Lunedì, durante le contrattazioni asiatiche, il Bitcoin è sceso, riducendo i guadagni di ripresa registrati la settimana scorsa, dopo che i dazi imposti dal presidente degli Stati Uniti Donald Trump ai principali paesi europei in merito alla disputa sulla Groenlandia hanno scosso il sentiment di rischio nei mercati.

Anche altre criptovalute hanno registrato un calo parallelamente a Bitcoin, poiché diversi token sono stati sottoposti a pressioni per la presa di profitto dopo i modesti guadagni della scorsa settimana.

Bitcoin è sceso del 2,8% a 92.519,6 dollari alle 00:56 ora orientale degli Stati Uniti (05:56 GMT). La criptovaluta più grande al mondo era salita di circa il 5% la scorsa settimana, ma ora è scesa di nuovo al di sotto dei livelli massimi raggiunti in quel periodo.

Il sentiment del mercato è stato inoltre appesantito dal rinvio di un disegno di legge atteso da tempo, volto a stabilire un quadro normativo statunitense per il settore delle criptovalute, dopo che i legislatori hanno ritardato le discussioni in seguito alle obiezioni di diversi operatori del settore, in particolare Coinbase.

I dazi di Trump sulla Groenlandia incidono sulla propensione al rischio e trascinano Bitcoin al ribasso

Trump ha dichiarato che imporrà tariffe fino al 25% sulle importazioni da diversi importanti paesi europei, tra cui Danimarca, Francia e Regno Unito, finché non verrà raggiunto un accordo che consenta a Washington di assumere il controllo della Groenlandia.

Le richieste hanno incontrato un ampio rifiuto da parte dei leader europei, mentre si ritiene che la Francia stia preparando misure economiche di ritorsione contro gli Stati Uniti.

Questi sviluppi hanno provocato forti perdite nei mercati globali dipendenti dal rischio, tra i timori di una potenziale frattura all'interno della NATO e le preoccupazioni che gli Stati Uniti potessero adottare misure più dirette per affermare il controllo sulla Groenlandia.

Trump, che da tempo si batte per l'annessione della Groenlandia per motivi di sicurezza nazionale, ha anche riacceso la possibilità di un'azione militare in territorio danese. Tali minacce vengono ora prese più seriamente, soprattutto dopo l'intervento militare statunitense in Venezuela all'inizio del 2026.

Sebbene i dazi commerciali e le tensioni geopolitiche non abbiano un impatto diretto sulle criptovalute, tendono a erodere la propensione al rischio necessaria per investire in asset speculativi. Le minacce tariffarie di Trump per tutto il 2025 avevano già innescato ripetuti episodi di avversione al rischio nei mercati degli asset digitali.

L'accresciuta avversione al rischio ha inoltre spinto i trader a orientarsi verso beni rifugio fisici come l'oro, a scapito delle criptovalute.

Liquidazioni di criptovalute vicine ai 900 milioni di dollari, Bitcoin in testa alla discesa

I mercati delle criptovalute hanno registrato liquidazioni per un valore di 869,5 milioni di dollari nelle ultime 24 ore, mentre la cautela aumentava in seguito alle mosse tariffarie di Trump.

Le posizioni lunghe hanno rappresentato la maggior parte delle liquidazioni, con posizioni Bitcoin per un valore di circa 229,5 milioni di dollari spazzate via, secondo i dati di Coinglass. Anche Ethereum e Solana hanno registrato liquidazioni per circa 154,6 milioni di dollari e 60,5 milioni di dollari, rispettivamente.

Le perdite del fine settimana hanno in gran parte annullato la limitata ripresa registrata sui mercati delle criptovalute la scorsa settimana, evidenziando la persistente fragilità del sentiment nei confronti del settore.

Prezzi delle criptovalute oggi: le altcoin estendono le perdite insieme a Bitcoin

Lunedì anche le altre criptovalute hanno registrato un calo, seguendo il calo di Bitcoin.

Ethereum, la seconda criptovaluta più grande al mondo, è scesa del 3,5% a 3.199,06 dollari, mentre XRP è scivolato del 4,7%, scendendo sotto il livello di 2 dollari.

Lunedì i prezzi del petrolio sono scesi, con l'attenuarsi dei disordini civili in Iran, riducendo la probabilità di un attacco statunitense che potrebbe interrompere le forniture del principale produttore, mentre i mercati hanno tenuto d'occhio anche l'escalation delle tensioni sulla Groenlandia.

Alle 12:39 GMT il greggio Brent veniva scambiato a 63,79 dollari al barile, in calo di 40 centesimi, ovvero dello 0,62%.

Il greggio statunitense West Texas Intermediate di febbraio è sceso di 44 centesimi, pari a circa lo 0,74%, a 59,00 dollari al barile. Il contratto di febbraio scade martedì, mentre il contratto di marzo, più attivo, era scambiato a 58,98 dollari al barile, in calo di 36 centesimi, pari allo 0,61%.

Yaniv Shah, analista di Rystad Energy, ha affermato: "Mentre le preoccupazioni sull'Iran si sono attenuate negli ultimi giorni in seguito alle voci di un attacco statunitense, il mercato si sta ora concentrando sulla situazione relativa alla Groenlandia e sulla potenziale gravità di un'eventuale controversia tra Stati Uniti ed Europa, poiché qualsiasi escalation in una guerra commerciale potrebbe influire sulla domanda".

Una violenta repressione da parte delle autorità iraniane ha represso le proteste che, secondo le autorità, hanno causato 5.000 morti, mentre il presidente degli Stati Uniti Donald Trump sembra aver fatto marcia indietro rispetto alle precedenti minacce di intervento.

Un portavoce dell'UE ha dichiarato lunedì che i leader europei si incontreranno giovedì a Bruxelles per un vertice di emergenza, in seguito alle minacce di Trump di imporre nuovi dazi a diversi paesi dell'Unione Europea in risposta alla sua richiesta di assumere il controllo della Groenlandia.

Sabato Trump ha affermato che le importazioni europee saranno soggette a dazi finché agli Stati Uniti non sarà consentito acquistare la Groenlandia, inasprendo ulteriormente la controversia sul futuro della vasta isola artica, che appartiene alla Danimarca.

John Evans, analista di PVM Oil Associates, ha aggiunto che i mercati stanno anche monitorando il rischio di danni alle infrastrutture russe e alle forniture di carburante distillato. Allo stesso tempo, le previsioni indicano un clima più freddo in Nord America e in Europa, che – insieme alle preoccupazioni relative all'Iran – sta tenendo i mercati in ansia.

Lunedì i mercati statunitensi saranno chiusi per la festa del Martin Luther King Jr. Day.

Separatamente, il produttore di petrolio kazako Tengizchevroil, guidato da Chevron, ha dichiarato lunedì di aver temporaneamente interrotto la produzione a scopo precauzionale nei giacimenti petroliferi di Tengiz e Korolev a seguito di un problema che ha interessato i sistemi di distribuzione dell'energia elettrica.

Lunedì il dollaro statunitense è sceso poiché gli investitori, innervositi dalle ultime minacce tariffarie emesse dal presidente degli Stati Uniti Donald Trump contro l'Europa in merito alla Groenlandia, si sono precipitati ad acquistare yen giapponesi e franchi svizzeri in una diffusa mossa di avversione al rischio sui mercati.

Nel fine settimana, Trump ha dichiarato che avrebbe imposto tariffe aggiuntive del 10% a partire dal 1° febbraio sulle importazioni da Danimarca, Norvegia, Svezia, Francia, Germania, Paesi Bassi, Finlandia e Gran Bretagna, finché agli Stati Uniti non sarà consentito acquistare la Groenlandia.

Secondo quanto riferito dai diplomatici dell'UE, domenica gli ambasciatori dell'Unione Europea hanno concordato di intensificare gli sforzi per dissuadere Trump dall'imporre i dazi, preparando al contempo misure di ritorsione qualora i dazi dovessero essere applicati.

Dopo un breve calo nelle contrattazioni notturne, le valute europee hanno recuperato terreno, tra cui euro, sterlina e valute nordiche. Anche il franco svizzero, tradizionale bene rifugio, era sulla buona strada per registrare il suo maggiore guadagno giornaliero nei confronti del dollaro in un mese.

L'euro trae vantaggio dall'avversione al dollaro

L'euro ha invertito la rotta rispetto alle prime contrattazioni asiatiche, salendo dello 0,2% a 1,1627 dollari a metà mattinata, mentre la sterlina ha recuperato in modo simile, salendo dello 0,1% a 1,339 dollari.

Khoon Goh, responsabile della ricerca asiatica presso ANZ, ha affermato che normalmente ci si aspetterebbe che le minacce tariffarie indebolissero l'euro.

"Ma come abbiamo visto anche l'anno scorso, quando vennero imposte le cosiddette tariffe del 'Giorno della Liberazione', l'impatto sui mercati valutari tendeva in realtà a essere la debolezza del dollaro ogni volta che aumentava l'incertezza politica degli Stati Uniti", ha aggiunto.

In precedenza, gli investitori avevano abbandonato il dollaro dopo che Trump aveva annunciato in aprile l'imposizione di tariffe globali drastiche, innescando una crisi di fiducia negli asset statunitensi.

Sebbene lunedì una parte del capitale si sia spostata dal dollaro, in particolare verso il franco svizzero come bene rifugio, gli analisti hanno affermato che un'escalation più marcata delle tensioni probabilmente spingerebbe gli investitori a tornare verso la valuta statunitense.

Jane Foley, responsabile della strategia FX di Rabobank, ha affermato che è comprensibile che i mercati siano preoccupati per il calo del dollaro da aprile, ma ha messo in guardia dal dare per scontato che lo status di bene rifugio del dollaro sia terminato.

"Anche se gli investitori al di fuori degli Stati Uniti decidessero di ritirare i propri capitali, dove andrebbero?", ha detto. "Gli altri mercati non sono abbastanza grandi da assorbirli. Le dimensioni del mercato statunitense implicano che gli asset statunitensi abbiano sempre un valore rifugio."

Lo yen rimane in territorio di intervento

Il dollaro è sceso dello 0,5% rispetto al franco svizzero, attestandosi a 0,7982, mentre è sceso leggermente rispetto allo yen giapponese, un altro bene rifugio non statunitense, a 158,055 yen.

La politica interna giapponese ha pesato sullo yen nelle ultime settimane, poiché la prospettiva di elezioni anticipate ha aumentato le aspettative di ulteriori stimoli fiscali. Con lo yen scambiato vicino ai livelli più bassi da metà 2024, il rischio di un intervento ufficiale è aumentato, in particolare a seguito degli avvertimenti verbali di Tokyo nelle ultime due settimane.

Derek Halpenny, responsabile della ricerca sui mercati globali per l'area EMEA presso MUFG, ha affermato in una nota che la banca rimane scettica sulla capacità dell'intervento di avere successo in modo duraturo senza fondamentali di supporto.

"I movimenti dello yen oggi sono certamente più limitati", ha aggiunto.

Le criptovalute, spesso considerate un indicatore della propensione al rischio, hanno registrato un calo: Bitcoin è sceso di circa il 3% a 92.740 dollari, mentre Ethereum è sceso di oltre il 4% a 3.205 dollari.

I dati pubblicati lunedì hanno mostrato che l'economia cinese è cresciuta del 5,0% lo scorso anno, raggiungendo l'obiettivo del governo, sostenuta da una quota record della domanda globale di beni che ha compensato la debolezza dei consumi interni.

Nelle contrattazioni onshore, lo yuan ha raggiunto il massimo degli ultimi 32 mesi a 6,9630 per dollaro, ignorando i dati contrastanti, dopo che la banca centrale cinese ha fissato il suo fixing giornaliero più forte in oltre due anni.

Lunedì i prezzi dell'oro sono saliti sui mercati europei, riprendendo i guadagni che si erano fermati per due giorni, registrando un nuovo massimo storico e avvicinandosi bruscamente alla soglia dei 4.700 dollari l'oncia per la prima volta in assoluto, sostenuto dall'attuale calo del dollaro statunitense.

La domanda degli investitori per asset sicuri si è rafforzata in un contesto di crescenti tensioni dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha minacciato di imporre ulteriori dazi sui paesi europei a causa della controversia sulla Groenlandia.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'oro oggi: i prezzi dell'oro sono balzati di circa il 2,05% a $ 4.690,80, il livello più alto mai registrato, dal livello di apertura della sessione di $ 4.596,69. I prezzi hanno registrato un minimo a $ 4.596,69.

• Alla chiusura di venerdì, il metallo prezioso è sceso dello 0,4%, segnando una seconda perdita giornaliera consecutiva, a causa della correzione e delle prese di profitto.

• La scorsa settimana i prezzi dell'oro sono aumentati dell'1,95%, registrando il secondo guadagno settimanale consecutivo, in un contesto di crescenti tensioni geopolitiche globali.

Il dollaro statunitense

Lunedì l'indice del dollaro è sceso dello 0,3%, allontanandosi dal massimo delle sei settimane e riflettendo una debolezza più ampia della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e secondarie.

Oltre alle prese di profitto, il dollaro statunitense è stato messo sotto pressione dal malcontento degli investitori in seguito alle minacce del presidente Trump di imporre ulteriori dazi all'Europa.

Come è noto, un dollaro statunitense più debole rende i lingotti d'oro quotati in dollari più attraenti per i detentori di altre valute.

Le minacce tariffarie di Trump

Nel fine settimana, Trump ha dichiarato che avrebbe imposto un ulteriore dazio del 10% a partire dal 1° febbraio sulle importazioni da Danimarca, Norvegia, Svezia, Francia, Germania, Paesi Bassi, Finlandia e Gran Bretagna, finché agli Stati Uniti non sarà consentito acquistare la Groenlandia.

Domenica, i principali paesi dell'Unione Europea hanno condannato le minacce tariffarie sulla Groenlandia, definendole un ricatto. La Francia ha proposto di rispondere con una serie di contromisure economiche senza precedenti.

I diplomatici dell'UE hanno affermato che domenica gli ambasciatori dell'Unione hanno raggiunto un accordo preliminare per intensificare gli sforzi volti a dissuadere Trump dall'imporre dazi sugli alleati europei.

tassi di interesse statunitensi

• Secondo lo strumento CME FedWatch del CME Group, la valutazione della probabilità di mantenere invariati i tassi di interesse statunitensi alla riunione di gennaio 2026 è attualmente pari al 95%, mentre la valutazione di un taglio dei tassi di 25 punti base rimane al 5%.

• Gli investitori stanno attualmente scontando due tagli dei tassi di interesse negli Stati Uniti nel prossimo anno, mentre le proiezioni della Federal Reserve indicano un unico taglio di 25 punti base.

• Per rivalutare queste aspettative, gli investitori stanno monitorando attentamente i prossimi dati economici pubblicati negli Stati Uniti.

Prospettive per l'oro

Matt Simpson, analista senior di StoneX, ha affermato che le tensioni geopolitiche hanno dato ulteriore impulso agli investitori in oro, spingendo il metallo giallo a nuovi livelli record.

Simpson ha aggiunto che con l'aggiunta dei dazi da parte di Trump all'equazione, è diventato chiaro che la sua minaccia alla Groenlandia è reale e che i mercati potrebbero essere un passo più vicini all'erosione della coesione della NATO e a squilibri politici più profondi all'interno dell'Europa.

Fondo SPDR

Le riserve auree dell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono aumentate di circa 10,87 tonnellate metriche giovedì, segnando un secondo aumento giornaliero consecutivo e il più grande afflusso giornaliero dal 22 dicembre, portando le riserve totali a 1.085,67 tonnellate metriche, il livello più alto dal 3 maggio 2022.