Lunedì i prezzi dell'argento sono aumentati vertiginosamente sul mercato europeo, raggiungendo un nuovo massimo storico, estendendo i guadagni per la seconda sessione consecutiva, sostenuti dall'attuale calo del dollaro statunitense, che è sotto forte pressione a causa delle crescenti preoccupazioni sull'indipendenza della Federal Reserve, soprattutto dopo che il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha aperto un'indagine penale sul presidente Jerome Powell.

Questo rally record è stato trainato anche dalla forte domanda di questo metallo come bene rifugio, mentre i rischi geopolitici globali si intensificano, in particolare a seguito delle minacce statunitensi di potenziali attacchi militari contro l'Iran.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'argento oggi: l'argento è balzato del 5,9% a 84,61 dollari l'oncia, un massimo storico, da un livello di apertura di 79,91 dollari, che ha segnato anche il minimo della sessione.

• Alla chiusura di venerdì, l'argento ha guadagnato il 3,8%, registrando il suo primo rialzo giornaliero in tre sessioni, sostenuto dai rinnovati acquisti da parte degli investitori al dettaglio.

• La scorsa settimana il metallo bianco ha registrato guadagni settimanali del 9,75%, segnando il suo primo rialzo settimanale nel 2026, trainato dalla forte domanda di metalli preziosi in un contesto di crescenti rischi geopolitici globali.

Dollaro statunitense

Lunedì l'indice del dollaro statunitense è sceso dello 0,45%, allontanandosi dal massimo delle quattro settimane e dirigendosi verso la prima perdita in cinque sessioni, riflettendo la debolezza generalizzata della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Come è noto, un dollaro statunitense più debole rende le materie prime e i metalli quotati in dollari più attraenti per gli acquirenti che detengono altre valute.

Oltre alle prese di profitto, il calo del dollaro riflette le rinnovate preoccupazioni sulla stabilità della Federal Reserve, la più grande banca centrale del mondo, dopo che i procuratori statunitensi hanno avviato un'indagine penale ufficiale sul presidente Jerome Powell.

L'apertura di un'indagine penale da parte del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti nei confronti del presidente della Federal Reserve è considerata un passo senza precedenti nella storia degli Stati Uniti, che mina gravemente la fiducia nell'indipendenza della politica monetaria statunitense.

Gli analisti avvertono che l'indagine, che si dice sia collegata alla precedente testimonianza di Powell, mette a rischio la stabilità del sistema finanziario globale e minaccia di alimentare una maggiore volatilità nei mercati finanziari nel prossimo periodo.

Da parte sua, Powell ha rotto il silenzio confermando di essere sottoposto a indagine penale, inviando un messaggio duro sia alle autorità che ai mercati, sottolineando che non soccomberà a quelli che ha descritto come tentativi di intimidazione da parte dell'amministrazione del presidente Donald Trump.

Ray Attrill, responsabile della strategia valutaria presso la National Australia Bank di Sydney, ha affermato che Powell sembra essersi stancato delle critiche provenienti da lontano e sta chiaramente passando all'offensiva. Attrill ha aggiunto che questo confronto aperto tra la Federal Reserve e l'amministrazione statunitense, se le dichiarazioni di Powell vengono prese sul serio, non è certamente a favore del dollaro statunitense.

Tensioni geopolitiche globali

L'Iran ha minacciato di colpire le basi militari statunitensi in Medio Oriente se il presidente Trump dovesse mettere in atto le sue rinnovate minacce di colpire il Paese a sostegno dei manifestanti. Un'organizzazione per i diritti umani ha riferito domenica che i disordini in Iran hanno causato oltre 500 morti.

Questi sviluppi giungono mentre Trump proietta il potere degli Stati Uniti a livello globale, in seguito alla cacciata del presidente venezuelano Nicolás Maduro e alle discussioni sulla possibile annessione della Groenlandia tramite acquisto o forza.

Lunedì i prezzi dell'oro sono saliti nelle contrattazioni europee, estendendo i guadagni per il terzo giorno consecutivo e dando inizio a una nuova fase di slancio da record, dopo aver superato per la prima volta in assoluto il livello di 4.600 dollari l'oncia.

Il rally è stato sostenuto dall'attuale calo del dollaro statunitense, sottoposto a forti pressioni a causa delle crescenti preoccupazioni sull'indipendenza della Federal Reserve, soprattutto dopo che il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha aperto un'indagine penale sul presidente Jerome Powell.

L'impennata storica è stata alimentata anche dalla domanda di metallo come bene rifugio, in un contesto di crescenti rischi geopolitici globali, in particolare a seguito delle minacce degli Stati Uniti di effettuare attacchi militari contro l'Iran.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'oro oggi: l'oro è balzato di oltre il 2,0% a 4.601,26 dollari l'oncia, segnando un massimo storico, da un livello di apertura di 4.509,14 dollari, con il minimo della sessione registrato anch'esso a 4.509,14 dollari.

• Alla chiusura di venerdì, il metallo prezioso ha guadagnato lo 0,75%, registrando un secondo rialzo giornaliero consecutivo in un contesto di crescenti tensioni geopolitiche globali.

• La scorsa settimana i prezzi dell'oro sono aumentati del 4,1%, segnando il primo guadagno settimanale del 2026, trainati dalla forte domanda di beni rifugio.

Dollaro statunitense

Lunedì l'indice del dollaro è sceso di circa lo 0,3%, ritirandosi dal massimo delle ultime quattro settimane e dirigendosi verso la prima perdita in cinque sessioni, riflettendo un ampio calo della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Come è noto, un dollaro statunitense più debole rende i lingotti d'oro denominati in dollari più attraenti per i detentori di altre valute.

Oltre alle prese di profitto, il dollaro è stato sottoposto a una rinnovata pressione a causa delle crescenti preoccupazioni sulla stabilità della Federal Reserve, dopo che i procuratori statunitensi hanno formalmente avviato un'indagine penale sul presidente Jerome Powell.

La decisione del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti di aprire un'indagine penale nei confronti di un presidente in carica della Federal Reserve non ha precedenti nella storia degli Stati Uniti e ha gravemente minato la fiducia nell'indipendenza della politica monetaria statunitense.

Gli analisti sostengono che l'indagine, che si concentrerebbe sulla testimonianza passata di Powell, mette a rischio la stabilità del sistema finanziario globale e minaccia di accelerare la volatilità del mercato nel prossimo periodo.

Da parte sua, Jerome Powell ha rotto il silenzio, confermando di essere sottoposto a indagine penale e inviando un messaggio forte sia alle autorità che ai mercati, sottolineando che non cederà a quelli che ha descritto come tentativi di intimidazione da parte dell'amministrazione del presidente Donald Trump.

Ray Attrill, responsabile della strategia valutaria presso la National Australia Bank di Sydney, ha affermato che Powell sembra stanco delle critiche provenienti da lontano e sta chiaramente passando all'offensiva. Attrill ha aggiunto che questo confronto aperto tra la Federal Reserve e l'amministrazione statunitense, se si prendono per buone le dichiarazioni di Powell, non è certamente a favore del dollaro statunitense.

Tensioni geopolitiche globali

L'Iran ha minacciato di colpire le basi militari statunitensi in Medio Oriente se il presidente Donald Trump darà seguito alle rinnovate minacce di colpire il Paese a sostegno dei manifestanti. Un'organizzazione per i diritti umani ha riferito domenica che i disordini in Iran hanno causato oltre 500 morti.

Questi sviluppi si verificano mentre Trump proietta il potere degli Stati Uniti a livello globale, in seguito alla rimozione del presidente venezuelano Nicolás Maduro e alle discussioni sull'acquisizione della Groenlandia tramite acquisto o forza.

Prospettive dell'oro

Kelvin Wong, analista del mercato Asia-Pacifico presso OANDA, ha affermato che fondamentalmente il rischio geopolitico è il fattore dominante che influenza i prezzi dei metalli ed è il principale motore del forte slancio rialzista registrato oggi dall'oro e dall'argento.

Fondo SPDR

Venerdì le riserve auree dell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro, sono diminuite di 2,57 tonnellate metriche, portando il totale delle riserve a 1.064,56 tonnellate metriche, il livello più basso dal 22 dicembre.

Lunedì, l'euro è salito nelle contrattazioni europee rispetto a un paniere di valute globali, avviando una ripresa dal minimo di quattro settimane contro il dollaro USA e avviandosi verso il suo primo guadagno in cinque giorni. La mossa è stata sostenuta dagli acquisti a prezzi convenienti dai livelli più bassi, insieme alla crescente pressione al ribasso sulla valuta statunitense, in un contesto di crescenti preoccupazioni sull'indipendenza della Federal Reserve, in particolare dopo l'apertura di un'indagine penale da parte del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti nei confronti del presidente Jerome Powell.

Con l'attenuarsi delle pressioni inflazionistiche per i responsabili delle politiche della Banca Centrale Europea, si sono rafforzate le aspettative di almeno un taglio dei tassi di interesse europei quest'anno. Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati economici chiave dall'area dell'euro.

Panoramica dei prezzi

• Euro oggi: l'euro è salito dello 0,3% rispetto al dollaro a 1,1671, da un livello di apertura di 1,1634, dopo aver toccato un minimo di sessione a 1,1622.

• L'euro ha chiuso venerdì in calo dello 0,2% rispetto al dollaro, segnando la quarta perdita giornaliera consecutiva, dopo aver toccato il minimo delle quattro settimane a 1,1618, in seguito a dati sul mercato del lavoro statunitense più forti del previsto.

• La scorsa settimana, l'euro ha perso lo 0,75% rispetto al dollaro, il secondo calo settimanale consecutivo, in un contesto di crescenti scommesse su un taglio dei tassi di interesse in Europa quest'anno.

Dollaro statunitense

Lunedì l'indice del dollaro è sceso di circa lo 0,3%, ritirandosi dal massimo delle ultime quattro settimane e dirigendosi verso la prima perdita in cinque sessioni, riflettendo un ampio calo della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Oltre alle prese di profitto, il dollaro si è indebolito a causa delle rinnovate preoccupazioni sulla stabilità della Federal Reserve, dopo che i procuratori statunitensi hanno formalmente aperto un'indagine penale sul presidente Jerome Powell.

La decisione del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti di avviare un'indagine penale nei confronti di un presidente in carica della Federal Reserve non ha precedenti nella storia degli Stati Uniti e ha scosso la fiducia nell'indipendenza della politica monetaria statunitense.

Gli analisti sostengono che l'indagine, presumibilmente legata alla precedente testimonianza di Powell, mette a rischio la stabilità del sistema finanziario globale e minaccia di aumentare la volatilità del mercato nel prossimo periodo.

Da parte sua, Jerome Powell ha rotto il silenzio, confermando di essere sottoposto a indagine penale e inviando un messaggio forte sia alle autorità che ai mercati, sottolineando che non cederà a quelli che ha descritto come tentativi di intimidazione da parte dell'amministrazione Trump.

Ray Attrill, responsabile della strategia valutaria presso la National Australia Bank di Sydney, ha affermato che Powell sembra stanco delle critiche provenienti da lontano e sta chiaramente passando all'offensiva. Attrill ha aggiunto che questo confronto aperto tra la Federal Reserve e l'amministrazione statunitense, se si prendono per buone le dichiarazioni di Powell, non è certamente a favore del dollaro statunitense.

tassi di interesse europei

• I dati pubblicati la scorsa settimana hanno mostrato un rallentamento dell'inflazione complessiva in tutta Europa a dicembre, indicando un allentamento delle pressioni inflazionistiche presso la Banca centrale europea.

• In seguito a questi dati, la quotazione sul mercato monetario di un taglio del tasso di 25 punti base da parte della BCE a febbraio è salita dal 10% al 25%.

• Gli operatori hanno rivisto le aspettative di tassi invariati per tutto l'anno, prevedendo almeno un taglio di 25 punti base.

• Per rivalutare ulteriormente queste aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati sull'inflazione, sulla disoccupazione e sui salari dell'area euro.

Lunedì, lo yen giapponese è salito nelle contrattazioni asiatiche contro un paniere di valute principali e minori, avviando una ripresa dal minimo di un anno contro il dollaro USA e avviandosi al suo primo guadagno in cinque giorni. La mossa è stata sostenuta da un calo del dollaro USA, trainato dalle rinnovate preoccupazioni sulla stabilità della Federal Reserve dopo che i procuratori statunitensi hanno aperto un'indagine penale sul suo presidente, Jerome Powell.

I guadagni dello yen sono stati frenati dalla crescente incertezza politica interna in Giappone, dopo che i media hanno riferito che il primo ministro Sanai Takaichi starebbe seriamente valutando la possibilità di sciogliere il parlamento e indire elezioni generali anticipate a febbraio.

Panoramica dei prezzi

• Yen giapponese oggi: il dollaro è sceso dello 0,25% rispetto allo yen, attestandosi a 157,52, da un livello di apertura di 157,92, dopo aver registrato un massimo di sessione a 158,21, il più alto da gennaio 2025.

• Lo yen ha chiuso venerdì in ribasso dello 0,7% rispetto al dollaro, segnando la quarta perdita giornaliera consecutiva, in mezzo agli sviluppi politici in Giappone e ai dati positivi sul mercato del lavoro negli Stati Uniti.

• La scorsa settimana, lo yen giapponese ha perso lo 0,7% rispetto al dollaro statunitense, il secondo calo settimanale consecutivo, a causa del venir meno delle aspettative di aumenti dei tassi di interesse giapponesi quest'anno.

Dollaro statunitense

Lunedì l'indice del dollaro è sceso di circa lo 0,3%, ritirandosi dal massimo delle ultime quattro settimane e dirigendosi verso la prima perdita in cinque sessioni, riflettendo un ampio calo della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Oltre alle prese di profitto, il dollaro si è indebolito a causa delle rinnovate preoccupazioni sulla stabilità della Federal Reserve, dopo che i procuratori statunitensi hanno formalmente aperto un'indagine penale sul presidente Jerome Powell.

L'apertura di un'indagine penale da parte del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti nei confronti di un presidente in carica della Federal Reserve è un passo senza precedenti nella storia degli Stati Uniti, che mette a dura prova la fiducia nell'indipendenza della politica monetaria statunitense.

Gli analisti sostengono che l'indagine, presumibilmente legata alla precedente testimonianza di Powell, mette a rischio la stabilità del sistema finanziario globale e minaccia di aumentare la volatilità del mercato nel prossimo periodo.

Da parte sua, Jerome Powell ha rotto il silenzio, confermando di essere sottoposto a indagine penale e inviando un messaggio forte sia alle autorità che ai mercati, sottolineando che non cederà a quelli che ha descritto come tentativi di intimidazione da parte dell'amministrazione Trump.

Ray Attrill, responsabile della strategia valutaria presso la National Australia Bank di Sydney, ha affermato che Powell sembra aver smesso di accettare le critiche da lontano e sta chiaramente passando all'offensiva. Attrill ha aggiunto che questo confronto aperto tra la Federal Reserve e l'amministrazione statunitense, se si prendono per buone le dichiarazioni di Powell, non è certamente a favore del dollaro statunitense.

Elezioni anticipate in Giappone

L'emittente pubblica giapponese NHK ha riferito lunedì che il primo ministro Sanai Takaichi sta seriamente prendendo in considerazione l'idea di sciogliere la camera bassa del parlamento e di indire elezioni generali anticipate a febbraio.

La mossa è vista come un tentativo strategico da parte di Takaichi di rafforzare il suo mandato popolare e assicurarsi una comoda maggioranza parlamentare per approvare il bilancio dell'anno fiscale 2026 e le riforme economiche proposte, soprattutto perché l'attuale governo incontra difficoltà nel far passare la legislazione attraverso un parlamento diviso.

Questi resoconti hanno accresciuto l'incertezza politica tra gli investitori, influenzando immediatamente l'andamento del prezzo dello yen sui mercati valutari, mentre i partecipanti valutano il potenziale impatto di elezioni anticipate sulle future decisioni sui tassi di interesse da parte della Banca del Giappone.