Il mercato delle criptovalute ha esteso la sua ripresa, con una capitalizzazione di mercato totale che ha raggiunto i 2.200 miliardi di dollari, dopo una breve pausa che ha segnato la ripresa del rally.

L'avanzata ha instaurato un graduale trend rialzista a partire dall'8 luglio, inserendosi in una più ampia ripresa iniziata dai minimi registrati alla fine di giugno.

IOTA, Aave e Zcash hanno guidato i guadagni tra le criptovalute più scambiate nelle ultime 24 ore, con aumenti rispettivamente del 7,9%, 6,8% e 6,7%.

Nel frattempo, Tron, Theta Network e Hedera si sono classificati tra i titoli con le performance peggiori, sebbene le loro perdite siano state relativamente modeste, a dimostrazione della natura generalizzata dei guadagni del mercato.

La capitalizzazione di mercato sale a 2,2 trilioni di dollari mentre il Bitcoin testa i 64.000 dollari

Il Bitcoin è tornato a scambiare vicino ai recenti massimi locali intorno ai 64.000 dollari, con gli acquirenti che mostrano un interesse crescente ogni volta che i prezzi si ritraggono verso l'area dei 62.000 dollari.

Gli analisti considerano la resilienza del Bitcoin un segnale positivo per il mercato delle criptovalute in generale, sebbene permangano livelli di resistenza significativi.

Ritengono inoltre che una minore liquidità nel fine settimana potrebbe spianare la strada a un superamento dei 66.000 dollari, qualora i segnali tecnici in miglioramento continuassero ad attrarre investitori propensi al rischio.

Ethereum incontra una resistenza chiave vicino ai 1.800 dollari.

La ripresa di Ethereum, tuttavia, ha subito un rallentamento dopo aver raggiunto la media mobile a 50 giorni vicino ai 1.800 dollari all'inizio del mese.

L'area è diventata un importante livello tecnico dopo aver rappresentato un punto di svolta per i prezzi il mese scorso e aver costituito una zona di supporto fondamentale a febbraio.

La coppia ETH/USD non ha ancora confermato una rottura decisiva del trend ribassista dopo il rimbalzo dai minimi di giugno, poiché il precedente livello di supporto si è ora trasformato in una forte resistenza.

Secondo gli analisti, il mantenimento del prezzo al di sopra della media mobile a 50 giorni, attualmente intorno ai 1.770 dollari, fornirebbe un segnale rialzista a breve termine, mentre un superamento dei 1.800 dollari confermerebbe l'inizio di una tendenza al rialzo più sostenuta.

Dati di mercato: Bitcoin rimane al di sotto del prezzo realizzato, mentre la liquidità della stablecoin diminuisce.

Secondo Glassnode, il Bitcoin è stato scambiato al di sotto del suo prezzo effettivo di 76.600 dollari per quasi cinque mesi.

La società di analisi ha osservato che periodi prolungati al di sotto del prezzo realizzato si sono verificati solo poche volte nella storia del Bitcoin e hanno spesso preceduto la formazione di minimi di mercato di lungo periodo.

Nel frattempo, CryptoQuant ha affermato che le riserve di USDC su Binance sono diminuite del 21,6% nell'ultimo mese, mentre Ethereum ha registrato deflussi giornalieri di USDT insolitamente elevati.

Gli analisti ritengono che il calo della liquidità delle stablecoin stia riducendo il potere d'acquisto del mercato e aumentando il potenziale di maggiore volatilità.

Separatamente, Michael Selig, presidente della Commodity Futures Trading Commission (CFTC) statunitense, ha descritto Bitcoin come "uno degli asset più resilienti", sottolineando come abbia ripetutamente superato gravi crisi e repressioni normative.

Ha sostenuto che il Bitcoin dovrebbe essere trattato come una merce, simile all'oro, all'argento e al petrolio, e ha esortato il Congresso degli Stati Uniti ad accelerare l'iter legislativo del CLARITY Act.

Nell'ambito degli sviluppi del settore, BitGo si sta preparando a lanciare nelle prossime settimane nuovi strumenti per portafogli Bitcoin resistenti agli attacchi quantistici, destinati ai clienti istituzionali. L'offerta includerà valutazioni del rischio degli indirizzi, migrazione automatica dei fondi da portafogli vulnerabili e un nuovo meccanismo di selezione dell'output di transazione non speso (UTXO).

Anche Robinhood Chain DEX ha raggiunto un traguardo importante, toccando i 564 milioni di dollari di volume di scambi a solo una settimana dal lancio, grazie alla forte domanda di meme coin.

La rete, costruita sull'infrastruttura Layer 2 di Arbitrum, è focalizzata sugli asset del mondo reale (RWA).

Nel complesso, il mercato delle criptovalute continua a riprendersi, con una capitalizzazione di mercato totale che ha raggiunto i 2,2 trilioni di dollari e Bitcoin che si mantiene vicino ai 64.000 dollari. Ethereum, tuttavia, continua a incontrare una forte resistenza tecnica intorno ai 1.800 dollari, mentre gli investitori attendono una rottura decisiva al di sopra di livelli di resistenza chiave.

I prezzi del petrolio sono aumentati venerdì e si avviano a chiudere la settimana con un forte rialzo, a causa delle persistenti preoccupazioni per l'approvvigionamento energetico in seguito al riaccendersi delle ostilità tra Stati Uniti e Iran, che hanno interrotto la navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz.

Alle 11:31 GMT, i future sul petrolio Brent sono saliti di 60 centesimi, pari allo 0,8%, raggiungendo i 76,90 dollari al barile, mentre il greggio statunitense West Texas Intermediate (WTI) ha guadagnato 46 centesimi, pari allo 0,6%, arrivando a 72,54 dollari al barile.

Su base settimanale, il Brent è sulla buona strada per guadagnare quasi il 7%, mentre il WTI dovrebbe salire di circa il 6%.

"Il mercato ha registrato una flessione rispetto ai massimi raggiunti all'inizio di questa settimana, ma il premio di rischio geopolitico rimane elevato perché il traffico attraverso lo Stretto di Hormuz è pressoché completamente bloccato e non vi è ancora alcuna indicazione chiara su quando riprenderanno le normali operazioni di navigazione", ha affermato Vandana Hari, fondatrice di Vanda Insights.

Le interruzioni del traffico marittimo nello Stretto di Hormuz sostengono i prezzi nonostante l'allentamento dell'escalation militare.

Gli ultimi sviluppi fanno seguito agli attacchi militari iraniani di giovedì contro infrastrutture militari statunitensi negli stati del Golfo, in rappresaglia per gli attacchi americani contro le province costiere meridionali e orientali dell'Iran, mettendo ulteriormente a dura prova il fragile accordo di cessate il fuoco.

Parallelamente, i media iraniani hanno riportato diverse esplosioni nel sud dell'Iran, tra cui nella zona di Bushehr, sede di una delle centrali nucleari del paese.

L'Agenzia Internazionale dell'Energia ha affermato in un rapporto pubblicato venerdì che la recente escalation tra Stati Uniti e Iran potrebbe compromettere le sue precedenti previsioni di un considerevole surplus sul mercato petrolifero il prossimo anno.

Il conflitto ha anche ritardato la completa riapertura dello Stretto di Hormuz, attraverso il quale transitava circa il 20% delle forniture giornaliere globali di petrolio e gas naturale liquefatto prima dell'inizio della guerra, il 28 febbraio.

Giovanni Staunovo, analista di UBS, ha affermato che l'assenza di ulteriori attacchi statunitensi contro l'Iran durante la notte ha esercitato una certa pressione sui prezzi del petrolio, sebbene il continuo rallentamento dei flussi marittimi attraverso lo Stretto di Hormuz abbia limitato le perdite.

I dati di tracciamento delle navi hanno mostrato che le navi metaniere hanno continuato a transitare nello stretto negli ultimi giorni, sebbene i volumi di traffico giornalieri complessivi rimangano ben al di sotto dei livelli normali.

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato questa settimana di non credere che la guerra riprenderà, aggiungendo che "qualsiasi sviluppo si verifichi si concluderà molto rapidamente".

"Sebbene gli Stati Uniti abbiano intensificato gli attacchi contro obiettivi militari in Iran, i mercati hanno tratto un certo conforto dalla decisione dell'amministrazione Trump di evitare di colpire le infrastrutture energetiche iraniane", ha affermato Daniel Hynes, Senior Commodity Strategist di ANZ.

Parallelamente, l'Agenzia Internazionale dell'Energia ha rivisto al ribasso le sue previsioni sulla produzione petrolifera russa, citando gli attacchi ucraini contro le infrastrutture energetiche russe, che dovrebbero pesare sulla produzione nei prossimi mesi.

Venerdì la sterlina ha raggiunto il livello più alto da quasi un mese contro il dollaro statunitense e anche il massimo annuale contro l'euro, mentre gli investitori valutavano come le banche centrali avrebbero probabilmente reagito all'aumento dei prezzi dell'energia derivante dal conflitto tra Stati Uniti e Iran.

La sterlina è salita a 1,345 dollari, il livello più alto dal 15 giugno, prima di ridurre parte dei guadagni e chiudere in rialzo di circa lo 0,1%.

Nel frattempo, l'euro è scivolato a 85,18 pence, il livello più basso contro la sterlina dalla fine di giugno 2025, prima di recuperare e tornare a scambiare pressoché invariato.

Secondo gli analisti, la forza della sterlina nelle ultime settimane è stata sostenuta da diversi fattori, tra cui una crescita economica del Regno Unito superiore alle attese, un aumento delle acquisizioni estere di società britanniche, un allentamento dell'incertezza politica e le aspettative relative alla politica monetaria della Banca d'Inghilterra.

Barry van der Laan, responsabile della strategia valutaria presso Monex Europe, ha affermato che le dichiarazioni rilasciate giovedì sera da Huw Pill, capo economista della Banca d'Inghilterra, secondo cui i tassi di interesse dovrebbero aumentare, hanno fornito ulteriore supporto alla valuta britannica.

"Queste dichiarazioni hanno rafforzato l'opinione del mercato secondo cui la Banca d'Inghilterra ha meno margine di manovra per ignorare le pressioni inflazionistiche rispetto alla Federal Reserve statunitense o alla Banca Centrale Europea", ha affermato.

Tuttavia, ha aggiunto che, in assenza di importanti dati economici britannici venerdì, è probabile che la sterlina segua l'andamento del dollaro statunitense, dei prezzi del petrolio e degli sviluppi in Medio Oriente.

Il FMI alza le prospettive di crescita del Regno Unito grazie agli sviluppi politici che sostengono la sterlina.

Questa settimana il Fondo Monetario Internazionale ha rivisto al rialzo le sue previsioni di crescita economica per il Regno Unito, stimando un'espansione dell'economia dell'1,0% nel 2026.

Il FMI ha affermato che le prospettive per l'economia del Regno Unito, che dipende fortemente dalle importazioni di energia, sono migliorate in seguito all'accordo raggiunto tra Stati Uniti e Iran a giugno e al conseguente calo dei prezzi del petrolio.

Il fondo prevede inoltre che quest'anno il Regno Unito sarà la terza economia a più rapida crescita nel G7, dopo Canada e Stati Uniti, superando le economie dell'eurozona.

Ciononostante, i prezzi del petrolio sono aumentati di circa il 5% questa settimana a seguito della ripresa degli scambi di attacchi tra Stati Uniti e Iran, unitamente alla decisione di Washington di revocare una deroga che aveva consentito alcune transazioni relative al petrolio iraniano.

Il petrolio Brent veniva scambiato per l'ultima volta a circa 76 dollari al barile, pur rimanendo ben al di sotto del picco di 126 dollari raggiunto ad aprile.

Sul fronte politico, l'ex sindaco della Greater Manchester, Andy Burnham, ha compiuto un passo significativo verso la carica di prossimo primo ministro del Regno Unito, ottenendo giovedì un sostegno schiacciante dai membri del Parlamento laburista per succedere a Keir Starmer.

Alcuni analisti ritengono che una visione più chiara della leadership, unita all'impegno di Burnham a mantenere la disciplina fiscale, abbia fornito un modesto sostegno alla sterlina. Tuttavia, hanno avvertito che i mercati finanziari britannici potrebbero diventare più volatili una volta che Burnham inizierà a delineare i dettagli del suo programma economico.

Venerdì, nelle contrattazioni europee, i prezzi dell'oro sono leggermente aumentati, estendendo i guadagni per la seconda sessione consecutiva, sostenuti dalla persistente debolezza del dollaro statunitense e dal progressivo allentamento delle tensioni militari tra Stati Uniti e Iran.

Nonostante l'avanzata di venerdì, il metallo prezioso rimane sulla buona strada per chiudere la settimana in perdita, dopo che l'impennata dei prezzi del petrolio di questa settimana ha riacceso i timori di inflazione e alimentato le aspettative che la Federal Reserve alzerà i tassi di interesse almeno una volta quest'anno.

Il prezzo

• Il prezzo dell'oro è salito dello 0,3% a 4.134,86 dollari l'oncia, rispetto al prezzo di apertura di 4.123,44 dollari, dopo aver toccato un minimo intraday di 4.108,81 dollari.

• Nella chiusura di giovedì, l'oro ha guadagnato l'1,15%, registrando il primo rialzo giornaliero in quattro sedute, sostenuto da un dollaro statunitense più debole e da prezzi del petrolio più bassi.

rendimento settimanale

Finora, questa settimana, che si conclude ufficialmente con la chiusura di venerdì, il prezzo dell'oro è in calo di circa l'1%, il che pone il metallo sulla buona strada per registrare la quinta perdita settimanale nelle ultime sei settimane.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro è sceso dello 0,3% venerdì, estendendo le perdite per la terza sessione consecutiva e riflettendo la persistente debolezza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.

Il calo si è verificato in seguito all'attenuarsi della domanda di dollari come bene rifugio, dopo il successo degli sforzi diplomatici volti a contenere l'escalation militare tra Stati Uniti e Iran, con entrambe le parti che continuano a rispettare l'accordo di cessate il fuoco.

Ultimi sviluppi nel conflitto con l'Iran

• Gli attacchi militari tra Stati Uniti e Iran sono stati sospesi per consentire la prosecuzione degli sforzi di mediazione regionale.

• Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha avvertito che qualsiasi ulteriore attacco contro navi mercantili nello Stretto di Hormuz provocherebbe attacchi militari "molto più forti".

• Un funzionario statunitense ha rivelato che i "colloqui tecnici informali" tra Washington e Teheran sulla questione nucleare sono tuttora in corso.

• Il traffico attraverso lo Stretto di Hormuz ha subito un forte rallentamento, con solo 13 petroliere e navi commerciali che hanno attraversato il canale nelle ultime 24 ore.

tassi di interesse statunitensi

• Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, i mercati attualmente prezzano una probabilità del 78% che la Federal Reserve lasci i tassi di interesse invariati nella riunione di luglio, con una probabilità del 22% di un aumento dei tassi di 25 punti base.

• I mercati prevedono inoltre una probabilità del 19% che la Fed mantenga i tassi invariati nella riunione di dicembre, mentre la probabilità di un aumento di 25 punti base si attesta all'81%.

• Gli investitori continuano a monitorare i dati economici statunitensi in arrivo e i commenti dei funzionari della Federal Reserve alla ricerca di nuovi indizi che potrebbero rimodellare tali aspettative.

Prospettiva dorata

Tim Waterer, analista capo di mercato presso KCM Trade, ha affermato che l'oro si sta attualmente muovendo in una fase di consolidamento dopo i guadagni di giovedì, poiché gli operatori rimangono restii a scommettere su ulteriori rialzi a causa della persistente incertezza sulle relazioni tra Stati Uniti e Iran.

Waterer ha aggiunto di aspettarsi che l'oro continui ad attrarre acquirenti in caso di ribassi, a condizione che i prezzi del petrolio rimangano vicini ai livelli attuali. Tuttavia, un eventuale forte rialzo del greggio potrebbe riaccendere le preoccupazioni sull'inflazione e sui tassi di interesse, creando difficoltà per il metallo prezioso.

Fondo SPDR

Le riserve di SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono aumentate di 3,14 tonnellate metriche giovedì, portando il totale a 1.005,65 tonnellate metriche, il livello più alto dal 25 giugno.