Mercoledì i prezzi del palladio sono diminuiti, poiché il dollaro statunitense si è rafforzato rispetto alla maggior parte delle principali valute in vista dei dati economici chiave.

Più tardi oggi, i mercati attendono la pubblicazione dei verbali dell'ultima riunione della Federal Reserve, che ha portato a un taglio dei tassi, mentre giovedì è previsto l'attento rapporto sulle buste paga non agricole di settembre.

Secondo Capital.com, il palladio è aumentato di circa il 26% dall'inizio di ottobre, raggiungendo circa 1.500 dollari l'oncia. Il rally è andato di pari passo con i guadagni del platino e si è accompagnato a un allentamento delle condizioni finanziarie globali.

Anche le aspettative di tagli dei tassi di interesse negli Stati Uniti e di debolezza del dollaro all'inizio di questo mese hanno sostenuto il palladio come parte di quella che gli analisti chiamano un'ondata "oro più liquidità" che ha fatto salire ampiamente i metalli preziosi.

Il palladio viene utilizzato quasi esclusivamente nei convertitori catalitici dei motori a benzina, il che significa che le case automobilistiche e i produttori di elettronica statunitensi potrebbero dover affrontare forti fluttuazioni dei costi.

L'analisi tecnica di Monex indica una resistenza tra 1.500 e 1.520 dollari l'oncia, con l'aspettativa che il trend più ampio rimanga al rialzo, seppur con scambi volatili in vista.

Gli analisti del CPM Group hanno affermato che la recente forza del palladio è "strettamente legata alla performance del platino", avvertendo al contempo che l'indebolimento del mercato del lavoro statunitense e la persistente inflazione potrebbero pesare sulla domanda.

Nonostante l'annuncio di una cosiddetta tregua commerciale tra Washington e Pechino, le dichiarazioni dei funzionari statunitensi suggeriscono che le tensioni permangono. Il Segretario al Tesoro statunitense ha affermato che la Cina non è un partner commerciale affidabile, mentre il Presidente Donald Trump ha dichiarato che la sua amministrazione non consentirà l'esportazione di chip Nvidia avanzati in Cina o in altri Paesi.

L'indice del dollaro statunitense è salito dello 0,4% a 99,9 alle 15:35 GMT, dopo aver toccato un massimo di 99,9 e un minimo di 99,4.

I future sul palladio con consegna a dicembre sono scesi dello 0,7% a 1.414 dollari l'oncia alle 15:36 GMT.

Mercoledì i prezzi del Bitcoin sono saliti leggermente dopo una forte svendita nella sessione precedente, sebbene il token sia rimasto vicino ai minimi degli ultimi sette mesi, poiché i trader sono rimasti cauti in vista dei dati chiave sull'occupazione negli Stati Uniti e di ulteriori segnali sulla politica della Federal Reserve.

La criptovaluta più grande del mondo è salita dell'1,4% a 90.953 dollari alle 01:25 Eastern Time (06:25 GMT).

Martedì, Bitcoin è sceso brevemente sotto la soglia dei 90.000 dollari, il livello più basso da aprile, prima di rimbalzare verso i 94.000 dollari. Tuttavia, non è riuscito a mantenere questi guadagni, poiché il sentiment di rischio è rimasto fragile.

La cautela persiste attorno alla Fed… e tutti gli occhi sono puntati sui dati sull’occupazione negli Stati Uniti

Il recente arretramento riflette la crescente incertezza sul percorso dei tassi di interesse della Fed. Diversi policymaker hanno rilasciato dichiarazioni falchiste negli ultimi giorni, sottolineando che l'andamento dell'inflazione rimane disomogeneo e suggerendo che il margine per ulteriori allentamenti quest'anno è limitato.

Questo cambiamento ha attenuato le aspettative di tagli dei tassi a breve termine, mettendo sotto pressione le criptovalute.

Gli investitori sono ora in attesa del report di settembre sulle buste paga non agricole, in uscita giovedì, posticipato a causa della chiusura delle attività governative del mese scorso. I dati contribuiranno a chiarire la solidità del mercato del lavoro e a orientare le prossime mosse della Fed, potenzialmente fornendo il prossimo importante catalizzatore direzionale per Bitcoin.

Ad aumentare il disagio, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato di aver preso una decisione sul prossimo presidente della Federal Reserve e che potrebbe annunciarla presto.

Sebbene il mandato dell'attuale presidente Jerome Powell duri fino a maggio 2026, le speculazioni su un possibile successore hanno sollevato preoccupazioni circa la futura indipendenza della banca centrale.

Kraken valutato 20 miliardi di dollari nell'ultimo round di finanziamento

L'exchange di criptovalute Kraken ha dichiarato martedì di aver raccolto 800 milioni di dollari in un round di finanziamento in due tranche, che ha valutato la società a 20 miliardi di dollari, con un aumento del 33% in meno di due mesi.

Alla prima tranche hanno partecipato investitori istituzionali, tra cui Jane Street, HSG, Oppenheimer Alternative Investment Management e Tribe Capital, mentre una seconda tranche da 200 milioni di dollari è arrivata da Citadel Securities.

Kraken ha affermato che i fondi contribuiranno ad accelerare la sua missione di offrire prodotti finanziari regolamentati basati su blockchain e ad espandere la sua piattaforma multi-asset in futures, azioni, asset tokenizzati e pagamenti.

Prezzi delle criptovalute oggi: movimenti moderati tra le altcoin a causa dell'avversione al rischio

Mercoledì la maggior parte delle principali altcoin ha registrato un andamento piatto o in ribasso, poiché le tensioni economiche hanno mantenuto gli investitori cauti.

Ethereum, la seconda criptovaluta più grande al mondo, è salita dell'1% a 3.027,24 dollari.

XRP, il terzo token più grande, è rimasto pressoché invariato a 2,13 dollari.

Mercoledì i prezzi del petrolio sono scesi, poiché l'accumulo di scorte di greggio negli Stati Uniti ha aggravato le preoccupazioni relative all'eccesso di offerta, sebbene le perdite siano state limitate dalla tensione nei mercati globali del carburante in seguito agli attacchi alle infrastrutture petrolifere russe.

I future sul greggio Brent sono scesi di 71 centesimi, pari all'1%, a 64,18 dollari al barile alle 11:11 GMT, dopo essere saliti dell'1,1% nella seduta precedente. Il greggio statunitense West Texas Intermediate (WTI) è sceso di 63 centesimi, pari all'1%, a 60,11 dollari, dopo un guadagno dell'1,4% registrato martedì.

Secondo fonti di mercato che citano dati dell'American Petroleum Institute, le scorte di greggio statunitensi sono aumentate di 4,45 milioni di barili nella settimana conclusasi il 14 novembre. Le scorte di benzina sono aumentate di 1,55 milioni di barili, mentre le scorte di distillati sono aumentate di 577.000 barili.

Gli analisti delle materie prime di ING hanno affermato che il rapporto è "generalmente ribassista", ma hanno osservato che "gli operatori di mercato sembrano più preoccupati per i rischi legati all'offerta che per la prospettiva di un futuro eccesso di offerta".

L'analista di PVM John Evans ha affermato che l'aumento dei prezzi di martedì è stato determinato dalla contrazione del mercato del diesel, causata dalla riduzione delle esportazioni russe.

Le sanzioni statunitensi contro Rosneft e Lukoil prevedono una scadenza, il 21 novembre, per le aziende che intendono interrompere i rapporti con le due principali aziende russe.

Il Tesoro statunitense ha dichiarato lunedì che le sanzioni, che stanno già riducendo le entrate petrolifere russe, dovrebbero ridurre i volumi di esportazione del Paese. Gli acquirenti in Cina e India hanno già iniziato a rivolgersi a fornitori alternativi.

Tali preoccupazioni relative all'offerta sono state controbilanciate dalle aspettative degli analisti secondo cui l'attuale produzione mondiale di petrolio supera la domanda, il che sta incidendo sui prezzi.

A seguito dei recenti attacchi ucraini alle infrastrutture energetiche e alle strutture portuali russe, i margini di raffinazione del diesel europeo sono aumentati martedì, raggiungendo il livello più alto da settembre 2023, in un contesto di più ampio aumento degli spread di raffinazione globali.

I dati ufficiali sulle scorte statunitensi saranno pubblicati più tardi mercoledì. Un sondaggio Reuters condotto da otto analisti ha mostrato che le previsioni per le scorte di greggio sono diminuite in media di 600.000 barili durante la settimana conclusasi il 14 novembre.

La sterlina britannica è scesa leggermente mercoledì dopo che i dati sull'inflazione nel Regno Unito per ottobre sono stati sostanzialmente in linea con le aspettative, rafforzando le speculazioni secondo cui la Banca d'Inghilterra potrebbe tagliare i tassi di interesse il mese prossimo, mentre il dollaro statunitense si è rafforzato in vista della pubblicazione degli utili di Nvidia e dei principali dati americani.

Allo stesso tempo, lo yen giapponese ha toccato il minimo degli ultimi dieci mesi rispetto al dollaro in seguito all'incontro del governatore della Banca del Giappone Kazuo Ueda con i ministri chiave, tra cui il ministro delle Finanze Satsuki Katayama, il quale ha affermato che il governo sta monitorando i mercati "con un elevato grado di vigilanza".

I dati ufficiali pubblicati mercoledì hanno mostrato che l'inflazione al consumo annuale nel Regno Unito è rallentata al 3,6% in ottobre dal 3,8% di settembre, il livello più basso in 18 mesi e in linea con le aspettative della Banca d'Inghilterra e degli economisti intervistati da Reuters.

Si rafforzano le aspettative di un taglio dei tassi a dicembre

I dati hanno rafforzato le aspettative secondo cui la Banca d'Inghilterra potrebbe procedere a un taglio dei tassi di interesse a dicembre.

Sanjay Raja, capo economista britannico presso la Deutsche Bank, ha affermato: "Con il mercato del lavoro che si sta indebolindo più del previsto, la crescita del PIL più debole rispetto alle proiezioni della Banca d'Inghilterra e l'inflazione di fondo che si attesta costantemente al di sotto delle previsioni della Banca, riteniamo che il governatore Andrew Bailey si sentirà sempre più fiducioso nel portare il tasso di sconto al di sotto del 4%".

La sterlina è scivolata dello 0,17% a 1,3121 dollari, dopo aver toccato brevemente il livello più basso da venerdì, quando i mercati del Regno Unito erano stati scossi dalle speculazioni sul bilancio del 26 novembre.

Altrove, gli investitori hanno cercato una direzione più chiara, mentre le agenzie statunitensi lavoravano per smaltire l'arretrato di dati ritardati a seguito del lungo blocco governativo.

L'indice del dollaro, che replica il dollaro rispetto alle sei principali valute, è salito dello 0,15%, attestandosi a 99,75.

Lo yen si è indebolito dello 0,4%, attestandosi a 156,15 per dollaro, il livello più basso da gennaio.

Il dollaro si è rafforzato parallelamente alla forte domanda di titoli del Tesoro USA, nonostante le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Fed si siano attenuate: un segnale che, secondo gli analisti, riflette probabilmente i flussi verso i porti sicuri.

Francesco Pesole, stratega FX di ING, ha dichiarato: "Ci stiamo dirigendo verso importanti pubblicazioni negli Stati Uniti, quindi una certa cautela è naturale, anche se lo slancio favorisce chiaramente il dollaro". Ha aggiunto: "Si tratta di un mix di flussi di copertura verso i beni rifugio e del continuo scetticismo del mercato riguardo a un taglio dei tassi della Fed a dicembre".

Secondo lo strumento FedWatch del CME, i future sui fondi federali ora quotano una probabilità implicita del 47% di un taglio di 25 punti base alla riunione del 10 dicembre, in aumento rispetto al 42,4% del giorno precedente.

Martedì il presidente Donald Trump ha rinnovato le sue critiche al presidente della Fed Jerome Powell, affermando: "Mi piacerebbe licenziare l'attuale presidente... ma qualcuno me lo impedisce". Il mandato di Powell scade a maggio.

Un momento cruciale

Anche gli operatori valutari hanno tenuto d'occhio gli utili aziendali: Nvidia (NVDA.O) dovrebbe pubblicare i risultati del terzo trimestre più tardi nel corso della giornata.

Questa settimana i mercati globali sono stati sottoposti a forti pressioni, con l'indice S&P 500 che ha registrato quattro giorni consecutivi di perdite a causa delle preoccupazioni per le valutazioni elevate dei titoli azionari legati all'intelligenza artificiale.

"Oggi abbiamo i risultati di Nvidia, e potrebbe essere un momento cruciale per l'azionario", ha affermato Pesole di ING. "È insolito che un singolo comunicato sui risultati possa influenzare i mercati valutari, ma se i risultati saranno estremamente positivi o estremamente negativi, le ricadute potrebbero essere significative".

Impennata delle richieste di sussidio di disoccupazione negli Stati Uniti

Ad aumentare l'ansia del mercato, i dati di martedì hanno mostrato un forte aumento del numero di americani che hanno ricevuto sussidi di disoccupazione tra metà settembre e metà ottobre.

Un altro test fondamentale arriverà giovedì con il rinvio del rapporto sulle buste paga non agricole di settembre, posticipato a causa della chiusura delle attività governative.

Con l'ulteriore indebolimento della propensione al rischio, il dollaro australiano è sceso dello 0,4% a 0,6485 dollari USA, mentre il dollaro neozelandese è sceso dello 0,5% a 0,56300 dollari.