Martedì, Bitcoin ha esteso i guadagni, superando i 114.000 dollari, sostenuto da trend stagionali favorevoli e segnali di nuovi acquisti da parte dei grandi detentori, che hanno sollevato il sentiment dopo un'ondata di recenti deflussi.

La più grande criptovaluta del mondo è salita del 2,1% a 114.007,8 dollari alle 02:12 ora orientale (06:12 GMT), dopo aver toccato i 114.776 dollari nelle ultime 24 ore.

Bitcoin rimbalza grazie all'ottimismo del "rally di ottobre" e agli acquisti delle balene

La scorsa settimana il Bitcoin era sceso sotto i 109.000 dollari a causa di un'ondata di liquidazioni forzate e pressioni di vendita, aggravate dalla massiccia scadenza dei contratti di opzione alla fine del terzo trimestre, il 30 settembre.

I report hanno indicato che il cosiddetto "rally di ottobre" – un andamento stagionale storico di forte performance di Bitcoin nel mese di ottobre – ha anche alimentato l'ottimismo in vista del nuovo mese. Storicamente, Bitcoin ha registrato guadagni medi di oltre il 20% a ottobre.

I dati on-chain hanno inoltre mostrato segnali di un rinnovato accumulo da parte dei cosiddetti "whales" (grandi detentori), fornendo ulteriore supporto ai mercati delle criptovalute.

Tuttavia, il sentiment generale è rimasto cauto, in attesa degli sviluppi politici a Washington. I legislatori statunitensi devono raggiungere un accordo sui finanziamenti entro la mezzanotte di martedì per evitare una chiusura delle attività governative.

La situazione di stallo ha sollevato preoccupazioni circa il fatto che le principali pubblicazioni economiche, tra cui il rapporto sulle buste paga non agricole di venerdì, potrebbero subire ritardi, aggiungendo ulteriore incertezza ai mercati finanziari.

Vanguard valuta gli ETF sulle criptovalute – Bloomberg

Lunedì Bloomberg ha riferito che Vanguard Group sta valutando la possibilità di consentire l'utilizzo di fondi negoziati in borsa (ETF) legati alle criptovalute sulla sua piattaforma, una mossa che ammorbidirebbe la sua posizione storicamente rigida sulle risorse digitali.

Se approvato, il cambiamento darebbe agli oltre 50 milioni di investitori di Vanguard, che gestiscono circa 11 trilioni di dollari in asset, l'accesso agli ETF Bitcoin ed Ethereum gestiti da altre società.

Secondo Bloomberg, Vanguard ha affermato che continua a valutare le preferenze degli investitori e gli sviluppi normativi, sottolineando che non è stata ancora presa una decisione definitiva.

Martedì i prezzi del petrolio sono scesi in vista di un previsto aumento della produzione dell'OPEC+ e con il Kurdistan iracheno che ha ripreso le esportazioni di greggio attraverso la Turchia, alimentando le aspettative del mercato di un eccesso di offerta.

I future sul greggio Brent con consegna a novembre, in scadenza martedì, sono scesi di 53 centesimi, ovvero dello 0,8%, a 67,44 dollari al barile alle 10:26 GMT. Il greggio statunitense West Texas Intermediate (WTI) è sceso di 62 centesimi, ovvero dell'1%, a 62,83 dollari.

Ciò prolunga il calo di lunedì, quando sia il Brent che il WTI sono crollati di oltre il 3%, il calo più ripido in un solo giorno dal 1° agosto.

Tamas Varga di PVM ha affermato che la pressione di vendita si è intensificata dopo che fonti dell'OPEC+ hanno accennato a un altro aumento della produzione, in seguito all'impatto ribassista della ripresa delle esportazioni di greggio curdo attraverso la Turchia.

L'OPEC e i suoi alleati, tra cui la Russia, si incontreranno domenica; tre fonti affermano che è probabile un aumento dell'offerta di almeno 137.000 barili al giorno per novembre.

Ed Moya di Marex ha aggiunto: "Sebbene l'OPEC+ stia ancora producendo meno della sua quota, il mercato non sembra desideroso di assorbire altro petrolio".

Il ministero del petrolio iracheno ha confermato che sabato sono ripresi i flussi attraverso un oleodotto dalla regione semi-autonoma del Kurdistan alla Turchia, ponendo fine a un blocco durato due anni e mezzo, in base a un accordo provvisorio. Si prevede che le spedizioni raggiungeranno gradualmente i 230.000 barili al giorno.

Nelle ultime settimane i mercati sono rimasti cauti, bilanciando i rischi di approvvigionamento derivanti dagli attacchi dei droni ucraini alle raffinerie russe con la prospettiva di un aumento della produzione e di una domanda debole.

Separatamente, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha ottenuto il sostegno del primo ministro israeliano Benjamin Netanyahu per un piano di pace statunitense a Gaza, sebbene la posizione di Hamas rimanga poco chiara.

Varga ha osservato che il ripristino della normale navigazione attraverso il Canale di Suez dopo un accordo di pace a Gaza eliminerebbe gran parte del premio di rischio geopolitico.

Gli analisti di ANZ hanno inoltre affermato in una nota di martedì che la minaccia di una chiusura del governo statunitense ha aumentato le preoccupazioni sulla domanda, rafforzando la pressione di vendita.

Martedì il dollaro statunitense si è stabilizzato in vista di un possibile blocco delle attività governative che potrebbe compromettere la pubblicazione del rapporto mensile sull'occupazione di questa settimana, mentre il dollaro australiano si è rafforzato dopo che la banca centrale ha adottato una posizione cauta sull'inflazione.

Gli investitori sono concentrati sull'imminente chiusura, con i finanziamenti federali destinati a scadere a mezzanotte di martedì (04:00 GMT) a meno che repubblicani e democratici non raggiungano un accordo sulla spesa all'ultimo minuto.

I Dipartimenti del Lavoro e del Commercio degli Stati Uniti hanno dichiarato che i loro istituti di statistica avrebbero interrotto la pubblicazione dei dati economici in caso di chiusura parziale, incluso il rapporto sull'occupazione di settembre, attentamente monitorato. Il rapporto sull'occupazione è un contributo fondamentale per i responsabili delle politiche della Federal Reserve e qualsiasi ritardo potrebbe portare la banca centrale a "volare alla cieca" sulle condizioni del mercato del lavoro.

Attualmente, gli operatori stimano un taglio dei tassi di 42 punti base entro dicembre e un totale di 104 punti base entro la fine del 2026, circa 25 punti base in meno rispetto ai livelli di metà settembre.

Elias Haddad, senior market strategist di Brown Brothers Harriman, ha osservato: "Se la chiusura sarà breve, la Fed la ignorerà in gran parte. Ma una chiusura prolungata (oltre due settimane) aggiunge rischi al ribasso alla crescita e aumenta le probabilità di una politica monetaria più accomodante".

Lee Hardman, stratega valutario di MUFG, ha affermato che il dollaro è sotto pressione a causa della crescente incertezza politica negli Stati Uniti. L'indice del dollaro, già in calo di circa il 10% da inizio anno, è sceso dello 0,1% a 97,785.

Le perdite sono state più pronunciate nei confronti delle valute tradizionali, considerate rifugio e a basso rendimento, come lo yen e il franco svizzero.

Lo yen si è ripreso dalla debolezza notturna, spingendo il dollaro in ribasso dello 0,4% a 148,02 yen. Gli investitori hanno digerito il resoconto della riunione di settembre della Banca del Giappone, che ha evidenziato la discussione di un rialzo dei tassi a breve termine. I mercati ora assegnano una probabilità del 60% a un aumento a dicembre. Gli analisti di ING hanno suggerito che vendere allo scoperto USD/JPY potrebbe diventare un'operazione popolare se si materializzasse un blocco delle negoziazioni negli Stati Uniti, osservando che la coppia ha perso l'1,5% durante la chiusura del 2018-2019.

Anche il franco svizzero si è rafforzato, facendo scendere il dollaro dello 0,2% a 0,796 franchi, mentre il biglietto verde è rimasto stabile nei confronti dell'euro a 0,9347 e nei confronti della sterlina.

Il dollaro australiano è salito dello 0,4% a 0,6604 dollari dopo che la Reserve Bank of Australia ha lasciato invariati i tassi di interesse, come previsto, dopo tre tagli quest'anno. La RBA ha affermato che i dati recenti suggeriscono che l'inflazione nel terzo trimestre potrebbe superare le previsioni, mentre le prospettive economiche rimangono incerte.

In Europa, la sterlina ha ignorato i dati che mostravano una crescita del PIL del Regno Unito dello 0,3% tra aprile e giugno, mentre il deficit delle partite correnti si è ampliato bruscamente a 28,939 miliardi di sterline (38,8 miliardi di dollari), pari al 3,8% del PIL rispetto al 2,8% del primo trimestre. La sterlina ha registrato un rialzo dello 0,1% a 1,3448 dollari, mentre ha perso leggermente terreno rispetto all'euro, che è salito dello 0,1% a 87,34 penny. L'euro ha guadagnato terreno anche rispetto al dollaro, attestandosi a 1,1742 dollari.

L'attuale rally è sostenuto dal continuo calo del dollaro statunitense rispetto a un paniere di valute globali, sotto la pressione delle preoccupazioni per un possibile shutdown del governo statunitense e delle aspettative che la Federal Reserve taglierà i tassi di interesse due volte prima della fine dell'anno.

Per rivalutare tali aspettative, i mercati attendono questa settimana una serie di importantissimi report sul mercato del lavoro statunitense, sui quali la Fed fa molto affidamento per definire la propria politica monetaria.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'oro oggi: l'oro spot è salito dell'1,0% a 3.871,78 dollari l'oncia, il livello più alto di sempre, da un prezzo di apertura di 3.833,30 dollari, con un minimo di sessione di 3.825,36 dollari.

• Alla chiusura di lunedì, l'oro ha guadagnato l'1,95%, nel suo terzo aumento giornaliero consecutivo, spinto dai timori di una chiusura del governo degli Stati Uniti.

Performance mensile

Durante le contrattazioni di settembre, che si concludono ufficialmente con la chiusura odierna, i prezzi dell'oro sono aumentati di circa il 12,3%, sulla buona strada per un secondo guadagno mensile consecutivo e il maggiore aumento mensile da agosto 2011.

Dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro è sceso dello 0,25%, estendendo le perdite per la terza sessione consecutiva al livello più basso della settimana, riflettendo la continua debolezza della valuta statunitense rispetto alle sue controparti globali.

La debolezza del dollaro deriva dalle preoccupazioni per l'imminente chiusura delle attività governative, insieme alle forti aspettative che la Fed taglierà i tassi di interesse a ottobre e dicembre.

tassi di interesse statunitensi

• Nella riunione di settembre, la Fed ha effettuato il primo taglio dei tassi da dicembre 2024, abbassando i tassi di 25 punti base e segnalando la propria apertura a un ulteriore allentamento.

• Le proiezioni mediane della Fed indicano ulteriori 50 punti base di tagli nel 2025.

• I funzionari prevedono inoltre un taglio di 25 punti base nel 2026, con una mossa simile nel 2027.

• Secondo lo strumento CME FedWatch, i mercati attualmente stimano una probabilità del 90% di un taglio di 25 punti base a ottobre, con una probabilità del 10% che i tassi rimangano invariati.

• Per ricalibrare le aspettative di ottobre, i mercati attendono questa settimana diversi rapporti chiave sul lavoro negli Stati Uniti: posti di lavoro vacanti (martedì), buste paga private (mercoledì), richieste settimanali di sussidi di disoccupazione (giovedì) e il rapporto sulle buste paga non agricole di settembre (venerdì).

Prospettive dell'oro

Tim Waterer, analista capo di mercato presso KCM Trade, ha affermato: "L'imminente chiusura del governo statunitense sta aggiungendo incertezza ai mercati, accelerando i guadagni dell'oro".

Ha aggiunto: "Il livello di 4.000 dollari sembra ora un obiettivo realistico per l'oro entro la fine dell'anno, con dinamiche di mercato come i tassi di interesse più bassi e le tensioni geopolitiche in corso che continuano a sostenere il metallo prezioso".

SPDR Gold Trust

Le partecipazioni in SPDR Gold Trust, il più grande ETF al mondo basato sull'oro, sono aumentate di 6,01 tonnellate metriche lunedì, segnando un secondo aumento giornaliero consecutivo, portando il totale a 1.011,73 tonnellate metriche, il livello più alto dal 15 luglio 2022.