Lunedì il Bitcoin è stato scambiato sopra i 119.000 dollari, rimbalzando leggermente dai minimi di due settimane, mentre cresceva l'ottimismo degli investitori in seguito a un nuovo accordo commerciale tra Stati Uniti e UE, che ha aumentato la propensione al rischio nei mercati.

Lunedì mattina il prezzo del Bitcoin era di 119.552,6 dollari, in rialzo di circa l'1,1% alle 2:18 ET (06:18 GMT).

Al momento in cui scriviamo, Bitcoin è salito dello 0,6% a $ 118.800 su CoinMarketCap alle 14:04 GMT.

Nel frattempo, altre criptovalute hanno registrato guadagni più consistenti, con Ether che ha raggiunto il livello più alto delle ultime sette settimane.

I mercati attendono la riunione della Fed e il rapporto sulla politica cripto degli Stati Uniti del 30 luglio

I mercati hanno tratto un certo sollievo dall'accordo quadro commerciale annunciato domenica tra Washington e Bruxelles. L'accordo ha imposto solo un dazio del 15% sulle importazioni europee – in calo rispetto al 30% precedentemente minacciato – insieme all'impegno dell'UE ad acquistare 750 miliardi di dollari di energia dagli Stati Uniti e a investire massicciamente in infrastrutture e difesa.

Questo accordo ha ridotto i rischi politici e commerciali, spingendo gli investitori ad abbandonare i beni rifugio come l'oro a favore di beni ad alto rischio come azioni e criptovalute.

L'attenzione si sposta ora sulla riunione di politica monetaria della Federal Reserve statunitense, che si conclude mercoledì. Si prevede che la banca centrale manterrà il tasso di interesse di riferimento nell'intervallo tra il 4,25% e il 4,50%.

Gli operatori analizzeranno attentamente la dichiarazione e le osservazioni di accompagnamento per individuare segnali di potenziali tagli dei tassi entro la fine dell'anno. Un tono accomodante da parte della Fed potrebbe sostenere ulteriormente Bitcoin, riducendo l'attrattiva degli asset sicuri a basso rendimento.

Gli investitori attendono anche il rapporto sulla politica statunitense in materia di criptovalute, previsto per il 30 luglio, che dovrebbe delineare i piani per la creazione di una riserva strategica di Bitcoin e fornire maggiore chiarezza normativa, soprattutto per quanto riguarda le stablecoin.

Tale chiarezza normativa è considerata un fattore chiave per rafforzare la fiducia istituzionale nel mercato delle criptovalute.

Bitcoin rimane in un range limitato nonostante l'ottimismo commerciale

Nonostante i recenti guadagni, Bitcoin è rimasto in un range compreso tra $ 116.000 e $ 120.000 nelle ultime due settimane, riflettendo la cautela degli investitori in attesa di segnali politici più chiari. Mentre l'ottimismo commerciale incoraggia l'assunzione di rischi, le sfide economiche più ampie e le indicazioni della Fed stanno limitando i forti rialzi dei prezzi.

Un servizio della BBC ha descritto l'accordo tra Stati Uniti e Unione Europea come una "concessione importante" da parte di Bruxelles. Il dazio del 15% rimane ben al di sopra dei livelli pre-aprile (quello che Trump chiama "Giorno della Liberazione") e meno favorevole dell'aliquota del 10% concessa al Regno Unito.

Il rapporto aggiunge che Trump ha svolto un ruolo decisivo nel raggiungimento dell'accordo, proprio come ha fatto con i recenti accordi con Giappone e Regno Unito. Sono inoltre in corso colloqui tra Stati Uniti e Cina a Stoccolma, con l'aspettativa di estendere l'attuale tregua tariffaria prima della scadenza del 1° agosto.

La domanda istituzionale di Bitcoin rimane forte

Nonostante l'andamento laterale dei prezzi, l'interesse istituzionale rimane solido. Secondo i dati di SoSoValue, gli ETF statunitensi su Bitcoin hanno registrato afflussi per 72,06 milioni di dollari la scorsa settimana, segnando la settima settimana consecutiva di afflussi netti da metà giugno.

Tuttavia, il rapporto ha evidenziato che la cifra è significativamente inferiore ai grandi afflussi registrati nelle settimane precedenti e che un aumento significativo dei prezzi del Bitcoin richiederebbe probabilmente un forte incremento dei flussi istituzionali.

Lunedì, i prezzi dell'argento sono scesi sul mercato europeo, estendendo le perdite per la quarta seduta consecutiva e allontanandosi ulteriormente dal massimo degli ultimi 14 anni. Il calo è dovuto alle continue prese di profitto e alle correzioni, unite alla pressione esercitata dal rialzo del dollaro statunitense sul mercato valutario.

Il sentiment di rischio sui mercati globali è migliorato con l'attenuarsi dei timori di un rallentamento economico degli Stati Uniti, soprattutto dopo che gli Stati Uniti hanno raggiunto nuovi accordi commerciali con il Giappone e l'Unione Europea, con la Cina probabilmente prossima in lizza.

Il prezzo

• Prezzi dell'argento oggi: l'argento è sceso dello 0,3% a 38,06 dollari, in calo rispetto al livello di apertura di 38,17 dollari. Ha registrato un massimo di sessione di 38,34 dollari.

• Venerdì l'argento ha chiuso con una perdita di circa il 2,3%, segnando il terzo calo giornaliero consecutivo, trainato dalle continue prese di profitto dal massimo di 14 anni di 39,53 dollari l'oncia.

Dollaro statunitense

Lunedì, l'indice del dollaro statunitense è salito dello 0,7%, estendendo il suo rally per la terza sessione e raggiungendo un massimo di quasi due settimane a 98,32 punti. Ciò riflette la continua forza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e minori.

L'aumento del dollaro avviene mentre si attenuano le preoccupazioni circa il rallentamento economico degli Stati Uniti, in seguito ai recenti accordi commerciali stipulati dagli Stati Uniti con il Giappone e l'Unione Europea.

Inoltre, i solidi dati economici suggeriscono che la Federal Reserve potrebbe impiegare ancora più tempo prima di riprendere a tagliare i tassi di interesse.

Sviluppi commerciali positivi

Gli Stati Uniti hanno firmato domenica un accordo quadro commerciale con l'Unione Europea, imponendo una tariffa del 15% sulla maggior parte dei prodotti europei, ovvero la metà di quella che Trump aveva precedentemente minacciato di imporre a partire dal 1° agosto.

Questo sviluppo positivo ha contribuito a scongiurare una guerra commerciale più ampia tra i due alleati, che insieme rappresentano quasi un terzo del commercio mondiale.

Nel frattempo, i principali negoziatori statunitensi e cinesi si incontreranno lunedì a Stoccolma per discutere dell'estensione della tregua commerciale e per impedire forti aumenti tariffari.

I prezzi del petrolio sono saliti lunedì, in seguito alla reazione degli investitori all'accordo commerciale tra Stati Uniti e Unione Europea che ha risparmiato la maggior parte dei prodotti europei da tariffe che erano state fissate fino al 30%.

I future sul greggio Brent sono saliti di 76 centesimi, ovvero dell'1,1%, a 69,20 dollari al barile alle 10:28 GMT, mentre il greggio statunitense West Texas Intermediate (WTI) è salito di 74 centesimi, ovvero dell'1,1%, a 65,90 dollari al barile.

Tony Sycamore, analista di mercato di IG Markets, ha affermato: "L'accordo commerciale tra Stati Uniti e Unione Europea, insieme alla possibilità di estendere la tregua tariffaria con la Cina, sta sostenendo i mercati finanziari globali e i prezzi del petrolio".

L'accordo, annunciato domenica, impone una tariffa del 15% sulla maggior parte dei prodotti europei anziché del 30%. Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha inoltre dichiarato che l'accordo include l'impegno da parte dell'Unione Europea ad acquistare prodotti energetici americani per un valore di 750 miliardi di dollari nei prossimi anni.

Lunedì a Stoccolma si incontreranno alti funzionari degli Stati Uniti e della Cina per cercare di estendere la tregua commerciale prima della scadenza del 12 agosto.

Thomas Varga, analista di PVM, ha affermato che l'accordo tra Washington e Bruxelles ha "rimosso un ulteriore strato di incertezza", aggiungendo che "l'attenzione sembra tornare sui fondamentali". Ha osservato che un dollaro forte e la riduzione delle importazioni di greggio da parte dell'India stavano pesando sui prezzi.

Per quanto riguarda l'offerta, si prevede che il Comitato ministeriale congiunto di monitoraggio dell'OPEC+ manterrà gli attuali piani di aumento della produzione nella riunione odierna, secondo quattro delegati che hanno parlato con Reuters il 25 luglio.

ING prevede che la coalizione completerà il pieno ripristino dei 2,2 milioni di barili al giorno di tagli volontari aggiuntivi entro la fine di settembre.

Nel frattempo, la compagnia petrolifera statale venezuelana PDVSA si sta preparando a riprendere le operazioni non appena Trump avrà ripristinato i permessi di esportazione e operativi per i suoi partner, secondo fonti aziendali. Si prevede che gli scambi di petrolio che consentirebbero l'esportazione di greggio venezuelano riprenderanno se le licenze saranno concesse.

In Medio Oriente, il gruppo Houthi dello Yemen ha annunciato domenica che avrebbe preso di mira le imbarcazioni appartenenti a società che operano con i porti israeliani, indipendentemente dalla loro nazionalità, in quella che hanno definito la quarta fase delle loro operazioni militari contro Israele in merito alla guerra di Gaza.

Lunedì, il dollaro statunitense si è apprezzato rispetto alla maggior parte delle principali valute, dopo che Stati Uniti e Unione Europea hanno raggiunto un accordo quadro commerciale, l'ultimo di una serie di iniziative volte a scongiurare una guerra commerciale globale. Gli investitori seguono con attenzione anche le riunioni delle banche centrali di questa settimana negli Stati Uniti e in Giappone.

Nel corso di un incontro tenutosi domenica in Scozia, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump e la presidente della Commissione europea Ursula von der Leyen hanno annunciato che l'accordo prevede una tariffa del 15% sulle importazioni europee, ovvero la metà del 30% che Trump aveva minacciato di imporre a partire dal 1° agosto.

L'accordo segue quello della scorsa settimana tra Stati Uniti e Giappone. Nel frattempo, i colloqui economici tra alti funzionari statunitensi e cinesi riprenderanno a Stoccolma lunedì, con l'obiettivo di estendere la tregua commerciale di tre mesi ed evitare dazi più elevati.

L'euro è stato scambiato l'ultima volta a 1,1693 dollari, in calo dello 0,4% nella giornata, dopo aver perso terreno dopo un precedente rally durante le contrattazioni asiatiche. Gli investitori si sono concentrati su cosa potrebbe significare l'allentamento delle tensioni commerciali globali per la performance del dollaro.

Paul Mackel, Global Head of FX Research di HSBC, ha dichiarato: "Il tono dei colloqui commerciali degli Stati Uniti è diventato più costruttivo in seguito agli accordi con il Giappone e l'UE. Se venissero stipulati altri "accordi commerciali", ciò potrebbe ridurre l'incertezza che ha gravato sul dollaro. In tale scenario, altri fattori, come i differenziali di rendimento, potrebbero acquisire maggiore influenza".

Il dollaro si era fortemente indebolito all'inizio di quest'anno, in particolare nei confronti dell'euro, a causa del timore che gli elevati dazi doganali avrebbero danneggiato in modo significativo l'economia statunitense, spingendo gli investitori a ridurre la loro esposizione agli asset statunitensi.

Sebbene gli spread sui rendimenti dei titoli di Stato siano solitamente un fattore chiave per i movimenti valutari, l'euro è attualmente scambiato a livelli superiori a quelli impliciti nel divario di rendimento tra i titoli di Stato statunitensi e quelli dell'eurozona.

L'euro ha registrato un leggero calo anche nei confronti dello yen giapponese e della sterlina britannica, dopo aver toccato il massimo degli ultimi un anno nei confronti dello yen e il massimo degli ultimi due anni nei confronti della sterlina all'inizio delle contrattazioni.

Il dollaro ha registrato modesti guadagni negli altri mercati, salendo dello 0,15% rispetto allo yen a 147,83 yen per dollaro, mentre la sterlina è scesa dello 0,13% a 1,3428 dollari.

Mentre si attenuano le preoccupazioni sulle ricadute economiche dei dazi, l'attenzione degli investitori si sta spostando sugli utili aziendali e sulle riunioni di politica monetaria di questa settimana della Federal Reserve e della Banca del Giappone.

Anche se si prevede che entrambe le banche centrali manterranno invariati i tassi di interesse, i mercati seguiranno attentamente le dichiarazioni di accompagnamento per valutare i tempi delle mosse future.

Gli investitori attendono anche la reazione di Trump alla decisione della Fed, poiché il presidente degli Stati Uniti continua a premere per tagli drastici dei tassi. La scorsa settimana, ha quasi tentato di licenziare il presidente della Fed Jerome Powell, ma si è tirato indietro all'ultimo momento, citando il timore che potesse destabilizzare i mercati finanziari.

Nel mercato delle criptovalute, Ethereum è balzato dell'1,7% a 3.940,25 dollari, segnando il livello più alto da dicembre 2024.