Martedì i prezzi dell'argento sono saliti sui mercati europei, estendendo i guadagni per la seconda sessione consecutiva e continuando a infrangere livelli record, dopo aver superato per la prima volta in assoluto la soglia dei 95 dollari l'oncia. Il rally è stato trainato dalla forte domanda degli investitori al dettaglio, insieme al sostegno del continuo calo del dollaro USA rispetto a un paniere di valute.

Le rinnovate minacce del presidente degli Stati Uniti Donald Trump di imporre ulteriori dazi agli alleati europei hanno pesato sul sentiment del mercato globale, innescando un forte spostamento verso asset sicuri.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'argento oggi: i prezzi dell'argento sono saliti dell'1,25% a 95,51 $, il livello più alto mai registrato, dall'apertura della sessione a 94,34 $. I prezzi hanno toccato un minimo di sessione di 92,61 $.

• Alla chiusura di lunedì, i prezzi dell'argento sono aumentati del 4,65%, segnando il primo guadagno in tre sessioni, sostenuti dalla forte domanda di metalli preziosi come rifugio sicuro.

Il dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro è sceso dello 0,6%, aggravando le perdite per la seconda sessione consecutiva e toccando il minimo delle due settimane a 98,44 punti, riflettendo la continua debolezza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e secondarie.

Le rinnovate minacce tariffarie di Trump contro gli alleati europei hanno rilanciato quella che è nota come la contrattazione "Sell America", osservata l'ultima volta dopo i cosiddetti dazi del Giorno della Liberazione annunciati nell'aprile dello scorso anno, quando le azioni statunitensi, i titoli del Tesoro e il dollaro erano tutti in calo.

Tony Sycamore, analista di mercato presso IG a Sydney, ha affermato che gli investitori stanno disinvestendo in asset denominati in dollari a causa della perdita di fiducia nell'amministrazione statunitense e delle crescenti tensioni nelle alleanze internazionali in seguito alle ultime minacce di Trump.

Sycamore ha aggiunto che, sebbene vi siano speranze che l'amministrazione statunitense possa presto attenuare queste minacce, come ha fatto con i precedenti annunci tariffari, garantire il controllo della Groenlandia rimane un obiettivo fondamentale per la sicurezza nazionale dell'attuale amministrazione.

Le minacce tariffarie di Trump

Nel fine settimana, Trump ha dichiarato che avrebbe imposto tariffe aggiuntive del 10% a partire dal 1° febbraio sulle importazioni da Danimarca, Norvegia, Svezia, Francia, Germania, Paesi Bassi, Finlandia e Gran Bretagna, finché agli Stati Uniti non sarà consentito acquistare la Groenlandia.

Domenica i principali paesi dell'Unione Europea hanno condannato le minacce tariffarie sulla Groenlandia, definendole un ricatto, mentre la Francia ha proposto di rispondere con una serie di contromisure economiche senza precedenti.

I diplomatici dell'UE hanno dichiarato che domenica gli ambasciatori hanno raggiunto un accordo preliminare per intensificare gli sforzi volti a dissuadere Trump dall'imporre dazi agli alleati europei.

tassi di interesse statunitensi

• Secondo lo strumento CME FedWatch del CME Group, la valutazione della probabilità di mantenere invariati i tassi di interesse statunitensi alla riunione di gennaio 2026 è attualmente pari al 95%, mentre la valutazione di un taglio dei tassi di 25 punti base rimane al 5%.

• Gli investitori stanno attualmente scontando due tagli dei tassi di interesse negli Stati Uniti nel prossimo anno, mentre le proiezioni della Federal Reserve indicano un unico taglio di 25 punti base.

• Per rivalutare queste aspettative, gli investitori stanno monitorando attentamente i prossimi dati economici pubblicati negli Stati Uniti.

• Si prevede che questa settimana la Corte Suprema degli Stati Uniti esaminerà un caso relativo al tentativo di Trump di licenziare Lisa Cook, membro del Consiglio della Federal Reserve.

• Si prevede che la Federal Reserve manterrà invariati i tassi di interesse nella riunione prevista per il 27 e 28 gennaio, nonostante le richieste di Trump di tagli ai tassi.

Martedì i prezzi dell'oro sono saliti sui mercati europei, estendendo i guadagni per la seconda sessione consecutiva e continuando a infrangere livelli record, dopo aver superato per la prima volta in assoluto la soglia dei 4.700 dollari l'oncia. La mossa è stata supportata dall'attuale arretramento del dollaro statunitense, duramente colpito dalle minacce tariffarie del presidente Donald Trump.

Con l'avvicinarsi della prima riunione di politica monetaria della Federal Reserve del 2026, gli investitori stanno monitorando attentamente la pubblicazione di ulteriori dati economici chiave degli Stati Uniti, nel tentativo di raccogliere segnali più chiari sull'andamento dei tassi di interesse statunitensi quest'anno.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'oro oggi: i prezzi dell'oro sono saliti di circa l'1,0% a $ 4.717,12, segnando un nuovo massimo storico, dal livello di apertura della sessione di $ 4.670,99, mentre hanno registrato un minimo a $ 4.659,65.

• Alla chiusura di lunedì, il metallo prezioso ha registrato un guadagno dell'1,6%, segnando il suo primo rialzo in tre sessioni, mentre gli investitori si sono rivolti ad asset sicuri in un contesto di crescenti tensioni geopolitiche globali.

Il dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro è sceso dello 0,2%, estendendo le perdite per la seconda sessione consecutiva e toccando il minimo di una settimana a 98,84 punti, riflettendo la continua debolezza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e secondarie.

Le rinnovate minacce del presidente degli Stati Uniti Donald Trump di imporre dazi sugli alleati europei hanno rilanciato il cosiddetto commercio "Sell America" che ha fatto seguito agli annunci di dazi per il Giorno della Liberazione nell'aprile dello scorso anno, quando le azioni statunitensi, i titoli del Tesoro e il dollaro sono tutti scesi.

Tony Sycamore, analista di mercato presso IG a Sydney, ha affermato che il ritiro degli investitori dagli asset denominati in dollari riflette una perdita di fiducia nell'amministrazione statunitense e crescenti tensioni nelle alleanze internazionali in seguito alle ultime minacce di Trump.

Sycamore ha aggiunto che, sebbene vi siano speranze che l'amministrazione statunitense possa presto cercare di attenuare queste minacce, come ha fatto con i precedenti annunci tariffari, garantire il controllo della Groenlandia rimane un obiettivo fondamentale per la sicurezza nazionale dell'attuale amministrazione.

Le minacce tariffarie di Trump

Trump ha dichiarato nel fine settimana che avrebbe imposto tariffe aggiuntive del 10% a partire dal 1° febbraio sulle importazioni da Danimarca, Norvegia, Svezia, Francia, Germania, Paesi Bassi, Finlandia e Gran Bretagna, finché agli Stati Uniti non sarà consentito acquistare la Groenlandia.

Domenica i principali paesi dell'Unione Europea hanno condannato le minacce tariffarie sulla Groenlandia, definendole un ricatto, mentre la Francia ha proposto di rispondere con una serie di contromisure economiche senza precedenti.

I diplomatici dell'UE hanno affermato che domenica gli ambasciatori dell'Unione hanno raggiunto un accordo preliminare per intensificare gli sforzi volti a dissuadere Trump dall'imporre dazi sugli alleati europei.

tassi di interesse statunitensi

• Secondo lo strumento CME FedWatch del CME Group, la probabilità di mantenere invariati i tassi di interesse statunitensi alla riunione di gennaio 2026 è attualmente stimata al 95%, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base rimane al 5%.

• Gli investitori stanno attualmente scontando due tagli dei tassi di interesse negli Stati Uniti nel prossimo anno, mentre le proiezioni della Federal Reserve indicano un unico taglio di 25 punti base.

• Per rivalutare queste aspettative, gli investitori stanno monitorando attentamente i prossimi dati economici pubblicati negli Stati Uniti.

• Questa settimana la Corte Suprema degli Stati Uniti dovrebbe esaminare un caso relativo al tentativo di Trump di licenziare il governatore della Federal Reserve Lisa Cook.

• Si prevede che la Federal Reserve manterrà invariati i tassi di interesse nella riunione prevista per il 27 e 28 gennaio, nonostante le richieste di Trump di tagli ai tassi.

Prospettive per l'oro

Tim Waterer, analista capo di mercato presso KCM Trade, ha affermato che l'approccio "dirompente" di Trump agli affari internazionali e la sua spinta verso tassi di interesse più bassi sono un forte sostegno per i metalli preziosi, come chiaramente riflesso nel forte rialzo dei prezzi dell'oro e dell'argento.

Kelvin Wong, analista di mercato per l'area Asia-Pacifico di OANDA, ha affermato che la Federal Reserve dovrebbe proseguire il suo ciclo di tagli dei tassi nel 2026 a causa del rallentamento del mercato del lavoro e dell'indebolimento della fiducia dei consumatori. Wong prevede che il primo taglio dei tassi avverrà a giugno o luglio.

Fondo SPDR

Le riserve auree dell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono rimaste invariate lunedì, lasciando il totale delle riserve stabile a 1.085,67 tonnellate metriche, il livello più alto dal 3 maggio 2022.

Martedì la sterlina è salita nelle contrattazioni europee rispetto a un paniere di valute globali, estendendo i suoi guadagni per la seconda sessione consecutiva rispetto al dollaro statunitense e raggiungendo il massimo di una settimana, sostenuta dalla continua debolezza della valuta statunitense in seguito alle minacce del presidente Donald Trump sulla Groenlandia.

Gli investitori attendono i dati chiave sul mercato del lavoro nel Regno Unito, che saranno pubblicati più tardi oggi e che dovrebbero fornire segnali più chiari sulla probabilità di un taglio dei tassi di interesse da parte della Banca d'Inghilterra, quando terrà la sua prima riunione dell'anno a febbraio.

Panoramica dei prezzi

• Sterlina oggi: la sterlina è salita dello 0,2% rispetto al dollaro a 1,3450 dollari, il livello più alto in una settimana, dall'apertura della sessione a 1,3426 dollari, mentre ha registrato un minimo a 1,3410 dollari.

• Lunedì la sterlina ha guadagnato circa lo 0,35% rispetto al dollaro, segnando il suo primo guadagno in tre sessioni, dopo aver toccato in precedenza un minimo di cinque settimane a 1,3344 dollari.

dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro è sceso dello 0,2%, estendendo le perdite per la seconda sessione consecutiva e toccando il minimo di una settimana a 98,84 punti, riflettendo la continua debolezza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e secondarie.

Le rinnovate minacce del presidente degli Stati Uniti Donald Trump di imporre dazi sugli alleati europei hanno riacceso il cosiddetto commercio "Sell America" visto dopo gli annunci sui dazi del Giorno della Liberazione nell'aprile dello scorso anno, quando le azioni, i titoli del Tesoro e il dollaro statunitensi sono tutti scesi.

Tony Sycamore, analista di mercato presso IG a Sydney, ha affermato che l'abbandono da parte degli investitori degli asset denominati in dollari riflette una perdita di fiducia nell'amministrazione statunitense e crescenti tensioni nelle alleanze internazionali in seguito alle ultime minacce di Trump.

Sycamore ha aggiunto che, sebbene vi siano speranze che l'amministrazione statunitense possa presto agire per attenuare queste minacce, come ha fatto con i precedenti annunci tariffari, garantire il controllo della Groenlandia rimane un obiettivo fondamentale per la sicurezza nazionale dell'attuale amministrazione.

tassi di interesse del Regno Unito

• Dopo la riunione della Banca d'Inghilterra di dicembre, gli operatori hanno ridotto le scommesse sul proseguimento dell'allentamento monetario e su ulteriori tagli dei tassi di interesse.

• Il prezzo di mercato per un taglio del tasso di 25 punti base da parte della Banca d'Inghilterra nella riunione di febbraio rimane stabile al di sotto del 20%.

mercato del lavoro del Regno Unito

Per rivalutare queste aspettative, gli investitori stanno monitorando attentamente i dati chiave del mercato del lavoro del Regno Unito, che saranno pubblicati più tardi oggi, tra cui le richieste di sussidio di disoccupazione per dicembre, il tasso di disoccupazione e i dati sui guadagni medi per novembre.

Prospettive per la sterlina

Noi di Economies.com prevediamo che se i dati sul mercato del lavoro del Regno Unito saranno più forti delle aspettative del mercato, la probabilità di un taglio dei tassi a febbraio da parte della Banca d'Inghilterra diminuirà, determinando potenzialmente ulteriori guadagni della sterlina.

Martedì, lo yen giapponese è salito nelle contrattazioni asiatiche rispetto a un paniere di valute globali, avvicinandosi ancora una volta ai massimi delle ultime due settimane rispetto al dollaro statunitense, sostenuto dalla continua debolezza della valuta statunitense in mezzo alle rinnovate minacce del presidente degli Stati Uniti Donald Trump sulla Groenlandia.

Il passaggio dello yen in territorio positivo è stato sostenuto anche dalle crescenti speculazioni in vista della prima riunione di politica monetaria della Banca del Giappone di quest'anno, che dovrebbe includere una revisione al rialzo delle previsioni economiche, insieme a possibili segnali della disponibilità della banca centrale a continuare ad aumentare i tassi di interesse.

Panoramica dei prezzi

• Yen giapponese oggi: il dollaro è sceso di oltre lo 0,2% rispetto allo yen, attestandosi a ¥157,85, dall'apertura della sessione a ¥158,14, mentre la coppia ha registrato un massimo intraday a ¥158,28.

• Lo yen ha chiuso la sessione di lunedì in ribasso di meno dello 0,1% rispetto al dollaro, a causa della correzione e delle prese di profitto, dopo aver toccato in precedenza un massimo di due settimane a ¥ 157,43.

• Oltre alle prese di profitto, lo yen si è indebolito dopo che il primo ministro giapponese Sanae Takaichi ha annunciato l'intenzione di indire elezioni generali anticipate a febbraio.

dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro è sceso dello 0,2%, estendendo le perdite per la seconda sessione consecutiva e toccando il minimo di una settimana a 98,84 punti, riflettendo i continui cali della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e secondarie.

Le rinnovate minacce di Trump di imporre dazi sugli alleati europei hanno innescato una ripetizione di quello che è diventato noto come lo scambio "Sell America", emerso dopo i cosiddetti dazi del Giorno della Liberazione annunciati nell'aprile dello scorso anno, quando le azioni, i titoli del Tesoro e il dollaro statunitensi sono tutti in calo.

Tony Sycamore, analista di mercato presso IG a Sydney, ha affermato che l'abbandono da parte degli investitori degli asset denominati in dollari riflette una perdita di fiducia nell'amministrazione statunitense e crescenti tensioni nelle alleanze internazionali in seguito alle ultime minacce di Trump.

Sycamore ha aggiunto che, sebbene vi siano speranze che l'amministrazione statunitense possa presto agire per attenuare queste minacce, come ha fatto con i precedenti annunci tariffari, garantire il controllo della Groenlandia rimane un obiettivo fondamentale per la sicurezza nazionale dell'attuale amministrazione.

Banca del Giappone

• Giovedì e venerdì la Banca del Giappone terrà la sua prima riunione di politica monetaria del 2026, durante la quale esaminerà i recenti sviluppi economici della quarta economia mondiale e determinerà gli strumenti politici appropriati, con i mercati che monitoreranno attentamente la sua posizione sui tassi di interesse e sul controllo della curva dei rendimenti in un contesto di mutevoli condizioni globali.

• A dicembre la banca centrale giapponese ha aumentato i tassi di interesse allo 0,75%, il livello più alto degli ultimi 30 anni, e si prevede che manterrà invariati i costi di indebitamento nella riunione di questa settimana.

• Fonti citate da Reuters hanno affermato che alcuni responsabili politici della Banca del Giappone ritengono che ci sia margine per aumentare i tassi di interesse prima di quanto previsto attualmente dai mercati, con una forte probabilità di un rialzo ad aprile, poiché lo yen debole minaccia di esacerbare le pressioni inflazionistiche già crescenti.

• Le fonti hanno aggiunto che si prevede che la Banca del Giappone rivedrà le sue previsioni economiche per l'anno fiscale 2026 e segnalerà la sua disponibilità ad aumentare i tassi di interesse alla prima occasione possibile.