La scorsa settimana l'Energy Information Administration ha segnalato un aumento di 3,8 milioni di barili nelle scorte di greggio negli Stati Uniti, per un totale di 419,0 milioni di barili, mentre gli analisti si aspettavano un calo di 1,7 milioni di barili.

Le scorte di benzina sono aumentate di 4,2 milioni di barili, arrivando a 232,1 milioni di barili, mentre le scorte di distillati sono diminuite di 1,7 milioni di barili, arrivando a 103,6 milioni di barili.

Gli indici azionari statunitensi sono saliti durante le contrattazioni di mercoledì, in seguito alla pubblicazione di dati economici che hanno alimentato le aspettative di un possibile taglio dei tassi di interesse.

I dati ADP hanno rivelato che il settore privato statunitense ha perso 33.000 posti di lavoro il mese scorso, segnando il primo calo mensile da marzo 2023, mentre le stime indicavano un aumento di 100.000 posti di lavoro.

Questi dati supportano un aumento della probabilità di un taglio del tasso della Federal Reserve nella riunione di luglio al 23,3%, rispetto al 20% del giorno precedente, secondo lo strumento FedWatch del CME.

Un membro della Fed ha dichiarato ieri che la banca centrale statunitense avrebbe messo sul tavolo la possibilità di discutere e votare un taglio dei tassi se ci fossero prove evidenti di un rallentamento della crescita del mercato del lavoro.

Per quanto riguarda le negoziazioni, il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,1% (o 24 punti) a 44.518 punti alle 16:26 GMT, mentre l'indice più ampio S&P 500 è salito dello 0,2% (o 15 punti) a 6.213 punti e il Nasdaq Composite è salito dello 0,7% (o 148 punti) a 20.350 punti.

I prezzi del nichel sono scesi durante le contrattazioni di mercoledì, a causa dell'aumento del dollaro statunitense nei confronti della maggior parte delle principali valute, unitamente alle preoccupazioni commerciali e alle pressioni del presidente degli Stati Uniti Donald Trump sulla Federal Reserve affinché riduca i tassi di interesse e sugli altri paesi affinché raggiungano un accordo commerciale.

Gli operatori si sono mossi con cautela, in attesa di maggiori chiarimenti su questi sviluppi e in attesa della pubblicazione dei dati sull'occupazione statunitense per giugno. Il dollaro è leggermente salito, ma è rimasto vicino ai minimi recenti.

Gli operatori di mercato stanno seguendo con attenzione la conferenza annuale della Banca centrale europea a Sintra, in Portogallo, dove martedì il presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, ha ribadito che la banca adotterà un approccio "paziente" per quanto riguarda ulteriori tagli dei tassi, ma non ha escluso un taglio nella riunione di questo mese, affermando che la decisione dipenderà interamente dai dati in arrivo.

Ciò accresce l'importanza del rapporto mensile sulle buste paga non agricole, in uscita giovedì, poco prima della festività del 4 luglio. I dati sulle offerte di lavoro negli Stati Uniti (JOLTS), pubblicati martedì sera, hanno mostrato una buona tenuta del mercato del lavoro, contribuendo al rimbalzo del dollaro dai minimi giornalieri.

Un altro fattore che grava sulla valuta statunitense è la pressione continua esercitata da Trump sul presidente della Fed Jerome Powell affinché abbassi i tassi di interesse, sollevando dubbi sull'indipendenza della banca centrale.

Lunedì, Trump ha inviato a Powell un promemoria contenente un elenco dei tassi di interesse chiave delle banche centrali globali, corredato di commenti scritti a mano. Ha osservato che il tasso di interesse statunitense dovrebbe essere compreso tra lo 0,5% (Giappone) e l'1,75% (Danimarca), aggiungendo un commento sulla performance di Powell: "Come al solito... troppo tardi!"

Nel frattempo, l'indice del dollaro è salito dello 0,3% a 97,09 alle 15:42 GMT, toccando un massimo a 97,1 e un minimo a 96,6.

Per quanto riguarda le negoziazioni, i prezzi spot del nichel sono scesi dell'1,7% a 14.900 dollari a tonnellata alle 15:53 GMT.

Bitcoin (BTC) è attualmente scambiato in un range ristretto dopo il forte rialzo della scorsa settimana, poiché i trader rimangono cauti in vista dei principali sviluppi macroeconomici imminenti.

Secondo alcune indiscrezioni, la scadenza per la presentazione della "One Big Beautiful Bill" del presidente degli Stati Uniti Donald Trump cade venerdì, mentre la sospensione temporanea dei dazi doganali termina all'inizio di luglio, aggiungendo potenzialmente un nuovo livello di incertezza al mercato.

Questa cautela si è riflessa nei dati degli exchange-traded fund (ETF) di Bitcoin, che martedì hanno registrato deflussi per oltre 340 milioni di dollari, interrompendo una serie di 15 giorni di afflussi positivi iniziata il 9 giugno.

Alle 12:29 GMT, il bitcoin è salito dell'1,2% a $ 107.800 su CoinMarketCap.

I trader riducono il rischio a causa dell'incertezza commerciale

Un rapporto di K33 pubblicato martedì ha evidenziato che il bitcoin è rimasto in un intervallo eccezionalmente ristretto per tutta la settimana, con la volatilità a 7 giorni scesa allo 0,79%, la volatilità settimanale più bassa registrata dal 14 ottobre 2023, secondo il grafico incluso nel rapporto.

Il cessate il fuoco della scorsa settimana tra Iran e Israele ha innescato un rally che ha spinto Bitcoin in rialzo di oltre il 7%, chiudendo sopra i 108.000 dollari. Tuttavia, il rally si è arrestato e Bitcoin è sceso sotto i 106.000 dollari martedì, con la ripresa del dibattito politico sulla legge di bilancio di Trump e sui relativi dibattiti sui dazi.

Il Senato degli Stati Uniti ha approvato martedì il "One Big Beautiful Bill" con una stretta maggioranza di 51 a 50. Il disegno di legge ora passa alla Camera, con Trump che punta a finalizzare il suo bilancio entro venerdì. Inoltre, la sospensione dei dazi dovrebbe scadere il 9 luglio. Entrambi gli eventi potrebbero avere un impatto su Bitcoin a seconda che prevalgano politiche fiscali espansive o incertezze commerciali.

Oltre alla fattura e alla scadenza delle tariffe, la scarsa liquidità dovuta alla festività del Giorno dell'Indipendenza degli Stati Uniti del 4 luglio potrebbe aumentare ulteriormente l'incertezza del mercato, spingendo gli operatori a ridurre l'esposizione al rischio.

Questa settimana sono attesi anche importanti dati economici dagli Stati Uniti, in particolare il rapporto sulle buste paga non agricole (NFP) di giovedì, che potrebbe influenzare ancora una volta le aspettative del mercato sull'andamento dei tassi di interesse.

Primi segnali di indebolimento della domanda istituzionale di Bitcoin

I nuovi dati mostrano i primi segnali di indebolimento della domanda istituzionale di Bitcoin. Secondo SoSoValue, martedì gli ETF statunitensi su Bitcoin hanno registrato deflussi per 342,25 milioni di dollari, il livello di prelievi più alto dal 30 maggio. Ciò ha anche interrotto una serie di afflussi positivi iniziata il 9 giugno. Se i deflussi istituzionali dovessero persistere, potrebbero portare a un ulteriore ribasso dei prezzi di Bitcoin.

In un contesto correlato, il disegno di legge sulla riserva di bitcoin dell'Arizona (HB2324) è stato rilanciato il mese scorso. Il disegno di legge mira a istituire un fondo per le risorse digitali confiscate in casi penali. Tuttavia, non è riuscito a diventare legge dopo essere stato posto il veto dalla governatrice Katie Hobbs martedì.

Hobbs ha giustificato la sua decisione sostenendo che il disegno di legge potrebbe scoraggiare le forze dell'ordine locali dal collaborare con le autorità statali in materia di sequestri di asset digitali.

Bitwise: Bitcoin raggiungerà i 136.000 dollari a luglio per tre motivi

Bitwise Asset Management ha affermato che il valore di Bitcoin potrebbe salire a 136.000 dollari a luglio per tre motivi.

In un rapporto pubblicato martedì, la società ha affermato che il bitcoin potrebbe superare la sua tipica stagnazione estiva e registrare un'impennata del 30% questo mese.

In primo luogo, storicamente il bitcoin registra guadagni dopo tensioni geopolitiche, come il recente conflitto tra Stati Uniti, Israele e Iran.

In secondo luogo, le istituzioni stanno acquistando più bitcoin di quanti i miner ne immettano sul mercato.

In terzo luogo, i tagli ai tassi di interesse globali stanno iniettando liquidità nei mercati, creando un ambiente favorevole per Bitcoin e per il settore delle criptovalute in generale.

Gli analisti Andrei Dragos e Ayush Tripathi di Bitwise hanno scritto: "Questi fattori favorevoli creano uno scenario costruttivo per bitcoin e le attività digitali all'inizio di luglio".