Giovedì i prezzi del palladio sono aumentati, mentre il dollaro statunitense si è indebolito rispetto alla maggior parte delle principali valute e sono aumentate le speculazioni sul fatto che la Federal Reserve si stia muovendo verso un taglio dei tassi.

Sibanye-Stillwater, una società mineraria quotata negli Stati Uniti, sta cercando di imporre dazi sulle importazioni di palladio russo, una misura che potrebbe aumentare la volatilità del prezzo del metallo.

La società con sede a Johannesburg ha affermato che la sua petizione aggiunge ulteriore incertezza alle prospettive per i metalli del gruppo del platino (PGM), in seguito a un rally dall'inizio dell'anno, trainato dalla minore produzione in Sudafrica durante il primo semestre e dalla scarsa liquidità nel mercato spot.

"Riteniamo che le importazioni di palladio russo vengano vendute a prezzi inferiori a quelli di mercato a causa di diversi fattori, iniziati dopo l'invasione russa dell'Ucraina nel 2022", ha affermato l'amministratore delegato Neal Froneman in una dichiarazione del 31 luglio sul sito web dell'azienda.

Ha aggiunto: "Garantire la protezione contro le importazioni russe sovvenzionate e oggetto di dumping consentirà a Sibanye-Stillwater, ai suoi dipendenti e all'intero settore statunitense dei PGM di competere in un ambiente più equo".

Si prevede che la decisione sulla petizione verrà presa entro 13 mesi.

Norilsk Nickel, la società russa che controlla circa il 40% della produzione mondiale di palladio estratto, ha rifiutato di rilasciare dichiarazioni.

Sibanye-Stillwater, che gestisce attività di produzione in Sudafrica e negli Stati Uniti, ha registrato la seconda perdita annuale consecutiva lo scorso anno, dopo aver svalutato 500 milioni di dollari dalle sue attività statunitensi nel settore del palladio a causa del calo dei prezzi.

I prezzi spot del palladio sono aumentati del 31% dall'inizio del 2025, con aspettative positive per il resto dell'anno. Un sondaggio Reuters di luglio ha mostrato che gli analisti prevedono un aumento dei prezzi del palladio nel 2025 per la prima volta in quattro anni, sostenuto dai guadagni del platino.

Tuttavia, gli analisti di Heraeus hanno avvertito che "i dazi sui metalli russi potrebbero non modificare gli equilibri del mercato, ma potrebbero reindirizzare i flussi commerciali globali, aumentando la volatilità dei prezzi".

Secondo Trade Data Monitor, Russia e Sudafrica sono i principali fornitori di palladio degli Stati Uniti, mentre la Cina si classifica al secondo posto dopo gli Stati Uniti come maggiore acquirente di metallo russo.

Secondo Heraeus, le importazioni statunitensi di palladio russo sono aumentate del 42% su base annua, superando le 500.000 once troy tra gennaio e maggio.

Il palladio e i PGM sono ampiamente utilizzati nei convertitori catalitici dei veicoli a benzina e finora hanno evitato sia le sanzioni statunitensi alle aziende russe per la guerra in Ucraina, sia i dazi sulle importazioni annunciati dal presidente Donald Trump.

Separatamente, secondo lo strumento FedWatch del CME, i mercati attualmente stimano una probabilità dell'86% che la Fed taglierà i tassi di 25 punti base a settembre.

Nel frattempo, l'indice del dollaro è sceso dello 0,3% a 97,9 punti alle 16:02 GMT, dopo aver toccato un massimo di 98,2 e un minimo di 97,8.

Sul fronte degli scambi, i future sul palladio di dicembre sono saliti del 2% a 1.125,5 dollari l'oncia alle 16:02 GMT.

Giovedì il Bitcoin è salito dopo aver toccato il minimo delle ultime sette settimane all'inizio della settimana, mentre gli investitori cercavano di bilanciare le crescenti aspettative di un taglio dei tassi di interesse negli Stati Uniti il mese prossimo con l'incertezza in seguito al tentativo del presidente Donald Trump di estromettere un membro del consiglio della Federal Reserve.

Alle 02:04 ora orientale (06:04 GMT), la criptovaluta più grande del mondo è salita dell'1,7% a 112.869,5 dollari.

Il token era sceso sotto i 109.000 dollari all'inizio di questa settimana, raggiungendo il minimo delle ultime sette settimane, ma ha registrato una leggera ripresa nelle ultime due sessioni. Tuttavia, Bitcoin rimane oltre il 10% al di sotto del massimo storico di agosto, sopra i 124.000 dollari.

Le scommesse sul taglio dei tassi al centro dell'attenzione tra le preoccupazioni sull'indipendenza della Fed

Martedì Trump ha annunciato di aver immediatamente licenziato la governatrice della Fed Lisa Cook per presunta frode sui mutui, accusandola di aver fornito informazioni fuorvianti sulla proprietà immobiliare nei documenti sui prestiti del 2021.

Le richieste sono state inoltrate al Dipartimento di Giustizia dalla Federal Housing Finance Agency (FHFA), ma Cook le ha respinte, affermando che il suo licenziamento era illegale.

Il suo avvocato ha dichiarato di voler fare causa all'amministrazione, sostenendo che la rimozione non aveva fondamento giuridico e violava il Federal Reserve Act.

Sui mercati, l'attenzione si è spostata nuovamente sulle crescenti scommesse su un taglio dei tassi il mese prossimo, con gli operatori che stimano una probabilità dell'85% circa di una riduzione di 25 punti base a settembre.

Gli investitori attendono anche la pubblicazione, prevista per venerdì, dell'indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE), l'indicatore di inflazione preferito dalla Fed, che avrà un ruolo fondamentale nel definire le aspettative di allentamento monetario.

Canary Capital presenta domanda per un ETF legato al token digitale di Trump

Canary Capital ha presentato una domanda alla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti per lanciare un fondo negoziato in borsa (ETF) che monitori l'andamento della moneta meme $TRUMP, un asset digitale legato al presidente degli Stati Uniti Donald Trump.

Il fondo proposto mira a fornire uno strumento regolamentato che consenta agli investitori di acquisire esposizione al token, lanciato nel gennaio 2025 e che ha ottenuto un notevole successo sulle piattaforme dei social media.

Tuttavia, nella documentazione si sottolinea che l'approvazione resta incerta a causa della mancanza di un mercato dei futures per la moneta $TRUMP, un prerequisito per tali prodotti secondo le attuali norme della SEC.

Giovedì i prezzi del petrolio sono scesi dopo i guadagni della sessione precedente, spinti dalle aspettative di una domanda di carburante più debole da parte degli Stati Uniti con l'avvicinarsi della fine della stagione estiva dei trasporti, insieme alla ripresa delle forniture russe all'Ungheria e alla Slovacchia tramite l'oleodotto Druzhba.

Il greggio è salito mercoledì dopo che i dati ufficiali hanno mostrato che le scorte statunitensi sono diminuite di 2,4 milioni di barili nella settimana conclusasi il 22 agosto, rispetto alle aspettative degli analisti in un sondaggio Reuters per un calo di 1,9 milioni di barili, un segno di forte domanda.

Tuttavia, gli operatori del mercato hanno notato che la prossima settimana, in occasione del Labor Day negli Stati Uniti, segnerà la fine non ufficiale della stagione estiva dei veicoli a motore, segnalando un calo della domanda di benzina.

I future sul greggio Brent sono scesi di 28 centesimi, ovvero dello 0,4%, a 67,77 dollari al barile alle 10:33 GMT, mentre i future sul West Texas Intermediate (WTI) statunitense sono scesi di 21 centesimi, ovvero dello 0,3%, a 63,94 dollari.

John Evans, della società di intermediazione petrolifera PVM, ha dichiarato: "Il giorno festivo statunitense di questa settimana segna la fine della stagione automobilistica e la benzina non è stata certo la panacea per la domanda. Qualsiasi motivo di ottimismo a breve termine sui prezzi del petrolio sta svanendo", sottolineando la ripresa dei flussi di Druzhba.

La compagnia petrolifera ungherese MOL e il ministro dell'economia slovacco hanno dichiarato giovedì che le forniture di greggio russo all'Ungheria e alla Slovacchia attraverso l'oleodotto Druzhba sono riprese dopo essere state interrotte la scorsa settimana da un attacco ucraino in Russia.

Gli operatori economici stanno anche osservando come Nuova Delhi risponderà alle pressioni di Washington per bloccare gli acquisti di petrolio russo, dopo che mercoledì il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha raddoppiato i dazi sulle importazioni indiane al 50%.

Tony Sycamore, analista di IG Markets, ha affermato: "Si prevede che l'India continuerà ad acquistare greggio russo almeno nel breve termine, il che potrebbe limitare l'impatto dei nuovi dazi sull'offerta globale".

Gli sviluppi nel conflitto tra Russia e Ucraina hanno contribuito in qualche modo a sostenere i prezzi, poiché sia Mosca che Kiev hanno intensificato gli attacchi alle rispettive infrastrutture energetiche.

Secondo funzionari ucraini, la Russia ha lanciato un massiccio attacco con droni contro le strutture di trasporto di energia e gas in sei regioni ucraine tra martedì sera e mercoledì, interrompendo l'erogazione di energia elettrica a più di 100.000 persone.

Giovedì il dollaro statunitense è rimasto pressoché invariato, poiché gli operatori hanno aumentato le scommesse su un taglio del tasso di interesse della Federal Reserve il mese prossimo, dopo che il presidente della Fed di New York, John Williams, ha suggerito che una riduzione era possibile.

Il dollaro è stato sottoposto a una rinnovata pressione a causa della crescente pressione del presidente Donald Trump per esercitare una maggiore influenza sulle decisioni di politica monetaria, nel contesto dei suoi tentativi di rimuovere Lisa Cook, membro del consiglio della Fed, e di sostituirla con un alleato.

Il dollaro è rimasto stabile nei confronti dell'euro, anche dopo che lunedì il primo ministro francese ha annunciato inaspettatamente un voto di fiducia il mese prossimo, che potrebbe far cadere il suo fragile governo.

Mercoledì Williams ha dichiarato alla CNBC che è probabile che i tassi di interesse scendano a un certo punto, ma che i responsabili politici devono monitorare i dati in arrivo per stabilire se un taglio sarà appropriato nella riunione del 16-17 settembre.

Tra i principali comunicati stampa previsti prima di tale riunione figurano l'indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE) di venerdì, l'indicatore di inflazione preferito dalla Fed, seguito dal rapporto mensile sull'occupazione una settimana dopo.

Secondo i dati LSEG, attualmente i mercati stimano una probabilità dell'89% di un taglio di 25 punti base il mese prossimo, con un allentamento cumulativo già calcolato di 55 punti base entro la fine dell'anno.

Ciò ha spinto i rendimenti dei titoli del Tesoro a due anni, sensibili alle aspettative di politica monetaria, ai minimi dal 1° maggio, aumentando la pressione sul dollaro.

Anche gli sforzi di Trump per insediare candidati accomodanti, attentamente scelti, nel comitato decisionale della Fed hanno pesato sui rendimenti a breve termine, sebbene la sua mossa contro Cook potrebbe innescare una lunga battaglia legale dopo che quest'ultima ha intentato una causa per rimanere al suo posto.

Chris Turner, responsabile dei mercati globali di ING, ha affermato: "I rendimenti a breve termine degli Stati Uniti restano prossimi ai minimi recenti e la maggior parte degli analisti concluderebbe che il tentativo di questa settimana del presidente Trump di rimuovere Lisa Cook ha rappresentato un fattore negativo per il dollaro".

L'indice del dollaro, che misura il dollaro rispetto alle sei principali valute, è salito dello 0,1% a 98,225 dopo due giorni consecutivi di calo.

L'euro è rimasto pressoché invariato, in calo dello 0,07% a 1,1630 dollari.

Rispetto allo yen, il dollaro è sceso dello 0,03% a 147,34.

In un altro sviluppo, il capo negoziatore commerciale del Giappone, Ryusei Akazawa, ha annullato all'ultimo minuto un viaggio a Washington giovedì, ritardando l'annuncio dei dettagli di un impegno di investimento giapponese da 550 miliardi di dollari negli Stati Uniti, legato a un accordo tariffario.

Un portavoce del governo ha affermato che la decisione è stata presa dopo che i colloqui con la parte statunitense hanno fatto emergere questioni di "livello amministrativo" che richiedevano ulteriori discussioni.

Anche il dollaro è sceso al livello più basso da novembre nei confronti dello yuan cinese offshore, in calo dello 0,2% a 7,1360 negli scambi offshore.