Il Bitcoin è sceso sotto il livello di 70.000 dollari durante la sessione di trading asiatica di mercoledì, mentre gli investitori monitoravano gli sviluppi del conflitto in Medio Oriente.

Alle 01:55 ora di New York (05:55 GMT), la criptovaluta più grande al mondo era in ribasso dello 0,5%, attestandosi a 69.583,5 dollari.

Il calo è avvenuto dopo che Bitcoin si è ripreso da un breve calo verso la fascia media dei 60.000 dollari all'inizio della settimana, mentre i mercati tentano di valutare le implicazioni economiche dell'escalation della guerra tra Stati Uniti, Israele e Iran.

I mercati osservano gli sviluppi della guerra

La propensione al rischio nei mercati finanziari globali è rimasta strettamente legata agli sviluppi del conflitto, che ha interrotto le forniture energetiche e minacciato le rotte di navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz.

I prezzi del petrolio sono aumentati vertiginosamente all'inizio della settimana in seguito all'effettiva chiusura dello stretto, alimentando i timori di uno shock dell'offerta e spingendo temporaneamente i prezzi verso i 120 dollari al barile.

Tuttavia, i prezzi si sono poi abbassati dopo che lunedì il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato che il conflitto potrebbe finire presto, il che ha contribuito a calmare alcune preoccupazioni del mercato.

Ciononostante, i segnali di una rapida de-escalation rimangono limitati. I combattimenti tra le forze armate statunitensi e israeliane e l'Iran continuano nella regione del Golfo, lasciando gli investitori cauti sulle prospettive di crescita e inflazione globali.

Sviluppi normativi nel settore delle criptovalute

Allo stesso tempo, gli investitori stanno monitorando gli sviluppi a Washington volti a rilanciare la legislazione sulle criptovalute CLARITY, dopo che era rimasta in stallo in precedenza.

Secondo alcune indiscrezioni, i senatori statunitensi stanno valutando un compromesso sulle norme che disciplinano i rendimenti delle stablecoin, un punto chiave di disaccordo tra banche e società crypto. La proposta di legge mira a fornire un quadro normativo più chiaro per gli asset digitali, che secondo i sostenitori potrebbe aprire le porte a una maggiore partecipazione istituzionale al mercato delle criptovalute.

Performance di altre criptovalute

La maggior parte delle criptovalute alternative sono state scambiate su livelli prossimi allo zero:

Ethereum è sceso dell'1% a $ 2.018,44.

Ripple è sceso dello 0,6% a 1,37 dollari.

Gli operatori restano cauti in un contesto di incertezza geopolitica ed economica che colpisce gli asset ad alto rischio in tutto il mondo.

Mercoledì i prezzi del petrolio sono aumentati, poiché i mercati si sono chiesti se un possibile piano dell'Agenzia internazionale per l'energia di rilasciare volumi record dalle riserve petrolifere sarebbe stato sufficiente a compensare un eventuale shock dell'offerta derivante dal conflitto tra Stati Uniti, Israele e Iran.

I future sul greggio Brent sono saliti di 3,52 dollari, ovvero circa il 4%, a 91,32 dollari al barile alle 09:22 GMT. Anche il greggio West Texas Intermediate statunitense è salito di 3,69 dollari, ovvero il 4,4%, a 87,14 dollari al barile.

I guadagni sono seguiti alla sessione di martedì, che ha visto un forte calo di oltre l'11% per entrambi i benchmark, nonostante un balzo iniziale di circa il 5% nei prezzi del petrolio statunitense all'apertura del mercato.

Il Wall Street Journal ha riferito che la riserva proposta potrebbe superare i 182 milioni di barili, superando la quantità immessa sul mercato dai membri dell'Agenzia internazionale per l'energia durante due rilasci di riserve nel 2022, in seguito all'invasione russa dell'Ucraina.

Gli analisti di Goldman Sachs hanno affermato che un prelievo di tale portata compenserebbe solo circa 12 giorni di interruzione dell'approvvigionamento, stimata in circa 15,4 milioni di barili al giorno, derivanti dalle esportazioni del Golfo.

Bjarne Schieldrop ha affermato: "Il mercato petrolifero non sembra credere che il più grande rilascio mai effettuato dalle riserve strategiche possa fare molto per affrontare l'attuale crisi".

L'escalation delle tensioni militari

Martedì gli Stati Uniti e Israele hanno effettuato pesanti attacchi aerei contro l'Iran, in quello che il Pentagono e i funzionari iraniani hanno descritto come il giorno di attacchi più intenso dall'inizio della guerra.

Il Comando centrale degli Stati Uniti ha inoltre annunciato che l'esercito statunitense ha distrutto 16 navi posamine iraniane nei pressi dello Stretto di Hormuz, dopo che il presidente Donald Trump ha avvertito che tutte le mine piazzate nello stretto devono essere rimosse immediatamente.

Nonostante le ripetute dichiarazioni di Trump secondo cui gli Stati Uniti sono pronti a scortare le petroliere attraverso lo stretto, se necessario, alcune fonti hanno riferito a Reuters che la Marina statunitense ha finora respinto le richieste delle compagnie di navigazione di fornire scorte militari a causa dell'elevato rischio di attacchi.

Sforzi internazionali per contenere la crisi

I funzionari del G7 hanno tenuto una riunione online per discutere la possibilità di sbloccare le riserve petrolifere di emergenza per calmare i mercati. Si prevede inoltre che il presidente francese Emmanuel Macron ospiterà un vertice virtuale dei leader del G7 per affrontare l'impatto del conflitto in Medio Oriente sui mercati energetici.

Preoccupazioni in corso per l'approvvigionamento

La Abu Dhabi National Oil Company ADNOC ha chiuso la raffineria di Ruwais dopo che è scoppiato un incendio in una delle strutture del complesso in seguito a un attacco con un drone, segnando l'ultimo episodio di interruzione delle infrastrutture energetiche causato dalla guerra.

I dati sulle spedizioni mostrano anche che l'Arabia Saudita sta tentando di aumentare le esportazioni attraverso il Mar Rosso tramite il porto di Yanbu, sebbene i volumi rimangano ben al di sotto dei livelli necessari per compensare il calo delle forniture attraverso lo Stretto di Hormuz.

La società di consulenza energetica Wood Mackenzie ha affermato che la guerra sta attualmente riducendo le forniture di petrolio e prodotti raffinati dal Golfo di circa 15 milioni di barili al giorno, il che potrebbe spingere i prezzi verso i 150 dollari al barile.

Morgan Stanley ha inoltre avvertito che anche una rapida risoluzione del conflitto potrebbe comportare settimane di sconvolgimenti nei mercati energetici.

Negli Stati Uniti, i dati dell'American Petroleum Institute hanno mostrato che la scorsa settimana le scorte di petrolio greggio, benzina e distillati sono diminuite, segnalando una domanda più forte.

Mercoledì il dollaro statunitense è rimasto stabile, poiché gli investitori hanno mantenuto una limitata propensione al rischio, in un contesto di persistenti preoccupazioni circa un'escalation della guerra in Medio Oriente.

Sebbene i segnali che suggerivano una possibile rapida fine della guerra tra Stati Uniti e Israele da una parte e l'Iran dall'altra abbiano contribuito a limitare i guadagni del dollaro, sviluppi contrastanti hanno lasciato gli operatori senza una direzione chiara.

Lunedì il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha ipotizzato che la guerra potrebbe concludersi prima del previsto, il che ha contribuito al recupero degli asset più rischiosi. Tuttavia, l'Iran ha continuato a interrompere le spedizioni di petrolio attraverso lo Stretto di Hormuz, scatenando l'ira di Washington.

Chris Beauchamp ha dichiarato: "Il mercato non crede che il conflitto sia vicino alla risoluzione. Gli investitori sono ansiosi di ricevere notizie positive, ma è improbabile che le ricevano a breve".

Movimenti valutari

L'euro si è mantenuto stabile a 1,1607 dollari, dopo essere salito di circa lo 0,3% all'inizio della sessione.

Lo yen giapponese è sceso leggermente a 158,26 yen per dollaro.

L'indice del dollaro, che misura la valuta statunitense rispetto a un paniere di sei valute principali, è salito leggermente a 98,95.

Gli analisti di Capital Economics hanno osservato che l'impatto del conflitto sulla crescita globale e sull'inflazione dipenderà dalla durata e dall'entità degli aumenti dei prezzi dell'energia, che rimangono incerti. Hanno aggiunto che uno scenario estremo – in cui il conflitto dura diversi mesi e danneggia le infrastrutture energetiche – potrebbe spingere l'economia globale verso la stagflazione e portare a tassi di interesse più elevati nella maggior parte delle economie.

Volatilità e incertezza del petrolio

Mercoledì i prezzi del petrolio si sono ripresi dopo le perdite registrate nella sessione precedente, in mezzo ai dubbi sul fatto che un eventuale piano dell'Agenzia internazionale per l'energia di liberare le riserve di petrolio sarebbe sufficiente a compensare un eventuale shock dell'offerta.

Khalid Azim ha affermato che i mercati finanziari possono assorbire shock importanti se il percorso strategico è chiaro, aggiungendo: "Ciò di cui i mercati soffrono davvero è l'incertezza".

Mentre il conflitto entrava nel suo dodicesimo giorno, gli Stati Uniti e Israele si scambiavano attacchi aerei con le forze iraniane in tutto il Medio Oriente, mentre il governo iraniano avvertiva che le sue forze di sicurezza erano pronte ad affrontare qualsiasi potenziale protesta interna.

Prospettive di politica monetaria

Gli operatori stanno valutando con cautela i rischi. Christina Clifton ha affermato che le aspettative suggeriscono che la guerra potrebbe durare mesi anziché settimane, mantenendo elevata l'incertezza.

I future sui tassi di interesse statunitensi indicano che i mercati stanno scontando circa 39,7 punti base di tagli dei tassi entro la fine dell'anno, riflettendo i dubbi sulla possibilità di un secondo taglio dei tassi quest'anno.

La scorsa settimana i mercati hanno iniziato a valutare la possibilità di un aumento dei tassi da parte della Banca centrale europea, sebbene i responsabili politici abbiano sottolineato la necessità di attendere e rivalutare la politica monetaria.

Prossimi dati economici

Gli investitori attendono anche la pubblicazione dei dati sull'inflazione statunitense di febbraio, prevista per mercoledì. Gli economisti intervistati da Reuters prevedono un aumento dell'inflazione di fondo dello 0,2% nel corso del mese e dell'inflazione complessiva dello 0,3%.

Mercoledì i prezzi dell'oro sono saliti nelle contrattazioni europee, continuando a muoversi in territorio positivo per il secondo giorno consecutivo, attestandosi vicino al massimo settimanale, mentre il dollaro statunitense si è indebolito rispetto a un paniere di valute globali.

Con il calo dei prezzi del petrolio sui mercati globali, i timori di un'accelerazione dell'inflazione negli Stati Uniti si sono attenuati, ravvivando le aspettative di tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve. Gli investitori attendono ora la pubblicazione dei dati chiave sull'inflazione statunitense, prevista per oggi, per rivalutare tali aspettative.

Panoramica dei prezzi

Prezzi dell'oro oggi: l'oro è salito dello 0,6% a $ 5.223,09, in rialzo rispetto al livello di apertura della sessione di $ 5.192,02, dopo aver toccato un minimo di $ 5.175,75.

Alla chiusura di martedì, il prezzo dell'oro è aumentato dell'1,05%, raggiungendo il massimo settimanale di 5.238,60 dollari l'oncia.

Dollaro statunitense

Mercoledì l'indice del dollaro è sceso dello 0,2%, riprendendo le perdite che si erano brevemente interrotte nella sessione precedente e scambiando vicino al minimo di una settimana, riflettendo la debolezza della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e secondarie.

Il calo avviene in un momento in cui la domanda di dollari come bene rifugio preferito sta rallentando, con crescenti speranze che la guerra con l'Iran possa presto concludersi in seguito agli intensi sforzi diplomatici degli Stati Uniti per raggiungere un accordo di cessate il fuoco attraverso la mediazione russa.

Prezzi globali del petrolio

Mercoledì i prezzi globali del petrolio sono scesi di circa il 5% dopo che martedì il Wall Street Journal ha riferito che l'Agenzia internazionale per l'energia ha proposto il più grande svincolo di riserve petrolifere della sua storia per riequilibrare un mercato gravemente messo a dura prova dalle conseguenze della guerra in Iran e dalla chiusura dello Stretto di Hormuz.

tassi di interesse statunitensi

Secondo lo strumento CME FedWatch del CME Group, i mercati stimano una probabilità del 99% che i tassi di interesse statunitensi rimangano invariati alla riunione di marzo, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base è pari all'1%.

I mercati stimano inoltre una probabilità dell'87% che i tassi rimangano invariati alla riunione di aprile, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base è del 13%.

Dati sull'inflazione negli Stati Uniti

Per rivalutare queste aspettative, gli operatori attendono la pubblicazione, nel corso della giornata, dei dati chiave sull'inflazione statunitense di febbraio, che dovrebbero influenzare il percorso di politica monetaria della Federal Reserve quest'anno.

Prospettive dell'oro

Bart Melek, responsabile globale della strategia sulle materie prime presso TD Securities, ha affermato: "I prezzi del petrolio sono scesi dal picco sopra i 100 dollari, il che contribuisce ancora all'inflazione e quindi sostiene l'oro".

Ha aggiunto: "I prezzi del petrolio non sono più abbastanza alti da limitare in modo significativo la capacità della Federal Reserve di tagliare i tassi di interesse: gli investitori si sentono rassicurati dal fatto che la svalutazione della valuta potrebbe tornare col tempo".

Fondo SPDR

Le partecipazioni dell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono aumentate di 2,87 tonnellate metriche martedì, portando il totale a 1.073,57 tonnellate metriche, rimbalzando dalle 1.070,70 tonnellate metriche, che erano state il livello più basso dal 9 gennaio.