Martedì il Bitcoin si è ripreso dal livello più basso degli ultimi 10 mesi, ma è rimasto sotto pressione sotto la soglia degli 80.000 dollari, dopo che le ingenti liquidazioni del fine settimana e l'incertezza sulla politica monetaria statunitense hanno pesato sul mercato.

La criptovaluta più grande al mondo era in rialzo del 2,8%, attestandosi a 78.558,4 dollari alle 01:42 ET (06:42 GMT).

Nelle ultime 24 ore il Bitcoin è sceso a 74.635,5 dollari, il livello più basso dall'inizio di aprile, mentre le vendite acceleravano a causa di un'ondata di stop-loss e margin call.

Le forti liquidazioni e la nomina di Trump alla Fed pesano su Bitcoin

Il brusco calo del fine settimana è stato causato da diffuse liquidazioni forzate di posizioni con leva finanziaria, evidenziando l'entità dell'esposizione speculativa accumulata durante il rally dell'anno scorso.

Le società di monitoraggio dei derivati hanno dimostrato che miliardi di dollari in criptovalute sono stati spazzati via in un breve lasso di tempo, con posizioni lunghe che hanno rappresentato la quota maggiore di chiusure forzate.

I rapporti indicavano che la scarsa liquidità amplificava le oscillazioni dei prezzi, consentendo a movimenti relativamente limitati di innescare ampie cascate di liquidazioni.

Il sentiment è stato inoltre messo sotto pressione dall'incertezza macroeconomica, poiché gli investitori hanno valutato le implicazioni della nomina di Kevin Warsh a capo della Federal Reserve statunitense, spingendo i mercati a rivalutare il futuro andamento dei tassi di interesse.

Warsh è ampiamente considerato propenso a una posizione monetaria più aggressiva, il che solleva preoccupazioni sul fatto che le condizioni finanziarie potrebbero rimanere rigide più a lungo.

Allo stesso tempo, secondo il Bureau of Labor Statistics, la pubblicazione prevista per venerdì dell'attesissimo rapporto sull'occupazione negli Stati Uniti di gennaio è stata posticipata a causa della chiusura parziale del governo statunitense.

Nessun accordo sui rendimenti delle stablecoin alla riunione della Casa Bianca

Secondo quanto riportato dai media, in seguito a un incontro alla Casa Bianca, il settore delle criptovalute e le principali banche statunitensi restano divisi su come regolamentare i rendimenti delle stablecoin, evidenziando i continui ostacoli che la legislazione sulle risorse digitali, rimasta a lungo bloccata, deve affrontare.

All'incontro hanno partecipato dirigenti del settore delle criptovalute, rappresentanti bancari e funzionari governativi a Washington per discutere le regole sulla struttura del mercato, ma sono stati fatti pochi progressi sulla possibilità per gli emittenti di stablecoin di offrire rendimenti simili agli interessi.

Le banche sostengono che le stablecoin con rendimento potrebbero accelerare i deflussi di depositi e rappresentare un rischio per la stabilità finanziaria, mentre le aziende di criptovalute affermano che tali caratteristiche sono necessarie per la crescita e la competitività.

Prezzi delle criptovalute oggi: le altcoin si riprendono, i poligoni balzano

Anche la maggior parte delle criptovalute alternative ha registrato modesti guadagni martedì.

Ether, la seconda criptovaluta più grande al mondo, è salita del 4,6% a 2.325,92 dollari.

XRP, la terza criptovaluta più grande, ha guadagnato il 2,1%, raggiungendo 1,61 dollari.

Martedì i prezzi del petrolio si sono stabilizzati dopo essere scesi di oltre il 4% nella sessione precedente, mentre gli operatori di mercato valutavano le prospettive di fornitura globale e la possibilità di allentare le tensioni tra Stati Uniti e Iran.

I future sul greggio Brent sono saliti di 17 centesimi a 66,47 dollari al barile alle 12:17 GMT, mentre il greggio statunitense West Texas Intermediate ha guadagnato 24 centesimi a 62,38 dollari al barile. In precedenza, sia il Brent che il WTI erano scesi rispettivamente a 65,19 e 61,12 dollari al barile, i livelli più bassi della settimana.

Il vice primo ministro russo Alexander Novak ha dichiarato martedì che il mercato petrolifero globale è attualmente in equilibrio, osservando che si prevede un graduale aumento della domanda a marzo e aprile, in risposta a una domanda sui piani di politica produttiva dell'OPEC+. L'Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio (OPEC) e i suoi alleati, tra cui la Russia, hanno concordato, in una riunione tenutasi domenica, di mantenere invariati i livelli di produzione petrolifera per marzo.

Novak ha aggiunto che la Russia ha sufficienti scorte di carburante e che sta addirittura registrando un surplus.

I prezzi del petrolio sono scesi di oltre il 4% lunedì, dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato che l'Iran stava "parlando seriamente" con Washington, segnalando un potenziale allentamento delle tensioni con il membro dell'OPEC.

Funzionari di entrambe le parti hanno dichiarato lunedì a Reuters che Iran e Stati Uniti dovrebbero riprendere i colloqui sul nucleare venerdì in Turchia. Trump ha avvertito che "potrebbero succedere cose brutte" se non si raggiungesse un accordo, mentre grandi navi da guerra statunitensi si dirigono verso l'Iran.

In questo contesto, il presidente iraniano Masoud Pezeshkian ha scritto martedì su X che proseguire i colloqui con gli Stati Uniti dovrebbe mirare a tutelare gli interessi nazionali dell'Iran, a patto che vengano evitate "minacce e aspettative irragionevoli".

Kelvin Wong, analista senior di mercato presso OANDA, ha affermato che le oscillazioni volatili dei prezzi del petrolio nelle ultime quattro settimane sono state determinate da un premio di rischio geopolitico legato alla politica estera espansionistica dell'attuale amministrazione statunitense, in particolare alle minacce intermittenti nei confronti dell'Iran.

A pesare sui prezzi è stato anche l'indice del dollaro statunitense che si è mantenuto vicino al livello più alto da oltre una settimana. Un dollaro più forte tende a frenare la domanda di petrolio in dollari da parte di acquirenti al di fuori degli Stati Uniti.

Lunedì Trump ha annunciato un accordo con l'India per ridurre i dazi statunitensi sui prodotti indiani dal 50% al 18%, in cambio dell'interruzione da parte dell'India degli acquisti di petrolio russo e della riduzione delle barriere commerciali.

Gli analisti di ING hanno affermato in una nota: "Stati Uniti e India hanno raggiunto un accordo commerciale durante la notte. Se attuato, questo comporterebbe la permanenza di ulteriori volumi di petrolio russo in mare".

Trump ha annunciato l'accordo sui social media dopo una telefonata con il primo ministro indiano Narendra Modi, affermando che l'India ha accettato di acquistare petrolio dagli Stati Uniti e forse anche dal Venezuela.

Gli analisti di Cavendish hanno affermato in una nota di ricerca che i rapidi cambiamenti nei flussi finanziari hanno amplificato i movimenti del prezzo del petrolio dall'inizio dell'anno, aggiungendo che i trader hanno iniziato l'anno con ampie posizioni corte che sono state rapidamente invertite dopo settimane di sconvolgimenti geopolitici.

Martedì il dollaro statunitense è rimasto sostanzialmente stabile, poiché i dati economici positivi e le mutevoli aspettative per la politica monetaria della Federal Reserve hanno superato le preoccupazioni circa la possibilità di un'altra chiusura del governo statunitense.

L'indice del dollaro statunitense, che misura la valuta rispetto a un paniere di valute simili, si è mantenuto relativamente stabile a 97,53 dopo essere aumentato dell'1,5% negli ultimi due giorni. L'euro è salito dello 0,12% a 1,1804 dollari.

Il dollaro aveva acquisito maggiore slancio negli ultimi giorni dopo la nomina di Kevin Warsh a capo della Federal Reserve, poiché i mercati si aspettano generalmente che sia meno propenso a spingere per rapidi tagli dei tassi rispetto ad altri potenziali candidati.

Le aspettative di taglio dei tassi restano invariate

Lee Hardman, analista valutario senior di MUFG, ha affermato che la nomina di Warsh ha inviato un segnale che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump non intende minare l'indipendenza della Fed nella definizione della politica monetaria. Tuttavia, ha aggiunto che è probabile che Warsh sostenga ancora tassi di interesse più bassi, almeno nella fase iniziale.

Ha affermato: "Riteniamo che una volta che la situazione si sarà calmata, il dollaro tornerà a indebolirsi e prevediamo che l'EUR/USD tornerà a superare quota 1,20 più avanti nel corso dell'anno, quando la Fed inizierà a tagliare i tassi mentre la Banca centrale europea manterrà i tassi invariati".

Nel frattempo, i dati sul settore manifatturiero statunitense hanno mostrato un ritorno alla crescita dell'attività: lunedì l'ISM ha riferito che il PMI manifatturiero è salito a 52,6 il mese scorso, il livello più alto da agosto 2022.

Tuttavia, il rapporto sull'occupazione di gennaio negli Stati Uniti, molto atteso, non verrà pubblicato questa settimana a causa della chiusura parziale del governo federale.

Altrove, le tensioni geopolitiche si sono allentate dopo che gli Stati Uniti hanno raggiunto un accordo commerciale con l'India e hanno annunciato la ripresa dei colloqui sul nucleare con l'Iran.

Il dollaro australiano balza

Il dollaro australiano è salito dopo che la Reserve Bank of Australia ha effettuato il suo primo aumento dei tassi di interesse in due anni, portando il tasso di riferimento di 25 punti base al 3,85%. La banca ha anche messo in guardia dai rischi di inflazione, rafforzando le scommesse su almeno un ulteriore aumento quest'anno.

Il dollaro australiano è salito dello 0,96% a 0,7014 dollari e ha guadagnato oltre l'1,5% nei confronti dello yen giapponese, attestandosi a 109,48, il livello più alto nei confronti dello yen dal 1990.

Si prevede che sia la Banca Centrale Europea che la Banca d'Inghilterra manterranno invariati i tassi di interesse nelle riunioni di giovedì. I mercati seguiranno con attenzione qualsiasi segnale proveniente dalla BCE circa l'eventuale influenza del recente rafforzamento dell'euro sulla futura direzione della politica monetaria.

Più avanti questa settimana, l'attenzione si sposterà sulle elezioni della Camera bassa in Giappone.

Gli investitori hanno venduto yen giapponesi e titoli di Stato in vista del voto dell'8 febbraio, nella speranza che un risultato positivo per il partito del primo ministro Sanae Takaichi avrebbe dato maggiore spazio per espandere gli stimoli fiscali.

La scorsa settimana lo yen ha ricevuto un certo sostegno dopo che i politici giapponesi hanno accennato a un possibile coordinamento con gli Stati Uniti per un'azione congiunta volta a difendere la valuta.

Il dollaro è rimasto stabile nei confronti dello yen a 155,67, in calo rispetto al massimo degli ultimi un anno e mezzo di 159,45 raggiunto a metà gennaio.

Matthew Ryan, responsabile della strategia di mercato di Ebury, ha affermato: "L'esito delle elezioni di questa settimana sarà cruciale, poiché una forte performance di Takaichi potrebbe spingere lo yen verso il livello 160".

Martedì il ministro delle finanze Satsuki Katayama ha difeso le recenti dichiarazioni di Takaichi che sottolineavano i vantaggi di uno yen più debole, affermando che il primo ministro si riferiva a "ciò che è scritto nei libri di testo".

Martedì, i prezzi dell'oro sono aumentati di oltre il 6% nelle contrattazioni europee, avviando una ripresa dal minimo di quattro settimane, dopo una forte svendita durata tre giorni, guidata da un'ondata storica di liquidazioni di metalli preziosi. La ripresa è sostenuta anche da una pausa nell'apprezzamento del dollaro statunitense sul mercato dei cambi.

A partire da oggi, gli operatori seguiranno con attenzione la pubblicazione di diversi importantissimi report sul mercato del lavoro statunitense, che dovrebbero fornire indizi importanti sull'andamento dei tassi di interesse della Federal Reserve nel corso di quest'anno.

Panoramica dei prezzi

• Prezzi dell'oro oggi: l'oro è salito del 6,2% a $ 4.949,81, in rialzo rispetto al livello di apertura della sessione a $ 4.660,63, e ha registrato un minimo della sessione a $ 4.660,63.

• Alla chiusura di lunedì, il metallo prezioso oro è sceso del 4,75%, segnando la terza perdita giornaliera consecutiva, e ha toccato il minimo delle quattro settimane a 4.402,83 dollari l'oncia.

• Oltre all'accelerazione delle prese di profitto dal massimo storico di 5.598,13 dollari l'oncia, il mercato dell'oro è entrato in una svendita storica dopo che le preoccupazioni sull'indipendenza della Federal Reserve si sono attenuate e dopo che il CME Group ha aumentato i requisiti di margine sui future sull'oro e sull'argento.

Il dollaro statunitense

Martedì l'indice del dollaro statunitense è sceso dello 0,2%, ritirandosi dal massimo delle ultime due settimane a 97,73 punti, riflettendo un arresto dei guadagni del dollaro rispetto a un paniere di valute principali e minori.

Oltre alle prese di profitto, il dollaro sta scendendo, poiché gli investitori si astengono dall'accumulare nuove posizioni lunghe in attesa di segnali più chiari sul futuro andamento dei tassi di interesse statunitensi.

tassi di interesse statunitensi

• Secondo lo strumento FedWatch del CME, la quotazione per mantenere invariati i tassi di interesse statunitensi alla riunione di marzo è dell'85%, mentre la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base è stimata al 15%.

• Per rivalutare tali aspettative, gli operatori stanno monitorando attentamente una serie di importantissimi dati pubblicati sul mercato del lavoro statunitense.

• Più tardi oggi saranno pubblicati i dati sulle offerte di lavoro negli Stati Uniti per la fine dello scorso novembre, seguiti mercoledì dai dati sulle buste paga del settore privato per gennaio e giovedì dalle richieste settimanali di sussidi di disoccupazione.

Prospettive dell'oro

Gli analisti della Deutsche Bank hanno affermato che la storia suggerisce che dietro a mosse di questo tipo ci sono solitamente fattori a breve termine, anche se la portata della recente svendita ha sollevato nuovi interrogativi sul posizionamento sul mercato.

Gli analisti della banca hanno spiegato che, sebbene gli indicatori di attività speculativa siano elevati da mesi, non sono sufficienti da soli a spiegare l'entità del movimento della scorsa settimana.

Hanno aggiunto che la correzione dei prezzi dei metalli preziosi ha superato i catalizzatori apparenti e che è improbabile che le intenzioni degli investitori nei confronti dei metalli preziosi, siano essi ufficiali, istituzionali o al dettaglio, siano diventate fondamentalmente più negative.

La Deutsche Bank ha osservato che la svendita è stata causata da un mix di fattori, tra cui un rimbalzo del dollaro statunitense, un cambiamento delle aspettative sulla leadership della Federal Reserve dopo che il presidente Donald Trump ha nominato Kevin Warsh a capo della Fed e una riduzione delle posizioni in vista del fine settimana.

Xavier Wong, analista di mercato di eToro, ha affermato che il posizionamento speculativo ha chiaramente giocato un ruolo nel breve termine. Ha aggiunto che l'argento ha attirato una maggiore partecipazione al dettaglio rispetto all'oro, rendendolo più sensibile ai rapidi cambiamenti del sentiment e dei flussi di trading a breve termine.

Fondo SPDR

Le riserve auree dell'SPDR Gold Trust, il più grande ETF al mondo basato sull'oro, sono rimaste invariate lunedì, mantenendo il totale a 1.087,10 tonnellate metriche.