Il prezzo del Bitcoin è sceso sotto i 112.000 dollari durante le contrattazioni di lunedì, cancellando i forti guadagni innescati dalle caute dichiarazioni del presidente della Federal Reserve Jerome Powell, mentre Ethereum, la seconda criptovaluta più grande al mondo, è stata scambiata vicino a livelli record.
La criptovaluta più grande al mondo è scesa del 3% a 111.610 dollari alle 06:21 ora orientale (10:21 GMT). Nella sessione precedente, la moneta era scesa a un minimo di quasi sei settimane, intorno ai 111.000 dollari, mentre i trader realizzavano profitti dopo l'impennata di venerdì.
Bitcoin cancella i guadagni dalle scommesse sul taglio dei tassi
Venerdì il Bitcoin è balzato sopra i 117.000 dollari in seguito ai cauti commenti di Powell al simposio di Jackson Hole, dove ha riconosciuto i crescenti rischi per il mercato del lavoro e ha lasciato intendere che "lo spostamento nell'equilibrio dei rischi potrebbe giustificare un adeguamento della nostra posizione politica".
Il segnale di Powell di un possibile taglio dei tassi a settembre ha rafforzato il sentiment degli investitori, spingendo al rialzo gli asset rischiosi, comprese le criptovalute. Tuttavia, Bitcoin ha poi ceduto terreno, con gli investitori che hanno iniziato a prendere profitto, con gli analisti che hanno indicato i livelli di resistenza e una fase di consolidamento come fattori alla base del calo.
Il ministro delle finanze giapponese promette un quadro di supporto per le criptovalute
Il Ministro delle Finanze giapponese Katsunobu Kato ha dichiarato lunedì che il governo lavorerà per creare un ambiente adatto alle risorse digitali. Ha osservato che le criptovalute potrebbero essere parte di portafogli di investimento diversificati, a dimostrazione di un orientamento in evoluzione verso una più ampia adozione da parte del mercato.
Le sue osservazioni sono state rilasciate nel contesto degli sforzi in corso per chiarire le norme regolamentari e i meccanismi di tutela degli investitori nel settore. L'approccio riflette l'impegno del Giappone nel bilanciare innovazione e stabilità finanziaria, in un momento in cui le autorità riconoscono sempre più il ruolo crescente delle criptovalute nelle strategie di investimento.
Lunedì i prezzi dell'argento sono scesi sul mercato europeo per la prima volta in quattro giorni, perdendo il massimo delle ultime quattro settimane, in un contesto di correzione attiva e prese di profitto, oltre alla pressione derivante dal rimbalzo del dollaro statunitense rispetto a un paniere di valute globali.
Dopo che le caute dichiarazioni del presidente della Federal Reserve Jerome Powell a Jackson Hole hanno sollevato la probabilità di un taglio dei tassi di interesse negli Stati Uniti a settembre, questa settimana gli investitori attendono ulteriori prove di un allentamento monetario negli Stati Uniti.
Panoramica dei prezzi
Prezzi dell'argento oggi: l'argento è sceso dello 0,45% a 38,72 dollari, dal livello di apertura di 38,89 dollari, registrando un massimo di 39,00 dollari.
Alla chiusura di venerdì, l'argento ha guadagnato l'1,95%, il terzo rialzo giornaliero consecutivo, toccando il massimo delle quattro settimane di 39,07 dollari l'oncia, sostenuto dal calo del dollaro e dei rendimenti statunitensi.
La scorsa settimana il metallo bianco ha registrato un guadagno settimanale del 2,3%, il secondo aumento settimanale nelle ultime tre settimane, in un contesto di miglioramento della domanda di asset non rendibili.
Dollaro statunitense
Lunedì l'indice del dollaro è salito dello 0,25%, iniziando a riprendersi dal minimo di tre settimane di 97,56 punti, riflettendo un rimbalzo della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute globali.
Oltre agli acquisti da livelli bassi, il dollaro statunitense si è rafforzato all'inizio della settimana, in attesa di ulteriori prove sulla probabilità di un taglio dei tassi di interesse negli Stati Uniti a settembre.
tassi di interesse statunitensi
Venerdì a Jackson Hole, il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha affermato che lo spostamento degli equilibri di rischio potrebbe richiedere aggiustamenti delle politiche, con gli indicatori attuali che mostrano crescenti rischi al ribasso per il mercato del lavoro.
In seguito a tali commenti, e secondo lo strumento FedWatch del CME Group: la valutazione di un taglio dei tassi di interesse statunitensi di 25 punti base a settembre è salita dal 75% all'87%, mentre la valutazione del mantenimento dei tassi invariati è scesa dal 25% al 13%.
Il prezzo di un taglio dei tassi di interesse statunitensi di 25 punti base a ottobre è salito dall'85% al 94%, mentre il prezzo di un mantenimento dei tassi invariati è sceso dal 15% al 6%.
Per rivalutare queste aspettative, gli investitori attendono questa settimana importanti dati economici dagli Stati Uniti, in particolare il rapporto sulle spese per consumi personali di venerdì, insieme a una serie di commenti da parte dei funzionari della Fed.
Lunedì i prezzi del petrolio sono aumentati, poiché gli operatori hanno soppesato i timori che le forniture russe potessero essere interrotte da ulteriori sanzioni statunitensi e dagli attacchi ucraini che prendono di mira le infrastrutture energetiche russe.
I future sul greggio Brent sono saliti di 39 centesimi, ovvero dello 0,6%, a 68,12 dollari alle 10:23 GMT, mentre i future sul West Texas Intermediate statunitense sono saliti di 42 centesimi, ovvero dello 0,7%, a 64,08 dollari.
Ole Hansen, responsabile della strategia sulle materie prime presso Saxo Bank, ha dichiarato: "Il mercato è piuttosto preoccupato che questi negoziati di pace non producano alcun risultato". Ha aggiunto: "Le aspettative indicano che l'offerta supererà la domanda nei mesi autunnali, ma nel breve termine questo scenario è messo in discussione dal rischio di sconvolgimenti geopolitici".
Venerdì il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha nuovamente avvertito che avrebbe imposto sanzioni alla Russia se non ci fossero stati progressi verso un accordo di pace in Ucraina entro due settimane. Ha anche affermato che potrebbe imporre dazi doganali severi all'India per i suoi acquisti di petrolio russo.
Nel fine settimana, il vicepresidente degli Stati Uniti J.D. Vance ha dichiarato che la Russia ha fatto "importanti concessioni" per raggiungere una soluzione negoziata della guerra durata tre anni e mezzo.
L'Ucraina, che ha ripetutamente preso di mira le infrastrutture energetiche russe durante la guerra, ha lanciato domenica un attacco con un drone che ha innescato un enorme incendio al terminal di esportazione di carburante di Ust-Luga, secondo funzionari russi. Un altro incendio è scoppiato nella raffineria russa di Novoshakhtinsk, causato da un drone ucraino, ed è continuato per il quarto giorno consecutivo domenica, secondo il governatore ad interim della regione. La raffineria esporta principalmente carburante e ha una capacità annua di 5 milioni di tonnellate di petrolio, equivalenti a circa 100.000 barili al giorno.
Secondo Saxo Bank, le preoccupazioni relative alle interruzioni dell'approvvigionamento russo sono state attenuate dall'OPEC+ che ha annullato una serie di tagli alla produzione, immettendo milioni di barili sul mercato. Otto membri del gruppo degli esportatori di petrolio si incontreranno il 7 settembre, dove concorderanno un ulteriore aumento della produzione.
Anche la propensione al rischio è migliorata dopo che venerdì il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha segnalato la possibilità di un taglio dei tassi durante la riunione di settembre della banca centrale statunitense.
Tuttavia, Priyanka Sachdeva, analista senior di mercato presso la società di intermediazione Phillip Nova, ha affermato che sia i prezzi del Brent che quelli del WTI sembrano non avere slancio, aggiungendo che i mercati sono sempre più convinti che i dazi di Trump danneggeranno la crescita economica.
Lunedì il dollaro statunitense è leggermente aumentato, ma ha faticato a riprendersi dal forte calo innescato dalle svolte accomodanti (verso tagli dei tassi) annunciate dal presidente della Federal Reserve Jerome Powell, che hanno aperto la strada a un taglio dei tassi nella più grande economia mondiale il mese prossimo.
L'euro è sceso dello 0,1% a 1,1701 dollari, ma è rimasto vicino al picco di venerdì di 1,174225, il livello più alto dal 28 luglio. Anche la sterlina britannica e il franco svizzero sono scesi di circa lo 0,1%.
In un discorso molto atteso al simposio annuale della Fed a Jackson Hole, tenutosi venerdì, Powell ha segnalato la possibilità di un taglio dei tassi durante la riunione della banca centrale del mese prossimo, affermando che i rischi per il mercato del lavoro stavano aumentando, mentre i rischi per l'inflazione rimanevano.
Importanti società di brokeraggio come Barclays, BNP Paribas e Deutsche Bank prevedono ora un taglio di 25 punti base a settembre, in seguito alle dichiarazioni di Powell. Al contrario, gli analisti di Bank of America rimangono fermi alla loro previsione che la Fed manterrà i tassi invariati il mese prossimo, pur riconoscendo che i rischi si sono spostati verso un allentamento.
In una nota hanno affermato: "Vediamo il rischio che la Fed possa commettere un errore politico tagliando i tassi in un momento in cui l'attività è in ripresa e l'inflazione si avvicina al 3%".
Secondo lo strumento FedWatch del CME, i prezzi dei futures mostrano che gli operatori ora assegnano una probabilità dell'87% di un taglio dei tassi di un quarto di punto il 17 settembre, in aumento rispetto al 70% circa registrato prima del discorso di Powell.
Tra i dati chiave attesi questa settimana c'è l'indice delle spese per consumi personali (PCE), l'indicatore di inflazione preferito dalla Fed, in uscita venerdì, insieme ai dati sull'occupazione di agosto, la cui pubblicazione è prevista per una settimana dopo.
Oltre alle aspettative sul percorso di allentamento monetario della Fed, il dollaro è stato messo sotto pressione anche dagli attacchi del presidente degli Stati Uniti Donald Trump a Powell e ad altri membri della Fed, sollevando preoccupazioni sull'indipendenza della banca centrale. Trump ha recentemente criticato Lisa Cook, membro del consiglio di amministrazione, affermando venerdì che l'avrebbe licenziata se non si fosse dimessa a causa delle accuse relative ai mutui che possiede in Michigan e Georgia.
Lo yuan cinese rimbalza
Su altri mercati, lo yuan cinese ha raggiunto il livello più alto in un mese, sostenuto dalla debolezza del dollaro. Il dollaro è leggermente salito nei confronti dello yen giapponese, attestandosi a 147,17, dopo essere sceso dell'1% venerdì.
Sabato, durante la conferenza di Jackson Hole, il governatore della Banca del Giappone, Kazuo Ueda, ha affermato che gli aumenti salariali stanno iniziando a diffondersi oltre le grandi aziende e che è probabile che continuino ad accelerare in un contesto di inasprimento delle condizioni del mercato del lavoro.
Queste osservazioni hanno rafforzato le aspettative del mercato secondo cui la Banca del Giappone riprenderà presto ad aumentare i tassi di interesse, dopo aver sospeso l'aumento dei tassi di gennaio per valutare l'impatto delle aggressive tariffe globali imposte da Trump.
Ho Min Lee, capo stratega macro di Lombard Odier, prevede un rafforzamento dello yen fino a toccare i 140 dollari nei confronti del dollaro in un orizzonte temporale di 12 mesi, ma prevede che rimarrà volatile entro un intervallo ristretto nel breve termine. Ha affermato: "Prevediamo che la prossima finestra di rialzo dei tassi per la Banca del Giappone sarà gennaio del prossimo anno, non ottobre. È probabile che la banca mantenga i tassi di interesse reali in territorio negativo fino alla fine dell'anno, prima di prendere in considerazione aumenti graduali in seguito".
Attualmente gli operatori stimano una probabilità del 50% circa di un aumento dei tassi da parte della Banca del Giappone alla riunione di ottobre.
Criptovalute
Nei mercati delle valute digitali, l'ether è sceso di circa il 4% lunedì, dopo aver raggiunto il massimo storico di 4.955,14 dollari nel fine settimana. Il Bitcoin è sceso di circa l'1%, attestandosi a 111.702 dollari.