Mercoledì i prezzi dell'argento sono saliti nelle contrattazioni europee, estendendo i guadagni per la quarta sessione consecutiva e continuando a infrangere livelli record, dopo aver superato per la prima volta in assoluto la soglia dei 90 dollari l'oncia, sostenuti dalla forte domanda degli investitori al dettaglio e dall'attuale calo del dollaro statunitense rispetto a un paniere di valute.

I dati sull'inflazione pubblicati martedì a Washington hanno riacceso le speranze che la Federal Reserve possa tagliare i tassi di interesse due volte nel corso dell'anno. Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attendono la pubblicazione di ulteriori dati economici chiave sugli Stati Uniti.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'argento oggi: i prezzi dell'argento sono balzati del 5,3% a 91,56 $, segnando un massimo storico, da un livello di apertura di 86,94 $, mentre il minimo della sessione è stato registrato a 86,84 $.

• Alla chiusura di martedì, i prezzi dell'argento sono aumentati del 2,1%, registrando il terzo guadagno giornaliero consecutivo, in un contesto di forte domanda di metalli preziosi come beni rifugio.

dollaro statunitense

Mercoledì l'indice del dollaro statunitense è sceso di oltre lo 0,1%, riflettendo un calo della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali, in un contesto di cautela che ha caratterizzato il trading sui cambi.

Gli operatori stanno prestando molta attenzione alla questione dell'indipendenza della Federal Reserve, in seguito alle minacce del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti di intentare azioni penali contro il presidente Jerome Powell per presunte irregolarità legate al progetto di ristrutturazione dell'edificio della banca centrale.

In una dimostrazione di solidarietà senza precedenti, martedì i funzionari delle banche centrali mondiali hanno rilasciato una dichiarazione coordinata esprimendo pieno sostegno a Powell e alla tutela dell'indipendenza del processo decisionale in materia monetaria negli Stati Uniti.

Queste tensioni si verificano mentre i mercati attendono l'annuncio del presidente Donald Trump, previsto per le prossime settimane, sulla nomina del successore di Powell, il cui mandato ufficiale scadrà a maggio, aumentando l'incertezza sui mercati finanziari globali.

tassi di interesse statunitensi

• I prezzi al consumo core negli Stati Uniti sono aumentati dello 0,2% su base mensile e del 2,6% su base annua a dicembre, al di sotto delle aspettative degli analisti che si attestavano rispettivamente sullo 0,3% e sul 2,7%.

• Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha accolto con favore i dati sull'inflazione e ha rinnovato il suo appello al presidente della Federal Reserve Jerome Powell affinché riduca i tassi di interesse "in modo significativo".

• Secondo lo strumento FedWatch del CME, la probabilità di mantenere invariati i tassi di interesse statunitensi alla riunione di gennaio 2026 è attualmente stimata al 97%, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base è del 3%.

• Gli investitori stanno attualmente scontando due tagli dei tassi negli Stati Uniti nel corso del prossimo anno, mentre le proiezioni della Federal Reserve indicano un unico taglio di 25 punti base.

• Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attendono in seguito ulteriori dati chiave dagli Stati Uniti, tra cui i prezzi alla produzione e le vendite al dettaglio di dicembre.

Prospettive argentate

Brian Lan, amministratore delegato della società di trading GoldSilver Central con sede a Singapore, ha affermato che la prossima cifra importante per l'argento è di 100 dollari, aggiungendo che quest'anno sembrano probabili grandi guadagni percentuali a due cifre per il metallo.

Mercoledì i prezzi dell'oro sono saliti nelle contrattazioni europee, riprendendo i guadagni interrotti brevemente ieri e registrando un nuovo massimo storico, mentre si avvicinano per la prima volta in assoluto al test del livello di 4.700 dollari l'oncia, supportati dall'attuale calo del dollaro statunitense.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha accolto con favore i dati sull'inflazione e ha rinnovato l'appello al presidente della Federal Reserve Jerome Powell affinché riduca "in modo significativo" i tassi di interesse. I mercati attendono la pubblicazione di ulteriori dati economici chiave degli Stati Uniti nel corso della giornata.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'oro oggi: i prezzi dell'oro sono saliti di circa l'1,2% a $ 4.639,73, segnando un massimo storico, da un livello di apertura di $ 4.586,33, mentre il minimo della sessione è stato registrato anch'esso a $ 4.586,33.

• Alla chiusura di martedì, il metallo prezioso ha perso circa lo 0,3%, segnando la sua prima perdita in quattro sessioni, a causa di mosse correttive e prese di profitto.

dollaro statunitense

Mercoledì l'indice del dollaro statunitense è sceso di oltre lo 0,1%, riflettendo un calo della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali, in un contesto di cautela che ha caratterizzato il trading sui cambi.

Gli operatori stanno prestando molta attenzione alla questione dell'indipendenza della Federal Reserve, in seguito alle minacce del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti di intentare azioni penali contro il presidente Jerome Powell per presunte irregolarità legate al progetto di ristrutturazione dell'edificio della banca centrale.

In una dimostrazione di solidarietà senza precedenti, martedì i funzionari delle banche centrali mondiali hanno rilasciato una dichiarazione coordinata esprimendo pieno sostegno a Powell e alla tutela dell'indipendenza del processo decisionale in materia monetaria negli Stati Uniti.

Queste tensioni si verificano mentre i mercati attendono l'annuncio del presidente Donald Trump, previsto per le prossime settimane, sulla nomina del successore di Powell, il cui mandato ufficiale scadrà a maggio, aumentando l'incertezza sui mercati finanziari globali.

tassi di interesse statunitensi

• I prezzi al consumo core negli Stati Uniti sono aumentati dello 0,2% su base mensile e del 2,6% su base annua a dicembre, al di sotto delle aspettative degli analisti che si attestavano rispettivamente sullo 0,3% e sul 2,7%.

• Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha accolto con favore i dati sull'inflazione e ha rinnovato il suo appello al presidente della Federal Reserve Jerome Powell affinché riduca i tassi di interesse "in modo significativo".

• Secondo lo strumento FedWatch del CME, la probabilità di mantenere invariati i tassi di interesse statunitensi alla riunione di gennaio 2026 è attualmente stimata al 97%, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base è del 3%.

• Gli investitori stanno attualmente scontando due tagli dei tassi negli Stati Uniti nel corso del prossimo anno, mentre le proiezioni della Federal Reserve indicano un unico taglio di 25 punti base.

• Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attendono in seguito ulteriori dati chiave dagli Stati Uniti, tra cui i prezzi alla produzione e le vendite al dettaglio di dicembre.

Prospettive dell'oro

Brian Lan, amministratore delegato della società commerciale GoldSilver Central con sede a Singapore, ha affermato che i dati sono positivi, sottolineando che l'inflazione è diminuita e che anche il tasso di disoccupazione è diminuito negli Stati Uniti, e che questi indicatori hanno contribuito a far salire i prezzi dei metalli preziosi.

SPDR

Le riserve auree di SPDR Gold Trust, il più grande ETF al mondo basato sull'oro, sono aumentate di circa 3,43 tonnellate metriche martedì, segnando un secondo aumento giornaliero consecutivo, portando le riserve totali a 1.074,23 tonnellate metriche, il livello più alto dal 17 giugno 2022.

Mercoledì l'euro è salito nelle contrattazioni europee rispetto a un paniere di valute globali, riprendendo i tentativi di recupero nei confronti del dollaro statunitense, sostenuto da acquisti relativamente attivi dai minimi delle ultime settimane, in un contesto di condizioni caute che dominano i mercati valutari.

Gli investitori stanno monitorando attentamente gli sviluppi drammatici che circondano l'indipendenza della Federal Reserve, in seguito alla decisione senza precedenti di aprire un'indagine penale sul presidente della Fed Jerome Powell.

L'attenzione si sta ora spostando su una serie di dati economici statunitensi, attesi nel corso della giornata odierna, che dovrebbero fornire forti segnali sul futuro andamento dei tassi di interesse nel corso di quest'anno, in un contesto di elevata incertezza che prevale sui mercati globali.

Con l'attenuarsi delle pressioni inflazionistiche per i responsabili delle politiche della Banca Centrale Europea, si sono ravvivate le aspettative per almeno un taglio dei tassi di interesse europei quest'anno. Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati economici chiave dall'area dell'euro.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio dell'euro oggi: l'euro è salito dello 0,1% rispetto al dollaro a 1,1649, da un livello di apertura di 1,1641, con un minimo di sessione a 1,1636.

• L'euro ha chiuso la seduta di martedì in ribasso dello 0,2% rispetto al dollaro, riprendendo le perdite che si erano interrotte il giorno precedente durante una ripresa dal minimo di quattro settimane a 1,1618.

dollaro statunitense

Mercoledì l'indice del dollaro statunitense è sceso di circa lo 0,1%, riflettendo una pausa nel recente rialzo della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e minori, in un contesto di caute condizioni di trading sui mercati valutari.

Gli operatori stanno prestando molta attenzione alla questione dell'indipendenza della Federal Reserve, in seguito alle minacce del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti di intentare azioni penali contro il presidente Jerome Powell per presunte irregolarità legate a un progetto di ristrutturazione dell'edificio della banca centrale.

In una dimostrazione di solidarietà senza precedenti, martedì i funzionari delle banche centrali mondiali hanno rilasciato una dichiarazione coordinata esprimendo pieno sostegno a Powell e alla tutela dell'indipendenza del processo decisionale in materia monetaria negli Stati Uniti.

Queste tensioni si verificano mentre i mercati attendono l'annuncio del presidente Donald Trump nelle prossime settimane in merito al suo candidato a succedere a Powell, il cui mandato scadrà a maggio, aumentando l'incertezza sui mercati finanziari globali.

I recenti dati sui prezzi al consumo pubblicati martedì sono stati considerati come un potenziale margine di manovra per la Federal Reserve nel tagliare i tassi di interesse, mentre i responsabili politici cercano di bilanciare le preoccupazioni per le persistenti pressioni sui prezzi con i segnali di debolezza del mercato del lavoro.

Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attenderanno in seguito i dati economici chiave degli Stati Uniti, tra cui i prezzi alla produzione e le vendite al dettaglio di dicembre.

tassi di interesse europei

• I dati pubblicati la scorsa settimana hanno mostrato un rallentamento dell'inflazione complessiva in tutta Europa a dicembre, indicando un allentamento delle pressioni inflazionistiche sulla Banca centrale europea.

• In seguito a queste cifre, la quotazione sul mercato monetario per un taglio del tasso di 25 punti base da parte della BCE a febbraio è salita dal 10% al 25%.

• Gli operatori hanno modificato le aspettative, passando dal mantenere i tassi invariati per tutto l'anno alla previsione di almeno un taglio di 25 punti base.

• Per rivalutare ulteriormente queste aspettative, gli investitori attendono ulteriori dati economici dell'area euro su inflazione, disoccupazione e salari.

Mercoledì, lo yen giapponese ha perso terreno negli scambi asiatici rispetto a un paniere di valute principali e minori, estendendo le perdite per la settima sessione consecutiva contro il dollaro USA e scendendo al minimo degli ultimi 18 mesi. La valuta è ora sulla buona strada per perdere terreno sopra la soglia dei 160 yen per dollaro per la prima volta da luglio 2024, a fronte delle crescenti preoccupazioni per le richieste di elezioni anticipate nella quarta economia mondiale.

Anche lo yen è sotto pressione a causa dell'allentamento delle pressioni inflazionistiche sui responsabili politici della Banca del Giappone, che ha portato a un calo delle aspettative di un aumento dei tassi di interesse giapponesi entro la fine del mese.

Panoramica dei prezzi

• Tasso di cambio dello yen giapponese oggi: il dollaro è salito dello 0,25% rispetto allo yen a 159,45, il livello più alto da luglio 2024, da un livello di apertura di 159,06, con un minimo di sessione a 159,06.

• Lo yen ha chiuso la sessione di martedì in ribasso dello 0,6% rispetto al dollaro, segnando la sesta perdita giornaliera consecutiva, trainata dai recenti sviluppi politici in Giappone.

elezioni anticipate

Hirofumi Yoshimura, leader del Japan Innovation Party e partner della coalizione di governo, ha dichiarato domenica che Takaichi potrebbe indire elezioni generali anticipate.

L'emittente pubblica giapponese NHK ha riferito lunedì che il primo ministro Sanae Takaichi sta seriamente prendendo in considerazione l'idea di sciogliere la camera bassa e di indire elezioni generali anticipate a febbraio.

Martedì Kyodo News ha dichiarato che Takaichi ha informato i leader del partito al governo della sua intenzione di sciogliere la Camera dei rappresentanti all'inizio della sessione ordinaria prevista per il 23 gennaio.

Mercoledì il quotidiano Yomiuri Shimbun ha riferito che Takaichi sta valutando la possibilità di indire elezioni anticipate della Camera bassa l'8 febbraio.

La decisione di sciogliere l'attuale parlamento giunge mentre Takaichi cerca di rafforzare il suo mandato popolare e di assicurarsi una comoda maggioranza parlamentare per garantire l'approvazione del bilancio fiscale del 2026 e delle riforme economiche proposte, soprattutto perché l'attuale governo si trova ad affrontare difficoltà nel far passare la legislazione attraverso un parlamento diviso.

Opinioni e analisi

• La notizia delle elezioni anticipate ha generato incertezza politica tra gli investitori, che si è immediatamente riflessa nei movimenti dello yen giapponese sui mercati valutari, in attesa di come il voto avrebbe potuto influenzare le future decisioni della Banca del Giappone sull'aumento dei tassi di interesse.

• Eric Theoret, stratega valutario presso la Scotiabank di Toronto, ha affermato che le elezioni anticipate darebbero a Takaichi l'opportunità di capitalizzare la forte popolarità di cui ha goduto da quando ha assunto l'incarico lo scorso ottobre.

• Theoret ha aggiunto che le implicazioni per lo yen sono molto negative, poiché Takaichi è visto come un sostenitore di una politica monetaria e fiscale accomodante e, pertanto, sarebbe a suo agio con una politica fiscale più flessibile e deficit di bilancio più ampi.

tassi di interesse giapponesi

• La valutazione di mercato della probabilità che la Banca del Giappone aumenti i tassi di interesse di 25 punti base nella riunione di gennaio rimane al di sotto del 10%.

• La Banca del Giappone si riunirà il 22 e 23 gennaio per valutare gli sviluppi economici e determinare gli strumenti monetari appropriati per l'attuale fase delicata che sta attraversando la quarta economia mondiale.