da parte della Banca Centrale Europea entro la fine dell'anno, alla luce della conferma da parte dei funzionari della banca della loro disponibilità ad agire per contrastare l'inflazione.

Dimitar Radev, membro della Banca Centrale Europea, ha avvertito che le aspettative di inflazione nell'eurozona potrebbero aumentare a un ritmo più rapido rispetto al passato, il che rende necessaria la prontezza della banca ad alzare rapidamente i tassi di interesse qualora si verificassero pressioni inflazionistiche prolungate.

Per quanto riguarda il dollaro australiano e quello neozelandese, che hanno subito un forte calo a causa dell'escalation dei combattimenti e degli attacchi iraniani contro le infrastrutture energetiche in Medio Oriente alla fine di marzo, si sono ripresi dai minimi, ma sono rimasti deboli, rispettivamente a 0,6912 e 0,57 dollari.

Il won sudcoreano continua a scambiare al di sopra della soglia di 1500 contro il dollaro, un livello che non si registrava in precedenza, se non durante crisi come la crisi finanziaria globale del 2009 e la crisi di fine anni Novanta. La rupia indonesiana, invece, ha toccato un minimo storico, mentre lo yuan cinese ha mantenuto la relativa stabilità mostrata a marzo.

Gli analisti della Commonwealth Bank of Australia hanno affermato che il dollaro potrebbe deprezzarsi leggermente nel breve termine a causa dell'ottimismo sulla possibilità che gli Stati Uniti pongano fine alla guerra con l'Iran. Ma hanno aggiunto:

"Nel conflitto sono coinvolte tre parti: gli Stati Uniti, Israele e l'Iran. Ciò che conta per l'economia globale e i mercati valutari è se lo Stretto di Hormuz sarà aperto o meno. L'uscita degli Stati Uniti dal conflitto non significa la riapertura dello stretto."

Martedì, nelle contrattazioni europee, i prezzi dell'oro sono aumentati, tornando in territorio positivo dopo due giorni di perdite e avviandosi verso il massimo delle ultime due settimane, sostenuti dall'attuale calo del dollaro statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Ciò avviene nel contesto della valutazione da parte dei mercati degli sviluppi della guerra con l'Iran, soprattutto con l'avvicinarsi della scadenza fissata dal presidente statunitense Donald Trump per la riapertura dello Stretto di Hormuz alla navigazione internazionale da parte dell'Iran, prima di lanciare attacchi violenti contro le infrastrutture iraniane.

Panoramica dei prezzi

- Prezzi dell'oro oggi: i prezzi dell'oro sono aumentati dell'1,0% a ($4.694,61), dal livello di apertura delle contrattazioni a ($4.648,93), e hanno registrato il livello minimo a ($4.616,62).

- Alla chiusura delle contrattazioni di lunedì, il prezzo dell'oro ha perso lo 0,6%, registrando la seconda perdita giornaliera consecutiva, con il proseguimento delle correzioni e delle prese di profitto dal livello più alto delle ultime due settimane, a 4.800,38 dollari l'oncia.

dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro è sceso di circa lo 0,25%, proseguendo le perdite per la seconda sessione consecutiva, a testimonianza del continuo deprezzamento della valuta americana rispetto a un paniere di valute principali e secondarie.

Questo calo si verifica mentre alcuni investitori nutrono la speranza di raggiungere un accordo di cessate il fuoco tra Stati Uniti e Iran prima della scadenza del termine fissato dal presidente statunitense Donald Trump per la riapertura dello Stretto di Hormuz alla navigazione globale.

Aggiornamenti sulla guerra in Iran

Trump minaccia di colpire le infrastrutture civili se l'Iran non rispetterà la scadenza fissata per oggi, martedì.

- Il Wall Street Journal: Trump, nei suoi colloqui privati con i funzionari, si è mostrato meno ottimista sulla possibilità che l'Iran raggiunga un accordo.

- Il Wall Street Journal: Il divario tra le posizioni di Washington e Teheran non potrà essere colmato prima della scadenza fissata da Trump.

- Axios: Trump potrebbe rinviare l'attacco all'Iran se intravedesse segnali concreti di un accordo imminente.

- Axios: Trump è l'unico responsabile della decisione di iniziare la distruzione delle infrastrutture iraniane alle otto di sera di martedì.

tassi di interesse statunitensi

Secondo lo strumento CME FedWatch del CME Group: la probabilità che i tassi di interesse americani rimangano invariati nella prossima riunione di aprile è attualmente stabile al 99%, mentre la probabilità di un aumento dei tassi di interesse di circa 25 punti base è stabile all'1%.

- Gli operatori di mercato hanno praticamente escluso la possibilità di un taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve quest'anno. Prima dello scoppio della guerra con l'Iran, le aspettative indicavano due tagli quest'anno.

Per ricalcolare tali probabilità, gli investitori attendono per tutta questa settimana la pubblicazione di numerosi dati economici importanti provenienti dagli Stati Uniti, riguardanti i livelli di crescita e inflazione nella più grande economia del mondo.

Aspettative sulle prestazioni dell'oro

L'analista finanziario Ilya Spivak ha dichiarato: "Tutti sono in trepidante attesa di conoscere i risultati di questo duro discorso pronunciato dal presidente americano nei giorni scorsi".

Spivak ha aggiunto: "L'anno scorso l'oro ha registrato un notevole rialzo, trasformandosi in un mercato speculativo indipendente. È probabile che assisteremo a una ripresa di questo rialzo quest'anno, una volta che i rischi attuali si saranno attenuati... e che entro la fine dell'anno potremmo raggiungere livelli più vicini ai 5.500 e 6.000 dollari l'oncia."

Fondo SPDR

Le riserve auree del fondo SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa a livello globale garantito dal metallo prezioso, sono aumentate lunedì di circa 3,43 tonnellate, raggiungendo un totale di 1.054,42 tonnellate, il livello più alto dal 20 febbraio dello scorso anno.

Martedì, nelle contrattazioni europee, l'euro ha perso terreno contro un paniere di valute globali, riprendendo le perdite che si erano temporaneamente interrotte ieri nei confronti del dollaro statunitense. L'attenzione degli investitori è attualmente rivolta all'acquisto della valuta americana, considerata un bene rifugio privilegiato, in attesa degli sviluppi della guerra con l'Iran, in particolare della scadenza odierna del termine fissato da Donald Trump per la riapertura dello Stretto di Hormuz.

Con il continuo aumento dei prezzi globali del petrolio e l'inflazione nella zona euro che supera l'obiettivo a medio termine della Banca Centrale Europea, sono aumentate le probabilità di un rialzo dei tassi di interesse europei almeno una volta quest'anno, in attesa della pubblicazione di ulteriori dati economici cruciali in Europa.

Panoramica dei prezzi

- Tasso di cambio dell'euro oggi: l'euro è sceso rispetto al dollaro di circa lo 0,15% a ($1,1524), dal prezzo di apertura della giornata a ($1,1540), e ha registrato il livello massimo a ($1,1548).

- L'euro ha chiuso la seduta di lunedì in rialzo dello 0,25% contro il dollaro, registrando il primo guadagno negli ultimi tre giorni, grazie alle rinnovate speranze di raggiungere un accordo per il cessate il fuoco in Medio Oriente sotto l'egida del Pakistan.

dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro è salito dello 0,15%, avvicinandosi ai massimi degli ultimi mesi, a testimonianza dell'apprezzamento della valuta americana rispetto a un paniere di valute globali.

Le operazioni di acquisto del dollaro statunitense sono attive in quanto rappresenta il miglior bene rifugio, alla luce dell'attesa da parte degli operatori della scadenza fissata da Washington per la riapertura dello Stretto di Hormuz alla navigazione, con crescenti timori che le infrastrutture iraniane possano essere oggetto di attacchi in caso di mancato rispetto della scadenza.

Aggiornamenti sulla guerra in Iran

Trump minaccia di colpire le infrastrutture civili se l'Iran non rispetterà la scadenza fissata per oggi, martedì.

- Il Wall Street Journal: Trump, nei suoi colloqui privati con i funzionari, è diventato meno ottimista sulla possibilità che l'Iran concluda un accordo.

- Il Wall Street Journal: Il divario tra le posizioni di Washington e Teheran non potrà essere colmato prima della scadenza fissata da Trump.

- Axios: Trump potrebbe rinviare l'attacco all'Iran se intravedesse segnali concreti di un accordo imminente.

- Axios: Trump è l'unico responsabile della decisione di iniziare la distruzione delle infrastrutture iraniane alle otto di sera di martedì.

Prezzi globali del petrolio

Martedì i prezzi globali del petrolio sono aumentati in media del 2,5%, estendendo il loro rialzo per il terzo giorno consecutivo, con il Brent che ha raggiunto il livello più alto delle ultime quattro settimane a 116,50 dollari al barile, a causa dei timori per la continua chiusura dello Stretto di Hormuz e del fallimento dei negoziati di pace tra Stati Uniti e Iran.

tassi di interesse europei

- Lagarde, presidente della Banca centrale europea, ha dichiarato: la banca è pronta ad aumentare i tassi di interesse anche se l'aumento previsto dell'inflazione dovesse essere di breve durata.

I dati della scorsa settimana hanno mostrato che l'inflazione nell'eurozona ha superato l'obiettivo della Banca Centrale Europea di raggiungere il 2,5% a marzo, a causa dell'aumento dei prezzi dell'energia.

- In seguito a tali dati, la quotazione sul mercato monetario della probabilità che la Banca Centrale Europea aumenti i tassi di interesse europei di circa 25 punti base ad aprile è salita dal 30% al 35%.

Secondo quanto riferito a Reuters da alcune fonti, la Banca Centrale Europea probabilmente inizierà a discutere di un possibile aumento dei tassi di interesse durante la riunione di questo mese.

- Per ricalcolare le probabilità di cui sopra, gli investitori attendono la pubblicazione di ulteriori dati economici nella zona euro riguardanti i livelli di inflazione, disoccupazione e salari.