Il Bitcoin si è mantenuto stabile nelle contrattazioni di lunedì, dopo aver subito forti perdite la scorsa settimana, poiché le preoccupazioni per il rallentamento della crescita economica degli Stati Uniti e l'imminente imposizione di dazi commerciali hanno pesato sulla propensione degli investitori per gli asset rischiosi.

I prezzi delle criptovalute in generale hanno registrato modesti guadagni, ma sono rimasti sotto pressione a causa dell'ondata di avversione al rischio della scorsa settimana, con alcuni investitori che hanno comunque realizzato profitti.

Il Bitcoin è salito dello 0,6% a 114.268,8 dollari alle 01:25 ET (05:25 GMT). Nonostante i recenti acquisti istituzionali, il Bitcoin ha chiuso la settimana scorsa in ribasso di quasi il 3%.

Bitcoin vacilla a causa dei dati deboli sull'occupazione e dell'incertezza tariffaria

Venerdì Bitcoin è sceso in parallelo a Wall Street, dopo che i dati sull'occupazione non agricola negli Stati Uniti di luglio sono stati ben al di sotto delle aspettative. La brusca revisione al ribasso dei dati sull'occupazione dei due mesi precedenti ha alimentato i timori di un deterioramento del mercato del lavoro.

In una mossa a sorpresa, poco dopo la pubblicazione dei dati, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha licenziato Erica MacEntarfer, direttrice del Bureau of Labor Statistics, alimentando le preoccupazioni sull'integrità dei futuri dati economici statunitensi.

Sebbene il debole rapporto sull'occupazione abbia alimentato le scommesse su un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve a settembre, ha anche evidenziato la gravità del rallentamento della più grande economia del mondo.

Ad aumentare l'incertezza è stata l'imminente attuazione dei nuovi dazi imposti da Trump sui principali partner commerciali degli Stati Uniti, che potrebbero compromettere ulteriormente la stabilità economica globale.

Sebbene Bitcoin non sia direttamente influenzato da dazi o dati sul lavoro, i cambiamenti nel sentiment degli investitori tendono a influenzare i prezzi degli asset speculativi. D'altra parte, i tassi di interesse più bassi tendono a sostenere Bitcoin nel lungo periodo.

Bitcoin balza dopo che Metaplanet acquista altre 463 monete, portando il patrimonio a 17.595 BTC per un valore di oltre 2 miliardi di dollari

Metaplanet Inc., quotata a Tokyo, ha annunciato l'acquisto di ulteriori 463 BTC nell'ambito della sua strategia di espansione delle riserve di Bitcoin. L'acquisizione da 53,7 milioni di dollari ha portato il patrimonio totale dell'azienda a 17.595 BTC, per un valore di oltre 2 miliardi di dollari ai prezzi di mercato attuali.

Questa mossa riflette la posizione aggressiva e continua di Metaplanet nel considerare Bitcoin un asset di tesoreria fondamentale, rispecchiando una tendenza crescente tra le aziende che cercano un'esposizione strategica a lungo termine alle criptovalute.

Espansione strategica e fiducia nel mercato

Il prezzo medio di acquisto della nuova tranche di Bitcoin è stato di 115.895 dollari per moneta. Il costo medio di acquisizione dell'azienda è di circa 14,85 milioni di yen per Bitcoin.

Metaplanet ha iniziato ad accumulare Bitcoin a metà del 2024 e ha accelerato gli acquisti dopo il lancio ufficiale delle sue operazioni di riserva BTC nel dicembre 2024.

Per finanziare le acquisizioni, Metaplanet ha utilizzato un mix di reddito operativo, emissioni obbligazionarie e raccolta di capitale tramite finanziamenti strutturati. Ora prevede di raccogliere 3,7 miliardi di dollari tramite azioni privilegiate perpetue, con l'obiettivo di detenere 210.000 BTC entro il 2027, pari a circa l'1% dell'offerta globale di Bitcoin.

Con 17.595 BTC attualmente in portafoglio, la società ha raggiunto circa l'8,4% del suo obiettivo. In caso di successo, si collocherebbe tra i maggiori detentori di Bitcoin a livello globale.

Indicatori di performance e crescente adozione istituzionale

Metaplanet monitora i propri investimenti in Bitcoin tramite parametri personalizzati come BTC Yield, che misura il patrimonio in Bitcoin per azione completamente diluita.

Nel secondo trimestre, il rendimento di BTC ha raggiunto il 129,4%, in aumento rispetto al 95,6% del primo trimestre e al 24,6% del terzo trimestre. Secondo il CEO Simon Gerovich, il rendimento di BTC da inizio anno ha raggiunto un tasso annualizzato del 459,2%.

La strategia rispecchia quella della società statunitense Strategy, guidata da Michael Saylor, che ha recentemente raccolto 2,5 miliardi di dollari tramite azioni privilegiate per acquistare Bitcoin. Entrambe le società sono pioniere in strutture di finanziamento che consentono acquisti di Bitcoin su larga scala senza diluizione degli azionisti o debito tradizionale.

Metaplanet è attualmente la settima azienda detentrice di Bitcoin, dietro a Strategy, Mara Holdings, Riot Platforms e altre.

Reazione del mercato e implicazioni più ampie

L'annuncio ha spinto Bitcoin sopra i 114.000 dollari, riflettendo la crescente fiducia delle istituzioni. Attualmente è scambiato a 114.635 dollari, in rialzo dello 0,9% su base giornaliera.

Questa ondata di accumulo di Bitcoin da parte delle aziende segna una nuova fase di adozione istituzionale, in cui Bitcoin è sempre più visto non solo come un asset speculativo, ma come una riserva finanziaria strategica.

Lunedì i prezzi dell'argento sono saliti nelle contrattazioni europee, estendendo per il secondo giorno consecutivo il loro rimbalzo dal minimo di tre settimane, sostenuto dagli acquisti dai livelli più bassi e da un dollaro statunitense più debole sul mercato dei cambi.

I dati sull'occupazione negli Stati Uniti, inferiori alle attese, hanno aumentato la probabilità che la Federal Reserve tagli i tassi di interesse a settembre. Gli investitori ora attendono ulteriori indicatori economici e commenti dai responsabili delle politiche della Fed per rivalutare tali aspettative.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'argento di oggi: l'argento è salito dell'1,0% a $ 37,40, rispetto al livello di apertura di $ 37,04. Il minimo della sessione si è attestato a $ 36,68.

• Venerdì, l'argento ha guadagnato circa lo 0,9%, il suo primo rialzo in tre giorni, come parte di una ripresa dal minimo di tre settimane di 36,22 dollari l'oncia.

• La scorsa settimana, l'argento ha perso il 3,0%, segnando la seconda perdita settimanale nelle ultime tre settimane a causa della presa di profitto dal massimo degli ultimi 14 anni di 39,53 dollari l'oncia.

Dollaro statunitense

Lunedì l'indice del dollaro statunitense ha toccato il minimo settimanale di 98,60, riflettendo la continua debolezza sia nei confronti delle valute principali che di quelle minori.

Il calo è avvenuto mentre i deboli dati sul lavoro negli Stati Uniti e i dazi recentemente annunciati dal presidente Donald Trump hanno riacceso i timori di un rallentamento economico nella più grande economia del mondo, rafforzando le aspettative di un taglio dei tassi a settembre.

tassi di interesse statunitensi

• La crescita dell'occupazione negli Stati Uniti ha rallentato più del previsto a luglio, con i posti di lavoro non agricoli in aumento di appena 73.000 unità, dopo una revisione al ribasso a 14.000 posti di lavoro a giugno.

• Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base alla riunione di settembre è salita dal 43% al 75%, mentre la probabilità di nessun cambiamento è scesa dal 57% al 25%.

• Le probabilità di un taglio di 25 punti base a ottobre sono aumentate dal 64% al 95%, mentre la probabilità che non si verifichino cambiamenti è scesa dal 36% al 5%.

• Gli operatori prevedono ora un allentamento di circa 63 punti base entro dicembre, in aumento rispetto ai 35 punti base registrati prima del rapporto sull'occupazione.

I bassi tassi di interesse negli Stati Uniti favoriscono generalmente gli asset non redditizi, come l'oro, l'argento e altri metalli preziosi.

Lunedì i prezzi del petrolio sono diminuiti dopo che l'alleanza OPEC+ ha concordato un sostanziale aumento della produzione per settembre, nonostante gli operatori siano rimasti cauti di fronte alla minaccia di ulteriori sanzioni statunitensi contro la Russia.

I future sul greggio Brent sono scesi di 85 centesimi, pari all'1,2%, a 68,82 dollari al barile alle 08:46 GMT, mentre il greggio statunitense West Texas Intermediate (WTI) è sceso di 82 centesimi, pari all'1,2%, a 66,51 dollari al barile. Entrambi i benchmark avevano chiuso venerdì in ribasso di quasi 2 dollari.

L'Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio (OPEC+) e i suoi alleati hanno concordato domenica di aumentare la produzione di petrolio di 547.000 barili al giorno a settembre. La mossa fa parte di una serie di rapidi aumenti dell'offerta volti a recuperare quote di mercato.

Questo passo, ampiamente anticipato dai mercati, segna un'inversione di tendenza completa e anticipata rispetto alla più grande tranche di tagli alla produzione del blocco, che ammontava a circa 2,5 milioni di barili al giorno, ovvero circa il 2,4% della domanda globale.

Gli analisti di Goldman Sachs stimano che l'effettivo aumento dell'offerta da parte degli otto paesi OPEC+ che hanno aumentato la produzione da marzo raggiungerà circa 1,7 milioni di barili al giorno, poiché altri membri hanno ridotto la produzione dopo aver precedentemente superato le loro quote.

Nel frattempo, gli investitori hanno continuato a valutare l'impatto dei recenti dazi statunitensi sulle esportazioni di decine di partner commerciali.

Tuttavia, i mercati sono rimasti cauti riguardo a possibili nuove sanzioni contro la Russia, dopo che il presidente Donald Trump ha minacciato di imporre dazi secondari del 100% sugli acquirenti di petrolio greggio russo nel tentativo di fare pressione su Mosca affinché interrompa la sua guerra in Ucraina.

"Nel medio termine, i prezzi del petrolio saranno influenzati da un mix di dazi e fattori geopolitici. Eventuali picchi di prezzo derivanti dalle sanzioni energetiche saranno probabilmente temporanei", ha affermato Tamas Varga, analista di PVM.

Venerdì, due fonti commerciali hanno dichiarato, citando i dati sui flussi commerciali del LSEG, che almeno due petroliere che trasportavano petrolio russo diretto alle raffinerie indiane erano state dirottate a seguito delle nuove sanzioni statunitensi.

Gli analisti di ING hanno scritto in una nota che circa 1,7 milioni di barili al giorno di greggio potrebbero essere a rischio se le raffinerie indiane cessassero di acquistare petrolio russo.

Tuttavia, due fonti del governo indiano hanno dichiarato sabato alla Reuters che il Paese continuerà ad acquistare petrolio dalla Russia nonostante le minacce di Trump.

Il dollaro statunitense ha trovato un certo supporto lunedì, dopo il deludente rapporto sull'occupazione negli Stati Uniti di venerdì e il brusco licenziamento da parte del presidente Donald Trump di un alto funzionario delle statistiche del lavoro, che hanno inferto un duro colpo alla valuta e alimentato le scommesse degli investitori su un imminente taglio dei tassi da parte della Federal Reserve.

I dati pubblicati venerdì hanno mostrato che la crescita dell'occupazione negli Stati Uniti a luglio è stata inferiore alle aspettative, con i dati precedenti sulle buste paga non agricole dei due mesi precedenti rivisti al ribasso di ben 258.000 posti di lavoro, il che indica un netto deterioramento delle condizioni del mercato del lavoro.

"Forse il rapporto in sé non era particolarmente debole, ma le revisioni sono state molto significative", ha affermato Mohamed Elsarraf, stratega del mercato valutario di Danske Bank. "È difficile immaginare che la Fed non tagli i tassi a settembre".

Per aumentare ulteriormente la pressione sui mercati, lo stesso giorno Trump ha licenziato Erica McEnturfar, direttrice del Bureau of Labor Statistics (BLS), accusandola di manipolare i dati sull'occupazione.

Le dimissioni a sorpresa della governatrice della Fed Adriana Kugler hanno inoltre aperto la strada a Trump per esercitare una maggiore influenza sulla banca centrale prima del previsto, nel contesto delle tensioni in corso con la Fed per quello che lui percepisce come un ritardo nei tagli dei tassi.

Questi sviluppi consecutivi hanno inferto un doppio colpo al biglietto verde, che venerdì è crollato di oltre il 2% rispetto allo yen e di circa l'1,5% rispetto all'euro.

Lunedì il dollaro ha recuperato alcune perdite, salendo dello 0,3% a 147,91 yen nelle ultime contrattazioni, sebbene ancora quasi tre yen al di sotto del picco di venerdì.

L'euro è sceso dello 0,2% a 1,1561 dollari, mentre la sterlina britannica è rimasta pressoché invariata a 1,3276 dollari.

Trump ha dichiarato domenica che nei prossimi giorni annuncerà i candidati per il posto vacante alla Fed e per il nuovo capo del BLS.

L'indice del dollaro, che replica l'andamento del biglietto verde rispetto a un paniere di valute principali, è salito dello 0,2% a 98,88 lunedì, dopo essere sceso di oltre l'1,3% venerdì.

A luglio, il dollaro ha registrato un guadagno del 3,4%, il suo più grande aumento mensile da un'impennata del 5% nell'aprile 2022 e il suo primo aumento mensile del 2025, sostenuto dalla crescente fiducia del mercato nella politica commerciale di Trump e dalla resilienza dei dati economici di fronte ai dazi.

I rendimenti dei titoli di Stato USA scendono mentre aumentano le scommesse sul taglio dei tassi

Lunedì, il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 2 anni è sceso al minimo degli ultimi tre mesi del 3,659%, mentre gli operatori hanno aumentato notevolmente le scommesse su un taglio dei tassi a settembre. Anche il rendimento del benchmark a 10 anni si è attestato vicino al minimo di un mese, al 4,2434%.

I mercati stanno ora scontando una probabilità vicina al 90% che la Fed taglierà i tassi di interesse il mese prossimo, sulla base dei deboli dati sul lavoro, con circa 60 punti base di allentamento previsti entro dicembre. Ciò implica due tagli da 25 punti base e una probabilità del 40% di un terzo.

"La reazione del mercato agli eventi di venerdì sera è stata rapida e decisa: le azioni sono crollate, il dollaro è crollato e i rendimenti sono diminuiti", ha affermato Tony Sycamore, analista di mercato presso IG.

Il dollaro sale contro il franco a causa dei dazi; la Svizzera valuta le opzioni

Negli altri mercati valutari, il dollaro è salito di oltre lo 0,5% rispetto al franco svizzero dopo che Trump ha imposto alla Svizzera alcuni dei dazi più elevati di sempre, nell'ambito di un più ampio sforzo della Casa Bianca per rimodellare il commercio globale.

Anche l'euro ha guadagnato lo 0,3% rispetto al franco.

"Abbiamo assistito a un forte calo del franco dopo l'annuncio. Se questi dazi dovessero protrarsi, l'impatto negativo sull'economia svizzera sarebbe piuttosto significativo", ha affermato Elsarraf di Danske Bank.

Il governo svizzero ha dichiarato che terrà una riunione straordinaria più tardi lunedì per discutere i prossimi passi, affermando in un comunicato stampa di essere ancora disponibile a riesaminare la sua proposta commerciale agli Stati Uniti.