Venerdì le criptovalute hanno registrato un calo, poiché gli investitori continuavano a valutare l'impatto dell'escalation degli attacchi militari tra Stati Uniti e Iran, che ha incrementato la domanda di beni rifugio e pesato sulla propensione al rischio.

Il Bitcoin ha perso oltre l'1% durante la sessione, scivolando nuovamente sotto la soglia dei 63.000 dollari e prolungando il ritracciamento dal massimo settimanale di 65.600 dollari.

Anche altre importanti criptovalute hanno subito pressioni. Ethereum è arretrato verso il suo livello di supporto a breve termine a 1.800 dollari, mentre XRP è rimasto al di sotto della soglia chiave di 1,10 dollari.

Le tensioni geopolitiche pesano sulla propensione al rischio

Le forze statunitensi hanno continuato le operazioni militari per la sesta notte consecutiva, prendendo di mira obiettivi nel sud dell'Iran. Nel frattempo, Al Jazeera ha citato funzionari di Bandar Abbas secondo i quali le infrastrutture civili, tra cui impianti elettrici e una stazione ferroviaria, sarebbero state danneggiate dagli attacchi.

Allo stesso tempo, Reuters, citando fonti, ha riferito che l'Iran avrebbe chiesto agli Houthi yemeniti di prepararsi a bloccare la rotta di esportazione del petrolio del Mar Rosso qualora gli Stati Uniti intensificassero gli attacchi contro le infrastrutture energetiche iraniane, sollevando nuove preoccupazioni sui mercati energetici globali.

Nonostante le rinnovate tensioni, il mercato delle criptovalute è rimasto relativamente resiliente, sebbene il sentiment degli investitori sia rimasto debole. L'indice Crypto Fear & Greed è salito a 27 venerdì, rispetto ai 25 del giorno precedente, ma è rimasto saldamente in territorio di "paura".

La relativa stabilità del mercato è stata sostenuta dai dati sull'inflazione statunitense, più contenuti rispetto al previsto, pubblicati all'inizio della settimana, che hanno innescato un rimbalzo temporaneo degli asset a rischio più elevato, tra cui Bitcoin, Ethereum e XRP.

Gli afflussi negli ETF Bitcoin rallentano, mentre XRP registra un modesto miglioramento.

Gli afflussi nei fondi negoziati in borsa (ETF) che speculano sul Bitcoin sono proseguiti, ma si sono ridotti a circa 79 milioni di dollari giovedì, rispetto ai 108 milioni di dollari di mercoledì e ai 181 milioni di dollari di martedì.

Gli analisti ritengono che una domanda istituzionale stabile nelle prossime settimane potrebbe contribuire ad assorbire la pressione di vendita legata alle tensioni geopolitiche e spianare la strada a un nuovo tentativo di superare la soglia dei 65.000 dollari.

Nel frattempo, gli ETF spot su Ethereum hanno registrato deflussi netti per 28 milioni di dollari giovedì, interrompendo due giorni consecutivi di afflussi positivi pari a 54 milioni di dollari mercoledì e 58 milioni di dollari martedì.

I deflussi hanno coinciso con il calo di Ethereum dal suo massimo settimanale di 1.947 dollari, evidenziando la continua riluttanza degli investitori ad aumentare l'esposizione ad asset ad alto rischio.

XRP, al contrario, è tornato in territorio positivo, con i suoi ETF spot che hanno attratto circa 7 milioni di dollari di afflussi netti giovedì, secondo SoSoValue, dopo tre giorni di attività contenuta.

Questi afflussi hanno portato il totale degli investimenti a 1,49 miliardi di dollari, mentre il patrimonio netto medio ha raggiunto circa 997 milioni di dollari.

Gli osservatori di mercato ritengono che una domanda sostenuta di ETF su XRP quotati negli Stati Uniti sarà fondamentale per assorbire la pressione di vendita sul mercato spot e supportare una ripresa più duratura della criptovaluta.

I prezzi dell'oro sono aumentati durante le contrattazioni europee di venerdì, nel tentativo di recuperare dai minimi delle ultime due settimane, sostenuti dagli acquisti a prezzi vantaggiosi dopo le recenti perdite.

Nonostante la ripresa, l'oro è rimasto sulla buona strada per registrare un secondo calo settimanale consecutivo, poiché il rafforzamento del dollaro statunitense e l'aumento dei prezzi del petrolio hanno continuato a pesare sul mercato, in un contesto di crescenti tensioni militari tra Stati Uniti e Iran.

I dati sull'inflazione statunitense pubblicati questa settimana hanno indotto i mercati a ridimensionare le aspettative di un aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve quest'anno. Gli investitori sono ora in attesa di ulteriori dati economici e commenti da parte dei funzionari della Fed per avere maggiori indicazioni sul futuro orientamento della politica monetaria statunitense.

Il prezzo

• L'oro è salito dello 0,8% a 4.008,86 dollari l'oncia, dopo aver aperto a 3.976,12 dollari e aver toccato un minimo intraday di 3.970,89 dollari.

• Nella chiusura di giovedì, l'oro è sceso del 2,1%, toccando il minimo delle ultime due settimane a 3.969,34 dollari l'oncia, in seguito alla pubblicazione di dati sulle richieste di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti superiori alle attese.

rendimento settimanale

Finora, con la chiusura delle contrattazioni prevista per venerdì, il prezzo dell'oro ha registrato un calo di circa il 2,75%, avviandosi verso la seconda settimana consecutiva di perdite.

dollaro statunitense

L'indice del dollaro ha guadagnato circa lo 0,2% venerdì, estendendo i rialzi per la seconda sessione consecutiva, grazie al rafforzamento della valuta statunitense rispetto a un paniere di valute principali e minori.

Gli investitori hanno continuato a privilegiare il dollaro come bene rifugio, mentre gli scambi militari tra Stati Uniti e Iran si intensificavano e il calo del traffico marittimo attraverso lo Stretto di Hormuz accresceva le preoccupazioni per potenziali interruzioni delle forniture globali di petrolio.

Prezzi globali del petrolio

Venerdì i prezzi del petrolio sono aumentati di circa l'1%, riprendendo la loro avanzata dopo una breve pausa giovedì e avvicinandosi ai massimi di un mese raggiunti all'inizio della settimana, a seguito dell'intensificarsi delle tensioni militari tra Stati Uniti e Iran nello Stretto di Hormuz.

Ultimi sviluppi nel conflitto con l'Iran

• Gli Stati Uniti hanno lanciato una nuova ondata di attacchi aerei contro obiettivi all'interno dell'Iran per il sesto giorno consecutivo.

• Le Guardie Rivoluzionarie iraniane hanno risposto con attacchi di rappresaglia, lanciando missili balistici e droni contro le basi militari che ospitano forze statunitensi in tutta la regione.

• L'Iran ha avvertito gli Stati Uniti che lo Stretto di Hormuz rappresenta una "linea rossa", promettendo di rispondere a qualsiasi attacco alle sue infrastrutture.

• Secondo alcune fonti, Teheran starebbe valutando la possibilità di ampliare la sua risposta, arrivando a minacciare il traffico marittimo nel Mar Rosso qualora gli attacchi statunitensi dovessero continuare.

• La flotta statunitense, composta da 20 navi da guerra e centinaia di aerei da combattimento nella regione, continua a intercettare le navi in viaggio da e verso i porti iraniani.

• Gli sviluppi recenti suggeriscono che l'accordo temporaneo di de-escalation raggiunto a giugno sia di fatto fallito, con l'interruzione dei negoziati e la ripresa delle operazioni militari su larga scala.

tassi di interesse statunitensi

• I dati pubblicati questa settimana hanno mostrato che i prezzi al consumo e alla produzione negli Stati Uniti sono rallentati più del previsto a giugno, a causa del calo dei prezzi dell'energia.

• Gli alti funzionari della Federal Reserve hanno accolto con favore i dati sull'inflazione di giugno, che mostrano un rallentamento, ma hanno affermato che avranno bisogno di ulteriori prove prima di poter concludere che le pressioni sui prezzi si siano attenuate in modo duraturo.

• In seguito a questi dati, il CME FedWatch Tool ha mostrato che la probabilità che la Federal Reserve mantenga i tassi di interesse invariati nella riunione di luglio è aumentata dal 59% al 90%, mentre la probabilità di un aumento dei tassi di 25 punti base è diminuita dal 41% al 10%.

• Le aspettative che i tassi rimangano invariati fino alla riunione di dicembre sono aumentate dal 10% al 25%, mentre la probabilità di un aumento di un quarto di punto è diminuita dal 90% al 75%.

• Gli investitori sono ora in attesa di ulteriori dati economici statunitensi e di ulteriori commenti da parte dei funzionari della Federal Reserve per rivalutare le prospettive di politica monetaria.

Prospettiva dorata

L'oro ha attirato modesti acquisti dopo essere sceso sotto la soglia dei 4.000 dollari, ha affermato Tim Waterer, analista capo di mercato presso KCM Trade.

"I rischi geopolitici in Medio Oriente restano elevati, mentre i timori di inflazione e i rendimenti obbligazionari più alti continuano a limitare il potenziale di crescita dei prezzi dell'oro", ha aggiunto.

SPDR Gold Trust

Le riserve dell'SPDR Gold Trust, il più grande fondo negoziato in borsa garantito dall'oro al mondo, sono rimaste invariate giovedì a 1.001,88 tonnellate metriche, il livello più basso dal 2 luglio.

Venerdì i prezzi del petrolio sono aumentati di circa il 2% a seguito dell'intensificarsi degli scambi militari tra Stati Uniti e Iran nel Golfo, alimentando le preoccupazioni per il trasporto marittimo globale dopo le minacce di chiusura della rotta commerciale del Mar Rosso e le continue restrizioni al traffico attraverso lo Stretto di Hormuz.

Alle 09:51 GMT, i future sul petrolio Brent sono aumentati di 1,53 dollari, pari all'1,82%, raggiungendo quota 85,76 dollari al barile.

I futures del petrolio greggio statunitense West Texas Intermediate hanno guadagnato 1,69 dollari, pari al 2,14%, raggiungendo quota 80,64 dollari al barile.

Entrambi i contratti di riferimento erano sulla buona strada per registrare guadagni settimanali di circa il 13%, con il Brent avviato verso il terzo rialzo settimanale consecutivo e il WTI destinato a registrare la seconda settimana consecutiva di aumenti.

I timori di interruzioni dell'offerta sostengono i prezzi

Il crollo del cessate il fuoco tra Stati Uniti e Iran ha ridotto i flussi di petrolio attraverso lo Stretto di Hormuz, mentre Teheran ha esortato gli Houthi yemeniti a bloccare la rotta marittima del Mar Rosso qualora gli Stati Uniti lanciassero attacchi contro le infrastrutture energetiche iraniane.

Secondo gli analisti di Commerzbank, il traffico marittimo attraverso il Mar Rosso è aumentato significativamente dall'inizio del conflitto con l'Iran, a seguito del dirottamento delle esportazioni di petrolio saudita lontano dallo Stretto di Hormuz.

"Se lo stretto di Bab al-Mandab dovesse essere bloccato a seguito di un'ulteriore escalation, è probabile che i prezzi del petrolio aumentino ulteriormente", hanno affermato gli analisti.

Sul campo, l'Iran ha dichiarato di aver lanciato venerdì nuovi attacchi contro installazioni statunitensi in tutto il Medio Oriente, incluso il suo primo attacco diretto contro obiettivi in Siria, dopo la sesta notte consecutiva di attacchi statunitensi contro installazioni militari iraniane.

Nel frattempo, il Comando Centrale degli Stati Uniti (CENTCOM) ha dichiarato giovedì che le forze americane hanno avviato una nuova ondata di attacchi volti a indebolire ulteriormente le capacità militari dell'Iran.

Avvertimenti sulla sicurezza energetica

Il direttore esecutivo dell'Agenzia Internazionale dell'Energia, Fatih Birol, ha dichiarato giovedì durante un evento ospitato dal Council on Foreign Relations a Washington che la sicurezza dell'approvvigionamento petrolifero rimane una questione cruciale.

"Dovremmo essere preoccupati, e io lo sono, se la situazione non migliorerà nelle prossime settimane", ha affermato Birol.

Parallelamente, il Ministero della Difesa del Qatar ha dichiarato che le sue forze armate hanno intercettato un attacco missilistico iraniano nelle prime ore di venerdì, mentre il Ministero dell'Interno del Paese ha riferito che un bambino è rimasto ferito dalle schegge di un missile intercettato.

Anche il Ministero dell'Elettricità del Kuwait ha dichiarato che uno degli impianti di produzione di energia e desalinizzazione del paese è stato colpito durante un attacco iraniano.

Il dollaro statunitense si è mantenuto sostanzialmente stabile venerdì, ma è rimasto sulla buona strada per chiudere la settimana in ribasso dopo che i dati sull'inflazione statunitense, risultati inferiori alle attese, hanno indotto gli operatori a ridimensionare le aspettative di un imminente aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve.

Tuttavia, l'escalation delle tensioni in Medio Oriente ha limitato la pressione sul dollaro statunitense, rafforzando la domanda di beni rifugio.

Lo scontro tra Iran e Stati Uniti si è intensificato nel corso della settimana, minando il cessate il fuoco raggiunto il mese scorso e spingendo gli investitori verso il dollaro, mentre i prezzi del petrolio hanno raggiunto livelli prossimi ai massimi da un mese.

Euro e sterlina si avviano a chiudere la settimana in rialzo.

L'euro è rimasto pressoché invariato a 1,145 dollari e si avviava a chiudere la settimana con un guadagno di circa lo 0,3%.

La sterlina è scesa leggermente a 1,346 dollari, ma si avvia a chiudere la settimana con un rialzo dello 0,5%, segnando la terza settimana consecutiva di guadagni grazie all'attenuarsi delle preoccupazioni sulla situazione fiscale del Regno Unito.

Lo yen giapponese si è leggermente rafforzato, raggiungendo quota 162,26 yen per dollaro, ma è rimasto vicino al minimo degli ultimi 40 anni di 162,84 yen toccato all'inizio di questo mese.

Gli operatori di mercato sono rimasti in allerta per la possibilità di un intervento sul mercato valutario, dopo che il ministro delle Finanze giapponese Satsuki Katayama ha ribadito la disponibilità del governo ad adottare misure decisive, se necessario.

L'indice del dollaro, che misura il valore della valuta statunitense rispetto a un paniere di sei valute principali, è rimasto invariato a 100,69, ma si avviava a chiudere la settimana con un calo di circa lo 0,3%.

L'indice era sceso al minimo da un mese all'inizio della settimana, a causa dell'affievolirsi delle aspettative di un rialzo dei tassi di interesse a breve termine, sebbene gli afflussi di capitali verso beni rifugio abbiano contribuito a sostenere il dollaro.

"Non si è registrato alcun rallentamento nel ritmo dell'escalation in Medio Oriente, e ciò continua a limitare la propensione degli investitori a vendere il dollaro", ha affermato Derek Halpenny, responsabile della ricerca per i mercati globali EMEA presso MUFG.

"Anche i dati economici statunitensi pubblicati ieri hanno contribuito a frenare le vendite sulla valuta statunitense", ha aggiunto.

Diminuiscono le aspettative di un aumento dei tassi a luglio.

I dati pubblicati giovedì hanno mostrato che le vendite al dettaglio negli Stati Uniti sono aumentate solo leggermente a giugno, poiché i prezzi più bassi del carburante hanno ridotto gli incassi presso le stazioni di servizio, mentre la spesa online ha registrato un forte incremento.

Questi dati hanno spinto gli economisti ad aumentare le proprie stime di crescita economica statunitense per il secondo trimestre.

Dati separati hanno inoltre indicato che il mercato del lavoro è rimasto stabile, rafforzando le aspettative che la Federal Reserve manterrà i tassi di interesse invariati nella sua riunione di fine mese, dopo che l'inflazione al consumo di giugno ha mostrato segnali di rallentamento.

I responsabili delle politiche economiche, tuttavia, restano cauti nell'affidarsi a un singolo mese di dati sull'inflazione in miglioramento, dopo diversi mesi in cui le pressioni sui prezzi si sono mosse nella direzione opposta.

Secondo il CME FedWatch Tool, la probabilità di un aumento dei tassi di interesse nella riunione di luglio è scesa all'11%, dal 25% della settimana precedente, mentre i mercati hanno già scontato un aumento cumulativo dei tassi pari a 26 punti base entro dicembre.

"Non credo che un aumento dei tassi d'interesse sarà oggetto di discussione nella riunione di luglio", ha affermato Tani Fukui, Senior Director of Global Economic and Market Strategy presso MetLife Investment Management.

"Non prevediamo aumenti o riduzioni dei tassi di interesse nel corso del 2026", ha aggiunto.

Tra le altre valute, il dollaro australiano si è mantenuto sulla buona strada per la terza settimana consecutiva di guadagni, nonostante un calo dello 0,24% venerdì a 0,6981 dollari, a causa dell'indebolimento della propensione al rischio e del calo dei mercati azionari globali.

Nel frattempo, lo yuan cinese ha ritracciato dal massimo di un mese contro il dollaro, ma rimane sulla buona strada per la terza settimana consecutiva di rialzi.