Mercoledì i prezzi del nichel sono scesi leggermente, sotto la pressione di un dollaro statunitense più forte rispetto alla maggior parte delle principali valute e delle previsioni contrastanti riguardanti il metallo industriale.

Gli analisti di UBS prevedono un surplus globale di nichel che persisterà fino al 2026, nonostante i recenti annunci di tagli alla produzione. Il rapporto della banca ha rilevato un "surplus significativo" nel mercato dal 2022 al 2024, affermando che gli attuali prezzi del nichel riflettono già deboli prospettive fondamentali. Gli analisti prevedono inoltre una scarsa ripresa della domanda nel breve termine, citando una minore produzione di acciaio inossidabile e una minore probabilità di una ripresa della domanda legata alle batterie.

Sebbene gli aggiustamenti dal lato dell'offerta abbiano fatto registrare alcuni progressi verso il riequilibrio del mercato nel 2024 – tra cui 250.000 tonnellate di tagli alla produzione annunciati e 140.000 tonnellate di progetti rinviati – UBS ritiene che questi sforzi siano ancora insufficienti. L'Indonesia continua ad aumentare la capacità produttiva nonostante alcune limitazioni nella disponibilità di minerale.

Sebbene la domanda globale di nichel abbia mostrato una certa resilienza rispetto ad altri metalli di base negli ultimi anni, l'eccesso di offerta ha costretto a tagli alla produzione nel settore dell'acciaio inossidabile sia in Cina che in Indonesia. UBS prevede che la domanda di nichel crescerà a un ritmo sostenuto, del 4-5% annuo, tra il 2025 e il 2028, in calo rispetto al 9% annuo registrato nel periodo 2021-2024.

UBS prevede eccedenze di mercato minori tra il 2025 e il 2028, ma rimarranno "abbastanza grandi da portare a un accumulo di scorte di nichel raffinato sul London Metal Exchange (LME)". Il rapporto osserva che gli attuali prezzi del nichel sul LME si attestano nel 75% superiore della curva dei costi, un livello storicamente favorevole, ma avverte che in passato il nichel è stato scambiato all'interno della curva dei costi per lunghi periodi.

La seconda metà del 2025 potrebbe portare una ripresa

Gli analisti prevedono ora un significativo rimbalzo dei prezzi del nichel nella seconda metà del 2025, dovuto alla contrazione del mercato dei minerali e alla chiusura delle miniere in Indonesia.

A metà giugno 2025, il governo indonesiano ha revocato le licenze minerarie per diverse miniere di nichel dopo aver scoperto che l'estrazione avveniva su isole legalmente protette. Sebbene queste quattro miniere rappresentassero una piccola parte della produzione annua totale dell'Indonesia, contenevano gran parte delle rimanenti riserve di nichel ad alta qualità del Paese.

Il calo della qualità del minerale indonesiano, in particolare dei giacimenti a media e alta qualità, aveva già iniziato a influire negativamente sulla produzione di ghisa al nichel (NPI) ancor prima della sospensione delle attività estrattive.

Riforma doganale dell'UE e forza del dollaro

Separatamente, gli Stati membri dell'UE hanno concordato un'ampia revisione del sistema doganale dell'Unione, volta ad allinearlo alla trasformazione digitale e alle dinamiche del commercio globale. Tuttavia, la prima fase delle riforme, limitata alle aziende di e-commerce, non entrerà in vigore prima del 2028, nell'ambito di una strategia a lungo termine.

Nel frattempo, l'indice del dollaro statunitense è salito dello 0,6% a 99,4 alle 15:28 GMT, toccando un massimo di 99,5 e un minimo di 98,7.

Per quanto riguarda il commercio di materie prime, i prezzi spot del nichel sono scesi di meno dello 0,1%, attestandosi a 14.900 dollari a tonnellata alle 15:39 GMT.

I prezzi del Bitcoin sono scesi leggermente nelle contrattazioni di mercoledì, estendendo le perdite della settimana, poiché i trader sono rimasti in gran parte cauti in vista della decisione della Federal Reserve sui tassi di interesse e della scadenza del 1° agosto fissata dal presidente Donald Trump per imporre nuovi dazi.

La più grande criptovaluta al mondo è scesa dello 0,8% a 117.911,3 dollari entro le 01:32 ora orientale (05:32 GMT), dopo essere rimasta relativamente stabile dopo il rialzo di metà luglio oltre la soglia dei 123.000 dollari.

Sebbene Bitcoin rimanga sulla buona strada per forti guadagni a luglio, la recente impennata lo ha reso vulnerabile alle prese di profitto. Ha anche ricevuto un supporto limitato da "Strategy" (il nuovo nome di MicroStrategy, quotata al Nasdaq come MSTR), nonostante la società abbia annunciato di aver raccolto 2,5 miliardi di dollari per l'acquisto di 21.021 bitcoin.

La decisione della Fed e le minacce tariffarie limitano lo slancio delle criptovalute

I mercati hanno adottato un atteggiamento attendista in vista della decisione di politica monetaria della Federal Reserve di mercoledì. Si prevede che la banca centrale manterrà invariati i tassi di interesse, nonostante le crescenti pressioni di Trump e dei suoi alleati affinché inizino a tagliare i tassi.

Alcuni analisti ritengono che la Fed potrebbe accennare a una prospettiva meno aggressiva, viste le crescenti preoccupazioni circa l'impatto economico dei dazi di Trump e i segnali di un raffreddamento del mercato del lavoro.

Tuttavia, l'incertezza sulla direzione presa dalla Fed ha tenuto i trader sulla difensiva. Bitcoin ha registrato solo guadagni limitati, anche dopo il recente accordo commerciale tra Stati Uniti e Unione Europea.

Sebbene l'accordo con l'UE segni un progresso nel più ampio sforzo di Trump per ristrutturare il commercio globale, molte grandi economie devono ancora affrontare la minaccia di forti dazi statunitensi a partire da venerdì 1° agosto. Trump ha chiarito che non intende prorogare la scadenza, il che potrebbe comportare l'imposizione di dazi che vanno dal 15% al 50% su diversi partner commerciali chiave.

Sebbene i tassi di interesse e le tariffe non influiscano direttamente sulle criptovalute, influenzano in modo significativo il sentiment generale del mercato, che a sua volta ha un impatto sugli asset speculativi.

“Strategy” raccoglie 2,5 miliardi di dollari e acquista 21.021 bitcoin

Martedì, Strategy, guidata da Michael Saylor, ha annunciato di aver raccolto circa 2,5 miliardi di dollari attraverso una nuova emissione di azioni privilegiate.

La società ha utilizzato i proventi per acquisire circa 21.021 bitcoin a un prezzo medio di acquisto di 117.256 dollari ciascuno, portando il suo patrimonio totale a 628.791 bitcoin.

Kraken avrebbe chiesto 500 milioni di dollari con una valutazione di 15 miliardi di dollari

Martedì sera The Information ha riportato che l'exchange di criptovalute Kraken, classificato al 14° posto a livello mondiale per volume di scambi giornalieri, punta a raccogliere 500 milioni di dollari in un round di finanziamento che punta a una valutazione di 15 miliardi di dollari.

Questa mossa si affianca a iniziative simili intraprese da altri exchange, che cercano di capitalizzare sul rinnovato interesse istituzionale per gli asset digitali. Questo cambiamento, unito all'ottimismo per politiche più favorevoli alle criptovalute nell'ambito di un secondo mandato di Trump, ha contribuito ad alimentare il forte rialzo di Bitcoin nel 2025.

PayPal dà impulso alle criptovalute con l'integrazione dei pagamenti per 400 milioni di utenti

PayPal ha scatenato un'altra ondata di entusiasmo nel mercato delle criptovalute dopo aver annunciato che consentirà a oltre 400 milioni di utenti di effettuare pagamenti con Bitcoin e oltre 100 altre criptovalute.

Non si tratta solo di un piccolo aggiornamento dell'app: potrebbe segnare una svolta nell'evoluzione di Bitcoin in un metodo di pagamento diffuso, aprendo la strada all'obiettivo tanto atteso di raggiungere i 250.000 dollari entro il 2025.

Parte della nuova iniziativa "Paga con criptovalute", la funzionalità consente ai commercianti statunitensi di accettare pagamenti in criptovalute utilizzando wallet come MetaMask, Coinbase e Kraken. Supporta la conversione istantanea delle criptovalute in fiat o stablecoin come PYUSD al momento dell'acquisto.

Il sistema semplifica i pagamenti in criptovaluta per aziende di tutte le dimensioni, offrendo nuovi modelli per pagamenti rapidi, commissioni basse e persino un rendimento annuo del 4% sui saldi PYUSD.

Grazie alla conversione istantanea, i commercianti non dovranno più preoccuparsi della volatilità dei prezzi: riceveranno i pagamenti in dollari, mentre i consumatori esperti di criptovalute potranno pagare con le loro monete. Questo rimuove un ostacolo importante all'adozione delle criptovalute nel mondo reale e avvicina Bitcoin a una vera e propria valuta, piuttosto che a un "oro in cassaforte".

MicroStrategy continua a dominare i titoli dei giornali con la sua incessante ondata di acquisti di bitcoin. Mentre la principale criptovaluta si avvicina ai massimi storici, molti si chiedono perché Michael Saylor e il suo team non abbiano ancora realizzato profitti.

Al contrario, la strategia di MicroStrategy appare chiara: accumulare quanti più bitcoin possibile, indipendentemente dal prezzo o dalla volatilità del mercato.

Un altro importante round di acquisti

Martedì, il co-fondatore e presidente esecutivo Michael Saylor ha annunciato tramite X che MicroStrategy ha acquisito altri 21.021 bitcoin tra il 21 e il 28 luglio. L'acquisto ha raggiunto un valore complessivo di circa 2,5 miliardi di dollari, con un prezzo medio di 117.256 dollari per bitcoin.

In seguito a questa ultima acquisizione, MicroStrategy detiene ora la cifra record di 628.791 bitcoin, acquistati a un prezzo medio di 73.273 dollari ciascuno, per un valore totale di circa 46,08 miliardi di dollari.

Una strategia ad alto rischio

Saylor ha investito per la prima volta in Bitcoin nel 2020 come copertura contro l'inflazione. Inizialmente, la società ha utilizzato le sue riserve di liquidità per acquistare Bitcoin, ma in seguito si è rivolta a obbligazioni convertibili e offerte di azioni per finanziare ulteriori acquisti.

Nel 2024, Saylor ha ribadito il suo impegno annunciando l'intenzione di raccogliere 42 miliardi di dollari nei successivi tre anni per continuare ad espandere le partecipazioni in bitcoin.

Finora, nel 2024, Bitcoin ha registrato un rendimento del 64%, un fatto che Saylor celebra. Considera ogni Bitcoin aggiuntivo una potente leva di crescita, posizionando MicroStrategy come un caso unico nella storia della finanza.

Questo approccio aggressivo ha suscitato ammirazione e curiosità in egual misura tra gli investitori in criptovalute. Acquistando bitcoin vicino ai massimi storici, MicroStrategy invia un messaggio forte: l'asset mantiene il suo valore anche a prezzi elevati.

Inoltre, l'azienda è trasparente riguardo ai suoi obiettivi: massimizzare il valore per gli azionisti facendo di Bitcoin un pilastro centrale della sua strategia finanziaria.

Metaplanet segue l'esempio

Anche la società giapponese Metaplanet ha ampliato il suo patrimonio in bitcoin, acquisendo altri 780 bitcoin tra il 15 e il 27 luglio per 92,53 milioni di dollari, a un prezzo medio di 118.622 dollari a moneta.

Con questa mossa, il totale delle partecipazioni in bitcoin dell'azienda ammonta ora a 17.132 unità, per un valore di circa 1,73 miliardi di dollari, con un costo di acquisizione medio di 101.029 dollari per moneta.

Ciò rispecchia l'approccio audace di MicroStrategy e riflette la crescente fiducia istituzionale nelle risorse digitali.

Mercoledì i prezzi del petrolio sono scesi, mentre gli investitori monitoravano attentamente l'ultimo ultimatum del presidente degli Stati Uniti Donald Trump alla Russia sulla guerra in Ucraina, nonché le sue minacce di imporre dazi sui paesi che continuano a commerciare petrolio russo.

I future sul greggio Brent, il contratto più attivamente scambiato, sono scesi di 58 centesimi, pari allo 0,81%, a 71,10 dollari al barile alle 10:14 GMT. Anche il greggio statunitense West Texas Intermediate (WTI) è sceso di 58 centesimi, pari allo 0,84%, a 68,63 dollari al barile.

Il contratto Brent di settembre, che scade più tardi mercoledì, è sceso di 59 centesimi, ovvero dello 0,81%, a 71,92 dollari al barile.

Questo calo segue la forte seduta di martedì, quando i future sul petrolio hanno chiuso ai livelli più alti dal 20 giugno.

Martedì, Trump ha annunciato che avrebbe iniziato ad adottare misure contro la Russia, tra cui l'imposizione di dazi secondari del 100% sui suoi partner commerciali, se non ci fossero progressi nella fine della guerra entro i prossimi 10-12 giorni. Questo nuovo ultimatum riduce significativamente la precedente scadenza di 50 giorni.

John Evans, analista di PVM Associates, ha osservato in un briefing che Cina e India sono i principali beneficiari del greggio russo, ma l'India è maggiormente esposta a potenziali ricadute.

Ha aggiunto: "Saranno necessarie fonti alternative di greggio e, sebbene l'Arabia Saudita e i suoi partner dell'OPEC siano disposti e in grado di colmare il divario, il tempo necessario per questo aggiustamento offrirà un ulteriore sostegno ai prezzi nel breve termine".

Gli analisti di JPMorgan hanno scritto che è improbabile che la Cina rispetti le sanzioni statunitensi, mentre l'India ha segnalato la sua disponibilità a farlo. Questa divergenza potrebbe avere un impatto fino a 2,3 milioni di barili al giorno di esportazioni di petrolio russo.

Vandana Hari, fondatrice della società di analisi petrolifera Vanda Insights, ha dichiarato: "Si prevede che il premio di rischio dell'offerta, che negli ultimi giorni è aumentato di circa 4-5 dollari al barile, rimarrà invariato a meno che il presidente Putin non adotti misure concilianti".

Nel frattempo, il Segretario al Tesoro statunitense Scott Besant ha avvertito durante una conferenza stampa a Stoccolma che la Cina, il maggiore acquirente di petrolio russo, potrebbe dover affrontare dazi doganali sostanziali se continuasse ad acquistare petrolio da Mosca.

Tuttavia, l'analista di Barclays Amarpreet Singh ha espresso scetticismo sul fatto che i barili russi possano uscire dal mercato a breve.

Ha spiegato che i bassi prezzi dell'energia restano una priorità assoluta per l'amministrazione Trump e che la capacità della Russia di aggirare le sanzioni occidentali dopo l'invasione dell'Ucraina ha reso le sue esportazioni più resistenti ai meccanismi di tetto massimo dei prezzi.