I prezzi del palladio sono diminuiti durante le contrattazioni di martedì, nonostante il dollaro si sia indebolito rispetto alla maggior parte delle principali valute, poiché le preoccupazioni sulla domanda hanno continuato a pesare sul mercato.

Ciò avviene in un contesto in cui, all'inizio di questo mese, continuano a essere pubblicati dati economici deboli dalla Cina. I dati di agosto hanno mostrato che la produzione industriale, le vendite al dettaglio e gli investimenti in beni strumentali sono cresciuti al di sotto delle aspettative. Nel frattempo, il tasso di disoccupazione è salito inaspettatamente al 5,3%.

Questi dati seguono i deboli dati sull'inflazione provenienti dalla Cina, che hanno confermato la persistenza di pressioni disinflazionistiche nella seconda economia mondiale, sollevando preoccupazioni sulla domanda cinese.

Separatamente, la guerra in corso tra Russia e Ucraina continua a gettare un'ombra su vari mercati, in particolare sui metalli, poiché Mosca rimane uno dei maggiori produttori di palladio al mondo.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha ammesso oggi che porre fine alla guerra tra Russia e Ucraina è difficile nelle attuali condizioni, aggiungendo di essere deluso dal presidente Vladimir Putin.

D'altro canto, l'indice del dollaro statunitense è sceso dello 0,2% a 97,7 punti alle 15:40 GMT, dopo aver registrato un massimo di 98,05 punti e un minimo di 97,6 punti.

In termini di scambi, i future sul palladio con consegna a dicembre sono scesi dello 0,6% a 1.283,5 dollari l'oncia alle 15:41 GMT.

Martedì, Bitcoin ha esteso i guadagni, superando i 114.000 dollari, sostenuto da trend stagionali favorevoli e segnali di nuovi acquisti da parte dei grandi detentori, che hanno sollevato il sentiment dopo un'ondata di recenti deflussi.

La più grande criptovaluta del mondo è salita del 2,1% a 114.007,8 dollari alle 02:12 ora orientale (06:12 GMT), dopo aver toccato i 114.776 dollari nelle ultime 24 ore.

Bitcoin rimbalza grazie all'ottimismo del "rally di ottobre" e agli acquisti delle balene

La scorsa settimana il Bitcoin era sceso sotto i 109.000 dollari a causa di un'ondata di liquidazioni forzate e pressioni di vendita, aggravate dalla massiccia scadenza dei contratti di opzione alla fine del terzo trimestre, il 30 settembre.

I report hanno indicato che il cosiddetto "rally di ottobre" – un andamento stagionale storico di forte performance di Bitcoin nel mese di ottobre – ha anche alimentato l'ottimismo in vista del nuovo mese. Storicamente, Bitcoin ha registrato guadagni medi di oltre il 20% a ottobre.

I dati on-chain hanno inoltre mostrato segnali di un rinnovato accumulo da parte dei cosiddetti "whales" (grandi detentori), fornendo ulteriore supporto ai mercati delle criptovalute.

Tuttavia, il sentiment generale è rimasto cauto, in attesa degli sviluppi politici a Washington. I legislatori statunitensi devono raggiungere un accordo sui finanziamenti entro la mezzanotte di martedì per evitare una chiusura delle attività governative.

La situazione di stallo ha sollevato preoccupazioni circa il fatto che le principali pubblicazioni economiche, tra cui il rapporto sulle buste paga non agricole di venerdì, potrebbero subire ritardi, aggiungendo ulteriore incertezza ai mercati finanziari.

Vanguard valuta gli ETF sulle criptovalute – Bloomberg

Lunedì Bloomberg ha riferito che Vanguard Group sta valutando la possibilità di consentire l'utilizzo di fondi negoziati in borsa (ETF) legati alle criptovalute sulla sua piattaforma, una mossa che ammorbidirebbe la sua posizione storicamente rigida sulle risorse digitali.

Se approvato, il cambiamento darebbe agli oltre 50 milioni di investitori di Vanguard, che gestiscono circa 11 trilioni di dollari in asset, l'accesso agli ETF Bitcoin ed Ethereum gestiti da altre società.

Secondo Bloomberg, Vanguard ha affermato che continua a valutare le preferenze degli investitori e gli sviluppi normativi, sottolineando che non è stata ancora presa una decisione definitiva.

Martedì i prezzi del petrolio sono scesi in vista di un previsto aumento della produzione dell'OPEC+ e con il Kurdistan iracheno che ha ripreso le esportazioni di greggio attraverso la Turchia, alimentando le aspettative del mercato di un eccesso di offerta.

I future sul greggio Brent con consegna a novembre, in scadenza martedì, sono scesi di 53 centesimi, ovvero dello 0,8%, a 67,44 dollari al barile alle 10:26 GMT. Il greggio statunitense West Texas Intermediate (WTI) è sceso di 62 centesimi, ovvero dell'1%, a 62,83 dollari.

Ciò prolunga il calo di lunedì, quando sia il Brent che il WTI sono crollati di oltre il 3%, il calo più ripido in un solo giorno dal 1° agosto.

Tamas Varga di PVM ha affermato che la pressione di vendita si è intensificata dopo che fonti dell'OPEC+ hanno accennato a un altro aumento della produzione, in seguito all'impatto ribassista della ripresa delle esportazioni di greggio curdo attraverso la Turchia.

L'OPEC e i suoi alleati, tra cui la Russia, si incontreranno domenica; tre fonti affermano che è probabile un aumento dell'offerta di almeno 137.000 barili al giorno per novembre.

Ed Moya di Marex ha aggiunto: "Sebbene l'OPEC+ stia ancora producendo meno della sua quota, il mercato non sembra desideroso di assorbire altro petrolio".

Il ministero del petrolio iracheno ha confermato che sabato sono ripresi i flussi attraverso un oleodotto dalla regione semi-autonoma del Kurdistan alla Turchia, ponendo fine a un blocco durato due anni e mezzo, in base a un accordo provvisorio. Si prevede che le spedizioni raggiungeranno gradualmente i 230.000 barili al giorno.

Nelle ultime settimane i mercati sono rimasti cauti, bilanciando i rischi di approvvigionamento derivanti dagli attacchi dei droni ucraini alle raffinerie russe con la prospettiva di un aumento della produzione e di una domanda debole.

Separatamente, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha ottenuto il sostegno del primo ministro israeliano Benjamin Netanyahu per un piano di pace statunitense a Gaza, sebbene la posizione di Hamas rimanga poco chiara.

Varga ha osservato che il ripristino della normale navigazione attraverso il Canale di Suez dopo un accordo di pace a Gaza eliminerebbe gran parte del premio di rischio geopolitico.

Gli analisti di ANZ hanno inoltre affermato in una nota di martedì che la minaccia di una chiusura del governo statunitense ha aumentato le preoccupazioni sulla domanda, rafforzando la pressione di vendita.

Martedì il dollaro statunitense si è stabilizzato in vista di un possibile blocco delle attività governative che potrebbe compromettere la pubblicazione del rapporto mensile sull'occupazione di questa settimana, mentre il dollaro australiano si è rafforzato dopo che la banca centrale ha adottato una posizione cauta sull'inflazione.

Gli investitori sono concentrati sull'imminente chiusura, con i finanziamenti federali destinati a scadere a mezzanotte di martedì (04:00 GMT) a meno che repubblicani e democratici non raggiungano un accordo sulla spesa all'ultimo minuto.

I Dipartimenti del Lavoro e del Commercio degli Stati Uniti hanno dichiarato che i loro istituti di statistica avrebbero interrotto la pubblicazione dei dati economici in caso di chiusura parziale, incluso il rapporto sull'occupazione di settembre, attentamente monitorato. Il rapporto sull'occupazione è un contributo fondamentale per i responsabili delle politiche della Federal Reserve e qualsiasi ritardo potrebbe portare la banca centrale a "volare alla cieca" sulle condizioni del mercato del lavoro.

Attualmente, gli operatori stimano un taglio dei tassi di 42 punti base entro dicembre e un totale di 104 punti base entro la fine del 2026, circa 25 punti base in meno rispetto ai livelli di metà settembre.

Elias Haddad, senior market strategist di Brown Brothers Harriman, ha osservato: "Se la chiusura sarà breve, la Fed la ignorerà in gran parte. Ma una chiusura prolungata (oltre due settimane) aggiunge rischi al ribasso alla crescita e aumenta le probabilità di una politica monetaria più accomodante".

Lee Hardman, stratega valutario di MUFG, ha affermato che il dollaro è sotto pressione a causa della crescente incertezza politica negli Stati Uniti. L'indice del dollaro, già in calo di circa il 10% da inizio anno, è sceso dello 0,1% a 97,785.

Le perdite sono state più pronunciate nei confronti delle valute tradizionali, considerate rifugio e a basso rendimento, come lo yen e il franco svizzero.

Lo yen si è ripreso dalla debolezza notturna, spingendo il dollaro in ribasso dello 0,4% a 148,02 yen. Gli investitori hanno digerito il resoconto della riunione di settembre della Banca del Giappone, che ha evidenziato la discussione di un rialzo dei tassi a breve termine. I mercati ora assegnano una probabilità del 60% a un aumento a dicembre. Gli analisti di ING hanno suggerito che vendere allo scoperto USD/JPY potrebbe diventare un'operazione popolare se si materializzasse un blocco delle negoziazioni negli Stati Uniti, osservando che la coppia ha perso l'1,5% durante la chiusura del 2018-2019.

Anche il franco svizzero si è rafforzato, facendo scendere il dollaro dello 0,2% a 0,796 franchi, mentre il biglietto verde è rimasto stabile nei confronti dell'euro a 0,9347 e nei confronti della sterlina.

Il dollaro australiano è salito dello 0,4% a 0,6604 dollari dopo che la Reserve Bank of Australia ha lasciato invariati i tassi di interesse, come previsto, dopo tre tagli quest'anno. La RBA ha affermato che i dati recenti suggeriscono che l'inflazione nel terzo trimestre potrebbe superare le previsioni, mentre le prospettive economiche rimangono incerte.

In Europa, la sterlina ha ignorato i dati che mostravano una crescita del PIL del Regno Unito dello 0,3% tra aprile e giugno, mentre il deficit delle partite correnti si è ampliato bruscamente a 28,939 miliardi di sterline (38,8 miliardi di dollari), pari al 3,8% del PIL rispetto al 2,8% del primo trimestre. La sterlina ha registrato un rialzo dello 0,1% a 1,3448 dollari, mentre ha perso leggermente terreno rispetto all'euro, che è salito dello 0,1% a 87,34 penny. L'euro ha guadagnato terreno anche rispetto al dollaro, attestandosi a 1,1742 dollari.